Финансовая устойчивость предприятия и пути ее повышения

Объектом исследования выступило нефтегазодобывающее управление Ямашнефть ОАО Татнефть имени В.Д. Шашина. На базе объекта исследования НГДУ «Ямашнефть» была изучена организационная структура предприятия. В соответствии с учетной политикой предприятия рассмотрены наиболее часто встречающиеся бухгалтерские операции хозяйственной деятельности в разрезе бухгалтерского и налогового учета. Был проведен анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия за 2010-2012 года.

На конец анализируемого периода наибольшая сумма в составе совокупных активов приходится на внеоборотные активы, что связано со спецификой деятельности предприятия. На 2011 год наблюдается повышение суммы оборотных активов, что само по себе является положительной тенденцией. Исходя из этого, очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Как частный случай можно отметить, что если прирост оборотных активов происходит преимущественно за счет увеличения дебиторской задолженности, надо оценить качество этой задолженности, т.е. наличие или отсутствие в ее безнадежных долгов покупателей и других дебиторов. Если безнадежных долгов нет, то всю дебиторскую задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента оборотных активов.

В результате предложенных мероприятий должна повысится эффективность использования основных фондов, а именно активной части в НГДУ «Ямашнефть», путем увеличения активной доли основных фондов предприятия, повышение их фондоотдачи и снижение фондоемкости о чем свидетельствуют следующие выводы:

1. Коэффициент активной части основных фондов НГДУ «Ямашнефть» повысится на 3,8 % и в плановом периоде должен составить 21,0%;

2. Коэффициент доли машин и оборудования НГДУ «Ямашнефть» повыситься на 3,9% и в плановом периоде составит 19,4%;

3. Фондоотдача активной части основных фондов в 2012 году находилась на уровне 0,27 руб., а в перспективе должна повысится до 0,32 руб.;

4. Фондоотдача машин и оборудования свидетельствует, что в 2012 году на 1 руб. основных фондов приходится 0,30 руб., а в перспективе за счет предложенных мероприятий она повысится до 0,34 руб.;

5. Фондоемкость активной части основных фондов предприятия за счет предложенных мероприятий снизится на 0,51 руб. и в перспективе может составить 3,10 руб.

6. Фондоемкость машин и оборудования свидетельствует, что в 2012 году на каждый рубль выпущенной продукции приходилось 3,26 рублей, после предложенных мероприятий данный показатель составит 2,85 рублей.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе были рассчитаны следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

В НГДУ «Ямашнефть» коэффициенты текущей и быстрой ликвидности соответствуют нормативным значениям. Причем в 2012 году коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,8 пункта, что оценивается положительно.

Коэффициент абсолютной ликвидности также соответствует нормативному значению.

Таким образом, анализ коэффициентов показал, что анализируемое предприятие платежеспособно. Рассмотренные в динамике коэффициенты оборачиваемости имеют тенденцию к повышению, что свидетельствует об эффективном использовании экономического потенциала, основных и оборотных средств предприятия. В 2009 году рентабельность имеет отрицательное значение из-за убыточности предприятия. Так в 2012 году коэффициент рентабельности (убыточности) активов отражает величину убытка в размере 0 руб. 09 коп., приходящуюся на каждый рубль активов организации. В 2011 и 2012 годах динамика рентабельности положительна.

Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость, являются:

1) коэффициент финансовой автономии;

2) коэффициент финансовой зависимости;

3) коэффициент финансового риска.

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, меньше степень финансового риска.

За период 2010-2011 гг. коэффициент автономии ниже 0,1 доли ед., т.е. сумма собственных средств предприятия составляет менее 10 % от суммы всех источников финансирования. Но следует отметить, что в 2012 году данный коэффициент по сравнению с 2011 годом увеличился на 0,02. Увеличение коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости за исследуемый период имеет незначительное увеличение, 2011 год к 2010 году на 0,03 пункта, а 2012 год к 2011 году на 0,01 пункт.

Коэффициент финансового риска дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Оптимальное значение данного коэффициента - менее или равно 0,5. Критическое значение - 1. Из таблицы 11 видно, что в 2010-2011 гг. коэффициент финансового риска имел критическое значение.

Снижение данного показателя в 2012 году свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые материалы:

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 / Федеральный закон РФ от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 11.07.2011) «Об обществах с ограниченной ответственностью».

2. Федеральный закон « О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. №129-ФЗ. (ред. от 28.11.2011 г.)

3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (с изменениями на 8 ноября 2010 г.)

4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (с изменениями на 8 ноября 2010 г.)

II. Специальная литература:

6. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 240 с.

7. Бланк И.А.Управление активами / И.А. Бланк. - М.: Ника-Центр, Эльга, 2010.- 720 с.

8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк. - М.: Ника-Центр, Эльга, 2011. - 656 с.

9. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения /А.З. Бобылева. - М.: Дело, 2009. - 336 с.

10. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций /В.В. Бочаров. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 144 с.

11. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. - 464 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова - М.: Бух. учет, 2012. - 208 с.

13. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ денежных потоков организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2013. - №1.

14. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Управление финансовыми потоками организации и финансовый анализ как его обеспечивающая функция. // Финансы и кредит. - 2011. - №8. - C.11-15.

15. Камаев В.Д. Основы экономической теории / В.Д. Камаев. - М.: «ВЛАДОС», 2011. - 384 с.

16. Карасева И.М., Ревякина, М.А. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. - М.: Омега-Л, 2009. - 335 с.

17. Ковалев, В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Проспект, 2010. - 336 с.

18. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2012. - 480 с.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 432 с.

20. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2012. - 544 с.

21. Когденко В.Г. Экономический анализ / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 392 с.

22. Колчина, Н.В. Финансы предприятий / Н.В. Колчина. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 447 с.

23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет и финансово-экономический анализ / Н.П. Кондраков. - М.: Дело, 2011. - 280 с.

24. Кочеткова А.И. Основы экономического анализа / А.И. Кочеткова. - М.: ТЕИС, 2012. -589 с.

25. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов // Бухгалтерский учет. - 2013. - №3. - С. 28-33.

26. Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий // Финансы. - 2010. - №4. - С. 3-7.

27. Найденова Р.И. Финансовый менеджмент / Найденова Р.И., А.Ф. Виноходова, А.И. Найденов. - М.: КНОРУС, 2009. - 208 с.

28. Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об «Отчете о движении денежных средств» // Бух. учет. - 2009. - №8. - С. 39-46.

29. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия // Аудитор. - 2012. - №5. - С. 37-42.

30. Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования // Аудитор. - 2010. - №4. - С. 34-38.

31. Поленова С.Н. Финансовые вложения: понятие, оценка, правила принятия к учету // Все для бухгалтера. - 2010. - №14. - С. 15-19.

32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Мн.: Выш. школа, 2012. -- 511 с.

33. Савицкая Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2010. - 651 с.

34. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент / Е.С. Стоянова. - М.: «Перспектива», 2009. - 656 с.

35. Русак Н. А., Русак, В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н.А. Русак. - Мн.: Высш. школа, 2009. - 309 с.

Приложение А

Этапы анализа финансового состояния по методике В.И. Подольского

Этапы проведения анализа финансового состояния по методике В.В. Ковалева

Приложение В

Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия

Размещено на Allbest.ru