Планирование выпуска новой продукции на ООО ПФ "Приозерск-Лес"

1 Собственные оборотные средства:

СОС=СИ-ВА, (11)

где СИ - собственные источники, руб.;

ВА - внеоборотные активы, руб.

2 Величина собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

СД=СОС+ДП, (12)

где ДП - долгосрочные пассивы, руб.

3 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ОИ=СД+КЗС, (13)

где КЗС - краткосрочные заёмные средства, руб.

Трём показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

ДСОС=СОС-З, (14)

где З - запасы, руб.

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

ДСД=СД-З. (15)

3 Излишек (+) или недостаток (-) общеё величины основных источников формирования запасов:

ДОИ=ОИ-З. (16)

С помощью этих показателей можно определить трёхфакторный показатель типа финансовой ситуации:

S={ДСОС; ДСД; ДОИ} (17)

При ДСОС>0, ДСД>0, ДОИ>0, S={1; 1; 1} - абсолютная устойчивость финансового состояния фирмы. Это означает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами.

При ДСОС<0, ДСД>0, ДОИ>0, S={0; 1; 1}- нормальная устойчивость финансового состояния фирмы. Предприятие платёжеспособно.

При ДСОС<0, ДСД<0, ДОИ>0, S={0; 0; 1} - неустойчивое финансовое состояние фирмы. Нарушение платёжеспособности предприятия. Равновесие восстанавливается путём пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

При ДСОС<0, ДСД<0, ДОИ<0, S={0; 0; 0} - кризисное финансовое состояние фирмы. Предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства. [22]

Оценка финансового положения с помощью абсолютных показателей финансовой устойчивости приведена в таблице И.6.

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на 2 группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств и показатели, определяющие состояние основных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами К_осс характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (К_осс>1).

К_осс=(СИ-ВА)/ОА=(стр.490-стр.190)/ стр.290, (18)

где ОА - оборотные активы, руб.

Коэффициент манёвренности собственного капитала К_м характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников (0,2?К_м?0,5). [26]

К_м=(СИ-ВА)/СИ=(стр.490- стр.190)/стр.490. (19)

Индекс постоянного актива К_п показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

К_м+К_п=1. (20)

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами К_омз характеризует степень обеспеченности материальных запасов собственными средствами (0,6? К_омз ?0,8).

К_омз=(СИ-ВА)/З=(стр.490- стр.190)/ стр.210. (21)

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств К_сзс показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств (К_зсс <1).

К_сзс=(ДП+КЗС)/СИ=(стр.590+стр.690)/стр.490 (22)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) К_а показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия (К_а?0,5).

К_а=СИ/ВБ=стр.490/стр.700(300), (23)

где ВБ - валюта баланса - итог баланса, руб.

Коэффициент финансовой зависимости К_з показывает долю заёмных средств в общей сумме всех средств предприятия (К_з?1).

К_з=(ДП+КЗС)/ВБ=(стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.700(300). (24)

Коэффициент реальной стоимости имущества К_рси показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами (К_рси>0,5).

К_рси=(НМА+ОС+НЗС+М)/ВБ=(стр.110+стр.120+стр.130+стр.210)/стр.300,(25)

где НМА - нематериальные активы, руб.;

ОС - основные средства, руб.;

НЗС - незавершённое строительство, руб.;

М - сырьё и материалы, руб.[5]

Оценка финансового положения с помощью относительных показателей финансовой устойчивости приведена в таблице И.7.

Наиболее важные показатели, представленные в таблице И.7 наглядно представлены диаграммах, приведённых на рисунках 1, 2, 3.

Рисунок 1 - Динамика коэффициента автономии

Рисунок 2 - Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств

Рисунок 3 - Динамика коэффициента манёвренности

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Анализ ликвидности позволяет оценить способность предприятия оплатить обязательства по краткосрочным кредитам. Для анализа ликвидности используются абсолютные и относительные показатели. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объёме используются для покрытия запасов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А₁=стр.250+стр.260; (26)

А₂ - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы; расходы, связанные с взаиморасчётами с работниками по полученным ссудам, расходы, не перекрытые средствами собственных фондов и фондов целевого финансирования, а так же превышение расчётов с работниками по полученным ими ссудами над величиной ссуды банка для рабочих и служащих вычетаются

А₂=стр.240; (27)

А₃ - медленнореализуемые активы - статьи раздела II баланса «Оборотные активы», за исключением «Расходов будущих периодов»

А₃=стр.210+стр.220-стр.217; (28)

А₄ - труднореалзуемые активы - статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», а так же дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчётной даты, за исключением статей этого раздела, включённых в предыдущую группу

А₄=стр.190+стр.230. (29)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а так же ссуды, не погашенные в срок

П₁=стр.620+стр.630+стр.660; (30)

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заёмные средства и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П₂=стр.610; (31)

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заёмные средства (статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»)

П₃=стр.510+стр.520; (32)

П₄ - постоянные пассивы - «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей»

П₄=стр.490+стр.640+ стр.650. (33)

Предприятие считается ликвидным, ели его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения А₁>П₁; А₂>П₂; А₃>П₃; А₄<П₄. Неравенство А₁>П₁ отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Неравенство А₂>П₂ отражает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Неравенства А₃>П₃ и А₄<П₄ отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдалённом будущем. При чём неравенство А₄<П₄ носит «балансирующий» характер - его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. [23]

Анализ ликвидности ООО ПФ «Приозерск-Лес» с помощью абсолютных показателей представлен в таблице И.8.

Относительные показатели оценки платёжеспособности и ликвидности представлены несколькими коэффициентами.

Абсолютная ликвидность - отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности К_ал показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, и характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса (0,2?К_ал?0,5).

К_ал=А₁/(П₁+П₂)=(стр.250+стр.260)/(стр.620+стр.630+стр.660+стр.610). (34)

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) К_тл характеризует степень обеспеченности всеми оборотными активами краткосрочных обязательств, т.е. запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами (1?К_тл?2).

К_тл=(А₁+А₂+А₃)/(П₁+П₂)=(стр.250+стр.260+стр.240+стр.210+

+стр.220-стр.217)/(стр.620+стр.630+стр.660+стр.610). (35)

Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности К_бл показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (0,8?К_бл?1). [6]

К_бл=(А₁+А₂)/(П₁+П₂)=(стр.250+стр.260+стр.240)/(стр.620+

+стр.630+стр.660+стр.610). (36)

Анализ ликвидности ООО ПФ «Приозерск-Лес» с помощью относительных показателей представлен в таблице И.9. Данные таблицы И.9 наглядно представлены графиках, приведённых на рисунке 4.

Рисунок 4 - Динамика относительных коэффициентов ликвидности

Банкротство (несостоятельность) - неспособность должника в полном объёме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. В целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на оплату вознаграждения арбитражным управляющим, а так же возможности (невозможности) восстановления платёжеспособности должника проводится оценка неплатёжеспособности предприятия. Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платёжеспособность рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности К_восст сроком на 6 месяцев (К_восст>1).

К_{восст(утр)}=К_тлк+(У/Т)*(К_тлк-К_тлн)/2, (37)

где К_тлк и К_тлн - значение коэффициента текущей ликвидности в начале и в конце отчётного периода;

Т - продолжительность периода, мес.;

У - период восстановления (утраты) платёжеспособности, мес.;

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

При расчёте коэффициента восстановления платёжеспособности (К_восст ) период восстановления платёжеспособности (У) равен 6 месяцев, а при расчёте коэффициента утраты платёжеспособности (К_утр) период утраты платёжеспособности (У) равен 3 месяца. [19]

Структура баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес» признана неудовлетворительной, т.к. коэффициент текущей ликвидности в 2003, 2004, 2005 годах менее 2. А значит, необходим расчет показателей неплатёжеспособности.

Коэффициенты восстановления и утраты платёжеспособности ООО ПФ «Приозерск-Лес» представлены в таблице И.10.

Динамика коэффициента утраты платежеспособности представлена на рисунке 5.

Рисунок 5 - Динамика коэффициента утраты платежеспособности

Для оценки деловой активности рассчитываются коэффициенты оборачиваемости капитала предприятия.

Фондоотдача основных средств Ф_о характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств, руб/руб.

Ф_о=В_р/ОС_ср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.120 на начало периода+

+стр.120 на конец периода), (38)

где ОС_ср.г - среднегодовая стоимость основных средств предприятия, руб.

Коэффициент оборачиваемости активов К^об_А отражает скорость оборота активов предприятия, раз.

К^об_А=В_р/А_ср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.300 на начало периода +

+стр.300 на конец периода), (39)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов К^об_ОА отражает число оборотов запасов и затрат предприятия, раз.

К^об_ОА= В_р/ОА_ср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.290 на начало периода+

+стр.290 на конец периода), (40)

где ОА_ср.г - среднегодовая стоимость оборотных активов предприятия, руб.

Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала К^об_ЗК отражает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) заёмных средств, предоставляемых предприятию, раз.

К^об_ЗК=В_р/ЗК_ср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.(590+610+660)

на начало периода+стр.(590+610+660) на конец периода), (41)

где ЗК_ср - средняя величина заёмного капитала, руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К^об_ДЗ отражает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, раз.

К^об_ДЗ= В_р/ДЗ_ср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.(230+240)

на начало периода+стр.(230+240) на конец периода), (42)

где ДЗ_ср - средняя дебиторская задолженность, руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К^об_КЗ отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, раз.

К^об_КЗ= В_р/КЗ_ср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.620 на начало периода+

+стр.620 на конец периода), (43)

где КЗ_ср - средняя кредиторская задолженность, руб.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности К_соот показывает покрытие дебиторской задолженностью кредиторской задолженности, руб/руб.

К_соот=ДЗ/КЗ=ф.№ 1, стр.(230+240)/ф.№ 1, стр.620. (44)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала К^об_СК показывает скорость оборота собственного капитала, раз.

К^об_СК=В_р/СК_ср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.490 на начало периода+

+стр.490 на конец периода), (45)

где СК_ср - средняя величина собственного капитала предприятия, руб.

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

Т_об=Т/К^об, (46)

где Т - число дней в отчётном периоде;

К^об_i - коэффициент оборачиваемости i-того показателя. [10]

Анализ показателей деловой активности ООО ПФ «Приозерск-Лес» представлен в таблице И.11.

Для оценки результатов деятельности предприятия анализируются показатели прибыли и рентабельности. Анализ результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» приведён в таблице И.12.

В таблице И.13 приведён структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес».

Для наиболее полной оценки прибыли проводится её факторный анализ.

Для расчёта влияния фактора «выручка от реализации», необходимо рассчитать выручку в сопоставимых ценах, т.е. объём реализации 2005 года в ценах реализации 2004 года.

В'=В₁/У, (47)

где В' - выручка от реализации отчётного периода в сопоставимых ценах, руб.;

В₁ - выручка от реализации отчётного периода, руб.;

У - индекс роста цен.

У=1 (т.к. в течение рассматриваемого периода цены на продукцию остались неизменными). Отсюда В'=В₁.

Таким образом, изменение выручки за счёт изменения цен рассчитывается по формуле:

ДВ_ц=В₁-В', (48)

Исходя из формулы (48), ДВ_ц=0. Это значит, что цены не повлияли на изменение выручки в 2005 году.

Изменение прибыли за счёт изменения выручки определяется по формуле:

ДПр^в=(В₁-В₀-ДВ_ц)*Р_оп⁰, (49)

где Р_оп⁰ - рентабельность обёма продаж прошлого года;

В₀ - выручка от реализации базового периода, руб.

Расчёт влияния фактора «цена» производится по формуле:

ДПр^ц=ДВ_ц*Р_оп⁰, (50)

Для расчёта влияния фактора «себестоимость реализуемой продукции» используем формулу:

ДПр^с=В₁*(УС₁-УС₀)/100, (51)

где УС - уровень себестоимости.

УС_i=С_i/В_i*100, (52)

где С_i - себестоимость i-периода, руб.;

В_i - выручка i-периода, руб.

На основании формулы (65) проведём расчёт:

УС₁=4599347/4908272*100=93,7%

УС₀=3650085/4105304*100=88,91%

УС₁-УС₀=93,7%-88,91%=4,79%

Рассмотренные факторы, повлиявшие на прибыль за 2005 год в ООО ПФ «Приозерск-Лес», рассмотрены в таблице И.14.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия. Рентабельность - это сумма прибыли на 1 рубль вложенного капитала. Рентабельность всего капитала Р_кап показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Р_кап=П_б(ч)/К*100%=[ф.№2, стр.160/(ф.№1, стр.300-стр.252-стр.244)]*100%, (53)

где П_б(ч) - балансовая (чистая) прибыль предприятия, руб.;

К - стоимость всего имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала Р_сс показывает долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах предприятия.

Р_ск=П_б(ч)/СК*100%==(ф.№2, стр.160/ф.№1, стр.490)*100%, (54)

где СК - собственный капитал предприятия, руб.

Рентабельность текущих активов Р_та показывает эффективность использования оборотных средств предприятия.

Р_та=П_б(ч)/МОС=(ф.№2, стр.160/ф.№1, стр.290)*100%, (55)

где МОС - стоимость материальных оборотных средств предприятия, руб.

Рентабельность объёма продаж Р_оп показывает эффективность деятельности предприятия.

Р_оп=П_б(ч)/В_р=(ф.№2, стр.160/ф.№2,стр.010)*100%, (56)

Рентабельность производства продукции (услуг) Р_пп показывает размер прибыли на рубль произведённых затрат.

Р_оп=П_б(ч)/С_полн=(ф.№2, стр.160/ф.№2, стр.020+стр.030+стр.040)*100%, (57)

Расчёт показателей рентабельности функционирования ООО ПФ «Приозерск-Лес» приведён в таблице И.15.

Для наиболее полной оценки рентабельности продаж проводится её факторный анализ. Для этого необходимо рассчитать влияние на показатель ряда факторов. Расчёт влияния изменения выручки от реализации продукции проведём по формуле:

ДР_оп^в=((В₁-С₀-КР₀-УР₀)/В₁-(В₀-С₀-КР₀-УР₀)/В₀)*100%, (58)

где С₁ и С₀ - себестоимость отчётного и базисного периодов, руб.;

КР₁ и КР₀ - коммерческие расходы отчётного и базисного периодов, руб.;

УР₁ и УР₀ - управленческие расходы отчётного и базисного периодов, руб.

Влияние изменения себестоимости реализованной продукции определяется по формуле:

ДР_оп^с=((В₁-С₁-КР₀-УР₀)/В₁-(В₁-С₀-КР₀-УР₀)/В₁)*100%. (59)

Влияние изменения коммерческих расходов определяется по формуле:

ДР_оп^кр=((В₁-С₁-КР₁-УР₀)/В₁-(В₁-С₁-КР₀-УР₀)/В₁)*100%. (60)

Влияние изменения управленческих расходов определяется по формуле:

ДР_оп^ур=((В₁-С₁-КР₁-УР₁)/В₁-(В₁-С₁-КР₁-УР₀)/В₁)*100%. (61)

Совокупное влияние факторов выглядит следующим образом:

±ДР_оп=±ДР_оп^в±ДР_оп^с±ДР_оп^кр±ДР_оп^ур_,, (62)

Влияние перечисленных факторов на рентабельность объёма продаж ООО ПФ «Приозерск-Лес» рассмотрено в таблице И.16. [31]

2.3 Обобщающая характеристика финансово-хозяйственной

деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес»

2.3.1 Оценка финансового состояния предприятия

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес», представленный в таблице И.1, позволяет сделать вывод, что на рассматриваемом предприятии за 2003-2005 года валюта баланса выросла. За 2003 год эта статья баланса снизилась на 70,10%, а в 2004 и 2005 годах она возросла на 8,51% и на 128,91% соответственно. На конец 2005 года валюта баланса составила 10 458 184 руб.

Внеоборотные активы за 2003, 2004 и 2005 года увеличились на 1,38%, 22,94% и 20,63% соответственно. Оборотные активы за 2003 и 2004 года снизились на 86,18% и 15,32%, но в 2005 году возросли на 388,42%.

Отрицательным моментом является снижение в 2004 году нематериальные активов на 100%. В дальнейшем нематериальные средства не приобретались. Объёмы незавершенного строительства в 2003-2005 годах возрастали, а именно, за 2003 год - на 3,25%, за 2004 год - на 163,53% и за 2005 год - на 19,37%. По статье «Основные средства» с 2005 года наблюдалась положительная динамика. Несмотря на незначительное сокращение этой статьи в 2003 году на 0,32%, в 2004 и 2005 годах она выросла на 2,68% и на 22,74% соответственно.

В 2003 году собственный капитал предприятия снизился на 202,88%, но в 2004 и 2005 годах данная статья выросла на 291,94% и 22,70% соответственно. Как отрицательный момент можно отметить рост, начиная с 2004 года краткосрочной дебиторской задолженности. За 2003 год данная статья сократилась на 95,14%, но за тем начала расти: на 43,21% - за 2004 год и на 628,07% - за 2005 год.

Отрицательным моментом так же является рост краткосрочных обязательств в 2005 году и снижение денежных средств. В 2003 году предприятие оплатило 40% кредита, а размер кредиторской задолженности сократился на 22,18%. В 2004 году кредит был полностью погашен полностью. Кредиторская задолженность так же снизилась, но незначительно - на 0,87%. В 2005 году был взят новый кредит на 7 068 488 руб. Кредиторская задолженность, несмотря на рост дебиторской, снизилась на 31,19%. Денежные средства за 2003 год выросли на 6,02%, но за 2004 и 2005 года снизились на 80,78% и 35,61% соответственно.

Анализируя, исходя из таблицы И.2, структуру актива баланса, можно отметить, как отрицательный момент, отсутствие краткосрочных финансовых вложений. Так же отрицательным моментом является снижение доли основных средств, денежных средств, увеличение дебиторской задолженности. Так, за 2003 год доля основных средств выросла на 34,44%, но за 2004 и 2005 года - снизилась на 2,64% и 21,59% соответственно. Доля денежных средств в 2003 году возросла на 1,61%, а в 2004 и 2005 - снизилась на 1,85% и 0,29% соответственно. В 2003 году доля краткосрочной дебиторской задолженности резко снизилась на 53,84%, но с 2004 года наблюдался её непрерывный рост: за 2004 год - на 3,34%, за 2005 год - на 30,08%.

Анализируя структуру пассива баланса, можно отметить, как отрицательный момент, рост на протяжении всего периода доли краткосрочных займов и кредитов, высокая доля кредиторской задолженности, а так же снижение и без того небольшой доли собственных средств предприятия в 2005 году. Так, в 2004 году доля собственных средств предприятия выросла на 15,64%, но в 2005 году она сократилась на 4,63%. Доля кредиторской задолженности, хоть и имеет большой удельный вес в пассиве баланса, с 2004 года снижается. В 2003 году она выросла на 60,67%, а за 2004 и 2005 года - снизилась на 8,51% и 62,95% соответственно.

В результате сравнительного анализа, исходя из таблиц И.3, И.4, И.5, можно сделать вывод, что имущество предприятия в течение рассматриваемого периода увеличивалось. В 2005 году оно выросло на 5 889 414 руб. (128,91%) и на 6 247 541 руб. (248,38%) по сравнению с 2003 годом. Возможно, это увеличение связано с кредитом, который был взят в 2005 году, и с резким ростом краткосрочной дебиторской задолженности. В этом случае, прирост мобильности имущества может иметь нестабильный характер, так как в последующие года данных источников может не быть.

Анализируя состав и размещение активов предприятия, можно сказать, что за 2003 год активы предприятия снизились на 9 873 264 руб. (70,1%), но за 2004 и 2005 года активы предприятия увеличивались на 358 127 руб. (8,51%) и 5 889 414 руб. (128,91%). Одновременно изменялась и структура активов. Так, за 2003 год выросла доля основных средств на 34,44%, незавершенного строительства - на 6%, денежных средств - на 1,62%. Доля запасов снизилась незначительно - на 0,02%. Доля краткосрочной дебиторской задолженности так же снизилась, при чём очень значительно, на 45,51%. За 2004 год снизилась доля основных средств на 2,64%, запасов на 7,62%, денежных средств на 1,85%, долгосрочных финансовых вложений на 0,85%, но выросла доля незавершенного строительства на 12,07% и доля краткосрочной дебиторской задолженности на 1,19%. За 2005 год снизилась доля основных средств на 21,59%, незавершённого строительства на 9,82%, денежных средств на 0,29%, долгосрочных финансовых вложений на 1,97%, но выросла доля запасов на 10% и краткосрочной дебиторской задолженности на 23,66%.

Анализ структуры пассивов показал, что собственные источники предприятия за 2003 год резко снизились - на 8 490 701 руб. (102,88%), но за 2004 год данная статья возросла на 694 304 руб. (291,94%), за 2005 год - на 103629 руб. (22,70%). Этот рост происходил за счёт сокращения убытка прошлых лет на 420 297 руб. и получения предприятием прибыли 274 007 руб. в 2004 году, полного покрытия убытка прошлых лет суммой 317 526 руб. и выявлением прибыли прошлых лет на сумму 60 110 руб. в 2005 году. Краткосрочные обязательства предприятия в 2003 и 2004 годах снизились на 1 382 563 руб. (23,71%) и 336 177 руб. (7,56%) соответственно, а в 2005 году возросли на 5 785 785 руб. (140,69%).

Таким образом, анализ баланса предприятия показывает, что за рассматриваемый период, финансовое состояние предприятия ухудшилось.

Анализируя абсолютные показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице И.6, можно сделать вывод, что за рассматриваемый период на предприятии был недостаток собственных источников формирования запасов. В то же время, общие источники формирования запасов за 2003 год сократились на 1 307 861 руб., за 2004 год - на 300 998 руб., а за 2005 год возросли на 1 375 316 руб. Этот рост произошёл в результате того, что в 2005 году предприятием был взят кредит на сумму 3 000 000 руб., а так же произведены займы на сумму 4 068 488 руб.

Исходя из полученного трёхкомпонентного показателя, можно определить финансовое состояние предприятия в 2003-2005 годах, как неустойчивое. Следовательно, предприятию необходимо привлечение дополнительных источников средств.

На основе расчета относительных показателей финансовой устойчивости, приведённых в таблице И.7, можно сделать следующие выводы:

с 2004 года доля собственных средств в стоимости имущества, которую показывает коэффициент автономии, приведённый на рисунке 1, снижалась и в течение всего рассматриваемого периода находилась ниже нормального значения;

удельный вес заёмных средств, представленный коэффициентом финансовой зависимости, снизившись за 2004 год и незначительно возрастая в 2005 году, находится в пределах норматива. Но значение его приближается к пороговому и при сохранении данной тенденции выйдет за пределы нормы;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств представлен на рисунке 2, из которого виден его непрерывный рост за рассматриваемый период. В 2004 году он вышел за пределы порогового значения, существенно его превышая. Это свидетельствует о возросшей зависимости предприятия от внешних источников финансирования;

коэффициент маневренности, как показано на рисунке 3, в 2003 превышал верхний предел нормального значения, что говорит о нерациональном использовании средств предприятия, но о высокой манёвренности. Но в 2004 и 2005 годах он опустился ниже нормы, что показывает капитализацию имущества предприятия, низкую манёвренность.

коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2004 году снизился, а за 2005 год опять начал расти, но его значение в течение всего рассматриваемо периода значительно ниже нормального, что свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии обеспечить себя собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости, необходимо привлечение заёмных средств;

коэффициент реальной стоимости имущества до 2005 года превышает минимально допустимое значение. В 2005 году показатель снижается, что свидетельствует о снижении реальной стоимости имущества и производственного потенциала предприятия;

коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами в 2003 и 2004 годах находился на уровне, значительно ниже нормального, снижаясь в динамике. В 2005 году наметилась тенденция роста, но нормальное значение так и не достигнуто. Это свидетельствует о том, что материальные запасы предприятия не могут быть покрыты собственными средствами и было необходимо привлечение заёмных средств для их полного покрытия;

доля основных и внеоборотных активов в источниках собственных средств резко снизилась в 2003 году, но в 2004 году произошёл её значительный рост. В 2005 году опять наметилась тенденция снижения.

Принимая во внимание полученные значения коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод о достаточно неустойчивом положении фирмы, и ситуация со временем только усугубляется.

Анализ ликвидности ООО ПФ «Приозерск-Лес» с помощью абсолютных показателей, представленный в таблице И.8, показывает, что у ООО ПФ «Приозерск-Лес» в течение всего рассматриваемого периода не хватало активов для покрытия платежей: 1 588 417 < 4 448 466 (на конец 2003 года), 1 344 996 < 4 112 289 (на конец 2004 года) и 6 569 220 < 9 898 074 (на конец 2005 года). Так же не выполняется и неравенство А₄<П₄: 2 622 226>-237 823 - в 2003 году, 3223774 > 456 481 - в 2004 году, 3 888 964 > 560 110 - в 2005 году. Это говорит о капитализации имущества. Итак, на основании рассчитанных абсолютных показателей ликвидности можно сделать вывод, что в 2003-2005 годах баланс ООО ПФ «Приозерск-Лес» не являлся ликвидным. Кроме того, существенно не хватает средств на покрытие наиболее срочных платежей.

Данные таблицы И.9 свидетельствуют о том, что за 2003-2005 года показатель абсолютно ликвидности, который и без того был намного ниже нормального значения, снизился. Это говорит о неплатёжеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности так же намного ниже нормы, но наблюдается его рост в динамике. Это говорит о необходимости проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности находился в норме лишь в начале 2003 года, после чего значительно снизился. Он свидетельствует о том, что предприятие не может вовремя рассчитаться по своим срочным обязательствам.

Динамика данных коэффициентов представлена на рисунке 4.

Итак, обобщая вышесказанное, можно сделать вывод, что предприятие является неплатёжеспособным.

Полученные значения показателей неплатёжеспособности, приведённые в таблице И.10, позволяют сделать следующие выводы:

коэффициент текущей ликвидности показывает недостаток оборотных денежных средств для покрытия краткосрочной задолженности предприятия;

предприятие испытывает финансовую неустойчивость вследствие недостатка собственных средств для пополнения оборотных фондов;

как видно из рисунка 5, предприятие не имеет возможности восстановления платёжеспособности в течение 6 месяцев;

в течение 3 месяцев предприятие может утратить платёжеспособность.

Анализируя показатели деловой активности ООО ПФ «Приозерск-Лес», приведённые в таблице И.11, можно сделать следующие выводы:

фондоотдача основных средств в 2004 году снижается на 0,93 руб., но в 2005 году опять возрастает на 0,12 руб., составив 2,02 руб. с 1 руб. основных фондов. Это свидетельствует об эффективном использовании предприятием основных фондов;

оборачиваемость активов, увеличившись в 2004 году, снова снижается в 2005 году, а значит, снижается эффективность использования активов;

оборачиваемость оборотных активов, увеличившись в 2004 году более чем в 3 раза по сравнению с 2003 годом, затем снизилась, более, чем в 2 раза. Всё же за год оборотные активы совершают 1 полный оборот, хотя эффективность их использования снизилась;

оборачиваемость собственного капитала, в 2004 году выросла с 1 полного оборота до 37, а в 2005 году снизилась до 9 полных оборотов, что говорит о снижении эффективности использования собственного капитала по сравнению с 2004 годом, и росте - по сравнению с 2003 годом;

оборачиваемость заёмного капитала после 2003 года с 14 оборотов увеличившись до 27 оборотов, резко снижается в 2005 году, что говорит об увеличении объёма заёмных средств, используемых предприятием;

оборачиваемость дебиторской задолженности возросла с 1 оборота до 7, резко снизившись в 2005 году (до 1 оборота), что говорит о снижении объёма заёмных средств, предоставляемых предприятием;

оборачиваемость кредиторской задолженности снижается в 2004 году, но снова растёт в следующем году. Это свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого предприятию;

рост коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о покрытии дебиторской задолженностью кредиторской задолженности. Так, в 2005 году на 1 руб. кредиторской задолженности приходится 1,62 руб. дебиторской задолженности;

средний период погашения дебиторской задолженности снизился от 286 дней в 2003 году до 191 дня - в 2005 году. Это положительная тенденция, но необходимо проводить постоянную работу с дебиторами по вопросам возвращения ими долга;

средний период погашения кредиторской задолженности существенно вырос с 319 дней в 2003 году до 425 дней в 2004 году, а затем снова снизился в 2004 году до 298 дня. Необходимо поддерживать тенденцию снижения данного показателя и в дальнейшем.

Итак, деловая активность предприятия в 2004 году существенно выросла по сравнению с 2003 годом, но в 2005 году наблюдаются отрицательные тенденции её снижения.

2.3.2 Оценка прибыли и рентабельности продукции предприятия

Анализ результатов деятельности предприятия, представленный в таблице И.12, показал, что за 2004 год общий доход вырос, но незначительно - на 450 046 руб. (7,39%), а за 2005 год общие доходы предприятия по сравнению с 2004 выросли почти в 3 раза на 11 124 614 руб. (170,05%). Выручка от продаж за 2003 год выросла на 185 226 руб. (3,19%), а за 2004 год снизилась на 1880029 руб. (31,41%), но в 2005 году произошёл её рост на 802 968 руб. (19,56%),. Прибыль от продаж за 2003 год выросла на 25 464 руб. (9,93%), за 2004 год - на 173 383 руб. (61,52%), а за 2005 год сократилась на 146 294 руб. В 2003 году прочие доходы и расходы остались неизменными и составили 106 435 руб. и 116 883 руб. В 2004 и 2005 годах прочие доходы существенно возросли на 2330075 руб. (2189,20%) и на 10 321 646 руб. (423,62%) соответственно. Прибыль до налогообложения в 2003 году выросла на 25 464 руб. (462,9%), в 2004 году - на 793 298 руб. (2561,92%), а в 2005 году этот показатель сократился на 515 052 руб. (62,49%). В результате чистая прибыль предприятия в 2003 году выросла на 17 267 руб. (313,89%), в 2004 году - на 677 669 руб. (2976,41%), но в 2005 году сократилась на 424 264 руб. (60,57%). Размер чистой прибыли, приходящийся на 1 руб. прибыли с продаж в 2005 году так же снизился. В 2003 году этот показатель вырос на 0,06 руб. (276,49%), в 2004 году - на 1,46 руб. (1804,67%), а в 2005 году он снизился на 0,64 руб. (41,90%).

Общие расходы предприятия, снизившись в 2004 году на 343 252 руб. (5,66%), за 2005 год выросли на 11 639 666 руб. (203,58%). Затраты на производство и сбыт продукции возросли в 2003 году на 159 762 руб. (2,88%). В 2004 году затраты на производство и сбыт продукции сократились на 2053412 руб. (36,00%), из них: себестоимость продукции - на 1 859 985 руб. (34,71%); коммерческие расходы - на 193 427 руб. (56,10%). В 2005 году затраты на производство и сбыт начали вновь расти, а именно на 949 262 руб. (26,01%), из них: себестоимость продукции - на 694 526 руб. (19,85%); коммерческие расходы - на 254 736 руб. (168,28%).

Прочие расходы так же возросли: в 2004 году - на 299 021 руб. (15,62%). Но в 2005 году данная статья снизилась на 1 379 699 руб. (62,33%).

Итак, все виды прибылей предприятия, в 2005 году снизились. Это произошло в результате увеличения всех видов расходов организации.

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес», приведённый в таблице И.13, показал, что за рассматриваемый период имеют место отрицательно складывающиеся тенденции, которые выражаются в ухудшении финансовых результатов почти по всем позициям. За 2003-2005 года удельный вес затрат на производство и реализацию снижался на 0,23%, 37,83% и 29,76% соответственно. В том числе удельный вес себестоимости снизился на 0,05% за 2003 год, на 34,48% - за 2004 год и 29,75% - за 2005 год, а удельный вес коммерческих расходов снизился на 0,18% за 2003 год, на 3,35% - за 2004 год и 0,02% - за 2005 год.

С 2004 года снизился удельный вес всех видов прибыли на 1 руб. выручки от продаж. В частности, за 2003 год удельный вес прибыли от продаж вырос на 0,29%, прибыли до налогообложения - на 0,42% и чистой прибыли - на 0,28%. За 2004 год удельный вес прибыли от продаж вырос на 2,33%, прибыли до налогообложения - на 12,09%, чистой прибыли - на 10,33%. За 2005 год удельный вес прибыли от продаж снизился на 5,21%, прибыли до налогообложения - на 10,85%, чистой прибыли - на 9,14%.

Чистая прибыль в 2005 году снизилась вследствие сокращения выручки от продаж.

На основании факторного анализа прибыли ООО ПФ «Приозерск-Лес», приведённого в таблице И.14, можно сделать следующие выводы:

увеличение выручки в анализируемом периоде на 802 968 руб. обусловило увеличение суммы прибыли от реализации на 89 037,57 руб.;

цены на продукцию за рассматриваемый период остались неизменными, а значит, не оказали влияние на сумму прибыли;

себестоимость реализованной продукции в анализируемом периоде увеличилась на 949 262 руб. и её уровень по отношению к выручке от реализации вырос на 4,79%, а сумма прибыли от реализации снизилась на 235331,57 руб.;

в результате совокупного влияния данных факторов сумма прибыли от реализации снизилась на 146 294 руб.;

рост прочих операционных доходов на 10 344 144 руб. повлек рост прибыли на эту же сумму;

снижение внереализационных доходов на 22 498 руб. повлекло снижение прибыли на эту же сумму;

снижение прочих операционных и внереализационных расходов на 10391383 руб. и на 299021 руб. соответственно, вызвало рост прибыли на эти же суммы;

в результате совокупного влияния всех вышеперечисленных факторов, прибыль отчётного периода снизилась на 515 052 руб.

Анализируя показатели рентабельности, полученные в таблице И.15, можно говорить о снижении всех видов данных показателей в 2005 года. За 2003 год большинство показателей рентабельности выросли, хоть и незначительно: рентабельность капитала - на 0,5%, рентабельность текущих активов - на 1,39%, рентабельность объёма продаж - на 0,29%, рентабельность производства продукции на 0,32%. А вот рентабельность собственного капитала снизилась на 9,64%. За 2004 год показатели рентабельности выросли, а именно, рентабельность капитала - на 14,79%, рентабельность текущих активов - на 50,64%, рентабельность собственного капитала - на 163,02%, рентабельность объёма продаж - на 6,38%, рентабельность производства продукции на 7,53%. Затем начался спад эффективности работы предприятия. Таким образом, за 2005 год все показатели рентабельности снизились, в частности, рентабельность капитала - на 12,69%, рентабельность текущих активов - на 47,87%, рентабельность собственного капитала - на 104,14%, рентабельность объёма продаж - на 4,79%, рентабельность производства продукции на 5,75%. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о снижении общей эффективности работы предприятия в 2005 году.

На основании факторного анализа рентабельности, приведённого в таблице И.16, можно сделать следующие выводы:

в результате увеличения выручки от реализации на 802 968 руб., рентабельность продаж выросла на 14,55%;

в результате увеличения себестоимости производимой продукции на 694526 руб., рентабельность продаж снизилась на 14,15%;

в результате роста коммерческих расходов на 254 736 руб., рентабельность продаж снизилась на 5,19%;

в результате совокупного влияния всех вышеперечисленных факторов, рентабельность продаж в 2005 году снизилась на 4,79%.

2.3.3 Основные проблемы, выявленные в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности

В результате проведённого анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» можно сделать вывод, что в целом положение предприятия неустойчивое, высока вероятность банкротства.

Структура баланса является неудовлетворительной. Произошло увеличение стоимости имущества данного предприятия в пользу повышения удельного веса текущих активов. Негативным моментом является отсутствие развития производственной базы (отсутствие капитальных вложений). Рост оборотных средств предприятия в 2005 году свидетельствует о расширении производства. Структура оборотных средств предприятия на конец 2005 года является удовлетворительной, хотя стоит обратить внимание на низкий удельный вес денежных средств и очень высоки удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов. Необходимо проводить постоянную работу с дебиторами для своевременного возврата ими долга предприятию. Заёмные источники преобладают над собственными. Показатель себестоимости в 2005 году вырос в абсолютном и относительном выражении.

Баланс предприятия не является ликвидным. Остальные показатели так же находятся на достаточно низком уровне. К тому же прослеживается тенденция их дальнейшего снижения.

Очевидно, что предприятию необходимо принять меры по стабилизации своей деятельности.

Одной из причин возникновения выявленных отрицательных тенденций функционирования предприятия может являться неэффективное функционирование организационной структуры и системы управления, схемы которых представлены на рисунках Ж. 2 и Ж. 1 соответственно. Система управления ООО ПФ «Приозерск-Лес» не отражает стратегических целей и задач предприятия. При явных попытках работы на потребителя, а значит следования маркетинговой концепции, фирма не имеет отдела маркетинга и чёткой ориентации отдела сбыта. Данная организационная структура отражает этап зарождения и первый этап развития фирмы.

Так как ООО ПФ «Приозерск-Лес» производит продукцию исходя из объёма заказов, необходимо постоянно отслеживать изменяющиеся запросы потребителя. В связи с ростом рынка строительной фурнитуры и рынка деревообработки вообще, появляется потребность в новых товарах, в новых материалах. Необходимо отслеживать эти тенденции и своевременно обновлять ассортимент.

В таблице 1 представлена структура реализации продукции по ассортиментным позициям за 2003-2005 года.

Таблица 1 - Структура реализации продукции ООО ПФ «Приозерск-Лес»

Наименование ассортиментной позиции	Реализация ассортиментной позиции относительно общего объёма реализации, %
	2003	2004	Изменение за период	2005	Изменение за период
Брусок	21,13	13,56	-7,57	8,75	-4,81
Вагонка ЭКСТРА	33,21	22,59	-10,62	7,51	-15,08
Добор	1,27	3,87	2,60	4,54	0,67
Коробка дверная	11,46	17,84	6,38	25,17	7,33
Наличник	24,47	35,12	10,65	43,46	8,34
Плинтус	0,94	1,23	0,29	0,29	-0,94
Штапик	7,52	5,79	-1,73	10,28	4,49
итого	100,00	100,00		100,00

Исходя из таблицы 1 можно сделать вывод о тенденции снижения объёмов продаж таких ассортиментных позиций, как брусок и вагонка. Это связано в первую очередь с ростом числа конкурентов и, и как следствие этого, насыщением рынка данным товаром. Лидерами продаж на конец рассматриваемого периода являются наличник, коробка дверная и штапик. Это свидетельствует о возможности развития в данной области при условии обновления ассортимента т.е. выпуска новой продукции, которая будет востребована потребителем.

Итак, в целях стабилизации деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» можно принять ряд мер: осуществление капитальных вложений, модернизация оборудования; снижение себестоимости продукции, путём использования более дешёвого сырья и рационального использования оборудования; увеличение производственного потенциала; совершенствование организационной структуры управления; освоение новой продукции.

В следующей главе дипломного проекта представлен бизнес-план по выпуску новой продукции в ООО ПФ «Приозерск-Лес».

Глава 3 Бизнес-план по выпуску новой продукции в ООО ПФ

«Приозерск-Лес»

3.1 Резюме

Общество с ограниченно ответственностью производственная фирма «Приозерск-Лес».

Адрес: г. Приозерск, ул. Заводская 5.

Отрасль, в которой организация осуществляет свою деятельность - деревообрабатывающая промышленность.

Цель проекта: обоснование финансово-экономическую целесообразность производства нового вида дверной коробки в ООО ПФ «Приозерск-Лес».

Предлагаемая новая продукция представлена товарной линией. Основной продукцией является коробка дверная составная универсальная, сопутствующей - наличники и доборы. Выбор вида выпускаемой продукции объясняется, прежде всего, наличием опыта в этой области у руководителей общества. Руководство фирмы в своей деятельности ориентируется на изучение потребностей и запросов потребителей и одной из своих главных задач считает повышение качества производимой продукции.

Для того чтобы произвести монтажные работы по организации участка производства дверной коробки и начать первый выпуск продукции, необходимо вложить 10 960 000 рублей.

Эти средства предприятие рассчитывает получить за счет кредита банка «Санкт-Петербург» в рамках целевого финансирования. На пополнение оборотных средств планируется открытие кредитной линии в данном банке сроком до 1 года под 14,5% годовых. На приобретение основных средств планируется получение долгосрочного кредита сроком на 2 года под 15% годовых.

Для организации производства, покупки и монтажа оборудования потребуется время - два месяца.

Первый этап внедрения нового продукта потребует время, равное одному году, по истечении которого процесс позиционирования продукции закончится, к этому времени предприятие укрепит завоёванную репутацию и имидж надежного делового партнера, четко выполняющего взятые на себя обязательства, как среди взаимодействующих предприятий, так и потенциальных клиентов за счет повышенного внимания к их нуждам и потребностям. Цель предприятия на последующих этапах развития - дальнейшее проникновение вширь и вглубь на рынок всего Северо-западного и Московского регионов. Маркетинговую стратегию фирмы можно определить следующим образом: «лидерство в области затрат».

В результате проведённых расчетов запланированы следующие технико-экономические показатели:

проектная годовая мощность устанавливаемой производственной линии - 2357520 погонных метров;

прирост численности сотрудников - 37 человек;

объём реализации дверной коробки в первый год составит 121 095 комплектов, во второй год - 167 076 комплектов, в третий год -217 199 комплектов;

цена за комплект дверной коробки составит 423,56 руб.;

чистая прибыль по итогам первого года составит 10 130 114,75 руб., по итогам второго года - 15 106 233,32 руб., по итогам третьего года - 19987703,76 руб.;

чистая текущая стоимость проекта составит 17 066 426,54 руб.

срок окупаемости проекта - 1год и 3,5 месяца;