Таблица 10. Основные конкуренты компании

Наименование транспортной компании	Сфера деятельности
Первая Экспедиционная компания, ООО	экспедиторские услуги; международные, междугородние грузоперевозки
ГринЛайт, ООО	экспедиторские услуги; помощь при таможенном оформлении; международные, междугородние грузоперевозки
ЖелдорАльянс, ООО	железнодорожные грузоперевозки; международные, междугородние грузоперевозки
Глобал Лочистик, ООО	экспедиторские услуги; международные, междугородние грузоперевозки
СибТранссервис, ООО	железнодорожные грузоперевозки; международные, междугородние грузоперевозки; экспедирование грузов
«Абсолют-Директ», ООО	экспедиторские услуги; международные, междугородние грузоперевозки
Авангард Транс Логистик, ООО	железнодорожные грузоперевозки, междугородние грузоперевозки, городские грузоперевозки
Автодор, ООО	железнодорожные грузоперевозки, междугородние грузоперевозки, городские грузоперевозки; экспедирование грузов
Авто Карго, ООО	экспедиторские услуги; помощь при таможенном оформлении; международные, междугородние грузоперевозки
Сибирь Карго Сервис, ООО	авиаперевозки; междугородние грузоперевозки, услуги складского хранения; таможенное оформление
Вей-Групп, ООО	экспедиторские услуги; помощь при таможенном оформлении; международные, междугородние грузоперевозки; авиа, железнодорожные, автомобильные грузоперевозки

Только в Красноярске располагается более четырехсот компаний занимающихся грузоперевозками, из которых порядка ста предоставляют услуги по международным грузоперевозкам любыми видами транспорта.

Одним из главных конкурентных преимуществ ООО «Глобал Импорт» является комплексное предоставление услуг по подборке, таможенному оформлению и поставке товара то есть, компания может работать как «дистанционный» отдел снабжения на предприятии клиента, осуществляя поиск и поставку товара «до двери», а также берет на себя все риски, которые могут возникнуть во время транспортировки.

2.2 Динамика деятельности. Выпуск продукции (услуги) и ее реализация. Численность персонала и производительность труда

2.2.1 Выпуск продукции и ее реализация

Компания ООО «Глобал Импорт» работает на рынке грузоперевозок уже более шести лет. Однако мы проанализируем изменение основных показателей хозяйственной деятельности предприятия за последние три года (таблица 11).

Таблица 11. Динамика деятельности ООО «Глобал Импорт»

Наименование показателя	за 2010 г.	за 2011 г.	за 2012 г.
1. Объем оказываемых услуг	130903	206200	236284
2. Себестоимость продукции	132687	173304	188317
3. Среднегодовая стоимость ОПФ	121086	111963	128402
4. Чистая прибыль (убыток)	(15874)	6250	12827

Как видно из таблицы 11, в 2010 году фирма работала с убытком, однако в 2011 и 2012 годах, прибыль выросла более чем втрое. Это говорит о том, что условия, приведшие к возникновению убытков были внешними, и в настоящее время отсутствуют. На рисунке 3 представлено изменение выручки, себестоимости и стоимости основных производственных фондов в течение трех лет.

Рисунок 3. Динамика деятельности фирмы за 2010-2012 гг.

Выручка показывает стабильный рост, в то время как рост себестоимости в 2011 году начинает замедляться, что говорит о том, что деятельность фирмы стабилизируется. Однако стоимость основных производственных фондов в 2011 году уменьшается. Возможно, это обусловлено тем, что фирма была вынуждена продать часть техники, чтобы компенсировать убытки, понесенные в 2010 году.

Как было сказано выше, ООО «Глобал Импорт» предоставляет не только услуги грузоперевозок, но и экспедиторские услуги. Весь комплекс предлагаемых фирмой услуг представлен в таблице 12. Выручка компании за 2010 и 2011 гг. представлена в пересчете на цены базового периода.

Таблица 12. Структура оказываемых услуг

Наименование оказываемой услуги	2010 г.	2011 г.	2012 г.
	Объем оказанных услуг, тыс. руб.	Удельный вес в выручке, %	Объем оказанных услуг, тыс. руб.	Удельный вес в выручке, %	Объем оказанных услуг, тыс. руб.	Удельный вес в выручке, %
1. Грузоперевозки	122376	81	142205	65	172487	73
2. Экспедиторские услуги	26288	17,4	74384	34	60961	25,8
3. Услуги сертификации товаров	604	0,4	437	0,2	472	0,2
3. Услуги таможенного декларанта	906	0,6	875	0,4	945	0,4
4. Услуги переводчика	906	0,6	875	0,4	1417	0,6
Итого	151082	100	21877	100	236284	100

Из таблицы 12 видно, что в структуре оказываемых услуг, наибольший удельный вес занимают грузоперевозки. При этом, наблюдается рост доли экспедиторских услуг. Все остальные оказываемые услуги, не занимают существенной доли в структуре. На рисунках 4 и 5 наглядно представлены изменения в структуре оказываемых услуг за три года.

Из рисунков 4 и 5 видно, что компания, наряду с основной деятельностью (перевозками), делает упор на развитие информационных услуг (логистика). Такое направление деятельности наиболее соответствует требованиям рынка грузоперевозок в настоящее время. Все большее значение приобретает предоставление комплекса услуг.

Рисунок 4. Структура оказываемых услуг в 2010 году



Рисунок 5. Структура оказываемых услуг в 2012 году

Чтобы понять, какие факторы влияют на изменение объема оказываемых услуг, проводят анализ производства и реализации продукции (услуг).

Таблица 13. Взаимодействующие факторы использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-) 2010-2012 гг.	Темп роста 2010-2012 гг. (%)
1. Объем оказываемых услуг (выручка), тыс. руб.	151082,46	218778,20	236284,00	+85201,54	156,39
2. Среднегодовая численность персонала, чел.	47	51	55	+8	117,02
3. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	148195,74	118792,53	121085,60	-27110,14	81,71
4. Среднегодовая выработка на одного работающего, тыс. руб. (п. 1 : п. 2)	3214,52	4289,77	4296,07	+1081,55	133,65
5. Фондоотдача, руб. (п. 1 : п. 3)	1,02	1,84	1,95	+0,93	191,41

Целью анализа производства и реализации продукции является выявление наиболее эффективных путей увеличения объема выпуска продукции, а также изыскание внутренних резервов роста объема производства. В таблице 13 представлены данные в пересчете на цены в базовом периоде.

Проведем анализ методом цепных подстановок.

Факторная модель имеет вид:

ВП=ЧР*ГВ, (8)

где ВП - выпуск продукции,

ЧР - численность работающих,

ГВ - годовая выработка

тип модели - мультипликативный.

1) ВП_пл= ЧР_пл * ГВ_пл =47*3 214,52=151 082,46 тыс. руб.

2) ВП_усл=ЧР_ф * ГВ_пл=55*3 214,52=176 798,6 тыс. руб.

3) ВП_ф=ЧР_ф *ГВ_ф=55*4 296,07=236 284 тыс. руб.

ВП_усл - ВП_пл=176 798,6-151 082,46=25 716,14 тыс. руб.

ВП_ф - ВП_усл= 236 284-176 798,6=59 485,4 тыс. руб.

Благодаря росту численности работников в 2012 году по сравнению с 2010 годом, на восемь человек, объем оказываемых услуг вырос на 25 716,14 тыс. руб., а из-за роста среднегодовой выработки одного работника на 1081, 55 руб., объем оказываемых услуг вырос на 59 485,4 тыс. руб. Суммарное изменение результативного показателя составило 85 201, 54 тыс. руб.

Таким образом, в компании наблюдается положительная динамика роста выручки, как следствие эффективной кадровой политики. В данном случае, можно предположить рост мотивации сотрудников, и как следствие повысилась эффективность их работы. Это говорит о высокопрофессиональной работе административно-управленческого персонала, гибкой системе стимулирования работников и о благоприятной обстановке в коллективе.

Проанализируем обеспеченность предприятия основными производственными фондами и эффективность их использования с помощью метода цепных подстановок:

Факторная модель имеет вид:

ВП=ОФП*ФО, (9)

где ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ФО - фондоотдача основных производственных фондов.

тип модели - мультипликативный;

1) ВП_пл=ОФП_пл*ФО_пл=148195,74*1,02=151082,46 тыс. руб.

2) ВП_усл=ОФП_ф*ФО_пл=121085,60*1,02=123 507,3 тыс. руб.

3) ВП_ф=ОФП_ф *ФО_ф=121085,60*1,95= 236284,00 тыс. руб.

ВП_усл - ВП_пл =123 507,3-151 082,46=-27 575,16 тыс. руб.

ВП_ф - ВП_усл =236 284-123 507,3=112 776,7 тыс. руб.

За два года, стоимость основных производственных фондов снизилась на 27 110,14 тыс. руб., в результате чего произошло снижение объема оказываемых услуг на 27 575,16 тыс. руб. Несмотря на это за два года фондоотдача выросла почти в два раза, что отразилось на объеме выпуска услуг увеличением на 112 776,7 тыс. руб. Вследствие влияния двух данных факторов результативный показатель вырос на 85 201,54 тыс. руб.

Не смотря на снижение стоимости основных производственных фондов, объем оказываемых услуг продолжает расти. Рост фондоотдачи на предприятии является следствием эффективного управления материальными активами.

Подводя итог, можно сказать, что на рост объема оказываемых услуг в течение двух лет повлияли такие факторы как:

ѕ увеличение численности работающих;

ѕ рост среднегодовой выработки одного работника;

ѕ фондоотдача.

То есть были найдены скрытые резервы роста эффективности работы фирмы. К таким резервам относятся повышение квалификации персонала, оптимизация выполняемой работы, путем внедрения специальных программ и систем, внедрение новых технологий.

2.2.2 Использование трудовых ресурсов

Для характеристики состояния кадров рассчитывают и анализируют следующие показатели: коэффициент оборота по приему; коэффициент оборота по выбытию; коэффициент сменяемости кадров; коэффициент текучести кадров; коэффициент постоянства кадров; стабильность кадров (Таблица 14).

Таблица 14. Динамика показателей движения рабочих кадров

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Результативное изменение
1. Среднесписочная численность работников, чел.	47	51	55	8
2. Принято - всего	11	10	8	-3
3. Выбыло - всего в том числе:	7	6	5	-2
в связи с сокращением численности	1	0	0	-1
по собственному желанию	4	5	4	0
уволено за прогул и др. нарушения трудовой дисциплины	2	1	1	-1
Коэффициенты:
оборота по приему (стр. 2 : стр. 1)	0,23	0,20	0,15	-0,09
оборота по выбытию (стр. 3 : стр. 1)	0,15	0,12	0,09	-0,06
текучести кадров ((стр. 5 + стр. 6):стр. 1)	0,13	0,12	0,09	-0,04

Из таблицы 14 видно, что общая численность работников за три года выросла на восемь человек, при этом есть тенденция к уменьшению количества принятых работников и количества выбывших. Об этом говорит также тенденция изменения коэффициентов состояния кадров. На рисунке 6 все коэффициенты представлены в динамике.

Как видно из рисунка 6 основные коэффициенты, характеризующие состояние кадров на предприятии в течение трех лет имеют тенденцию к уменьшению.

Уменьшение коэффициентов оборота по приему и выбытию говорит о том, что за три года на предприятии сократилось число принимаемых и выбывающих работников. Снижение коэффициента общего оборота, отражает комплексное изменение первых двух коэффициентов. Наряду с этим, наблюдается снижение коэффициента текучести кадров.

Рисунок 6. Динамика показателей движения кадров

Таким образом, социальную обстановку на предприятии можно охарактеризовать как благоприятную. Персонал держится за рабочие места, о чем говорит низкий коэффициент текучести. Такая обстановка, благоприятно отражается на хозяйственной деятельности фирмы и является основой ее дальнейшего развития.

В данном случае, можно порекомендовать поддерживать социальную обстановку фирмы на данном уровне, а также, можно создать особую систему премирования для работников со стажем работы в компании. Постоянные кадры, длительное время работающие на предприятии, совершенствуют свою квалификацию, осваивают смежные профессии, быстро ориентируются в любой нетипичной обстановке, создают определенную деловую атмосферу в коллективе и поэтому, активно влияют на уровень производительности труда [10].

2.2.3 Производительность труда и использование рабочего времени

Повышение производительности труда и эффективность использования трудовых ресурсов оказывают непосредственное влияние на рост объема промышленного производства и реализации производимой продукции.

Таблица 15. Показатели производительности труда ООО «Глобал Импорт»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-) 2010-2011 гг.
1. Объем продукции, тыс. руб.	151082,46	218778,20	236284,00	+85201,54
2. Среднесписочная численность персонала, чел.	47,00	51,00	55,00	+8,00
3. Число отработанных всеми работниками дней	8460,00	9690,00	10615,00	+2155,00
4. Число отработанных всеми работниками часов за год	71910,00	77520,00	92350,50	+20440,50
5. Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб.	3214,52	4289,77	4296,07	+1081,55
Среднедневная	17,86	22,58	22,26	+4,40
Среднечасовая	2,10	2,82	2,56	+0,46
6. Среднее число дней, отработанных одним работником за год.	180,00	190,00	193,00	+13,00
7. Средняя продолжительность рабочего дня, час.	8,50	8,00	8,70	+0,20
8. Среднее число часов, отработанных одним работником за год.	1530,00	1520,00	1679,10	+149,10

Производительность труда - это количество продукции, произведенное за определенный период в расчете на одного работника, или затраты рабочего времени на единицу продукции [8 c. 78].

Следует различать понятия производительности и интенсивности труда. При повышении интенсивности труда повышается количество физических и умственных усилий в единицу времени, и за счет этого увеличивается количество производимой в единицу времени продукции. Повышение интенсивности труда требует повышения его оплаты.

Производительность труда повышается в результате изменения технологии, применения более совершенного оборудования, применения новых приемов труда и не всегда требует повышения заработной платы.

В ходе анализа производительности труда по этому показателю целесообразно:

ѕ дать оценку выполнения плана по производительности труда;

ѕ выявить факторы и определить размер их влияния на производительность труда;

ѕ определить резервы роста производительности труда (таблица 15).

Проведем факторный анализ годовой выработки персонала способом абсолютных разниц:

Факторная модель имеет вид:

ГВ = Д П ЧВ, (10)

где ГВ - среднегодовая выработка работника;

Д - количество отработанных дней одним работником за год;

П - продолжительность рабочего дня;

ЧВ - среднечасовая выработка одного работника.

тип модели - мультипликативный

Определим изменение величины результативного показателя за счет каждого фактора:

? ГВ(Д)= ? Д * П_пл * ЧВ_пл=13*8,5*2,1=+232,05 тыс. руб.

? ГВ(П)= Д_ф*? П* ЧВ_пл=193*0,2*2,1=+81,06 тыс. руб.

? ГВ(ЧВ)= Д_ф* П_ф*?ЧВ=193*8,7*0,46=+772,37 тыс. руб.

В 2012 году, среднее число дней, отработанных одним работником за год, по сравнению с 2010 годом увеличилось на 13 дней, в результате чего среднегодовая выработка одного работника выросла на 232,05 тыс. руб. Из-за роста средней продолжительности рабочей смены на 0,20 часа, среднегодовая выработка выросла на 81,06 тыс. руб. А из-за увеличения среднечасовой выработки одного работника на 0,46 тыс. руб., результативный показатель вырос на 772,37 тыс. руб. В результате влияния данных факторов общее изменение результативного показателя составило (+1081,55 тыс. руб.).

В компании наблюдается положительная динамика производительности труда, что является следствием влияния вышеприведенных факторов. Повышение производительности труда благоприятно отражается на работе фирмы и приводит к ряду последствий:

1) Снижение затрат и рост прибыли;

2) Увеличение средней заработной платы;

3) Повышение конкурентоспособности;

4) Финансовая устойчивость.

В данном случае можно порекомендовать сохранять данную динамику производительности труда. Для этого необходимо учитывать факторы, под влиянием которых изменяется ее уровень и динамика:

ѕ повышение технического уровня производства (внедрение прогрессивных технологий, механизация, автоматизация, модернизация действующего оборудования, изменение конструкций и технических характеристик изделий и т.д.) - этот фактор, как правило, не меняет затрат живого труда, а изменяет оснащенность труда;

ѕ улучшение организации производства и труда (совершенствование управления производством, повышение норм и зон обслуживания, сокращение потерь рабочего времени за счет внутрисменных простоев, потерь от брака и т.д.);

ѕ изменение объема и структуры производства продукции (изменение удельных весов отдельных видов услуг) и так далее [8. c. 79].

Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени.

Производительность труда измеряется объемом продукции, выработанной в единицу времени. Поэтому рост производительности труда во многом зависит от эффективности использования рабочего времени.

Целью анализа использования рабочего времени является: снижение потерь рабочего времени и нерационального его использования, то есть повышение производительности труда без каких-либо дополнительных капитальных вложений (таблица 2.7). Поэтому анализу использования рабочего времени должно придаваться большое значение.

Проведем анализ фонда рабочего времени методом абсолютных разниц:

Факторная модель имеет вид:

ФРВ = ЧР Д П, (11)

где ФРВ - фонд рабочего времени;

ЧР - численность работников;

Д - число отработанных одним работником дней;

П - средняя продолжительность рабочего дня;

Данная модель является мультипликативной трехфакторной

Определим изменение величины результативного показателя за счет каждого фактора:

?ФРВ_ЧР=ЧР*Д_пл*П_пл= (+8)*180*8,5=+12 240 час.

?ФРВ_Д=ЧР_ф*Д* П_пл= 55*(+13)*8,5=+6 077,5 час.

?ФРВ_П=ЧР_ф*Д_ф*П =55*193*0,2=+2 123 час.

Проанализировав влияние факторов на изменение фонда рабочего времени в течение трех лет можно сказать, что в результате увеличения общей численности персонала на 8 человек, фонд рабочего времени увеличился на 12 240 часов. Рост количества дней, отработанных одним работником за год на 13, повлиял на фонд рабочего времени положительно (+6 077,5 час.). А из-за увеличения продолжительности рабочей смены на 0,2 часа, фонд рабочего времени вырос на 2 123 часа. Благодаря совокупному влиянию всех факторов фонд рабочего времени компании вырос на 20 440,5 часов.

Рост фонда рабочего времени ООО «Глобал Импорт» произошел не только благодаря увеличению численности персонала, но и благодаря росту средней продолжительности рабочего дня и увеличению среднего количества отработанных дней в году. Это говорит о повышении эффективности использования трудовых ресурсов предприятия, то есть сократилось число опозданий и прогулов.

В данном случае, можно порекомендовать поддерживать социальную обстановку фирмы на данном уровне, а также, можно создать особую систему премирования для работников не имеющих прогулов и опозданий.

2.3 Использование основных средств

Для оценки эффективности использования основных средств используются как общие показатели, характеризующие эффективность использования всей совокупности основных средств, так и частные, характеризующие эффективность использования отдельных групп основных средств [12].

Большое значение имеет эффективность использования мощности предприятия, рабочего времени, ритмичности работы и т.д., а также и структура ОПФ. Под структурой ОПФ понимается удельный вес отдельных видов основных фондов в общей их стоимости. Основные производственные фонды можно разделить на две части: активную и пассивную. К активной части относятся те основные фонды, которые оказывают активное воздействие на предмет труда (станки, оборудование, машины, передаточные устройства и т.п.), а к пассивной - те, которые участвуют в производственном процессе, но непосредственное воздействие на предмет труда не оказывают (здания, сооружения) [5 c. 40].

Целью анализа наличия, состава, структуры и использования основных средств является повышение эффективности производства, путем анализа активной части основных производственных фондов, также выявление резервов эффективности их использования на основе оптимизации структуры (таблица 16).

Из таблицы 16 видно, что в течение трех лет вырос удельный вес зданий и снизился удельный вес транспортных средств. Это же отражает уменьшение активной части основных производственных фондов. Данное изменение структуры основных производственных фондов показано на рисунке 2.6.

Таблица 16. Структура основных фондов

Виды основных средств	Наличие основных средств
	На начало 2011 г.	на начало 2012 г.	На конец 2012 г.
	тыс. руб.	Структу-ра, %	тыс. руб.	Струк-тура, %	тыс. руб.	Структура, %
1. Здания	37048,93	25	47517,01	40	37536,54	31
2. Сооружения	7409,79	5	5939,63	5	6054,28	5
3. Транспортные средства	80025,70	54	45141,16	38	52066,81	43
4. Рабочие машины и оборудование	14819,57	10	13067,18	1	18162,84	15
5. Вычислительная техника	4445,87	3	3563,78	3	3632,57	3
6. Инструмент, инвентарь и прочие виды основных средств	4445,87	3	3563,78	3	3632,57	3
Итого:	148195,74	100	118792,5	100	121085,60	100
в т.ч. активная часть	94845,27	64	58208,34	49	70229,65	58

Рисунок 7. Изменение доли активной части основных производственных фондов в структуре

На рисунке 7 показано, что доля активной части основных производственных фондов существенно уменьшается в 2011 году и затем незначительно возрастает в 2012. Возможно, данное изменение структуры произошло из-за продажи части грузовых автомобилей и оборудования. В результате чего, снизилась общая стоимость основных производственных фондов. В 2010 году фирма работала с убытком, и вероятно данная операция была проведена для того, чтобы его покрыть. Это, также отражено при расчете коэффициентов использования основных средств (таблица 17).

С учетом того, что стоимость основных средств пересчитана на стоимость базового периода, можно сказать, что в группе основных средств «здания и сооружения» существенных изменений за два года не произошло, чего нельзя сказать об активной части основных производственных фондов.

На рисунке 8 показана динамика коэффициентов использования основных средств.

Таблица 17. Движение основных средств

Группа основных средств	Наличие основных производственных фондов в 2011 г. тыс. руб.	Наличие основных производственных фондов в 2012 г. тыс. руб.
	на начало года	поступило	выбыло	на конец года	на начало года	поступило	выбыло	на конец года
1. Здания, сооружения	44459	8998	0	53457	53457	558	10424	43591
2. Активная часть ОПФ	94845	1233	37870	58208	58208	12376	355	70230
3. Оставшаяся часть ОПФ	8892	0	1764	7128	7128	138	0	7265
Всего основных фондов	148196	10231	39634	118793	118793	13072	10779	121086
Коэффициент обновления	0,086	0,108
Коэффициент выбытия	0,267	0,091
Коэффициент прироста	-0,198	0,019
Коэффициент износа	0,225	0,198

Снижение коэффициента выбытия и рост коэффициента прироста основных фондов (рисунок 8) является благоприятным фактором для работы фирмы. Изменение данных коэффициентов говорит о росте стоимости основных средств, что в свою очередь говорит о приобретении зданий и оборудования. В данном случае, происходит восстановление нормального функционирования фирмы, так как для транспортной компании основными средствами производства являются грузовые автомобили.

Важным показателем является уровень физического износа основных производственных фондов. Уровень физического износа основных средств зависит от:

ѕ первоначального качества основных фондов;

ѕ степени их эксплуатации;

ѕ уровня агрессивности среды, в которой функционируют основные фонды;

ѕ уровня квалификации обслуживающего персонала и др.

Рисунок 8. Динамика коэффициентов использования основных средств

Учет этих факторов в работе предприятий может в значительной степени повлиять на физическое состояние основных фондов.

Износ 20%, для данного предприятия является средним, это говорит о том, что часть автопарка ООО «Глобал Импорт» состоит из подержанных автомобилей, при этом в результате хозяйственной деятельности в 2012 году, коэффициент износа незначительно снижается.

Уровень использования основных производственных фондов определяется прогрессивностью технологической политики, проводимой предприятием по формированию структуры фондов, а также организацией и технологией производства продукции. Существует целая система показателей оценки эффективности использования основных фондов.

Наиболее важные из них - показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности представлены в таблице 18.

Таблица 18. Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение 2010-2011 (+,-)	Отклонение 2011-2012 (+,-)	Результативное изменение 2010-2012 гг.
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	-18321	6631	12827	+24952	+6196	+31148
Объем выпуска продукции, тыс. руб.	151082	218778	236284	+67696	+17506	+85202
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	148196	118793	121086	-29403	+2293	-27110
Среднегодовая стоимость активной части ОПФ, тыс. руб.	94845	58208	70230	-36637	+12021	-24616
Фондоотдача, руб.	1,02	1,84	1,95	+0,82	+0,11	+0,93
Фондоотдача активной части, руб.	1,59	3,76	3,36	+2,17	-0,39	+1,77
Фондоемкость, руб.	0,98	0,54	0,51	-0,44	-0,03	-0,47
Фондорентабельность, %	-12,36	5,58	10,59	+17,94	+5,01	+22,96
Рентабельность продукции, %	-12,13	3,03	5,43	15,16	2,40	17,56

Рост фондоотдачи и уменьшение фондоемкости в течение трех лет говорит о том, что повышается эффективность использования основных производственных фондов предприятия. Фондоотдачи активной части ОПФ также растет в течение трех лет, но в 2012 году незначительно снижается по сравнению с 2011 годом, что произошло из-за увеличения стоимости активной части ОПФ в 2012 году. В 2010 году, фирма работала с убытком, о чем говорят отрицательная рентабельность ОПФ и рентабельность продукции, однако рост данных показателей в течении следующих двух лет говорит о восстановлении нормального функционирования фирмы, и выявляет положительную динамику ее деятельности.

Обращает на себя внимание показатель рентабельности продукции. Если не учитывать его отрицательное колебание в 2010 году, то в 2011 и 2012 годах он растет. Однако в сфере услуг, к какой относится деятельность ООО «Глобал Импорт», данное значение коэффициента является низким. Динамика показателя рентабельность продукции представлена на рисунке 9.

Рисунок 9. Динамика коэффициента «рентабельность продукции»

Значение данного показателя может быть снижено в результате высоких затратах на производство продукции. В данном случае это возможно в результате того, что компания пользуется арендованной техникой и техникой купленной в кредит. Также, показатель может быть снижен временно, так как с 2010 года, когда все показатели были снижены, в компании наблюдается рост всех показателей эффективности производства.

В компании занимающейся грузоперевозками, снижение активной части основных производственных фондов всегда негативно отражается на объемах оказанных услуг. Данное изменение отражено в структуре выпуска продукции за 2010-2012 гг. Однако, с 2010 по 2012 год компания дополнительно набирает персонал (водители, грузчики), что говорит о том, что объем грузоперевозок с 2010 года возрастает. То есть компания пользуется арендованной техникой. Но для расширения производства необходимо наличие собственного подвижного состава, так что можно порекомендовать дополнительное приобретение грузовых автомобилей.

Подводя итоги хозяйственной деятельности ООО «Глобал Импорт» за три года, следует обратить внимание на то, что в 2010 году фирма работала с убытком, однако в 2011 и 2012 гг., прибыль выросла более чем втрое. В 2011-2012 гг. существенно уменьшилась доля активной части основных производственных фондов, в результате чего возможно снизился объем грузоперевозок, поэтому в структуре оказываемых услуг растет доля экспедиторских услуг. Компания, наряду с основной деятельностью (перевозками), делает упор на развитие информационных услуг (логистика). Такое направление деятельности наиболее соответствует требованиям рынка грузоперевозок в настоящее время.

Организационная структура ООО «Глобал Импорт» является адаптивной, так как такая структура наиболее подходит для небольших организаций. Основными достоинствами данной структуры являются:

ѕ возможность непосредственного контакта с директором сотрудников всех отделов фирмы;

ѕ работа отдела логистики и ВЭД в тесном сотрудничестве с отделом по работе с клиентами;

ѕ взаимодействие каждого из отделов сообразно со своими функциями с водительским составом.

Социальную обстановку на предприятии можно охарактеризовать как благоприятную, о чем говорит положительное изменение коэффициентов движения кадров. Уменьшение коэффициентов оборота по приему и выбытию говорит о том, что за три года на предприятии сократилось число принимаемых и выбывающих работников. Снижение коэффициента общего оборота, отражает комплексное изменение первых двух коэффициентов. Персонал держится за рабочие места, о чем говорит низкий коэффициент текучести. Такая обстановка, благоприятно отражается на хозяйственной деятельности фирмы и является основой ее дальнейшего развития.

Рост фонда рабочего времени ООО «Глобал Импорт» произошел не только благодаря увеличению численности персонала, но и благодаря росту средней продолжительности рабочего дня и увеличению среднего количества отработанных дней в году. Это говорит о повышении эффективности использования трудовых ресурсов предприятия, то есть сократилось число опозданий и прогулов.

В данном случае, можно порекомендовать поддерживать социальную обстановку фирмы на данном уровне, а также, можно создать особую систему премирования для работников со стажем работы в компании и работников не имеющих прогулов и опозданий.

За три года в компании произошел рост производительности труда. Это произошло вследствие роста среднегодовой выработки одного работника на 1081,55 тыс. руб. Основными факторами оказавшими влияние на среднегодовую выработку являются: увеличение среднего количества дней отработанным одним работником за год, рост средней продолжительности рабочей смены, рост среднечасовой выработки одного работника.

Можно порекомендовать сохранять данную динамику производительности труда и для этого необходимо постоянное повышение технического уровня производства, а также улучшение организации производства и труда.

В компании наблюдается положительная динамика роста выручки, как следствие верной кадровой политики. В данном случае, можно предположить рост мотивации сотрудников, и как следствие повысилась эффективность их работы. Это говорит о высокопрофессиональной работе административно-управленческого персонала, гибкой системе стимулирования работников и о благоприятной обстановке в коллективе

ООО «Глобал Импорт» предоставляет комплекс услуг логистики и перевозок. Однако в структуре оказываемых услуг, наибольший удельный вес занимает перевозка грузов. При этом наблюдается рост доли экспедиторских услуг. Все остальные оказываемые услуги, существенной доли в структуре не занимают. Объем оказываемых услуг и их себестоимость показывают стремительный рост с 2010 по 2011 гг., но к 2012 году рост замедляется, что говорит об изменении внешних и внутренних условий работы фирмы. В течение трех лет вырос удельный вес зданий и снизился удельный вес транспортных средств. В результате чего, снизилась общая стоимость основных производственных фондов. Не смотря на снижение стоимости основных производственных фондов, на предприятии наблюдается рост фондоотдачи, что является следствием эффективного управления материальными активами.

Снижение коэффициента выбытия и рост коэффициента прироста основных фондов является благоприятным фактором для работы фирмы. Изменение данных коэффициентов говорит о росте стоимости основных средств в 2012 году по сравнению с 2011 годом, что в свою очередь говорит о приобретении зданий и оборудования в 2012 году. Износ основных фондов составляет 20%, что для данного предприятия является средним, это говорит о том, что часть автопарка компании состоит из подержанных автомобилей, при этом в результате хозяйственной деятельности в 2012 году, коэффициент износа незначительно снижается.

В 2010 году, фирма работала с убытком, о чем говорят отрицательная рентабельность ОПФ и рентабельность продукции, однако рост данных показателей в течении следующих двух лет говорит о постепенном восстановлении нормального функционирования фирмы, и выявляет положительную динамику ее деятельности.

Для компании занимающейся грузоперевозками, снижение активной части основных производственных фондов всегда негативно отражается на объемах оказанных услуг. Данное изменение отражено в структуре выпуска продукции за 2010-2012 гг. Однако, с 2010 по 2012 год компания дополнительно набирает персонал (водители, грузчики), что говорит о том, что объем грузоперевозок с 2010 года возрастает. То есть компания пользуется арендованной техникой.

Для расширения производства можно порекомендовать дополнительное приобретение грузовых автомобилей. Любая транспортная компания, автомобильные перевозки которой заслужили на рынке авторитет, должна иметь хороший автопарк и стремится его расширять и обновлять. Нельзя сказать, что это невыгодно. Напротив, если даже автомобили компании не полностью задействованы, то свободные из них можно сдавать в аренду. Поэтому компаниям это выгодно в любом случае.

Также известно, что качество предоставляемых транспортными компаниями услуг напрямую зависит от технического состояния подвижного состава. Машина, которая имеет проблемы, может сильно подвести всю компанию, поэтому компании стараются избавиться от таких транспортных средств. Как показывает практика, увы, но чаще других поломке подвержены отечественные автомобили, а потому компании не жалеют денег на покупку импортных. Однако этот факт не существенно отражается на цене услуг, которые компания предоставляет и клиент получает грузоперевозки недорого [25].

3. Развитие (эффективность) финансового состояния организации

Важным инструментом, позволяющим оценить реальное положение предприятия, а также его планов на перспективу, является финансовый анализ, включающий оценку финансовых документов.

Финансовый анализ предприятия проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (Форма №1, форма №2) и позволяет ответить на следующие вопросы:

Какое финансовое состояние имеет анализируемое предприятие и почему?

Какие виды деятельности были успешными, а какие нет?

Что усиливает и ослабляет финансовую позицию предприятия?

Какие необходимы изменения для улучшения будущего положения фирмы?

Таким образом, финансовая отчетность позволяет проникнуть в текущее положение предприятия и разработать направления его перспективного развития.

Для проведения анализа применяют такие аналитические инструменты, как вертикальный и горизонтальной анализ финансовых документов, а также анализ основных финансовых коэффициентов.

3.1 Доходы, расходы, финансовые результаты. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых документов

Для того, чтобы провести этот анализ, необходимо представить финансовые отчеты в виде таблицы 19.

В таблице 19 каждая строка баланса выражена в процентах от величины активов и обязательств; каждая строка отчета о прибылях и убытках выражена как процент чистой выручки от реализации. Вертикальный анализ имеет следующие достоинства: во-первых, он облегчает изучение деятельности предприятия, выражая всю информацию в относительных единицах, и, во-вторых, дает возможность аналитику проводить сравнение с другими фирмами относительно структуры активов и продаж.

Таблица 19. Вертикальный анализ финансовых документов ООО «Глобал Импорт»

Баланс	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Активы
I. Фиксированные активы
- долгосрочные финансовые вложения	18,6	18,1	13,2
Итого по разделу I	18,6	18,1	13,2
II. Текущие активы
- запасы	4,3	4,3	2,9
- дебиторская задолженность	63,5	56,6	54,3
- краткосрочные финансовые вложения	2,9	6,8	4,0
- деньги	10,7	14,3	25,5
Итого по разделу II	81,4	81,9	86,8
Итого активов	100,0	100,0	100,0
Пассивы
III. Постоянные пассивы
- собственный капитал - всего, в том числе:	74,0	71,3	65,1
уставный капитал	58,5	52,1	49,0
добавочный капитал	0,0	0,0	0,0
резервный капитал	0,4	0,3	0,3
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(15,2)	(18,9)	(15,8)
- долгосрочный заемный капитал	18,9	16,6	24,0
Итого по разделу III	92,9	88,0	89,1
IV. Текущие пассивы
- краткосрочная банковская ссуда	0,0	0,2	0,4
- кредиторская задолженность	7,0	11,8	10,4
Оценочные обязательства	0,1	0,1	0,1
Итого по разделу IV	7,1	12,0	10,9
Итого пассивов	100,0	100,0	100,0
Отчет о прибылях и убытках
Продажи	100,0	100,0	100,0
Себестоимость проданных товаров	66,8	64,2	59,1
Коммерческие расходы	0,0	0,0	0,0
Управленческие расходы	2,6	3,6	3,2
Операционная прибыль	3,5	8,6	11,9
Проценты к получению	0,9	0,2	0,1
Проценты к оплате	4,3	3,4	3,5
Прочие доходы	1,8	5,6	4,7
Прочие расходы	3,6	7,4	8,4
Налогооблагаемая прибыль	8,7	3,6	4,9
Налог на прибыль	0,0	1,1	0,4
Прочее	0,0	0,0	0,0
Чистая прибыль (убыток)	(8,0)	2,3	4,0

В структуре активов за три года не произошло существенных изменений: в 2012 году незначительно снизилась доля запасов и долгосрочных финансовых вложений. В течение трех лет происходит рост доли денежных средств и снижение доли дебиторской задолженности. Это говорит о том, что фирма активнее начала заниматься собственной хозяйственной деятельностью, увеличилась оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности.

В структуре пассивов за три года наблюдается снижение доли собственного капитала и рост доли долгосрочного заемного капитала. Это говорит о том, что компания наращивает объем заемных средств. Также, большую долю в структуре занимают непокрытые убытки компании. Их объем увеличивается в 2011 году, а в 2012 году уменьшается до объема 2010 года.

Это говорит о том, что в 2012 году повышается эффективность управления фирмой. На рисунке 10 показана динамика изменения долей собственного и заемного капитала в структуре пассивов.

Из рисунка 10 видно, что в 2012 году происходит рост доли долгосрочного заемного капитала. Как правило, целью использования долгосрочных заемных средств является расширение производства, и увеличение эффективности использования собственного капитала, так называемый финансовый рычаг.



Рисунок 10. Соотношение долей собственного и долгосрочного заемного капитала в структуре пассивов

Анализируя структуру отчета о прибылях и убытках видно, что за три года, происходит постепенное снижение доли себестоимости продукции в структуре, рост операционной прибыли. Это говорит о том, что за три года повысилась эффективность использования ресурсов компании, что безусловно отразилось на финансовых результатах ее деятельности, о чем говорит рост доли чистой прибыли компании.

Таким образом, вертикальный анализ финансовых документов фирмы показывает, что в течение трех лет произошли следующие изменения:

ѕ снизился объем долгосрочных финансовых вложений, то есть фирма активнее начала заниматься собственной хозяйственной деятельностью;

ѕ увеличилась оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности;

ѕ компания начала активнее использовать долгосрочный заемный капитал, что говорит о расширении деятельности;

ѕ повысилась эффективность использования ресурсов компании, о чем говорит снижение доли себестоимости продукции и рост доли чистой прибыли в структуре отчета о прибылях и убытках.

Важным аспектом комплексного финансового анализа является исследование информации в ее горизонтальной перспективе, т.е. во времени (Таблица 20). Подобно вертикальному анализу все статьи финансовых отчетов представлены в процентах, но в качестве базы сравнения приняты не итоговые суммы (валюта баланса и объем продаж), а идентичные статьи базового периода. Это позволяет определить сложившиеся тенденции, выявить проблемные статьи, требующие особого внимания.

В 2010 году фирма работала с убытком, поэтому в горизонтальном анализе отчета о прибылях и убытках, по некоторым статьям базовым является 2011 год.

Объем материальных активов в 2011 году уменьшается, а в 2012 году незначительно увеличивается по сравнению с 2010 годом, что говорит о том, что в 2012 году компанией были приобретены основные производственные фонды.

Таблица 20. Горизонтальный анализ финансовых документов ООО «Глобал Импорт»

Баланс	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Активы
I. Фиксированные активы
нематериальные активы	100,00	87,68	75,36
материальные активы:	100,00	92,47	106,04
- долгосрочные финансовые вложения	100,00	118,33	108,02
Итого по разделу I	100,00	96,47	105,28
II. Текущие активы
- запасы	100,00	122,42	103,27
- дебиторская задолженность	100,00	108,06	129,46
- краткосрочные финансовые вложения	100,00	278,13	207,67
- деньги	100,00	162,13	362,64
Итого по разделу II	100,00	114,50	155,79
Итого активов	100,00	100,94	117,80
Пассивы
III. Постоянные пассивы
- собственный капитал - всего, в том числе:	100,00	108,18	104,96
уставный капитал	100,00	100,00	100,00
добавочный капитал	0,00	0,00	0,00
резервный капитал	100,00	100,00	100,00
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(100,00)	(139,95)	(124,22)
- долгосрочный заемный капитал	100,00	98,91	151,39
Итого по разделу III	100,00	101,20	152,36
IV. Текущие пассивы
- краткосрочная банковская ссуда	0,00	100,00	214,44
- кредиторская задолженность	100,00	189,67	178,10
Оценочные обязательства	100,00	100,68	134,46
Итого по разделу IV	100,00	191,87	95,91
Итого пассивов	100,00	100,94	117,80
Отчет о прибылях и убытках
Продажи	100,00	157,52	180,50
Себестоимость проданных товаров	100,00	130,61	141,93
Коммерческие расходы	0,00	0,00	0,00
Управленческие расходы	100,00	190,10	197,49
Операционная прибыль	100,00	336,78	550,15
Проценты к получению	100,00	24,10	18,02
Проценты к оплате	100,00	105,69	128,35
Прочие доходы	100,00	422,23	416,21
Прочие расходы	100,00	283,60	377,69
Налогооблагаемая прибыль	0,00	100,00	159,35
Налог на прибыль	0,00	100,00	38,65
Прочее	0,00	100,00	11,11
Чистая прибыль	0,00	100,00	205,23

С 2011 года происходит существенный рост краткосрочных финансовых вложений, а также денежных средств, то есть компанией осуществляются денежные выплаты (рисунок 11). Увеличение в динамике по этой статье, как правило, свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.



Рисунок 11. Изменение объемов краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в 2010-2012 гг.

В 2012 году происходит рост долгосрочного заемного капитала компании, который является источником приобретения основных производственных фондов (рисунок 12). В 2011 году размер долгосрочного заемного капитала существенно не изменяется, но в 2012 году его размер увеличивается в полтора раза. Такое существенное изменение может быть вызвано долгосрочной ссудой, взятой для расширения производства, в частности для приобретения подвижного состава.

В 2010 году фирма работала с убытком, поэтому в 2011 году существенно возрастает (статья непокрытые убытки), но хорошим показателем является ее уменьшение в 2012 году. Также происходит существенный рост кредиторской задолженности в 2011 и ее незначительное снижение в 2012 годах. То есть у фирмы выросли долги перед поставщиками.

В 2011 году компания начала использовать для погашения кредиторской задолженности краткосрочную банковскую ссуду, объем которой вырос к 2012 году более чем в два раза.



Рисунок 12. Изменение объема долгосрочного заемного капитала в 2010-2012 гг.

При проведении горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках (таблица 20) можно сказать, что за два года объем продаж компании вырос почти в два раза, в то время как себестоимость продукции выросла на 50%, то есть рост объемов продаж опережает рост объемов себестоимости, что является показателем эффективной работы предприятия (рисунок 13).

Рисунок 13. Динамика изменения объемов продаж и себестоимости продукции в 2010-2012 гг.

В 2011 году управленческие расходы компании увеличились почти в два раза. Это показывает, что фирма повысила расходы на рекламу, увеличилось количество персонала, не связанного с производственным процессом, возможно были взяты в аренду общехозяйственные помещения.

Рост статьи «проценты к уплате» показывает, что фирма увеличила с 2011 года объем долгосрочных заемных средств. Существенный рост статьи прочие доходы говорит о том, что с 2011 года фирма получает проценты в результате краткосрочных финансовых вложений.

Не смотря на убытки в 2010 году, в 2012 году чистая прибыль компании выросла в два раза по сравнению с 2011 годом.

Подводя итоги горизонтального анализа финансовой отчетности компании можно обратить внимание ни то, что:

ѕ в 2012 году компанией были приобретены основные производственные фонды;

ѕ с 2011 года происходит существенный рост краткосрочных финансовых вложений, а также денежных средств, что говорит об улучшении финансового состояния компании;

ѕ в 2012 году происходит рост долгосрочного заемного капитала компании, который является источником приобретения основных производственных фондов;

ѕ в 2011 году компания начала использовать для погашения кредиторской задолженности краткосрочную банковскую ссуду;

ѕ рост объемов продаж опережает рост объемов себестоимости, что является показателем эффективной работы предприятия;

ѕ 2011 году произошел рост управленческих расходов почти в два раза, что произошло в результате роста расходов на рекламу, увеличения количества персонала, не связанного с производственным процессом, то есть была проведена рекламная компания с целью повышения объемов продаж;

ѕ в 2012 году чистая прибыль компании выросла в два раза по сравнению с 2011 годом, что говорит о том, что компания восстанавливает нормальную работу после убытков понесенных в 2010 году.

3.2 Основные показатели и финансовые коэффициенты. Оценка эффективности деятельности

Если в рамках вертикального и горизонтального анализа проводится сравнение одних и тех же статей финансовых отчетов, то коэффициентный анализ позволяет сопоставлять данные, относящиеся к разным категориям и документам, и выявлять связи между ними. Однако и этот ценный аналитический инструмент имеет ограничения. Коэффициентный анализ можно рассматривать как своеобразное «финансовое сито», позволяющее отделить сильные стороны анализируемого предприятия от слабых, выявить ситуации, требующие дальнейшего исследования. Но финансовые коэффициенты не дают ответов, возникающих в ходе анализа, и не являются профилактическим средством. И, наконец, нет единого «правила», позволяющего интерпретировать эти коэффициенты. Каждая ситуация должна оцениваться в контексте особенностей конкретной фирмы, отрасли, экономических условий.

В таблице 21 представлены основные коэффициенты, традиционно используемые при анализе финансового состояния фирмы.

В течение трех лет, в компании наблюдается рост всех коэффициентов финансовой зависимости, что говорит о том, что компания наращивает объем заемного капитала. Однако размер заемного капитала не превышает размера собственного, о чем говорит коэффициент «долг - собственный капитал» а также динамика изменения финансового рычага (рисунок 14). Коэффициент покрытия процентов показывает, что фирма способна выплачивать проценты по займам. Исходя из всего выше сказанного можно сделать вывод, что компания имеет устойчивое финансовое положение.

В течение трех лет в компании происходит рост рентабельности продаж, активов и собственного капитала. Это говорит о том, что за три года существенно вырос объем продаж компании и эффективность использования основных средств. Однако, если показатели рентабельности активов и собственного капитала в 2012 году показывают значение выше среднеотраслевого показателя, то рентабельность продаж даже в 2012 году его не превышает.

ресурс персонал финансовый производительность

Таблица 21. Основные финансовые коэффициенты предприятия

Наименование коэффициента	Численное значение	Средний показатель по отрасли	Изменение 2010-2012 гг.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Финансовая зависимость:
- коэффициент долгосрочной зависимости	0,28	0,28	0,36	0,24	0,08
-коэффициент общей зависимости	0,38	0,47	0,52	0,45	0,14
-коэффициент «долг-собственный капитал»	0,45	0,57	0,73	0,80	0,28
- коэффициент покрытия процентов	-0,80	2,56	3,44	5,00	4,25
2. Рентабельность (%)
- рентабельность продаж	-12,13	3,03	5,43	11,90	+17,56
- рентабельность активов	-8,61	3,36	5,91	4,41	+14,52
- рентабельность собственного капитала	-13,86	6,33	12,23	7,80	+26,08
3. Ликвидность:
- текущая ликвидность	0,71	0,48	0,85	1,22	+0,14
- срочная ликвидность	2,35	1,40	2,03	0,96	-0,33
- абсолютная ликвидность	0,38	0,37	0,68	0,15	+0,30
4. Качество управления активами:
- период инкассации (в днях)	89,67	61,51	64,31	55,00	-25,36
- оборачиваемость запасов	59,74	76,87	104,42	22,24	+44,68
- оборачиваемость активов	0,60	1,11	1,09	0,78	+0,49
5. Финансовый рычаг (леверидж)	0,45	0,53	0,75	?1	+0,30



Рисунок 14. Динамика изменения показателя «финансовый рычаг»

Рисунок 15. Динамика коэффициента «рентабельность продаж»

Из рисунка 15 видно, что фирма в 2010 году несла убытки, но в 2011-2012 годах рентабельность продаж показывает рост. При сохранении данной тенденции, показатель рентабельности продаж компании через один-два года догонит значение среднеотраслевого показателя. В целом, данная динамика изменения показателей рентабельности говорит о восстановлении нормальной деятельности фирмы.

Платежеспособность предприятия характеризуется степенью ликвидности и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга. В данном случае наблюдается рост коэффициента абсолютной ликвидности, что говорит об улучшении финансового состояния фирмы, коэффициент срочной ликвидности также находится в пределах нормы и изменяется не существенно. Однако коэффициент текущей ликвидности по значению ниже среднеотраслевого показателя, хотя с 2011 года наблюдается его рост. Возможно, у компании недостаточно средств, чтобы расплатиться с поставщиками, поэтому, с 2011 года, фирма начинает использовать краткосрочную банковскую ссуду, размер которой в 2012 году возрастает почти в два раза.

Анализируя основные показатели, характеризующие качество управления активами, следует обратить внимание на то, что все показатели превышают среднеотраслевое значение. Возможно это результат специфики деятельности конкретной компании. Динамика каждого из показателей показывает повышение эффективности деятельности фирмы в течение трех лет.