К 2002 году запасы готовой продукции на складах значительно сократились, рентабельность составила 10,7%. Впервые за 10 лет завод погасил налоги по текущим обязательствам и выплатил часть ранее накопленных долгов. Средний уровень зарплаты был повышен на 17,4%, с 1998 года прекратились задержки в ее выплате. Была проведена работа по улучшению структуры персонала, оптимизации численности рабочих, делается ставка на омоложение коллектива. Создается «Центр стратегических разработок» с целью повышения конкурентоспособности продукции, также вводится система бюджетирования, чтобы увязать главные цели предприятия с интересами всех подразделений.

Имя завода традиционно связано со стрелковым оружием, но в данное время на предприятии осваивается выпуск мирной продукции. Среди выпускаемых товаров автоматы по промышленному розливу молока, служебные, спортивные, газовые и газобаллонные пистолеты, спортивно-охотничье оружие, компрессоры для а/м «КамАЗ», запасные части к автомобильному и мотоциклетному транспорту, электроинструменты (по его ассортименту завод занимает первое место по России - 30 модификаций освоено, выпускается и идет освоение новых). Также на предприятии производится стальное литье, а также оказываются услуги по ремонту и аренде автотранспорта (транспортный цех). Объемы производства с каждым годом растут, т.к. продукция востребована, в том числе и за рубежом.

ИМЗ обеспечивает 76% внутреннего рынка охотничье-спортивного оружия России, доля на рынке пневматического оружия - 90%. Ежегодно предприятие выводит на рынок 10-15 новых моделей оружия, т.к. на заводе действует школа ружейного мастерства им. Л. Васева.

Что касается экспортного потенциала, то в данный момент на экспорт поставляется в основном электроинструменту и оружию (75% всего экспортируемого гражданского оружия - с маркой Baikal). Завод имеет несколько выгодных зарубежных партнеров: в 2004 году завод начал совместную работу с компанией Atlas Сорсо, производящей электроинструмент, а также с компанией Remington - известнейшей в мире компанией по производству спортивно-охотничьего оружия (в США оружие будет продаваться под совместным брендом Baikal-Remington, который решили назвать Spartan) [1].

Объем произведенной продукции (в данном случае объем выполненных работ) является одним из важнейших показателей результата работы предприятия. Объем продукции цеха за 2007 год снизился по сравнению с 2006, это произошло по причине сокращения подвижного состава техники. В связи с этим сократилось число основных и вспомогательных рабочих, а также специалистов.

1.4. Характеристика персонала предприятия.

Таблица 1

Анализ структуры промышленно-производственного персонала

Из таблицы видно, что все категории персонала в 2007 году сократились в числе, на что повлияло в первую очередь снижение численности основных рабочих - водителей. Однако, в автотранспортном цехе происходит замена техники, поэтому численность, возможно, будет расти.

Таблица 2

Качественные характеристики персонала

Делая вывод, можно сказать, что состав работников цеха несколько помолодел, увеличилось число сотрудников от 20 до 30 лет. В то же время увеличилось число работников с высшим образованием, значительно сократилось количество работников со средним и неполным средним образованием (как правило это люди старше 50 лет, которые имеют большой стаж, но низкую квалификацию). Распределение сотрудников по стажу также говорит об обновлении коллектива. Предприятие создает условия для обучения, повышения квалификации, поэтому определенную часть молодых работников составляют студенты вузов, а также выпускники Механического лицея, которые проходят здесь практику, а потом устраиваются на работу.

Таблица 3

Данные для анализа движения персонала

В таблице показаны данные по движению персонала в цехе за 2 года. По сравнению с 2006 годом численность принятых 2007 году в 2,5 раза больше, это связано с заменой техники в цехе, появлением новых транспортных средств. Можно сделать вывод, что хотя в 2007 году численность работников цеха сократилась, также сократились и случаи увольнения по собственному желанию и за нарушения. В процентном выражении снижение случаев увольнений превышают темп снижения численности, поэтому можно предположить, что выросла привлекательность работы в цехе, повысилась заработная плата; а также укрепилась дисциплина

Как видно, количество принятых в 2007 году значительно превышает в процентном отношении число принятых в 2006 году, что связано с выше названной причиной.

Текучесть кадров в 2007 году снизилась по сравнению с 2006, это можно рассматривать как положительное явление, т.к. в 2006 году большинство уволившихся объясняло свое решение недостаточно высокой заработной платой.

Таблица 4

Заработная плата

Вывод: Из таблицы видно что, фонд начисленной заработной платы в 2007 году увеличился на 1752,43 тысячи рублей. В процентном соотношении это составляет 1,15%. Среднемесячная заработная плата в 2007 году выросла на 15%, но за анализируемый период было уволено 28 человек, следовательно разница в фонде начисленной заработной платы - незначительна.

Таблица 5

Движение работников и наличие вакансий на 2007 г.

Вывод: Можно сказать, что среднесписочная численность работников (без совместителей) составляет 302 человека. Из них к категории руководителей относится 17 человек, при чем один из руководителей - это женщина, специалистов - 17 человек, служащие - 1 человек (женщина), а к категории рабочие относится 267 человек. Состав работников цеха несколько помолодел, увеличивается число сотрудников до 29 лет. В автотранспортном цехе на конец отчетного периода число вакантных мест составило 6 - рабочие.

Таблица 6

Подготовка и повышение квалификации

2.1. Анализ основных технико-экономических показателей

Основными экономическими показателями для ФГУП «ИМЗ» будут следующие характеристики [13]:

1. Объем реализованной продукции, работ, услуг (тыс. руб)

2. Себестоимость реализованной продукции (тыс. руб)

3. Уровень затрат на 1 рубль реализованной продукции, услуг:

, где

z - уровень затрат на 1 рубль реализованной продукции, услуг

СС - себестоимость реализованной продукции

ВР - выручка от реализации

4. Валовая прибыль (тыс. руб.) - разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции:

ВП = ВР - СС, где

ВП - валовая прибыль

5. Прибыль от продаж (тыс. руб).

ЧП = ВП - КР, где

ЧП - прибыль от продаж

КР - коммерческие расходы

6. Выручка от продажи товаров на экспорт (тыс. руб)

7. Доля выручки от экспорта товаров, работ, услуг в общем объеме продаж

8. Рентабельность продаж (%):

Рпр = , где

Рпр - рентабельность продаж

ВП - валовая прибыль

9. Рентабельность производства показывает результативность использования активов предприятия(%)

, где

Rпр - рентабельность производства

ВБ - валюта баланса

10. Рентабельность продукции показывает долю прибыли, полученной с единицы средств, вложенных в себестоимость продукции(%)

, где

Rпрод - рентабельность продукции

11. Среднесписочная численность ППР (чел)

13. Среднемесячная заработная плата (руб)

14. Производительность труда (тыс. руб./чел):

, где

ПТ - производительность труда

ССЧ - среднесписочная численность

15. Фондоотдача

16. Оборачиваемость оборотных средств и длительность оборота оборотных средств (дни)

Для анализа выбраны сопоставимые периоды (9 месяцев каждого года). Объем производства не приведен в таблице 7, т.к. доход от реализации продукции незначителен по сравнению с выручкой от оказания услуг.

Таблица 7

Динамика основных экономических показателей ФГУП «ИМЗ».

Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы:

1. Выручка имеет стойкую тенденцию к росту, однако в 2006 году темп роста несколько снизился (на 28,84 процентных пункта). По сравнению с 2004 годом объем реализации вырос на 83,37%, т.е. за 2 года увеличился, грубо говоря, почти вдвое. Такие темпы роста связаны с увеличением роли оказания услуг для предприятия (производственного характера, консультационных и др.).

2. Цепные темпы роста себестоимости снижаются, но если в 2005 г. выручка росла опережающими темпами, то в 2006 г. ситуация изменилась, что говорит о снижении прибыли и недостатках в управлении затратами.

3. В 2005 г. на рубль реализованной продукции было затрачено 80 коп., по сравнению с 2004 г. этот показатель снизился на 9 коп, в 2006 г. уровень затрат вырос, при условии опережения темпов роста выручки это привело к увеличению затрат, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции и услуг.

4. Ускоряющиеся темпы роста доли выручки от экспорта в общем объеме продаж являются положительной тенденцией для ФГУП «ИМЗ». Т.к. выручка в целом растет медленней экспортной, можно говорить о более медленном росте реализации на внутреннем рынке. На данный момент доля экспортной выручки составляет 21%, в планах руководства довести этот показатель до 25-30%

5. По результатам деятельности предприятия за 9 месяцев 2006 г. рентабельность продаж составила 12,31%, т.е. с рубля проданной продукции, услуг ФГУП «ИМЗ» получает 12,31 коп. прибыли. По сравнению с 2005 годом, когда рентабельность продаж составляла 19,1%, показатель снизился на 6,79 процентных пунктов, что стало результатом снижения уровня прибыли.

6. Рентабельность производства на конец 3 кв. 2006 г. составила 6,13%, что на 2 процентных пункта меньше, чем на аналогичную дату 2005 г. В 2004 г. показатель составлял 3,45%, его динамика связана с тенденцией изменения валовой прибыли. Низкое значение рентабельности (получение 6 копеек прибыли с рубля, вложенного в основные и оборотные средства) говорит во первых, о снижении прибыли, а также о замедлении оборачиваемости активов, снижении их мобильности.

7. Рентабельность продукции достигала пика в 2005 г.: 24,69%, затем показатель вновь стал снижаться, что свидетельствует об опережающем росте себестоимости по сравнению с прибылью. Такая ситуация может быть вызвана нерациональным управлением затратами.

8. Средняя заработная плата растет с замедляющимися темпами, составившими в 2006 г. 18,66%, в 2005 г. этот показатель был равен 22,18%. Для правильной оценки этих показателей нужно сравнить их с темпами роста производительности труда.

9. Темпы роста производительности труда в идеале должны превышать темпы роста средней заработной платы. Как видно из таблицы, на предприятии такое соотношение соблюдается и в 2005, и в 2006 гг. Поэтому несмотря на замедление темпов роста производительности, можно сделать вывод об эффективности использования трудовых ресурсов.

10. Фондоотдача показывает объем выручки, приходящейся на рубль среднегодовой стоимости ОС, в данном случае она изменялась с 0,57 в 2004 г. до 0,5 и 0,7 в 2005 и 2006 гг. соответственно, т.е. если в 2005 г. рубль среднегодовой стоимости ОС производил 50 коп. прибыли, то в 2006 г. - уже 70 коп. Такие низкие показатели фондоотдачи связаны с тем, что головное предприятие передало почти все производственные функции дочерним обществам, а основные средства оставило в своей собственности, сдавая их в наем; поэтому показатели выручки низки и не превышают стоимости ОС. Несмотря на это, фондоотдача все же имеет тенденцию к росту.

11. Оборачиваемость всех оборотных активов выросла до 1,36 (оборота за период), т.е. длительность одного оборота составила 198,16 дней по сравнению с 204,87 днями в 2005 г. Таким образом, наблюдается постепенное снижение длительности оборота активов течение 2 лет, что благоприятно сказывается на деловой активности предприятия и финансовом состоянии в целом [13].

2.2. Анализ основных и оборотных средств предприятия.

2.2.1. Основные фонды

Оборотные средства включают в себя имущество предприятия, которое однократно участвует в производственном процессе и переносит свою стоимость на готовый продукт за 1 производственный цикл. Оборотные активы - это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Основной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования [19].

Проведем анализ структуры и динамики оборотных активов и представим полученные данные в таблице 13:

Таблица 13

Динамика и структура оборотных активов

Стоимость II раздела баланса завода увеличилась по сравнению с 3 кварталом 2005 г. на 90648 тыс. руб., или на 30,76%, этот рост произошел, прежде всего, за счет увеличения объема запасов (на 51 276 тыс. руб., или 75,53%) и дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в совокупности выросла на 12 562 тыс. руб, однако если краткосрочная задолженность увеличилась на 55,08%, то долгосрочная сократилась на 91,83%. Такая ситуация, по-видимому, произошла вследствие сокращения периода погашения задолженностей, а также из-за спада деловой активности организации.

Из таблицы видно, что наибольший удельный вес в оборотных активах предприятия занимает дебиторская задолженность, составляющая в совокупности 64,81% и 52,83% от объема оборотных средств в соответствующих периодах. При этом доля задолженности покупателей и заказчиков невелика. Такой высокий уровень дебиторской задолженности свидетельствует о сокращении мобильности оборотных средств и отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

Наибольшую долю в оборотных активах после дебиторской задолженности занимают запасы, размер их доли вырос на 7,88 процентных пунктов до 30,92%. Увеличение удельного веса может свидетельствовать:

- о расширении масштабов деятельности предприятия;

- неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость. Снижается ликвидность, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно сказывается на конечных результатах деятельности, это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия. Темп прироста запасов составил 75,53%, в то время как выручка выросла только на 21,76%, что еще раз подтверждает неэффективность управления запасами.

В составе запасов наибольший удельный вес составляет сырье, материалы и другие аналогичные ценности и затраты в незавершенном производстве (17,62% и 7,56% на 1.10.2006 г. соответственно), причем их доля по сравнению с 2005 годом выросла. Связано это, прежде всего, с замедлением оборачиваемости капитала. Резкий рост объемов готовой продукции и товаров для перепродажи также свидетельствует о замораживании оборотного капитала, отсутствии денежной наличности, росте кредиторской задолженности.

Величина остатков денежных средств снизилась на 130 тыс. руб., или на 33,42%. Денежная наличность - это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков, она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Учитывая рост кредиторской задолженности, можно сделать вывод о недостатке наличных денежных средств. Часть наиболее ликвидных активов потрачена на произведение краткосрочных финансовых вложений (в первую очередь, на покупку ценных бумаг других организаций), которые имеют низкую доходность. Их величина выросла на 20 322 тыс. руб (на 121,41%).

Для оценки интенсивности использования капитала, вложенного в оборотные активы, рассчитаем показатели их оборачиваемости. Исходные данные для расчетов представлены в таблице 14:

Таблица 14

Исходные данные для расчета показателей интенсивности использования оборотных средств

В Таблице 15 приведены результаты расчетов показателей и методика их расчета:

Таблица 15

Показатели интенсивности использования оборотных средств

Показатели оборачиваемости показывают количество оборотов, совершаемых группой активов за рассматриваемый период. Снижение оборачиваемости наблюдается для запасов и денежных средств, соответственно продолжительность оборота по этим позициям выросла. Запасы совершали один оборот за 72,32 дня (в течение 3 кварталов 2006 г.), в 2005 г. - за 46,03 дня. Период оборачиваемости производственных запасов равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Можно сделать вывод об увеличении производственно-коммерческого цикла. Снижение оборачиваемости позволяет сделать вывод о нерациональном использовании запасов, их излишнем уровне. Несколько выросла продолжительность оборота денежных средств, что характеризует существование излишка наличности, однако сложно однозначно оценить эффективность использования, т.к. остатки денежных средств на разные даты внутри периода весьма различаются (от 13 056 тыс. руб. на начало периода до 259 тыс. руб. на конец).

За рассматриваемый период показатели интенсивности использования активов улучшились для дебиторской задолженности и оборотных средств в целом. Продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилась на 24,12%, что говорит о сокращении периода ее погашения, так как период оборачиваемости задолженности равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей. Оборачиваемость всех оборотных активов выросла до 1,36 (оборота за период), т.е. длительность одного оборота составила 198,16 дней по сравнению с 204,87 днями в 2005 г. В 2006 г. 74 копейки средств, вложенных в оборотные активы, давали рубль выручки, а в базовом году на получение той же суммы выручки требовалось затратить 76 копеек, поэтому можно говорить об улучшении использования оборотных средств в целом.

В качестве основных проблем, возникающих в процессе использования оборотных средств можно выделить следующие:

1. Наибольший удельный вес в оборотных активах предприятия занимает дебиторская задолженность, что свидетельствует о сокращении мобильности оборотных средств и отрицательно влияет на финансовое состояние организации. Основными дебиторами являются дочерние общества.

2. Резкий рост доли запасов в валюте баланса, что может говорить о неэффективном управлении ими, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время, замедляется его оборачиваемость. Темп роста запасов не обеспечивает соизмеримого роста выручки. Снижение оборачиваемости запасов позволяет сделать вывод о нерациональном использовании запасов, их излишнем уровне.

3. Рост объемов готовой продукции и товаров для перепродажи свидетельствует о замораживании оборотного капитала, отсутствии денежной наличности, росте кредиторской задолженности.

Таким образом, при несовершенстве структуры оборотных средств, их использование в целом улучшилось, что говорит о повышении деловой активности организации. Повышение эффективности использования оборотных средств наблюдается по этой группе активов в целом, однако сделать однозначно позитивный вывод это не позволяет, так как необходимо учитывать несовершенство использования отдельных групп оборотных средств, таких, как запасы и денежные средства.

Для снижения продолжительности прохождения оборотными средствами отдельных стадий производства и обращения, необходимо воздействовать на такие факторы, как: технические, внедрение новой прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование применяемой техники и технологии, организационные факторы, специализация, кооперирование, совершенствование материально-технического обеспечения, внедрение передовых форм организации, замена сырья, материалов и пр., изменение транспортно-заготовительных расходов.

2.3. Анализ финансового состояния предприятия