Экспертная оценка эластичности спроса от цен, покажет ту максимальную цену, по которой товар может быть принят рынком. Но максимальная цена это не то же самое, что наилучшая цена.

Определившись со спросом, можно перейти к третьему этапу рыночного ценообразования - оценке издержек. Оценка издержек, а затем и поиск путей их снижения это занятие, обязательное для любого разумного предпринимателя, но, к сожалению, редко практикуемое. Включившись в инфляционную гонку цен, отечественные производители товаров и услуг пренебрегают анализом и планированием себестоимости. Это делает их беззащитными перед ситуацией, когда рост цен наталкивается на барьер спроса из-за государственных антиинфляционных мероприятий, либо из-за пустоты кошельков обнищавшего народа. Если при этом на внутренний рынок будет открыт свободный доступ к товарам иностранных фирм и эти фирмы изберут модель ценовой конкуренции, то отечественным фирмам придется очень трудно, поскольку уровень эффективности они не повышают, а потому резерв снижения цен за счет экономии затрат у них отсутствует. Поэтому, как бы легко и соблазнительно не казалось, сегодня решать экономические задачи за счет повышения цен, не следует расслабляться и заниматься анализом и снижением себестоимости своих товаров.

Причин, оправдывающих такие усилия, можно назвать несколько. Во-первых, от уровня себестоимости (а также капиталоемкости производства) зависит вид кривой эластичности предложения для предприятия. Смысл этой кривой тоже достаточно прост, но очень непривычен для отечественных предпринимателей и руководителей предприятий, он показывает, что чем выше складывающаяся на рынке цена товара, тем в больших объемах производитель готов выпускать этот товар. Это тривиально для любого коммерсанта, работающего в рыночной экономике. Ведь у отечественных предприятий объемы производства всегда определялись совершенно иными факторами:

-планом;

-социалистическими обязательствами;

-отношениями с министерством.

В рыночной же экономике, где аксиомой является ориентация на запросы покупателей, размер цены дает четкий ориентир изготовителям, и чем выше эта цена, чем большую прибыль она содержит, тем быстрее товаропроизводители наращивают объемы выпуска пользующихся спросом изделий или услуг. Но наращивание производства требует дополнительных инвестиций, а их источником может быть только прибыль. Прибыль же это есть разность между выручкой и себестоимостью. Значит, чем ниже себестоимость, тем выше прибыль с каждой единицы товара и тем легче и быстрее можно набрать достаточные для инвестирования средства, не влезая в долги.

При разработке маркетингового плана важно также определиться, какой маркетинговой стратегии следует придерживаться:

-лидерства в области затрат. При этой стратегии все действия фирмы направляются на сокращение затрат, все прочие характеристики (качество, сервис и т.д.) являются подчиненными;

-стратегии дифференцирования. В этом случае товар фирмы должен отличаться от товаров конкурентов и иметь нечто неповторимое, с точки зрения потребителей. Здесь затраты имеют второстепенное значение;

-концентрации на сегменте. В данной стратегии фирма ориентируется на один или несколько сегментов потребительского рынка, либо достигая в них особого положения, либо добиваясь минимизации уровня затрат. Возможными сегментами могут быть как избранные группы клиентов, так и географически ограниченные рынки [18].

Весьма важным моментом для успеха бизнеса является выбор ценовой стратегии. Необходимо определиться, что же предпочтительнее:

-высокое качество и высокая цена. Такое реально, если фирма давно работает на данном рынке и имеет возможность производить и реализовывать элитный, дорогостоящий товар;

-низкое качество и низкая цена. Выбор такой стратегии разумен, если фирма только входит на новый для нее рынок, либо склонна работать на объеме, ориентируясь на широкие низкооплачиваемые слои населения;

-низкое качество и высокая цена. Если у фирмы есть возможность монопольно занять рынок, опередив конкурентов, то такая стратегия может быть обоснованна. Но в большинстве случаев долго придерживаться ее не удается;

-высокое качество и низкая цена. Обычно это либо кратковременная рекламная акция, либо сезонная распродажа. Длительное время следовать такой ценовой стратегии невозможно. Вышеперечисленные стратегии возможны как в чистом, так и в смешанном виде. Например, начиная с низкого качества при низкой цене, и заканчивать высоким качеством при высокой цене.

Когда определенны ценовые стратегия, основные клиенты и конкуренты, а также возможный спрос, необходимо построить стратегию продвижения товара на рынок. Очень важно решить, будет ли фирма проводить широкую рекламную кампанию, если у нее для этой цели деньги, и в каком объеме.

Среди путей привлечения потребителей обычно выделяют следующие:

-рекламная кампания через средства массовой информации (газеты, журналы, радио и телевидение.) При этом следует помнить, что существуют как дорогие, так и более дешевые печатные издания, рассчитанные на различные слои населения;

-бесплатное представление образцов для рекламы;

-рассылка рекламных сообщений потенциальным потребителям;

-установка рекламных щитов;

-участие в выставках и конкурсах;

-реклама и распространение товара через интернет (создание собственных сайтов, использование более широких возможностей интернета и т.д.) [18].

Если фирма стеснена в средствах, то можно ограничиться только рассылкой рекламных сообщений, недорогими газетами рекламных объявлений или воспользоваться дешевыми возможностями интернета (т.е. не создавать собственный сайт и не обращаться к сайтам с платной рекламой). Однако следует помнить, что эффективность такого способа продвижения товара на рынок не очень высока.

После того как проведен подробный маркетинговый анализ, нужно внимательно посчитать:

-во сколько фирме обойдется рекламная кампания;

-может ли фирма позволить себе широкие льготы постоянным покупателям;

-насколько продукция фирмы лучше продукции конкурентов;

-каковы узкие места, связанные с маркетингом и сбытом.

После расчетов нужно сделать однозначные выводы о том, что:

-данный вид деятельности пользуется спросом;

-риск существует, но вполне приемлем;

-затраты велики, но осуществимы.

Проанализировав всю информацию о маркетинге фирмы, следует переходить к разработке производственного плана.

2.5 Производственный план

Производственный план, как следует из названия, содержит характеристики месторасположения фирмы, требуемых производственных площадей и помещений, технологий и оборудования, необходимых материальных и людских ресурсов, а также энергетического и инженерного обеспечения.

Важно не упускать из виду вопросы контроля качества продаваемой продукции и регулирования соответствующих производственных процессов. Важный момент это регуляция основных составляющих стоимости, таких как, например, заработная плата работников или стоимость используемых материалов [7].

Часто месторасположение является наиболее значимым для успеха проекта. При его определении необходимо определить:

-имеются ли рядом с местом расположения проекта крупные транспортные магистрали, подьезные пути, места для стоянок;

-есть ли в наличии инженерные сети (электроэнергия, тепло, вода, канализация, связь и др.);

-насколько проект удален от основных потребителей и поставщиков.

При выборе месторасположения следует помнить, что чем дальше предприятие находится от центра экономического региона, тем меньшими будут многие затраты по проекту, такие как арендная плата, плата за парковку, ресурсы и т.д. Но при этом могут снизиться количество потенциальных потребителей и клиентов, уровень их доходов, а также возрасти транспортные расходы по доставке требуемых ресурсов и готовой продукции.

Для того чтобы не допустить уменьшения клиентской массы, необходимы дополнительные вложения в инфраструктуру, подъезные пути, рекламную деятельность и т.д. Примером могут служить московские магазины «IKEA»,»МЕТРО Кэш энд Кэрри», в большом количестве открывающиеся за МКАД или рядом с ней. Для обеспечения бесперебойного потока посетителей организуются дополнительные автобусные рейсы, а также бесплатные маршрутные такси и вместительные автостоянки [5].

Часто бывает, что место для осуществления проета выделено заранее. В этом случае могут возникнуть не зависящие от фирмы сложности, например, если оно оказывается малоподходящим по различным причинам:

-требуются значительные дополнительные вложения на приведение участка земли в нормальное состояние, например на уборку несанкционированных свалок, гаражей, огородов и т.д. Все это потребует не только значительных денежных средств, но и временных и людских ресурсов;

-выделенный участок настолько удален от транспортных магистралей, что необходим дополнительный проект по строительству железной или автомобильной дороги до этого места проекта;

-на участке находятся объекты незавершенного строительства, которые необходимо снести, прежде чем приниматься за непосредственную работу;

-участок занят другими организациями, которые предъявляют на него права. Освобождение выделенного места может быть связанно не только с дополнительными денежными затратами, но и с судебными издержками.

В каждом из этих случаев приходится проводить дополнительные расчеты, и нередко результатом последних оказывается отказ от проекта. Потребность в площадях и помещениях обычно определяется разработчикам технологического процесса производства товаров и услуг.

В общем случае могут понадобиться следующие виды помещений:

-торговые (производственные);

-складские, которые могут быть теплыми и холодными, открытими и закрытыми;

-офисные, предназначенные для административного аппарата и инженерно-технических работников;

-вспомогательные (туалеты, раздевалки).

Обеспечение необходимыми площадями и помещениями может осуществляться путем:

-использования имеющихся собственных площадей необходимой кондиции;

-реконструкции имеющихся собственных площадей;

-строительства новых;

-приобретения готовых;

-аренды (нужно указать сроки аренды).

При определении используемого в проекте оборудования следует помнить, что оно должно полностью соответствовать применяемым технологическим процессам. Требуется указать тип и марку оборудования, его основные характеристики, в том числе вес и требуемые для его установки площади, а также цену [17].

Необходимое по проекту оборудование может быть либо приобретено в собственность, либо арендовано на какой-либо срок, либо взято в лизинг. Кроме того, не всегда следует покупать абсолютно новое оборудование. Очень часто можно использовать уже бывшие в употреблении средства и предметы труда, которые обойдутся существенно дешевле.

Стабильность выпуска продукции, особенности выхода на зарубежные рынки сбыта, все это зависит от технологии производства, его сертификации, уровня квалификации исполнителей.

При выборе технологии необходимо обратить внимание на следующие моменты, технология должна:

-соответствовать имеющимся в наличии ресурсам, а также конечному продукту;

-быть хорошо испытанной на практике (если только речь не идет об инновационном проекте);

-не быть морально устаревшей;

-соответствовать масштабам предприятия и уровню спроса.

Для правильного выбора технологии не существует универсального метода. Этот вопрос необходимо решать по-разному в каждом конкретном случае. Некоторые товары могут быть произведены с использованием только новейших технологий. Для других подойдет более широкий их спектр. Выбор технологий, наиболее подходящих для условий данного региона или отрасли, является весьма сложной задачей.

В ходе разработки проекта может возникнуть необходимость в транспортных средствах:

-легковых и грузовых автомобилях;

-железнодорожном, водном и воздушном транспорте.

Для оперативного решения производственных, сбытовых и финансовых вопросов следует определить потребность в средствах связи (телефоне, факсе и т.д.). Как транспортные средства, так и средства связи могут быть собственными, взятыми в аренду или используемыми по необходимости (по разовым заявкам).

Значительное влияние на стоимость и сроки реализации проекта оказывает наличие необходимого энергетического и инженерного оборудования, к которому относится:

-электроэнергия;

-вода;

-горячая вода;

-газ;

-отопление;

-канализация;

-очистные сооружения и т.д.

Желательно выбирать такое месторасположение проекта, чтобы не было необходимости строить коммуникации. Если же иных вариантов не существует, то при проведении финансовых расчетов нужно учесть полностью все требуемые затраты на строительство.

В любом деле, а особенно в бизнесе, «кадры решают все». Очень часто требуемые деньги дают не столько под проект, сколько под конкретных людей, команду управления проектом, поэтому желательно, чтобы ключевые фигуры были определены заранее [7].

Одно из направлений снижения риска это квалифицированная команда управления, которая, с одной стороны, существенно повышает вероятность успеха реализации проекта, а с другой увеличивает его затраты по заработной плате. Следовательно, в каждом конкретном случае необходимо выбирать ту команду, которая фирме подходит в большей степени.

После того как полностью рассмотрен производственный план проекта, нужно оценить его оранизационно-правовые аспекты.

2.6 Организационно-правовые аспекты

Основные вопросы, решаемые в этом разделе, следующие:

-организационная схема управления;

-состав подразделений и их функции;

-организация координация и взаимодействия служб и подразделений;

-штатная политика и кадровое расписание;

-правовое обеспечение;

-возможные льготы.

При формировании структуры управления необходимо учесть индивидуальные и групповые интересы всех участников проекта, их опыт и традиции, социально - психологические особенности. При выборе организационной структуры и механизма ее функционирования нужно помнить, что они должны способствовать:

-сотрудничеству участников реализации проекта (работы фирмы) в достижении поставленных целей с минимальными затратами;

-разработке, освоению и продвижению на рынок новых видов продукции;

-созданию условий для производства высококачественной и конкурентоспособной продукции.

Кроме того, следует предусмотреть форму юридического обслуживания проекта, защиту интересов его участников, а также привлечение необходимых консультантов [1].

После того как выбрана организационная структура, необходимо точно установить численность сотрудников, сроки и режим их работы, а также предполагаемую оплату труда.

Расходы на оплату труда состоят:

- из основной заработной платы, представляющей собой вознаграждение за выполненную работу в соответствии с установленными нормами труда;

- дополнительной заработной платы, в нее входят доплаты, надбавки.

Указывается форма собственности и правовой статус фирмы. Основные документы, необходимые для написания данного подраздела:

- устав предприятия;

-учредительный договор;

-сертификат качества продукции;

-особенности налогообложения;

-договор аренды.

Необходимо полностью представлять весь ход работы по осуществлению проекта. График его реализации позволяет контролировать важнейшие работы и ключевые события. Нужно определить возможную продолжительность работ, а также взаимосвязь между ними. Выделяют следующие условия взаимодействия между работами:

- «конец-начало» - за окончанием одной работы следует начало следующей (работы выполняются последовательно);

- «начало-начало» - вместе с началом одной работы или через оговоренный промежуток времени следует начало другой (работы выполняются параллельно);

- «конец-конец» - окончание одной из работ должно происходить одновременно или через оговоренный промежуток времени после окончания другой.

После того как рассмотрены основные аспекты организационно-правового характера, можно переходить к финансовому плану проекта.

2.7 Финансовый план

В этом разделе приводятся расчеты всех затрат и доходов, оговоренных в предыдущих разделах бизнес-плана, а также делаются выводы о прибыльности или убыточности предлагаемого проекта. Большая часть имеющихся программных продуктов по бизнес-планированию помогает в построении именно финансового плана как наиболее сложного и важного раздела бизнес-плана. Написание этого раздела начинается с определения нормативов для финансово-экономических расчетов, затем определяются постоянные и переменные затраты на производство продукции, затраты на персонал, проводиться калькуляция себестоимости, составляется смета затрат на проект, уточняются источники финансирования и, составляются основные финансовые документы:

- расходы на персонал;

-отчет о движении денежных средств;

-отчет о прибылях и убытках.

Указанные документы носят планово-отчётный характер, такое планирование осуществляется на основе прогноза будущей деятельности фирмы в рамках определённого периода времени, а приведённые в этих документах данные используются для анализа финансового состояния фирмы [3].

При выборе нормативов для проведения финансово-экономических расчетов в первую очередь нужно определить, какие цены фирма планирует использовать:

-текущие, с учетом НДС;

-текущие, без учета НДС;

-постоянные, с учетом НДС;

-постоянные, без учета НДС;

-в иностранной валюте;

-в отечественной валюте.

Кроме того, принято, чтобы все финансовые операции, проводимые на внутреннем рынке, включая поступления от реализации продукции и затраты на приобретение сырья, материалов и комплектующих изделий, привлечение акционерного и заемного капитала осуществлялись и учитывались в рублях.

Платежи по экспортно-импортным операциям, а также по привлечению капитала и займов в иностранной валюте производятся во второй валюте для внешнего рынка (доллары, евро, йены) [4].

Перечень и размер налогов должны быть установлены в соответствии с действующей системой налогообложения и юридическим статусом реализующей проект фирмы. Если фирма планирует осуществлять расчеты в текущих ценах, то необходимо учитывать инфляцию. Следует помнить, что инфляция в России является существенно неоднородной, т.е. темпы изменения цен товаров и услуг зависят не только от момента времени, но и от характера товара или услуги. Инфляцию необходимо брать не среднестатистическую по России, а конкретную в конкретном регионе, определяемую на базе статистических данных за последние шесть месяцев. Финансово-экономические расчеты обычно проводятся на первый год с периодом в один месяц, на последующий год - поквартально, а затем - по годам. При определении предлагаемого кредитного процента следует ориентироваться на ставку Центрального банка РФ. Обычно кредитный процент не превышает ставку рефинансирования больше чем на 10% [18].

После того как определены основные финансово-экономические нормативы, необходимо рассчитать расходы на персонал, исходные данные по которому приведены в организационном плане. Обычно отдельно выделяют затраты:

-на управленческий персонал;

-производственный персонал;

-персонал по маркетингу и прочих сотрудников.

Все расходы на персонал представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Расходы на персонал

Количество человек	Оклад	Регулярность выплат	Использование	Сумма	Примечание
	Тыс. руб.	Долл.		С месяца	По месяц	Тыс. руб.	Долл.
Управленческий персонал
Производственный персонал
Персонал по маркетингу и прочие работники
ВСЕГО расходы на персонал

Переменные расходы на производство продукции составляются по каждому продукту или услуге отдельно. К переменным издержкам относятся такие издержки, величина которых зависит от объема производимой продукции. Это затраты на материалы, комплектующие, сдельная заработанная плата и т.д. В расчетах нужно учитывать величину страхового и динамического запаса материалов. Величина страхового запаса зависит от надежности поставщиков и указывается в процентах от месячной потребности. Динамический запас вычисляется исходя из производственного цикла изготовления продукта, периодичности и сроков поставки [15].

К постоянным расходам относятся затраты, связанные только с определенным периодом времени и практически не зависящие от объема выпускаемой продукции.

Затраты:

-на управление (коммунальные платежи, почту, связь, командировки и т.д.);

-производство (аренду помещений и оборудования, ремонт и обслуживание оборудования, топливо, электроэнергию, вспомогательные материалы и т.д.);

-маркетинг (рекламу, мероприятия по продвижению продукции на рынок, ее реализацию и т.д.).

Следует, однако, помнить, что при значительном увеличении объемов производства постоянные издержки также меняются, переходя на новый уровень, и остаются независимыми от объемов производства в определенных границах.

После того как посчитаны постоянные и переменные затраты, расходы на персонал, можно переходить к определению сметы затрат на проект, которая может составляться по следующим статьям:

-приобретение оборудования;

-изготовление нестандартного оборудования;

-проектные работы;

-строительно-монтажные работы;

-обучение и переобучение персонала;

-материалы и комплектующие на производство;

-топливо и энергия на производственные нужды;

-аренда помещений;

-аренда оборудования;

-основная зарплата;

-дополнительная зарплата;

-начисления на зарплату;

-процент за кредит;

-общепроизводственные расходы;

-прочие расходы.

Финансовый план любого достаточно крупного инвестиционного проекта включает два основных финансовых документа отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Составление отчета о движении денежных средств это завершающая стадия в финансовых отчетах. Данный отчет показывает обеспеченность финансовыми ресурсами процесса реализации проекта на каждом этапе. Отчет о движении денежных средств это основной документ, предназначенный для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также оценки эффективности использования капитала. Он состоит из трех частей:

- потока реальных денег от операционной;

- инвестиционной деятельности;

- финансовой деятельности.

Все денежные поступления и платежи отражаются в отчете о движении денежных средств в периоды, соответствующие фактическим датам осуществления этих выплат, с учетом времени задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции, а также условий формирования производственных запасов [7].

Общий вид отчета о движении денежных средств приведен в таблице 2.

Таблица 2 - Отчет о движении денежных средств

Наименование	1-й год, руб.
	1 квартал	2 квартал
	1-й мес.	2-й мес.	3-й мес.	4-й мес.	5-й мес.	6-й мес.
1	2	3	4	5	6	7
1. Поступления от сбыта продукции
2. Переменные производственные издержки
3. Затраты на сдельную зарплату
4. Выплаты на другие виды деятельности
5. Постоянные издержки
6. Налоги
7. Итого, операционная деятельность(=1-(2+3+4+5+6))
8. Затраты на приобретение активов
9. Другие издержки подготовительного процесса
10. Поступления от продажи активов
11. Поступления от продажи активов (=11-10-9)
1	2	3	4	5	6	7
12. Собственный (акционерный) капитал
13. Займы, полученные/привлеченные
14. Погашение задолжности по кредитам
15. Выплаты дивидендов
16. Выплаты процента по займам
17. Банковские вклады
18. Доходы по банковским вкладам
19. Итого, финансовая деятельность (=13+14-15-16-17-18+19)
20. Баланс наличности на начало периода (=22-21(предшествующего))
21. Баланс наличности на конец периода (=8+12+20+21)

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия и показывает покрытие производственных затрат доходами от реализации произведенной продукции или услуг, а также полученную прибыль.

Для построения отчета о прибылях и убытках, требуются следующие данные:

-из плана продаж, это выручка от реализации продукции и услуг, потери при продажах по годам;

-из плана издержек, это сумма переменных затрат с учетом плана на производство за расчетный период;

- из плана издержек, это сумма постоянных затрат за отчетный период.

При этом следует помнить, что данный вид затрат включает в себя амортизационные отчисления и проценты по кредитам [20].

Общий вид отчета о прибылях и убытках приведен в таблице 3.

Таблица 3 - Отчета о прибылях и убытках

Наименование	1-й год, руб.
	1 квартал	2 квартал
	1-й мес.	2-й мес.	3-й мес.	4-й мес.	5-й мес.	6-й мес.
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка от реализации продукции
2. Потери и налоги с продаж
3. Чистый объем продаж (=1-2)
4. Сырье и материалы
5. Комплектующие изделия
6. Сдельная заработная плата
7. Другие переменные издержки
8. Итого, переменные издержки (=4+5+6+7)
9. Валовая прибыль (=3-8)
10. Налоги с дохода и на активы
11. Оперативные издержки
12. Административные издержки
13. Итого, постоянные издержки (=10+11+12+13)
14. Амортизация
15. Проценты по кредитам
16. Суммарные калькуляционные издержки (=15+16)
17. Другие доходы
18. Другие затраты
19. Прибыль до выплаты налога (=9-14-17+18-19)
20. Налог на прибыль
21. Чистая прибыль (=20-21)

На основании данных приведенных финансовых отчетов необходимо рассчитать финансовые коэффициенты, которые характеризуют надежность и прибыльность предприятия. Весьма важным для понимания реализуемости инвестиционного проекта является подраздел финансового плана «Источники, пути, размер, условия и сроки привлечения необходимого капитала» [7]. Потребность в капитале определяется на основании данных отчета о движении денежных средств. Обычно выделяют следующие способы финансирования проекта:

-акционерное финансирование, представляющее собой вклады денежных средств, передачу оборудования, технологий;

-финансирование из государственных источников, которое осуществляется непосредственно за счет инвестиционных программ в форме кредитов (в том числе и льготных) и за счет прямого субсидирования;

-долговое финансирование, производимое за счет кредитов банков и займов юридических и физических лиц;

-лизинговое финансирование, которое представляет собой долгосрочную аренду, связанную с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества;

-финансирование за счет авансовых платежей будущих пользователей, заинтересованных в реализации проекта, которое заключается в предоставлении ими финансовых средств, материалов, оборудования, консалтинговых услуг на осуществление проекта.

По каждому из используемых в проекте способов финансирования необходимо иметь информацию о величине, сроках кредита или вложения, процентной ставке, форме возврата и т.д. Сведения о задолжности изложены в таблице 4.

Таблица 4 - Сведения о задолжности

№	Название банка-инвестора	Сумма возможного кредита (руб.)	Процентная ставка и дата выдачи	Обеспечение под заем	Срок (количество месяцев)
1	2	3	4	5	6

Информация по займам фирмы представлена в таблице 5.

Таблица 5 - Отчет по займам

Наименование	Кредиторы (процентная ставка)
	1-й период	2-й период	3-й период
1	2	3	4
1. Основной долг (сумма) в начале первого года
2. Проценты за первый год
3. Основной долг (сумма) в начале второго года
4. Проценты за второй год

Если в проекте предусматривается размещение свободных средств на депозит, то это должно быть отражено в таблице 6.

Таблица 6 - Размещение свободных денежных средств

№	Название	Сумма, руб.	Дата	Срок, мес.	Выписка процентов	Налог
					Ставка процента	Периодичность
1	2	3	4	5	6	7	8

Выплата дивидендов отражается в таблице 7.

Таблица 7 - Выплата дивидендов

Доля прибыли, идущая на выплату дивидендов, (%)	Год, руб.	Периодичность
	1-й период	2-й период	3-й период	4-й период	5-й период и далее
1	2	3	4	5	6	7

После того как проведены все финансовые расчеты, составлены необходимые отчеты, сметы, проанализированы источники финансирования и возможности выплат по ним, нужно оценить значимость и эффективность проекта, условия участия государства в его реализации.

2.8 Эффективность проекта

Расчет эффективности проекта осуществляется на основе данных отчета о движении денежных средств.

Прежде чем определять эффективность проекта, необходимо оценить его значимость и масштабность. Чем выше значимость рассматриваемого проекта, тем больше внешних источников может быть привлечено для его финансирования, вплоть до международных финансовых организаций, таких как Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития. Но, с другой стороны, для проектов, претендующих на существенную государственную поддержку, необходимо дополнительно рассчитать общественную эффективность, т.е. оценить их влияние на экономику страны в целом [9].

Для оценки эффективности проектов в мировой практике в настоящее время наиболее часто употребляются чистый дисконтированный доход (чистая текущая стоимость), внутренняя норма доходности, индекс доходности и дисконтированный срок окупаемости.

Сравнение различных инвестиционных проектов и выбор лучшего из них рекомендуется производить с использованием различных показателей, к которым относятся:

-чистая текущая стоимость (ЧТС) или интегральный эффект;

-индекс доходности (ИД);

- внутренняя норма доходности (ВНД);

-срок окупаемости;

-и другие показатели, отражающие интересы участников или специфику проекта.

При использовании показателей для сравнения различных инвестиционных проектов они должны быть приведены к сопоставимому виду.

Чистая текущая стоимость (ЧТС) представляет собой оценку сегодняшней стоимости потока будущего дохода. ЧТС определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.

Если ЧТС инвестиционного проекта положительна, проект является эффективным и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше ЧТС, тем эффективнее проект. Если инвестиционный проект будет осуществлен при отрицательном ЧТС, инвестор понесет убытки, т.е. проект неэффективен.

Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы привлеченных эффектов к величине капиталовложений. Он тесно связан с ЧТС. Индекс доходности строится из тех же элементов, и его значение связано со значением ЧТС: если ЧТС положительна, то ИД>1, и наоборот. Если ИД>1, проект эффективен, если ИД<1 проект неэффективен. Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям, или показатель чистой текущей стоимости принимает нулевое значение. Если расчет ЧТС инвестиционного проекта дает ответ на вопрос, является ли эффективным или нет при некоторой заданной норме дисконта, то ВНД проекта определяется в процессе расчета и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал [8].

В случае, когда ВНД равна, или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, инвестиции в данный инвестиционный проект оправданы, и может рассматриваться вопрос о его принятии.

В противном случае инвестиции в данный проект не целесообразны. Срок окупаемости это минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным. А также срок окупаемости это период (измеряемый в месяцах, кварталах или годах), начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.

Наряду с наглядностью и простотой этот показатель имеет один существенный недостаток, он не учитывает ценность поступлений будущих периодов. Поэтому в качестве показателя эффективности проекта обычно используют дисконтированный период окупаемости.

Достоинством периода окупаемости можно считать то, что он достаточно хорошо характеризует риск проекта. В качестве недостатков можно отметить то, что период окупаемости не отражает эффективность проекта после периода окупаемости и не может быть использован для определения прибыльности проекта. Срок окупаемости можно применять лишь для первичного ранжирования проектов на очевидно неприемлемые и на те, которые можно анализировать более детально.

Каждый из перечисленных показателей отражает эффективность проекта с различных сторон, поэтому, оценивая тот или иной проект, необходимо использовать всю совокупность показателей. Существует простое правило, в соответствии с которым к рассмотрению следует принимать проекты, у которых ЧТС>0, ИД не менее 1, ВНД больше процентной ставки по кредитам и срок окупаемости минимален. В процессе ранжирования проектов нужно отдавать предпочтение тем, которые, соответственно, имеют более высокие показатели эффективности [16].

Наряду с перечисленными критериями, в ряде случаев возможно использование и других:

-интегральной эффективности затрат;

-точки безубыточности;

-простой нормы прибыльности;

-капиталоотдачи.

Ни один из перечисленных критериев сам по себе не является достаточным для принятия проекта. Решение об инвестировании средств в проект должно приниматься с учетом значений всех перечисленных критериев и интересов всех участников инвестиционного проекта. Важную роль в этом решении должна играть также структура и распределение во времени капитала, привлекаемого для осуществления проекта, а также другие факторы, часть из которых поддается только содержательному (а не формальному) учету.

После того как проведены расчеты по базовому варианту инвестиционного проекта, следует оценить чувствительность основных интегральных показателей проекта к негативным изменениям различных факторов. Целью анализа чувствительности является определение степени влияния различных факторов на финансовый результат проекта. В процессе анализа чувствительности по очереди варьируется в определенном диапазоне величина одного из выбранных факторов при фиксированных значениях остальных и определяется зависимость интегральных показателей от этих изменений. В классическом случае в качестве варьируемых факторов принимаются:

- показатели инфляции;

- физический объем продаж;

- цена реализации;

- переменные издержки;

- постоянные издержки;

- требуемый объем инвестиций;

- процентная ставка.

По результатам чувствительности определяются, наиболее рисковые переменные и для каждой из них рассчитывается точка безубыточности, т.е. абсолютное значение и процентное изменение рискового фактора, при котором интегральный показатель становится равным нулю.

Желательно также иметь хотя бы предварительные данные о вероятностях получения точки безубыточности по каждому из варьируемых факторов.

Когда проведены все расчеты по проекту, оценена его эффективность, осуществлен анализ чувствительности, следует переходить к оценке риска.

2.9 Риски и гарантии

Как известно, даже самый хороший план не дает сам по себе гарантии успеха. Его надо уметь притворить в жизнь. И здесь особое значение приобретает учет всех возможных рисков, которые могут возникнуть при реализации проекта сейчас или в перспективе. Грамотный и точный анализ проектных рисков, отраженный в бизнес-плане на этапе предварительных переговоров с инвесторами, говорит о компетентности инициатора проекта и оказывает благотворное влияние на результаты дальнейших переговоров [13].

Для любого проекта или уже действующей фирмы риски означают вероятность наступления неблагоприятного события, которое приводит к потере части ресурсов, недополучению доходов или появлению дополнительных, незапланированных расходов. При подготовке этого раздела в бизнес-плане учитывают возможные изменения на рынке и прогнозируют изменения на перспективу, для чего приводят количественный и качественный анализ проектных рисков.

При разработке бизнес-плана необходимо ясно представлять, в какой области находятся деловые предложения компании:

-в области рискованных капиталовложений с высокой нормой прибыли и дохода;

-или в области невысокого риска с небольшой прибылью.

Но в любом случае инвестора более всего интересует гарантия возвратности вложенного капитала, и это необходимо отразить в плане.

В практике предпринимательской деятельности существует великое множество рисков. Предусмотреть все, конечно, невозможно, но самые важные из них должны найти отражение в проекте. Основная задача предпринимателя состоит в определении возможного риска количественно, сравнении величины риска и выбор того варианта, который больше всего соответствует выбранной предприятием стратегии риска. Иными словами, нужно провести анализ рисков. Такой анализ начинается с выявления источников и причин рисков и при этом важно определить, какие источники являются преобладающими, чтобы сосредоточить на них внимание. По источнику возникновения различают риски:

- собственно хозяйственные;

- связанные с человеческим фактором;

- обусловленные природными явлениями;

- по причине возникновения выделяют риски;

-неопределенности будущего;

- непредсказуемости поведения партнеров;

- недостатка информации.

Ассортимент возможных рисков весьма широк, вероятность возникновения каждого из них различна, так же как и сумма убытков, вызываемая конкретным видом риска, поэтому важно уметь хотя бы ориентироваться оценивать наиболее вероятные риски и величину связанного с ними ущерба. В связи с этим необходимо:

-выявить полный перечень рисков;

-определить вероятность возникновения каждого риска;

-оценить ожидаемый размер убытков при их возникновении;

-проранжировать их по вероятности возникновения;

-установить приемлемый уровень риска и отбросить те из них, вероятность которых ниже указанного порога. Например, можно игнорировать риски, вероятность которых не превышает 0,3 [10]. Существует много различных классификаций рисков, при их анализе в бизнес-плане уместно выделять коммерческие, финансовые и производственные риски.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Истоки этого риска это снижение объема реализации вследствие негативного изменения конъюнктуры рынка, повышение закупочной цены товаров, рост издержек обращения, потери товара в процессе обращения. Финансовый риск возникает в области отношений предприятия с банками и другими кредиторами. Финансовый риск деятельности компании определяется отношением заемных средств к собственным. Чем выше это отношение, тем выше финансовый риск, поскольку ограничение, прекращение кредитования или ужесточение условий кредита влечет за собой остановку производства из-за отсутствия сырья, материалов и т. д. К финансовым рискам можно отнести инфляционный риск, это риск обесценивания денег при инфляции, риск упущенной выгоды, риск снижения доходности проекта. Производственный риск связан непосредственно с производством продукции и оказанием услуг. Причины возникновения такого вида риска, это снижение размеров производства, рост материальных и других затрат, уплата повышенных процентов, налогов и отчислений, перспектива неполучения средств за отгруженную продукцию, риск возврата или отказа покупателя от полученной и оплаченной продукции, рост издержек обращения, социальные факторы. Структура раздела бизнес-плана, в котором описываются риски, может выглядеть следующим образом:

- выявление всей совокупности и типов рисков это определение удельного веса каждого простого риска, определение вероятностей появления риска, подсчет рисков по каждому типу;

- организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков.

В зависимости от величины вероятных потерь принято выделить три вида рисков:

-допустимый, при котором наблюдается потеря части или всей прибыли;

-критический, при котором величина потерь превышает расчетную прибыль;

-катастрофический, при котором потери превышают денежные возможности предпринимателя.

Следует отметить, что проектная деятельность возможна при каждом из рассмотренных видов риска. Однако при этом требуемая доходность, страховые отчисления, необходимые резервы по проектам, связанным с катастрофическим риском, будут существенно выше, чем в иных случаях [5].

Каждый разработчик бизнес-плана стремится к снижению рисков, используя различные методы управления ими:

-диверсификацию;

-страхование;

-резервирование.

Диверсификация это одно из наиболее важных направлений снижения рисков. Обычно говорят о диверсификации поставщиков и потребителей, расширении числа участников. Следует помнить, что увеличение числа участников, поставщиков и потребителей может привести к росту организационных и транспортных издержек, что, возможно, несколько снизит ожидаемую прибыль.

Основные виды страхования, связанного с предпринимательской деятельностью:

-страхование имущества предприятия от стихийных бедствий (номинальная сумма страховки обычно составляет 70-80% стоимости имущества);

-страхование отгруженной с предприятия продукции за период ее перевозки (сумма страховки соответствует, как правило, номинальной стоимости товара);

-страхование транспортных средств;

-компенсационное страхование;

-медицинское страхование;

-страхование вынужденной остановки предприятия.

Но не следует забывать, что страхуя свой инвестиционный проект, фирма увеличивает затраты. В связи с этим в каждом конкретном случае необходимо считать, насколько велик будет ущерб от возможного риска, если его не застраховать. При резервировании предусматривается создание определенных запасов:

-финансовых;

-материальных;

-информационных.

В качестве информационных резервов можно рассматривать приобретение дополнительной информации (например, за счет проведения более детальных маркетинговых исследований). Финансовые резервы могут создаваться путем выделения дополнительных средств на покрытие непредвиденных расходов. Материальные резервы означают создание специального страхового запаса сырья и материалов, комплектующих [20].

Но, как и в случаях с диверсификацией и страхованием, создавая дополнительные резервы, необходимо считать, какой их уровень является для вас приемлемым если наличие резервов, с одной стороны, снижает ряд возможных рисков, а с другой увеличивает затраты по проекту.

Кроме того, для повышения устойчивости инвестиционного проекта и снижения его рискованности может быть изменен состав участников, в частности путем включения в дело венчурных фирм, специализирующихся на финансировании рискованных, прежде всего инновационных, проектов.

3. Бизнес-план открытия свадебного салона «Афродита»

В фильмах и сказках свадьба является завершающим этапом, однако в реальной жизни это только начало. Свадьба это день рождения семьи, праздник, который запоминается на всю жизнь. Организация свадьбы это радостное, но хлопотное событие.

Чтобы свадьба прошла на хорошем уровне, необходимы не только наряды, аксессуары, также нужно все тщательно спланировать и организовать. В этом помогают свадебные салоны.

Идея открытия свадебного салона далеко не новая, но продолжает оставаться весьма актуальной. Спрос порождает предложение, это значит что открытие свадебного салона востребованный и прибыльный вид бизнеса. Сроки окупаемости такого вида бизнеса могут достигать от 10 до 18 месяцев.

Последние исследования показывают, что отрасль экономики, сопряженная с идеей организации такого бизнеса показывает непрерывный рост, ломая рамки привычных представлений.

3.1 Резюме

Свадьба является настолько ярким и запоминающимся событием, что воспоминаний о ней хватает на всю оставшуюся жизнь. Бизнес свадебных салонов это не только прекрасная идея для создания собственного дела, но и достаточно выгодное вложение свободных финансовых средств. Стоит подчеркнуть то, что этот бизнес относительно сезонный, по статистике большее количество свадеб проводятся в период лета, а значит и открывать свадебный салон рациональнее в феврале, для более быстрой окупаемости вложенных денежных средств. Как показали исследования в рамках данного бизнес-плана свадебного салона, рынок подобных услуг еще очень далек от насыщения, а спрос растет достаточно быстрыми темпами.

Сегодня свадьбы гуляют с большим размахом, так как это значимое событие в жизни каждого человека, и экономить на нем никто не хочет. Поэтому люди готовы потратить на свадьбу не малые деньги. Сегодня даже не самые обеспеченные слои населения готовы выложить несколько десятков, а то и сотен тысяч рублей за достойную свадьбу [25]. В городе Братске мало магазинов по продаже свадебных нарядов, которые отвечают интересам покупателей, поэтому люди обычно покупают наряды в других городах.

Бизнес-план разработан для создания свадебного салона, продажи свадебных товаров и предоставлении услуг оформления залов и украшения машин, а также сотрудничество с разными организациями по проведению, сопровождению и обеспечению свадеб для новобрачных.

Свадебный салон «Афродита» будет размещен в помещении со средней площадью (65 кв/м), это позволит сделать свободный торговый зал, для того что бы покупателям было удобно выбирать товар. А также сделать просторное место для примерки, создать зону для клиентов с мягким диваном и бодрящим кофе. Это позволит с максимальным комфортом совершать покупки, так как это наряды для особого дня и требуют тщательной примерки. Так же в салоне будут представлены все сопутствующие товары для торжества. В свадебном салоне «Афродита» будет осуществляться бесплатная подгонка одежды по фигуре. Месторасположение салона - улица Крупской, является достаточно оживленной, рядом располагается аллея, по которой люди гуляют вечером, и, проходя мимо салона, они будут обращать свое внимание на большие витрины с платьями и аксессуарами.

Свадебный салон «Афродита» сможет не только представить городу изобилие ассортимента продукции, но и изменить всеобщее мнение о том, что подготовка к свадьбе это тяжелый и долгий процесс. Самым важным моментом данного салона является одно отличие от других свадебных салонов это выбор услуг по каталогу, необходимых для празднования любой свадьбы. В каталоге свадебного салона «Афродита» собрана общая и самая нужная информация о необходимых моментах данного торжества.

Очень важным моментом в организации свадьбы является место для банкета, это может быть ресторан, кафе или бар. В каталоге салона собрана самая важная информация о каждом предлагаемом заведении, дано полное описание места, основные характеристики, часы работы, уровень цен, а также фотографии заведений.

Следующим вопросом, который интересует молодоженов, является поиск свадебного фотографа. Салон предложит молодоженам несколько фотостудий или фотосалонов на выбор. В каталоге имеются также работы фотосалонов и фотостудий, чтобы клиенты смогли наглядно оценить свой выбор.

Поиск тамады для свадьбы также является непростой задачей. Самые лучшие агентства и студии по организации свадебных торжеств предлагает каталог салона. Свадьба это событие, когда молодоженам хочется выглядеть великолепно, в этом капризе, клиентам помогут салоны красоты, с которыми свадебный салон «Афродита» также сотрудничает. В каталоге представлены фотографии работ ведущих парикмахеров, визажистов, маникюристов города.

Медовый месяц или свадебное путешествие, эта еще одна излюбленная традиция. Сотрудничество салона с туристическими агентствами даст клиентам информацию о местах, где они могли бы провести это событие наедине.

Немаловажным фактом при организации свадьбы является, украшение банкетного зала и оформление машин. Салон «Афродита» поможет молодоженам в этом вопросе, разместив в каталоге фотографии и прейскурант цен вариантов возможности оформления.

Салон «Афродита» станет местом, в котором молодожены найдут для своего торжества все самое необходимое и лучшее, и этот процесс будет для них легким и приятным. Сделать выбор всех вышеперечисленных услуг будет гораздо приятней, устроившись в удобном кресле за чашечкой кофе или чая.

Данный бизнес план осуществляется под заказ ИП Иванова А.А.

Чистая прибыль за первый год составит 1533338 рублей.

Срок окупаемости в среднем составляет 4,3 месяца.

Рентабельность продаж составляет 26%.

Таким образом, вложение средств в открытие свадебного салона «Афродита» является экономически выгодным.

3.2 Описание фирмы, продаваемой ею продукции и оказываемых услуг

Данный проект планируется реализовать без образования юридического лица для уменьшения налогообложения и упрощения финансовой отчетности. Полное название салона «Афродита». Физическое лицо - учредитель ИП Иванов А.А. Решение о реорганизации или ликвидации салона «Афродита» предприниматель будет принимать самостоятельно и добровольно. Применяется единый налог на вмененный доход (ЕНВД), социальные вычеты за работников [22] .

Место расположения салона: Российская Федерация, Иркутская область, город Братск, улица Крупской 27. Режим работы салона: без выходных, без перерыва на обед. Свадебный салон «Афродита» предполагается разместить в арендуемом помещении площадью 65 кв. м (3-х комнатная квартира, выведенная из состава жилого фонда) на первом этаже жилого дома с отдельным входом с улицы. Помещение состоит из торгового зала, а также уютной зоны для клиентов. Интерьер торгового зала представлен на рисунке 2,3 и 4.



Рисунок 2 - Торговый зал. Примерочная

Рисунок 3 - Торговый зал

Состав руководителей - Директор.

Кадровый состав - 2 старших продавца, 2 продавца-консультанта, 2 дизайнера-оформителя, швея и техничка. Опыт работы в сфере важен, более года.

Требования к персоналу:

-старший продавец, продавец-консультант - приятная внешность, коммуникабельность, вежливость, ответственность, знание программы 1С (продавец). Продавец должен соответствовать уровню салона, быть "лицом" салона в прямом и переносном смысле, одновременно выступать в качестве эксперта и знатока, продаваемых в салоне товаров;

-дизайнер-оформитель - приятная внешность, коммуникабельность, вежливость, ответственность, отличное владение ПК (владение профессиональными программами), высокий уровень профессионализма, яркое нестандартное мышление, огромный творческий потенциал и работоспособность, художественное или дизайнерское образование;

-швея - профессиональное образование обязательно;

-техничка - ответственность, пунктуальность.

Что касается бухгалтерии, салон «Афродита» будет обращаться за помощью (раз в три месяца) в фирму «ФИНАУДИТ-КОНСАЛТИНГ» - это бухгалтерско-аудиторская компания, которая специализируется на предоставление аудиторских и консалтинговых и бухгалтерских услуг. Данная услуга называется аутсорсинг [15].

Основной вид деятельности свадебного салона «Афродита» продажа свадебных нарядов и аксессуаров, предоставление каталогов с вариантами возможности оформления, а также каталогов услуг необходимых для проведения данного торжества. Также будет предоставлен прокат шубок, платьев и аксессуаров для оформления машин. Наличие лицензии или патента не требуется. Конкурентоспособность салона обеспечиваться высоким качеством и внешним видом товаров, индивидуальностью (салон предоставляет каталоги услуг необходимых для проведения свадьбы), оригинальностью (по направлениям современной моды), отличительным ассортиментом свадебных платьев, костюмов для мужчин и аксессуаров, непохожих на ассортимент продукции других салонов в городе. Весь ассортимент платьев и костюмов для мужчин будет представлен в единичном экземпляре. Ассортимент составляет не менее 100 моделей нарядов (платья для невесты, костюмы и рубашки для жениха, вечерние платья и детские наряды), обуви, аксессуаров для жениха и невесты (фата, перчатки, галстуки, украшения для волос и т.д.), предметов для декорирования свадебного стола, украшений для банкетного зала и свадебного кортежа. Размерный ряд необширен 42-46 для женщин и 46-52. Поставщик салона: