Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА

1.1 ПОНЯТИЕ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА

1.2 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА

1.3 СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ОАО «БАЛТИЙСКИЙ БАНК»

2.1 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА ЗА ПОСЛЕДНИЕ ГОДЫ

2.2 АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАНКА

2.3 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРЕШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКИДНОСТЬЮ В ОАО «БАНК БАЛТИЙСКИЙ»

3.1 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ ЛИКВИДНОСТЬЮ ОАО «БАНК БАЛТИЙСКИЙ»

3.2 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛОЖЕНИЙ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Введение

На макроэкономическом уровне, банки подвержены рискам, для защиты от них банку как кредитно-финансовому учреждению необходимо эффективное управление. Банк это сложная открытая система, функционирующая во взаимодействии с внешней средой, характеризующейся значительной неопределенностью.

Для эффективного управления банком необходимо проведение на регулярной основе аналитической работы, результаты которой должны учитываться при выработке управленческих решений. Такая работа позволяет предопределить направления на минимизацию негативного влияния внешних факторов.

Важным аспектом управления банковскими операциями является управление ликвидностью банка. Коммерческий банк, проводя операции, должен постоянно лавировать между двумя противоречивыми целями - ликвидностью и рентабельностью, что находит конкретное выражение в противоречии между вкладчиками и акционерами. Вкладчики стремятся к стабильной выплате процентов по депозитам и вкладам, акционеры - к увеличению дивидендов от приобретенных акций банки, подталкивая руководство к расширению активных операций, в том числе и рискованных. Однако расширение активных операций может подорвать ликвидность и создать угрозу невыплаты по вкладам и депозитам. Поэтому и вкладчики, и банки заинтересованы в поддержании стабильной ликвидности. Нарушение ликвидности может привести к банкротству банка или его поглощению другим банком.

Ликвидность является условием финансовой устойчивости банка, а значит, и его конкурентоспособности на рынке банковских услуг, где за каждого клиента приходится бороться. Отстаивать свои интересы в мире жесткой межбанковской конкуренции не так-то легко. И еще труднее сохранить уже занятые позиции: это требует постоянных усилий и ответственных решений в области обеспечения баланса между ликвидностью и прибыльностью банка. Риск ликвидности заключается в том, что банк может оказаться в ситуации, когда денежные притоки, сгенерированные в ходе его деятельности, не покрывают требований по оттокам денежных средств. Управление риском ликвидности является одной из фундаментальных составляющих банковской деятельности, поскольку структура активов и пассивов подавляющего большинства кредитных учреждений не является сбалансированной по суммам и срокам.

Исследование ликвидности банка наиболее актуально в данный момент времени когда макроэкономическая ситуация постоянно меняется и грамотное управление ликвидностью это залог успешной деятельности банка, применение результатов исследования на практике позволит разработать мероприятия по управления ликвидностью для конкретного банка. Цель работы заключается в выявление различных факторов влияющих на ликвидность банка и разработки мероприятий по повышению ликвидности на примере действующего финансово-кредитного учреждения.

Для решения поставленной цели были определены следующие задачи:

- Дать понятие ликвидности банка;

- Раскрыть методы оценки ликвидности банка;

- Описать способы управления ликвидностью в банке;

- Провести анализ деятельности ОАО «Балтийский банк»

- Определить уровень ликвидности банка;

- Предложить мероприятия по управлению ликвидностью;

- Оценить эффективность предложенных мероприятий.

Объектом исследования является ОАО «Балтийский банк».

Предметом исследования выступают методы управления уровнем ликвидности в интересах банковской деятельности.

Структура дипломного проекта, будет соответствовать порядку поставленных задач. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Глава 1. Теоретические аспекты ликвидности банка

1.1 Понятие ликвидности банка

В общем виде понятие ликвидности, или платежеспособности характеризует возможность организации своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами.

В отношении предприятий понятие ликвидности сформулировано в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» 2, согласно которому неплатежеспособной считается такая организация, которая неспособна в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа. Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств 11, с.273. В то же время предприятие может быть платежеспособным при отсутствии необходимой суммы свободных денежных средств, если для расчетов с кредиторами оно способно реализовать свои текущие активы.

В отношении банка ликвидность можно определить, как способность покрыть свои обязательства перед клиентами.

По смыслу п.3.1 Инструкции ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» 3 ликвидность выражается в способности банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств, образовавшихся в результате сделок с финансовыми инструментами.

В свою очередь Базельский комитет по банковскому надзору при Банке международных расчетов отождествляет ликвидность со способностью банка обеспечивать рост активов и погашать своевременно обязательства без возникновения при этом убытков 43. Таким образом, здесь учитывается риск ликвидности, выражающийся в вероятности неспособности банка эффективно обеспечить потребности в денежных потоках и кредитах, не ухудшая финансовое положение.

Ликвидными считаются активы, легко трансформирующиеся в наличность с минимальным риском или без него. Активы банка складываются из наиболее ликвидных и наименее ликвидных. Наиболее ликвидными активами в мировой банковской практике считаются кассовая наличность и краткосрочные государственные облигации (казначейские векселя). Ликвидность других активов оценивается в зависимости от того, как быстро они могут быть превращены в наличные средства путем продажи и инкассирования. Среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги считаются менее ликвидными активами, чем краткосрочные государственные облигации, так как нужно время на их реализацию и поиск потенциального покупателя. Еще менее ликвидным активом является банковская недвижимость (здания, сооружения), так как существует долгая процедура оформления, а цена продажи обычно ниже рыночной стоимости. Невысокую ликвидность имеют и выданные кредиты, поскольку их востребование происходит по истечении срока погашения. При этом возврат основной суммы долга путем ежемесячных взносов существенно повышает ликвидность кредитного портфеля, но добиться его полной ликвидности, как правило, очень трудно 8, с.39.

Уровень ликвидности банка определяется его способностью за счет суммы наличных средств и других ликвидных активов, а также за счет быстрой мобилизации средства из других источников обеспечить в полном объеме и в срок погашение обязательств. В связи с этим в практике финансового анализа различают несколько показателей платежеспособности. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует текущую платежеспособность. В соответствие с Инструкцией ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» помимо долгосрочной и текущей выделяется показатель мгновенной ликвидности, выражающий риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня, представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов к сумме пассивов по счетам до востребования.

Важным условием поддержания ликвидности банка является соблюдение оптимального баланса между пассивами и активами по срокам и структуре.

Оценку ликвидности проводят на основании документов финансовой отчетности, в первую очередь используется бухгалтерский баланс. Активы баланса группируются по степени ликвидности, то есть скорости их превращения в денежную наличность. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Платежеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путем сравнения отдельных групп активов с пассивами.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Обеспечение необходимой величины и формы ликвидных активов относится к наиболее важным задачам деятельности руководства коммерческих банков. При этом надо учитывать, что банки должны жестко выполнять требования центрального банка об обязательных резервах. Поддержание ликвидности на должном уровне также может быть осуществлено путем компенсации различных непредвиденных изменений спроса на кредит и объемов вкладов.

Большая часть этих потребностей благодаря маркетинговым исследованиям может быть известна банку заранее и покрыта за счет ожидаемого притока наличности в виде новых вкладов, средств от погашения кредитов или доходов от предпринимательской деятельности. Наличные средства особенно нужны тогда, когда возникает возможность неожиданной прибыльной сделки. Такая сделка носит название акта агрессии. Поэтому банк обязательно должен иметь достаточно средств при заявках на кредит в условиях, например, экономического бума, так как отсутствие таких средств будет означать, что банк не использовал представившуюся ему возможность.

Предусматривая непредвиденные или чрезвычайные условия, банк должен часть средств держать в ликвидной форме. Как правило, банковская ликвидность планируется в рамках всего менеджмента, однако все неожиданные ситуации учесть практически невозможно.

В американской банковской практике считается, что изъятие вкладов из банка может произойти при следующих непредвиденных обстоятельствах: забастовках, закрытии предприятий, перемещении военного объекта (базы). На случай таких обстоятельств банк должен располагать необходимыми и достаточными резервами, способными защитить его устойчивость.

В зависимости от неопределенности финансовых рынков также выделяют следующие виды ликвидности 28, с.7:

- контрактная ликвидность (contractual cash liquidity), не подверженная изменению факторов финансовых рынков, она характеризуется платежами, величина и сроки которых определены (финансовые инструменты с фиксированными контрактными платежами без встроенных опционов - например, кредиты и депозиты с фиксированными процентными ставками и низкой вероятностью досрочного погашения);

- опционная ликвидность (optional cash liquidity), косвенно подверженная изменению факторов финансовых рынков, характеризуется платежами, величина и/или сроки которых неопределенны (финансовые инструменты с неопределенными плавающими платежами и встроенными опционами - например, облигации с неопределенными будущими купонами и со встроенным опционом пут или колл либо отзывные депозиты физических лиц);

- ожидаемая ликвидность (expected cash liquidity), прямо подверженная изменению факторов финансовых рынков, характеризующаяся платежами, величина которых не определена, а сроки определены (финансовые инструменты с неопределенными по величине платежами - например кредит, процентная ставка по которому привязана к рыночному процентному индикатору, процентный своп или европейские процентные опционы).

Как видно из определений ожидаемая ликвидность наиболее повержена воздействию следующих факторов внешней среды: процентные ставки, кросс - курсы валют, кредитные спрэды, цены рыночных финансовых инструментов, корреляция между факторами финансовых рынков, волатильность рынка. Снижение ликвидности банка может быть вызвано в частности:

- возникновением или увеличением выплат контрагентам банка по финансовым инструментам с неопределенными потоками платежей;

- снижением выплат банку по финансовым инструментам с неопределенными потоками платежей;

- увеличением величины маржинальных депозитов по сложным структурированным деривативам, размещенным банком у контрагентов;

- снижением величины маржинальных депозитов по сложным структурированным деривативам, размещенным в банке контрагентами 12, с.28.

В целях оценки ликвидности с приемлемой степенью достоверности применяются различные методики.

1.2 Методы оценки определения ликвидности банка

Основной целью анализа ликвидности банка является ограничение риска негативных изменений в его деятельности. На практике анализ ликвидности банка позволяет своевременно определить потребности в ликвидных средствах, необходимых для поддержания динамической способности в полном объеме удовлетворять ожидаемый и незапланированный спрос на денежные средства для выполнения договорных обязательств при приемлемом уровне затрат, на различных этапах его деятельности. Таким образом, основная функция анализа ликвидности в коммерческом банке представляет собой информационное обеспечение процесса принятия управленческих решений при реализации стратегии и тактики банка в области проведения операций с учетом требования к поддержанию ликвидности.

Кроме того, анализ ликвидности позволяет своевременно идентифицировать, оценивать и прогнозировать вероятность возникновения внутренних проблем в банке, а его результаты необходимы для подготовки, обоснования и принятия управленческих решений, касающихся различных областей деятельности банка, в том числе связанных с его развитием, привлечением дополнительных инвестиций и продажей бизнеса, преодолением кризисных ситуаций и др.

В виду того, что ликвидность, по сути, выражается в соотношении показателей активов и пассивов, ее оценка заключается в их анализе.

При анализе пассивов баланса рассматриваются следующие разделы: уставный и резервный фонды; фонд экономического стимулирования; фонды социального и производственного развития, которые отражают собственные средства банка.

В ходе анализа пассивов банка определяются такие параметры как: структура привлеченных ресурсов; депозитная база банка; собственные долговые обязательства (выпущенные банком в целях привлечения дополнительных ресурсов векселей, сертификатов, облигаций); степень зависимости от крупных кредиторов и вкладчиков; степень зависимости от клиентов-нерезидентов и от рынка межбанковских кредитов.

Анализ структуры привлеченных ресурсов банка имеет первостепенное значение при оценке ликвидности. Качество привлеченных ресурсов проявляется прежде всего в их стабильности. Чем больше стабильная часть ресурсов, тем выше ликвидность банка. Затраты на привлечение ресурсов отражают способность банка эффективно строить отношения с клиентами и, вследствие этого, привлекать необходимые средства на выгодных для себя условиях. Структура привлеченных ресурсов не только отражает степень устойчивости ресурсной, базы банка, но и позволяет прогнозировать потребность в ликвидных средствах для погашения обязательств по депозитам, полученным кредитам и т.п.

Одним из основных факторов, влияющих на ликвидность банка, является качество депозитной базы: виды депозитов, их источники, степень устойчивости. Анализ депозитов, на долю которых приходится основная часть привлеченных ресурсов, играет важную роль в общей оценке ликвидности банка и поддержании его надежности.

Особое внимание банк должен уделять анализу своих клиентов в зависимости от их категории (физические лица, кредитные организации, предприятия и организации), размера остатков средств на их счетах (крупные, средние, мелкие клиенты), срока обслуживания в банке (постоянные или временные) и т.п. Хорошее знание своих клиентов позволит банку прогнозировать их поведение в той или иной ситуации, а, следовательно, предпринять необходимые меры для защиты своих интересов. Анализ клиентов исходя из их категории дает банку информацию о том, кто основные вкладчики и кредиторы банка. Кроме того, банк должен стремиться не допустить чрезмерной зависимости от крупных клиентов (вкладчиков и кредиторов). Анализ клиентов в зависимости от размера остатков средств на их счетах необходим для принятия решений о дальнейшей политике банка. Если у банка несколько крупных клиентов, изъятие средств которыми может повлечь за собой серьезные проблемы для банка, банк должен своевременно принять меры, чтобы обезопасить себя. Но наилучшим для банка является недопущение такой зависимости: лучше иметь множество относительно небольших клиентов, чем несколько очень больших.

Не менее важен анализ клиентов банка в разрезе клиентов-резидентов и клиентов-нерезидентов. Большая зависимость от клиентов - нерезидентов так же нежелательна для банка, как чрезмерная зависимость от межбанковского рынка. Банк должен постоянно отслеживать ситуацию на международной финансовой арене и быть готовым к возможному оттоку средств, привлеченных от клиентов-нерезидентов.

Большее развитие среди российских коммерческих банков получил такой инструмент привлечения дополнительных ресурсов, как выпуск собственных долговых обязательств (векселей, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов). Наибольшей популярностью в российской банковской практике пользуются векселя16, с.417.

Важнейшее значение при оценке ликвидности банка имеет анализ зависимости банка от внешних источников финансирования, т. е. от межбанковских кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств банков. Важным «поставщиком» ликвидных средств для коммерческих банков является ЦБ РФ, проводящий активную политику обеспечения ликвидности банковской системы страны, помогает коммерческим банкам решать проблемы текущего дефицита ликвидности путем предоставления краткосрочных кредитов, таких как внутридневные кредиты и кредиты овернайт, предоставляемых путем списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам в момент проведения платежа сверх средств, имеющихся на его счете.

Кроме кредитов Банка России коммерческие банки активно используют средства других банков, однако их объем должен иметь разумные пределы. К тому же, межбанковские кредиты обходятся банку дороже, чем депозиты и вклады физических лиц и предприятий. Таким образом, и с позиций ликвидности, и с позиций прибыльности банку не выгодно подпасть под слишком большое влияние межбанковского рынка.

Основными задачами анализа активов банка являются:

- в определение доли работающих (приносящих доход) активов в бухгалтерском балансе и их соотношения;

- в определение структуры кредитного портфеля, включая кредитные вложения и прочие активы по всем филиалам банка.

К активам, не приносящим доход, могут быть отнесены денежные средства в кассе, на корреспондентских счетах, на счета обязательных резервов Банка России, а также основные средства, материалы и отвлеченные средства за счет прибыли банка. К работающим активам относятся:

- все операции с клиентами банка по кредитной системе (выдача ссуд банкам и иным финансовым учреждениям, кредитование организаций и частных лиц и т.д.);

- операции с нерезидентами;

- операции с ценными бумагами (за исключением тех, которые приобретены в целях участия в деятельности других предприятий);

- лизинговые операции, документарные операции и др.

Для учета работающих активов используются кредитные счета, а также счета, на которых учитываются предоставленные межбанковские кредиты, приобретенные ценные бумаги и корреспондентские счета в других банках (счета НОСТРО).

Деление активов на работающие и неработающие необходимо для определения доходности банка. По оценкам специалистов, оптимальный уровень неработающих активов должен составлять не более 20% от суммы всех активов 33, с.65.

В соответствии с МСФО при оценке активов банка используется критерий достаточности капитала, который оценивается как отношение основного капитала к активам, взвешенным с учетом риска. Значение данного показателя должно находиться в пределах 10-11%. Как правило, этот норматив выполняется российскими банками «с запасом». Очень большой запас свидетельствует о возможностях банка наращивать объемы активных операций с различными уровнями риска. Приближение уровня достаточности капитала к нормативу свидетельствует о необходимости либо увеличения капитала, либо реструктуризации портфеля в сторону менее рискованных активов. В практике надзора за банковской деятельностью используется норматив Н1 (норматив достаточности собственных средств (капитала) банка) 3, аналогом которого в методологии Мирового банка является коэффициент Кука. С их помощью учитывается качество активов в зависимости от вида операции.

Другим критерием, используемым при анализе активов кредитной организации в соответствии с требованиями МСФО, является риск ликвидности. Здесь рассматривается соотношение кредитов и депозитов, их структура по срокам погашения, а также структура ликвидных активов (наличные средства, драгоценные металлы, государственные ценные бумаги и т.д.).

Поддерживаемая на должном уровне стоимость активов позволяет кредитной организации одновременно обеспечивать сохранность средств клиентов, что является несомненным источником ее экономического роста. При более углубленном анализе активов банка производится определение их рыночной стоимости (например, с целью их продажи или приобретения).

Оценку ликвидности также проводят по запасам, что предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные денежные средства. При этом, чтобы определить достаточность ликвидных активов, необходимо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах. В этих целях рассчитывается коэффициент ликвидности банка 8, с.40:

(1)

где Клб - коэффициент ликвидности банка;

Зк - сумма задолженности по кредитам;

Вкл - сумма вкладов (депозитов) в банке.

Данная зависимость показывается, что коэффициент ликвидности тем выше, чем больше банки вкладывают в ценные бумаги и предоставляют кредиты, и наоборот.

Однако рассматриваемый показатель ликвидности не дает представления о сроках погашения ссуд и качестве кредитного портфеля. Для оценки последнего необходимо иметь информацию о среднем сроке погашения кредитов, методе погашения (единовременный или отдельными взносами) и кредитоспособности заемщика. Так, из разных банков с одинаковым коэффициентом ликвидности, один будет более ликвидным ввиду того, что имеет более стабильные вклады, вложенные в кассовую наличность и краткосрочные ценные бумаги, а у второго они подвержены постоянным колебаниям и вложены в менее ликвидную сферу, например, в недвижимость.

В банковской практике существуют и другие коэффициенты ликвидности, которые могут рассчитываться по собственной инициативе банков в рамках банковского менеджмента, носить характер общих рекомендаций или законодательно регламентироваться. Показатели, рассчитываемые на основе банковских балансов, устанавливают, прежде всего, соотношение между краткосрочными обязательствами и быстрореализуемыми активами, которые должны обеспечить выполнение этих обязательств.

Первый коэффициент - показатель абсолютной ликвидности (Ка) 8, с.42:

(2)

Значение коэффициента абсолютной ликвидности не должен превышать единицу, поскольку в противном случае он свидетельствует о нерациональном использовании банком своих ресурсов, чрезмерное их размещение в наличности. Краткосрочная задолженность банка различается по срокам погашения и частично может быть покрыта за счет ожидаемых поступлений.

Второй коэффициент покрытия краткосрочных обязательств (Кп) 8, с.42:

(3)

Значение этого коэффициента показывает, насколько краткосрочные обязательства покрываются наиболее ликвидными активами банка. Однако его рекомендуемое значение может существенно разниться в зависимости от развития экономики страны в целом. Так, значение менее 15% в стране с неустойчивой политической или экономической обстановкой будет не удовлетворительным, в то же время в странах с развитой банковской системой пороговый показатель будет на уровне 5-10%.

Среди наиболее важных показателей выделяют коэффициент отношения кредитов к депозитам, чем выше его значение, тем больше риск и доходы. Так, в случае если сумма кредитов составляет 90% от суммы депозитов, а резерв по ссудам увеличивается, то, скорее всего, у банка существует недостаток ликвидных активов, что в случае кризиса ликвидности потребует от банка для решения финансовых проблем привлекать межбанковское кредитование, что зачастую, бывает, не только невыгодно, но и рискованно. В итоге можно сделать вывод о высокой подверженности риску ликвидности данного банка.

Таким образом, банки сами определяют уровень данного коэффициента, который устраивал бы акционеров и вкладчиков, обеспечивал достаточный уровень дохода и не нарушал нормативы органов банковского контроля.

В целом величина коэффициента отношения кредитов к депозитам зависит от типа банка, его задач, структуры, клиентуры, ориентации и политики, требований органов банковского контроля, общего состояния национальной экономики и политической обстановки в стране. Однако данный коэффициент отражает только соотношение привлеченных и направленных на кредиты, без учета вероятности погашения, сроков и рисков, а также качественных характеристик депозитов.

В целях обеспечения стабильности банковской системы Банком России установлены определенные нормативы ликвидности, за выполнением этих требований осуществляет контроль. Вопросы регулирования ликвидности коммерческих банков России закреплены в Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" 1. В ст.62 и 66 ЦБ РФ в числе прочих установлены обязательные нормативы ликвидности в виде отношения активов и пассивов с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов, и отношения ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг и др.) и суммарных активов. Значение и методика расчета нормативов закреплена в Инструкции «Об обязательных нормативах банков» 3:

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2)

(4)

где Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и могут быть незамедлительно востребованы;

Овм - обязательства по счетам до востребования, по которым кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении;

Овм* - определяется как минимальный совокупный остаток средств по счетам юридических и физических лиц до востребования.

Соблюдение данного норматива неразрывно связано с прогнозированием остатка в кассе и на корреспондентском счете в ЦБ. Именно эти статьи отражают сумму денежных средств, находящихся в распоряжении кредитной организации и являются основными в составе высоколиквидных активов, а также самыми волатильными и быстро меняющимися.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3):

(5)

где Лат - ликвидные активы, которые должны быть получены банком или могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней;

Овт - обязательства по счетам до востребования и обязательства перед кредиторами сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней;

Овт* - определяется как минимальный совокупный остаток средств по счетам юридических и физических лиц до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4):

(6)

где Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 1 года;

К - собственные средства (капитал) банка;

ОД - обязательства с оставшимся сроком до даты погашения свыше 1 года;

О* - минимальный совокупный остаток средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 1 года и счетам до востребования физических и юридических лиц.

Необходимо отметить, что в Инструкции отдельно делается замечание, что использование в расчетах показателей Овм*, Овт*, О* не обязательно, вопрос об их включении в расчет нормативов Н2, Н3 и Н4 банком может приниматься самостоятельно.

Нормативы ликвидности также установлены в документе "Международные рамки для оценки риска ликвидности, стандарты и мониторинг - консультативный документ" 42, утвержденном Базельским комитетом по банковскому надзору при Банке международных расчетов. Данный документ рекомендует следующие показатели оценки ликвидности банка 5, с.78:

Коэффициент покрытия ликвидности (liquidity coverage ratio):

(7)

где запас ликвидных активов складывается из наличных средств, резервов ЦБ, ценных бумаг, гарантированных государством, а также корпоративных ценных бумаг, с учетом дисконта;

Чистые оттоки рассчитываются как разница кумулятивных ожидаемых оттоков и кумулятивных ожидаемых притоков за определенный период.

Показатель покрытия ликвидности помогает определить необходимый запас высоколиквидных активов для обеспечения покрытия внезапного оттока средств. На основе данного показателя банки могут проводить стресс-тестирование, учитывая различные сценарии развития событий (существенное снижение кредитных рейтингов, потеря депозитов, резкий рост требований по производным инструментам и пр.).

Коэффициент нетто стабильности фондирования (net stable funding ratio):

 (8)

где доступный объем стабильных фондов рассчитывается как сумма капитала, привилегированных акций сроком более одного года, долгосрочных обязательств и депозитов, неподверженных кризису;

Необходимый объем стабильных фондов складывается из стоимости активов, умноженных на соответствующие каждому его виду коэффициент.

Основное назначение коэффициента нетто стабильности фондирования в обеспечении среднесрочных и долгосрочных условий стабильного фондирования.

Использование различных нормативов ликвидности, согласно А.Е. Екушеву 18, с.12, относится к так называемому коэффициентному анализу. Основным его достоинством являются наглядность, легкость в использовании, проведении дальнейшего анализа: установка критических значений, построение трендов на основе полученных данных, выявление взаимосвязей. Недостатком - статичность оценок, формальность оценки и отсутствие инструментов прогноза, которыми обладают прочие методы анализа ликвидности (метод разрывов (или гэп- анализ), анализ денежных потоков, расчет «подушки» ликвидности). Универсальность метода одновременно является его серьезным недостатком: анализ не учитывает особенностей каждого отдельного банка и больше соответствует цели регулирования всего банковского сектора России, так как на практике провести микроанализ по каждому отдельному банку невозможно.

1.3. Способы управления ликвидностью банка

Поддержание ликвидности банка представляет собой серьезную и сложную проблему, т.к. она в сильной мере подвержена влиянию таких явлений как: случайные факторы (забастовки, стихийные бедствия, революции, войны), сезонные явления (в значительной мере касаются сельского хозяйства и строительства), циклические колебания в экономике (спады, депрессии, подъемы), а также долговременные колебания, которые охватывают несколько экономических циклов (например, кризисно-депрессивное состояние, стагфляция).

Управление ликвидностью банка, во-первых, может обеспечиваться действиями регулятора рынка, ЦБ РФ, по установлению минимальных резервных требований - обязательной нормы вкладов коммерческих банков в центральных банках. Резервные требования центральных банков имеют следующее назначение:

- позволяют управлять банковской ликвидностью;

- являются методом воздействия на денежную массу при проведении денежно-кредитной политики государства. 36, с.77

Минимальные резервные требования выполняют регулирующую и стимулирующую функции в банковской сфере. Первая функция проявляется на практике в процессе воздействия на предложение денег, банковскую ликвидность, а вторая реализуется через поддержание, побуждение развития центральными банками в процессе резервирования привлеченных ресурсов, как отдельных видов кредитных организаций, так и конкретных банковских операций. Это позволяет дифференцировать минимальные резервные требования в зависимости от разнообразных критериев: тип кредитной организации, срок привлечения ресурсов, вид банковских депозитов, категория клиента, вид валюты привлеченных средств и др.

Обычно ЦБ РФ снижает нормы обязательных резервов, устанавливая льготы для кредитных организаций, обслуживающих предприятия приоритетных отраслей экономики.

Дифференциация минимальных резервных требований также может происходить в зависимости от типа клиента, что применяется для активизации, расширения операций с той или иной категорией вкладчиков.

Аналогичным образом на практике используется механизм снижения норм резервных требований по привлеченным ресурсам в иностранной валюте в целях стимулирования привлечения данного источника в коммерческие банки.

Мировая практика выработала несколько методов управления ликвидностью, являющихся частью банковского менеджмента. К ним относится: управление коммерческими ссудами, перемещение активов, метод ожидаемого дохода и управление пассивами.

Суть теории коммерческих ссуд в том, что коммерческий банк будет сохранять стабильную ликвидность в том случае, если его активы помещены в краткосрочные ссуды, которые своевременно погашаются в условиях нормального уровня деловой активности 8, с.44. Таким образом, наиболее целесообразно выдавать ссуды под товарные запасы и только на пополнение оборотного капитала и не вкладывать средства в ценные бумаги и недвижимость, а также предоставлять потребительские ссуды и осуществлять долгосрочное кредитование сельского хозяйства. Получается, что банк специализируется исключительно на краткосрочных кредитах. Однако недостатком данного метода является то, что она не учитывает потребности развивающейся экономики в долгосрочном кредитовании, а краткосрочные ссуды обеспечивают ликвидность только в условиях нормальной экономической конъюнктуры 29, с.141.

Согласно методу перемещения активов, активы банка достаточно ликвидны в том случае, если их можно поместить либо продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. При этом банковская система также будет считаться ликвидной, если центральный банк берет на себя обязательство свободно приобретать предлагаемые для переучета активы. В банковской практике в качестве надежного источника ликвидных ресурсов рассматривается быстрореализуемые рыночные ценные бумаги со сроком погашения не более одного года 8, с.45. Однако данный метод ограничивает повышение ликвидности короткими сроками погашения.

При управлении ликвидностью банки также используют теорию ожидаемого дохода. Сущность ее состоит в том, что банковская ликвидность определяется исходя из возможности погашения кредитов на основе будущих доходов заемщика. Следовательно, банковская ликвидность будет зависеть от структуры сроков погашения кредитов и инвестиций, так, например, краткосрочные кредиты будут более ликвидны, чем срочные, а потребительские будут более ликвидны, чем ипотечные.

Данный метод управления ликвидностью подразумевает наращивание таких видов высоколиквидных активов как: срочные корпоративные кредиты, потребительские, кредиты под залог недвижимости. Преимущество данных кредитов в том, что их погашение происходит в рассрочку, обеспечивая ежемесячно или ежеквартально потоки денежных средств.

В последнее время банки для управления ликвидностью также используют теорию управления пассивами. Суть ее состоит в том, что для решения проблемы ликвидности привлекаются дополнительные средства с рынка ссудных капиталов.

Привлеченные ресурсы играют немаловажную роль в управлении ликвидностью. С одной стороны они позволяют удовлетворить возникшую потребность в ликвидных средствах (например, межбанковские кредиты и т.п.), с другой - постоянное отслеживание ликвидности и поддержание ее на достаточном уровне позволяет банку избежать ситуации, когда приходится платить за ресурсы высокие процентные ставки.

Для поддержания текущей ликвидности банки могут делать краткосрочные заимствования (привлекать кредиты других банков, в том числе ЦБ РФ). Обеспечение долгосрочной ликвидности банка требует качественного управления привлеченными ресурсами, с позиций стабильности и стоимости, а также степени зависимости от крупных клиентов (кредиторов и вкладчиков) и рынка межбанковских кредитов.

Следовательно, основными способами повышения ликвидности банка являются:

- требование погашения кредитов;

- расширение масштаба пассивных операций, направленных на привлечение дополнительных средств клиентов;

- невозобновление кредитов, у которых истекает срок погашения;

- выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций;

- осуществление займов на денежном рынке;

- продажа части портфеля ценных бумаг 38, с.318.

Таким образом, в целях обеспечения ликвидности банк должен:

- по результатам глубокого и всестороннего анализа установить достаточный уровень ликвидности банка на сегодняшний день и прогнозировать оптимальный уровень ликвидности банка в будущем;

- постоянно отслеживать динамику привлеченных ресурсов в разрезе сроков, клиентов и затрат;

- прогнозировать изменения обязательств банка, главным образом притоки и оттоки депозитов и вкладов физических и юридических лиц;

- прогнозировать изменение спроса на рынке банковских услуг, в результате чего банку могут потребоваться дополнительные ресурсы или, напротив, уже имеющиеся ресурсы окажутся избыточными;

- контролировать сроки выполнения обязательств перед кредиторами и вкладчиками, чтобы быть готовым к их погашению;

- анализировать и сопоставлять сроки погашения обязательств и требований, чтобы не допустить значительного разрыва между ними;

- четко определять общую потребность в привлеченных ресурсах и потребность в конкретных видах ресурсов;

- привлекать ресурсы исходя из целей их дальнейшего размещения.

Комплекс мер позволяет банку избежать серьезных проблем в случае возникновения непредвиденных ситуаций и сохранить ликвидность, а следовательно, не потерять репутацию надежного банка. Банк должен защитить себя от негативных воздействий внешней среды и риска несбалансированной ликвидности.

Понятие ликвидность означает способность банка покрыть свои обязательства перед клиентами своевременно и в полном объеме, не ухудшая при этом финансовое положение.

Ликвидными считаются активы, легко трансформирующиеся в наличность с минимальным риском или без него. По степени ликвидности активы банка подразделяют на наиболее ликвидные и наименее ликвидные. При этом уровень ликвидности банка определяется как способностью за счет суммы наличных средств и других ликвидных активов, а также за счет быстрой мобилизации средства из других источников обеспечить в полном объеме и в срок погашение обязательств. В связи с этим в практике финансового анализа различают несколько показателей ликвидности: мгновенную, текущую и долгосрочную.

Оценка ликвидности банка включает в себя структурный анализ активов и пассивов, а также коэффициентный анализ показателей ликвидности.

Основными способами управления ликвидностью банка являются: управление коммерческими ссудами, перемещение активов, метод ожидаемого дохода и управление пассивами. Кроме того, уровень ликвидности может регулироваться и Центральным Банком, через установление обязательных нормативов ликвидности.

Глава 2. Анализ ликвидности ОАО «Балтийский банк»

2.1 Анализ деятельности банка за последние годы

ОАО «Балтийский банк» является универсальным банком, он предоставляет широкий спектр услуг, как для корпоративных клиентов, так и для населения.

Банк был основан в 1989 году и к настоящему времени в числе его клиентов около 21 тысячи предприятий и организаций и более 2 миллионов человек.

Банк имеет широкую региональную сеть, которая охватывает 31 город страны. В Санкт-Петербурге сеть банка насчитывает 37 отделений.

В своей деятельности банк поддерживает партнерство с VISA International, MasterCard Worldwide, AMERICAN EXPRESS, WESTERN UNION, DinersClub и др. партнерами.

За последние годы в филиалах ОАО «Балтийский банк» произошло увеличение числа проводимых операций с частными клиентами. Кроме того, банк активно развивал сегмент Интернет услуг, в частности Интернет-Банкинг. Данная система позволяет любому клиенту банка помимо получения информации по банковским картам и счетам, оплаты коммунальных платежей, услуг телекоммуникации и связи, сотовых операторов, осуществлять переводы денежных средств, а также пополнить свой депозитный счет.

Эффективное руководство в последние годы позволило ОАО «Балтийский Банк» получить высокий рейтинг кредитоспособности.

Экономическое состояние банковской сферы, в течение последних пяти лет можно охарактеризовать как нестабильное, испытывающее, как подъем до 2008 года, так и упадок после, только в 2010 году появились признаки восстановления.

Последние годы стали сложными как для российского банковского сектора в целом, так и для ОАО «Балтийский банк» в частности. Однако, показатели 2010 года свидетельствуют о том, что банку удалось преодолеть кризисные явления экономики и даже добиться положительной динамики. Так, в частности, продолжился рост филиальной сети. Большие усилия ОАО «Балтийский банк» приложил к обеспечению высокого уровня достаточности капитала, что является определяющим при поддержании устойчивости банка в условиях высоких рисков по активным операциям.

Рассмотрим динамику основных показателей деятельности ОАО «Балтийский банк» за 2007-2010 гг. в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Динамика показателей деятельности ОАО «Балтийский банк» за 2007-2010 гг.

Показатели	2007	2008	2009	2010
Процентные доходы	2921405	4783354	3737406	2920983
Процентные расходы	2051916	2215230	3249657	2337728
Прибыль после налогообложения	158535	5459033	-4901964	629808

Таким образом, показатели прибыли банка свидетельствуют, что по итогам 2009 года у ОАО «Балтийский банк» отмечался убыток, ввиду значительного роста процентных расходов.

Представим данные таблицы в виде рисунка 2.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2.1 - Динамика показателей доходов и расходов банка

Таким образом, можно отметить, что банку удалось в 2010 году получить прибыль, против убытков в 2009, причиной возникновения которых явился резкий рост средств, отчисляемых на создание резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам (в 2008 году размер резервов составлял - 2000916 тыс.руб., а в 2009 уже 3843994 тыс.руб.), что вместе с падением доходов и ростом расходов привело к убыткам.

2.2 Анализ активов и пассивов банка

В таблице 2.2. представлена динамика показателей баланса ОАО «Балтийский банк» за 2007-2010 гг.

Таблица 2.2 - Анализ динамики статей баланса за 2007-2010 гг.

№ n/n	Наименование статьи	2007	2008	2009	2010	Темп роста
	I. Активы
1	Денежные средства	3950225	4964974	6006808	4682636	118,5
2	Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	3170151	1954032	6392113	2038630	64,3
2.1	Обязательные резервы	560064	56644	384157	466377	83,3
3	Средства в кредитных организациях	124824	2386063	2244942	1771389	1419,1
4	Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	2558996	0	167756	4995094	195,2
5	Чистая ссудная задолженность	26650787	30173409	23791335	26232263	98,4
6	Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	1135503	6501748	8276149	14954931	1317,0
6.1	Инвестиции в дочерние и зависимые организации	1498	1498	1738	40	2,7
7	Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0	0	0	-
8	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	3054776	4412591	4203905	4064720	133,1
9	Прочие активы	3081501	4692762	6936576	4647898	150,8
10	Всего активов	43726763	55085579	58019584	63387561	145,0
	II. Пассивы
11	Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации	0	4000000	0	0	-
12	Средства кредитных организаций	52833	63609	48065	49997	94,6
13	Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями	38472508	39398325	50941506	55742839	144,9
13.1	Вклады физических лиц	28407626	29950577	41782736	47845726	168,4
14	Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	0	0	0	-
15	Выпущенные долговые обязательства	683811	244617	181875	162036	23,7
16	Прочие обязательства	538045	630305	950891	877340	163,1
17	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон	23589	45918	53960	55836	236,7
18	Всего обязательств	39770786	44382774	52176297	56888048	143,0
	III. Источники собственных средств
19	Средства акционеров (участников)	166232	166232	166232	166232	100,0
20	Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	0	0	0	0	-
21	Эмиссионный доход	2422733	2422733	2422733	2422733	100,0
22	Резервный фонд	6649	8312	8312	8312	125,0
23	Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	0	-14677	35439	61857	-
24	Переоценка основных средств	208629	1372998	1371987	1371856	657,6
25	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	993199	1288174	6740548	1838715	185,1
26	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	158535	5459033	-4901964	629808	397,3
27	Всего источников собственных средств	3955977	10702805	5843287	6499513	164,3
	IV. Внебалансовые обязательства
28	Безотзывные обязательства кредитной организации	6497633	3976728	5919296	9631305	148,2
29	Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства	191265	220844	293625	1006946	526,5

Анализ изменения статей баланса показал, что за последние годы общий объем активов увеличился на 45% и составили в 2010 году 63387561 тыс.руб., что на 9,25% больше показателей 2009 года. Необходимо отметить, за анализируемый период рост активов происходил ежегодно, несмотря на кризисные явления на рынке.

Однако, показатели кредитования в целом за период снизились, в основном за счет падения в 2009 году, хотя за последний год сумма ссудной задолженности выросла на 10,26%, причем, как по физическим, так и по юридическим лицам.

В целом рост активов был обусловлен увеличением вложений в финансовые инструменты, вложений в кредитных учреждениях, а также ростом иммобилизационных активов (основные средства, нематериальные активы и запасы). Так, необходимо отметить, что объем вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, вырос за период более чем в 13 раз, а за 2010 год на 80,7%.

Также увеличились общие обязательства банка, в целом за период на 43%, а за 2010 год на 9%. Это произошло в основном за счет роста привлеченных средств клиентов банка на 44,9%, причем, преимущественно за счет вкладов физических лиц, общий объем которых вырос за 2007-2010 гг. 68,4%, а за 2010 год на 14,5%. В то же время снизилась зависимость банка от других кредитных организаций и ЦБ.

Одновременно происходил рост собственного капитала банка, в целом за период на 64,3%, а за 2010 год на 11,2%.

На основе данных таблицы 2.2 представим динамику показателей активов, пассивов и собственного капитала ОАО «Балтийский банк» за 2007-2010 гг. на рисунке 2.2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2.2 - Динамика показателей баланса ОАО «Балтийский банк» за 2007-2010 гг.

Таким образом, показатели баланса ОАО «Балтийский банк» демонстрируют разнонаправленную динамику. Так, рост активов был обусловлен ростом вложений в финансовые инструменты, в то время как объемы кредитования снизились, что может говорить о повышении риска в условиях нестабильности на финансовом рынке. Рост обязательств сопровождался соответственным увеличением объемов привлеченных средств клиентов, причем в основном физических лиц. Объем собственного капитала во многом отражал результаты деятельности банка.

Рассмотрим подробнее структуру баланса ОАО «Балтийский банк» за 2009-2010 гг. в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Структурный анализ баланса за 2009-2010 гг.

№ n/n	Наименование статьи	2009	2010
		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
	I. Активы
1	Денежные средства	6006808	10,35	4682636	7,39
2	Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ	6392113	11,02	2038630	3,22
2.1	Обязательные резервы	384157	0,66	466377	0,74
3	Средства в кредитных организациях	2244942	3,87	1771389	2,79
4	Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	167756	0,29	4995094	7,88
5	Чистая ссудная задолженность	23791335	41,01	26232263	41,38
6	Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	8276149	14,26	14954931	23,59
6.1	Инвестиции в дочерние и зависимые организации	1738	0,003	40	0,0001
7	Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	-	0	-
8	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	4203905	7,25	4064720	6,41
9	Прочие активы	6936576	11,96	4647898	7,33
10	Всего активов	58019584	100,0	63387561	100,00
	II. Пассивы
11	Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка РФ	0	-	0	-
12	Средства кредитных организаций	48065	0,08	49997	0,08
13	Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями	50941506	87,80	55742839	87,94
13.1	Вклады физических лиц	41782736	72,01	47845726	75,48
14	Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	-	0	-
15	Выпущенные долговые обязательства	181875	0,31	162036	0,26
16	Прочие обязательства	950891	1,64	877340	1,38
17	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон	53960	0,09	55836	0,09
18	Всего обязательств	52176297	89,93	56888048	89,75
	III. Источники собственных средств
19	Средства акционеров (участников)	166232	0,29	166232	0,26
20	Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	0	-	0	-
21	Эмиссионный доход	2422733	4,18	2422733	3,82
22	Резервный фонд	8312	0,01	8312	0,01
23	Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	35439	0,06	61857	0,10
24	Переоценка основных средств	1371987	2,36	1371856	2,16
25	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	6740548	11,62	1838715	2,90
26	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	-4901964	-8,45	629808	0,99
27	Всего источников собственных средств	5843287	10,07	6499513	10,25
	IV. Внебалансовые обязательства
28	Безотзывные обязательства кредитной организации	5919296	10,20	9631305	15,19
29	Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства	293625	0,51	1006946	1,59

Анализ структуры баланса ОАО «Балтийский банк» показал, что наибольшую долю в активах занимает ссудная задолженность, причем за 2010 год ее показатель вырос на 0,37% и составил 41,38%, что находится в пределах рекомендуемых значений (60-65%). В структуре кредитного портфеля банка преобладают краткосрочные ссудные операции, что благоприятно сказывается на показателях ликвидности банка.