Кредитование инвестиционных проектов и пути совершенствования (на примере филиала №305 ОАО "АСБ Беларусбанк")

Понятие и формы инвестиционной деятельности банков. Банковский кредит как источника финансирования инвестиций. Анализ кредитования инвестиционных проектов в филиале №305 ОАО "АСБ Беларусбанк". Проектное финансирование как эффективная форма кредитования.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 21.03.2013
Размер файла 1,9 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Учреждение образования

«Гомельский государственный университет

имени Франциска Скорины»

Институт повышения квалификации и переподготовки кадров

Факультет по переподготовке кадров

Дипломная работа

Кредитование инвестиционных проектов и пути совершенствования (на примере филиала №305 ОАО «АСБ Беларусбанк»)

Исполнитель

слушатель группы БДз-11 ______________ Рябченко

Научный руководитель

к.т.н, доцент ______________ Марченко Л.Н.

Гомель 2012

Содержание

  • Введение
  • 1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности банков
    • 1.1 Понятие и формы инвестиционной деятельности банков
      • 1.2 Банковский кредит как источника финансирования инвестиций
      • 1.3 Банковское кредитование как фактор инновационного развития
      • 2. Анализ кредитования инвестиционных проектов в филиале № 305 ОАО «АСБ Беларусбанк»
      • 2.1 Организационно-экономическая характеристика филиала №305 ОАО «АСБ Беларусбанк»
      • 2.2 Анализ структуры кредитного портфеля филиала №305 ОАО «АСБ Беларусбанк»
      • 2.3 Действующая практика организации инвестиционного кредитования филиале №305 ОАО «АСБ Беларусбанк»
      • 2.3.1 Мониторинг инвестиционных проектов
  • 3. Пути совершенствования кредитования инвестиционных проектов
    • 3.1 Проектное финансирование как эффективная форма кредитования
      • 3.3 Пути совершенствования инвестиционных проектов
  • Заключение
  • Список использованных источников

Введение

Привлечение инвестиций превращается в один из наиболее важных факторов, определяющих экономический рост и повышение конкурентоспособности национальной экономики, а также способствующих ее интеграции в мировые производственные процессы. Приток иностранных инвестиций в экономику принимающей страны может ускорить развитие предприятий, повысить качество человеческого капитала, создать новые рабочие места, привлечь передовые технологии и стимулировать их распространение в смежные отрасли. Поэтому в последние два десятилетия отмечается усиление конкуренции за глобальные инвестиции, что, в свою очередь, ставит перед национальными правительствами серьезные вызовы, связанные с разработкой и проведением сложных и комплексных мер экономической политики, направленных на повышение привлекательности страны для привлечения инвестиций и наилучшее использование преимуществ местоположения.

Источниками инвестиций выступают собственные средства предприятий и привлеченные средства. Собственные источники в последние 3 года не достигают даже половины всех источников. Рассчитывать на дальнейший резкий прирост собственных источников вряд ли возможно: еще велика доля убыточных предприятий, высок физический и моральный износ оборудования, недостаточны темпы его выбытия и обновления, значительная часть доходов и накоплений блокирована в неплатежах. Доля бюджетных источников, несмотря на общий значимый процент, в динамике снижается. Предлагаются различные подходы и средства для восстановления и качественной перестройки материального производства за счет эффективного инвестиционного механизма. Важное значение придается банковской системе как наиболее развитому рыночному сегменту экономики. Сегодня банки рассматриваются как потенциально активные и обладающие ресурсами участники инвестиционной деятельности.

Общее направление, в котором лежит решение стоящих перед банковской системой задач, заключается в необходимости переориентации аккумулируемых в ней ресурсов от спекулятивных операций на финансовых рынках к расширению взаимоотношений с предприятиями, что будет способствовать оздоровлению реального сектора экономики и создаст основу для развития самой банковской системы. Предпосылками для расширения кредитования предприятий реального сектора экономики служат после кризисное оживление в Республики Беларусь промышленного производства, определенная стабилизация ресурсной базы коммерческих банков, развитие новых банковских технологий.

Изменить ситуацию в лучшую сторону возможно за счет совершенствования экономического механизма управления инвестициями включая вопросы управления реальными инвестициями предприятий, а именно управления инвестиционными проектами предприятий, вопросы экономического анализа - оценки эффективности инвестиционных проектов. Следует учитывать то обстоятельство, что для успеха инвестиционных вложений необходимо владеть научно-методологическими разработками, которые позволяли бы достаточно точно оценить эффективность инвестиционных проектов и принять обоснованные управленческие решения по их реализации.

Актуальность темы исследования определила цель дипломной работы. Целью дипломной работы является изучение особенностей инвестиционной деятельностью в банках и разработка практических рекомендаций по совершенствованию управления деятельностью предприятия при реализации инвестиционных проектов.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность и пути развития инвестиционного кредитования в банках;

- рассмотрение бизнес-плана и порядка предоставления долгосрочного кредитования юридическим лицам;

- на основе проведенного анализа определение путей совершенствования кредитной политики банка в области предоставления долгосрочных кредитов юридическим лицам для увеличения доходной базы банка, а также рассмотрение подходов совершенствования работы банка в области инвестиционного кредитования.

Объектом исследования является филиал N 305 ОАО «АСБ Беларусбанк» в г. Гомеле. Это универсальный банк и полноправный участник кредитного рынка Республики Беларусь. Банк обладает отработанной и надежной технологией проведения кредитных операций, имеет генеральную лицензию на право их осуществления.

Предметом исследования - организация кредитования долгосрочных кредитов предоставленных для финансирования инвестиционных проектов и их совершенствование.

Теоретической основой написания данной дипломной работы послужили нормативно-правовые акты Республики Беларусь, инструкции Национального банка Республики Беларусь, положения и другие законодательные документы, в которых определены вопросы данного исследования, а также работы таких экономистов как Тарасов В.И., Черкасов В.Е., Балабанов В.Л.,И.В. Ларионов и др. Статистические данные были взяты в основном с Официального сайта Министерства финансов, с сайта Национального Банка Республики Беларусь. ОАО «АСБ Беларусбанка».

При написании дипломной работы использованы такие методы исследования как: сравнение, балансовое обобщение, метод абсолютных разниц,.группировка информации, способ табличного отражения аналитических данных, способ абсолютных и относительных разниц.

1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности
банков

1.1 Понятие и формы инвестиционной деятельности банков

Обычно под инвестициями понимаются долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело, проект.

Однако более корректным следует считать следующее определение. Банковские инвестиции - это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг [14, с. 50].

Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности [15,с.13].

Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

? мобилизация банками средств на инвестиционные цели;

? предоставление кредитов инвестиционного характера;

? вложение средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента) [10,с.135].

Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств - основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке; соединение покупателей и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функции брокеров и/или дилеров.

В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть использованы следующие показатели [5,с.89]:

? объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;

? объем банковских инвестиций;

? доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;

? показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов в расчете на объем инвестиций, прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;

? показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций [6,140]:

1 В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные права и др.

Финансовые инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги (акции) и производные ценные бумаги.

2 В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельными, осуществляемыми в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.

3 По назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятия и организации и инвестиции, не связанные с участием банка в хозяйственной деятельности.

Вложения банка в хозяйственную деятельность сторонних организаций осуществляются посредством участия в их капитальных затратах, формировании или расширении уставного капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и приобретают все права, предусмотренные законом [9,с.123].

Инвестиции в собственную деятельность банка включают вложения в развитие его материально-технической базы и совершенствование организационного уровня. В зависимости от направления инвестирования можно выделить:

? инвестиции, обеспечивающие повышение эффективности банковской деятельности.

? инвестиции, ориентированные на расширение банковских услуг. Такие инвестиции предполагают расширение ресурсной и клиентской базы, увеличение круга банковских операций, создание новых подразделений, способных обеспечить производство новых видов банковских услуг;

? инвестиции, связанные с необходимостью соблюдения требований органов государственного регулирования. Данные вложения осуществляются при необходимости удовлетворить требования регулирующих органов в части создания определенных условий банковской деятельности [11,с.189].

4 По источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции банка, совершаемые за его счет, и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов.

5 По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).

6 Инвестиции коммерческих банков также классифицируются по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам.

Эффективность от инвестиций в развитии банка достигается в том случае, если в результате произведенных затрат обеспечивается улучшении его финансового состояния. Определение объема и структуры инвестиций в собственную деятельность, осуществляемое в процессе разработки плана капиталовложений банка, должно базироваться на точных технико-экономических расчетах. Превышение необходимого объема инвестиций может привести к несбалансированности ликвидности, снижению доходной базы банка и падению эффективности банковской деятельности.

1.2 Банковский кредит как источника финансирования
инвестиций

В переходной экономике, в условиях недостаточности ресурсов инвестиционного характера (бюджетных и внебюджетных средств, собственных средств предприятий, привлеченных средств, иностранных инвестиций) важнейшим источником финансирования инвестиционной деятельности становится банковский кредит.

В отечественной банковской практике к долгосрочным кредитам относятся кредиты, предоставляемые на срок до шести лет для целей, связанных с созданием и движением внеоборотных (долгосрочных) активов, включая кредиты на приобретение объектов для последующей их передачи в финансовую аренду (лизинг), срок которых ограничивается сроком действия договора финансовой аренды (лизинга).

Отнесение кредитов к кратко- или долгосрочным определяется целевым направлением кредита. Кредит, предоставленный банком юридическому лицу под реализацию инвестиционного проекта на срок менее одного года, относится в соответствии с действующими нормативными актами к долгосрочным.

Долгосрочный (инвестиционный) кредит является видом банковского кредита и предоставляется при соблюдении общих принципов кредитования: срочности, возвратности, дифференцированности, целевой направленности и платности.

В большинстве случаев кредит имеет преимущества перед другими источниками финансирования инвестиций благодаря присущей ему срочности, платности и возвратности, а также в силу того, что использование кредита предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных затрат и возвратом кредита, требует прибыльности инвестиционного проекта. При кредитовании усиливается материальная ответственность кредитополучателей за рациональное расходование заемных средств, что способствует быстрейшей реализации инвестиционных проектов, сокращению сроков строительства, ускорению ввода и освоения производственных мощностей. Выдача инвестиционного кредита предусматривает отбор высокоэффективных, валютоокупаемых, социально значимых инвестиционных проектов.

Инвестиционный кредит предоставляется для расширенного воспроизводства внеоборотных активов (долгосрочных) на цели, связанные с созданием, реконструкцией и приобретением субъектами хозяйствования основных средств, а также строительством, ремонтом, приобретением недвижимости физическими лицами. Таким образом, кредитополучателями при кредитовании инвестиционных целей могут выступать юридические и физические лица, индивидуальные предприниматели.

Юридическим лицам долгосрочные кредиты предоставляются на реализацию инвестиционных проектов, связанных с созданием и увеличением производственных фондов, если окупаемость проекта составляет не более пяти лет и погашение кредита обеспечивается в течение шести лет со дня выдачи первой суммы кредита.

Предельный размер кредита во внеоборотные (долгосрочные) активы устанавливается индивидуально в каждом конкретном случае, в зависимости от потребности кредитополучателя в средствах, и определяется исходя из сметной стоимости кредитуемого проекта, рассчитанной на основе проектно-сметной документации, пересчитанной в текущие цены, и размера других источников финансирования проекта, при условии погашения кредита за счет окупаемости затрат (прибыли) по кредитуемому проекту (в целом по предприятию) в установленные нормативные сроки. При принятии решения о предоставлении инвестиционного кредита предпочтительно, чтобы доля других источников финансирования проекта (собственных и приравненных к ним средств кредитополучателя, государственных и иных средств) составляла не менее 30 %. Размер кредита, предоставляемого одному кредитополучателю, ограничивается также установленными Национальным банком экономическими нормативами: размером риска на одного клиента (группу взаимосвязанных клиентов); максимальным размером крупных рисков; максимальным размером риска на одного инсайдера и связанных с ним лиц; максимальным размером рисков по инсайдерам.

Предельный срок кредитования определяется исходя и с учетом освоения введенных мощностей и срока окупаемости кредитуемого проекта, базой для расчета которого является чистая прибыль в распоряжении предприятия, полученная за счет внедрения кредитуемого проекта. В отдельных случаях срок кредитования инвестиционного проекта определяется с учетом свободного остатка прибыли, полученной от основной деятельности предприятия в целом, направляемого на погашение инвестиционного кредита.

Основными источниками ресурсов для долгосрочного кредитования являются собственные средства коммерческих банков; привлеченные средства юридических и физических лиц; приобретенные ресурсы у других коммерческих банков; централизованные ресурсы Национального банка и государственные централизованные инвестиционные ресурсы (средства республиканского и местных бюджетов); иностранные кредиты, привлекаемые под гарантии правительства в рамках межправительственных соглашений и соглашений с международными финансово-кредитными учреждениями. Процедуры принятия решения и кредитования инвестиционных проектов различаются в зависимости от используемых ресурсов долгосрочного кредитования.

За 2011г. кредитование клиентов в ОАО «АСБ Беларусбанк» является основным направлением размещения ресурсов банка. Объем кредитов клиентам увеличился за 2011 год на 53% и составил на 1 января 2012 года 58,8 трлн бел р. При этом опережающими темпами рос корпоративный портфель, который за 2011 год увеличился на 59% ( на 1 января 2012 года его размер достиг 36,1 трлн бел.р.) Его объем достигает около 60% кредитного портфеля банка (рисунки 1.2.1-1.2.2).

Прирост кредитов розничным клиентам составил 43% (на 1 января 2012 года их размер достиг 22,7 трлн бел р.)

Качество кредитных вложений банка сохранено на высоком уровне. На 1 января 2012 года доля проблемных кредитов клиентам и банкам (с учетом задолженности на внебалансовых счетах) составила 0,65% от общей задолженности клиентов и банков по кредитным операциям.

Рисунок 1.2.1 Динамика кредитного портфеля

Рисунок 1.2.2- Структура корпоративного Рисунок 1.2.3-Структура розничного кредитного портфеля

ОАО «АСБ Беларусбанк» является крупнейшим эмитентом банковских облигаций (на1 января2012года доля банка составила 47% рынка облигаций белорусских банков).

За 2011 год остаток средств, привлеченных посредством облигаций, увеличился в 3 раза с 3865 млрд.бел р.в эквиваленте по состоянию на начало 2011 года до 11 428 млрд.бел р. на 1 января 2012 года (рисунок 1.2.4).

Рисунок 1.2.4 Показатели работы с ценными бумагами

Объем портфеля ценных бумаг вырос более чем в 4 раза ( на 7 917 млрд.бел р.) и на 01.01.2012 составил 10 426 млрд.бел р.

1.3 Банковское кредитование как фактор инновационного развития

Инновационный путь социально-экономического развития Республики Беларусь предполагает активизацию привлечения инвестиций в сферы, связанные с техническим и технологическим перевооружением предприятий реального сектора экономики на основе научных достижений. Значительная роль в этом процессе принадлежит банкам, как части финансовой инфраструктуры.

Бурное развитие информационных технологий в 90-е гг. XX века и их внедрение в банковскую деятельность привело, во-первых, к совершенствованию методов обслуживания частных и корпоративных клиентов, к трансформации взаимоотношений «клиент - банк» и, во-вторых, к совершенствованию внутрибанковских технологических и организационных процессов, к изменению способов и методов продвижения банковских услуг. Внедрение полезных новшеств в деятельность отечественных банков является необходимым условием наиболее полного удовлетворения потребностей корпоративных и частных клиентов в изменяющейся макроэкономической среде, входит в современную концепцию банковского маркетинга - ориентацию банковской деятельности на потребителя.

Банковская инновация согласно с И.В. Ларионовой предполагает «создание качественно нового банковского продукта либо продукта, имеющего более привлекательные потребительные свойства по сравнению с аналогом, либо использование более совершенных технологий» [6, с. 53-54]. Однако необходимо учитывать, что банковская деятельность, с одной стороны, ориентирована на потребителя (проведение операций с клиентами), с другой стороны, связана с комплексом внутрибанковских организационных и управленческих аспектов. С точки зрения потребителя, целью модификаций в деятельности банков является придание продуктам новых полезных свойств (нового качества). С точки зрения самой кредитной организации полезный эффект будет выражаться, в конечном счете, в увеличении совокупного финансового результата. В этом смысле понимание «банковских технологий» лишь как каналов доставки продуктов банка потребителю представляется ограниченным. Банковским инновациям необходимо относить полезные новшества в любой составляющей банковских бизнес-процессов, если только эти изменения содействуют достижению значимого эффекта, выражающегося в увеличении доходов или минимизации затрат, снижении (оптимизации) рисков деятельности, возникновению либо усилению конкурентных преимуществ.

Участие банков в инновационном процессе предполагает два направления: собственная инновационная деятельность (собственные инновации - продуктовые и процессные) и содействие инновационной деятельности организаций (предприятий) на основе развития инвестиционного кредитования и иных способов финансирования (рисунок 1.3.1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.3.1-Схема банковских инвестиций

Собственные инновации предполагают совершенствование форм и методов организации и управления в банке, изменение регламента работы, повышение доступности банковских услуг для максимально широкого круга потребителей. Инновационный банковский маркетинг предполагает совершенствование технологий продвижения банковских продуктов к конечному потребителю с использованием принципиально нового типа стратегии. Примером такой стратегии является внедренная ОАО «Белагропромбанк» в 2006 году модифицированная система срочных банковских вкладов для физических лиц «Линия роста» (позднее в других банках появились аналогичные предложения - инновации, копирующие конкурентов). Новшество данной системы заключалось в применении единого режима функционирования счетов, возможности увеличения процентной ставки по вкладу в зависимости от суммы и срока хранения средств, выбора варианта выплаты процентов. Технологические инновации предполагают внедрение современных информационных технологий во внутрибанковскую деятельность и процедуры предоставления услуг: SMS и интернет-банкинг, автоматизированные отделения самообслуживания. Инновационный банковский маркетинг и технологические инновации банка могут влиять на появление новых улучшающих модификаций банковских продуктов, каналов их реализации; кроме того, технологические инновации также взаимообусловлены изменениями в бизнес-процессах. Инновации в бизнес-процессах и новые (модифицированные) продукты, созданные на основе внедрения научно-технических достижений, прежде всего в сфере платежно-расчетных и кредитных отношений, способствуют развитию и совершенствованию взаимоотношений банка с клиентами.

Инновационный потенциал банковской системы является одной из составных частей внешней инновационной среды предприятий, поэтому их технологическое совершенствование и техническая модернизация невозможны без перехода на качественно иной уровень взаимоотношений с банками. Внедрение инновационных способов и методов обслуживания клиентов (например, интернет-банкинга) позволяет перейти на высокотехнологичные сервисные модели, обеспечивающие повышение скорости и качества обслуживания.

Финансирование банками стадий инновационного цикла может осуществляться в рамках инвестиционного кредитования и проектного финансирования. Кроме того, ресурсы банков могут участвовать в формировании венчурных фондов. Данные виды банковской деятельности хотя и имеют общую цель, то есть получение дохода (прибыли), однако качественно различаются с точки зрения механизма осуществления, ресурсной базы операций, способов управления рисками.

Дальнейшее развитие фондового рынка в Республике Беларусь позволит банкам также более активно поддерживать инновационную деятельность предприятий на основе вложений в долевые ценные бумаги, средства от эмиссии которых могут быть использованы для реализации перспективных проектов. Кредитная поддержка банками инновационно-активных субъектов предпринимательской деятельности ограничена этапами инновационной (результативно-внедренческой) деятельности. Банковские кредиты не являются «первичным источником финансирования» [7, с. 147] и используются лишь на стадии реализации проекта (финансирование покупки уже сформировавшихся нововведений в виде машин, оборудования, инструментов, технологических линий, патентов и прав на выпуск новой для отечественного рынка продукции технологий). Риск вложений по таким кредитным операциям предсказуем, возможна объективная оценка экономического или иного эффекта от использования новшества. Развитие взаимодействия банков и субъектов хозяйствования, реализующих инвестиционные проекты, может происходить на основе проектного финансирования, которое осуществляется на основе разграничения рисков между сторонами, что устанавливает их общую заинтересованность в успешной реализации проекта. На принципах проектного финансирования базируется деятельность исламских банков, не взимающих проценты за предоставленные ресурсы, а участвующих в получаемой прибыли в заранее оговариваемых пропорциях [8, с. 50-51]. Перспективы развития проектного финансирования в Республике Беларусь обусловлены либерализацией банковского и гражданского законодательства, предоставлением банкам возможностей финансового (кредитного) участия в проектных компаниях на основе функциональных гарантий государства, развитием рынка страховых услуг.

Рассматривая макроэкономическая ситуацию Республике Беларусь можно сделать вывод, что за январь-июль 2012 г. по сравнению с январем-июлем 2011 г. которая, характеризуется замедлением темпов экономического роста на фоне снижения инвестиционной активности. В январе-июле текущего года происходило восстановление темпов роста объемов промышленного производства, потребительских расходов, наблюдался рост объемов производства продукции сельского хозяйства при замедлении инфляционных процессов и улучшении состояния внешней торговли.

Объем валового внутреннего продукта в январе-июле 2012 г. составил 264,8 трлн. р и увеличился в сопоставимых ценах к уровню января-июля 2011 г.на 2,8 процента (прогноз на год - прирост на 5-5,5 процента). При этом основной вклад в рост ВВП по видам экономической деятельности обеспечили предприятия промышленности.

За период с января по июль 2012 г. ситуация в сфере инвестиций согласно данных статистики не претерпела существенных изменений. Сохраняется динамика сокращения реального объема капиталовложений на фоне высокого темпа роста годом ранее. Более того, результаты инвестиционной деятельности по прежнему значительно ниже прогнозного показателя, предусмотренного на 2012 год.

При увеличении реального ВВП на 2,8 процента доля инвестиций в ВВП снизилась до 27,6 процента, в то время как в январе-июле 2011 г. она составляла 31,8 процента. Имеется понижение доли добавленной стоимости строительства в структуре ВВП по видам экономической деятельности, если в 2011 году в январе-июле она составляла 7,4 процента, то в этот период в текущем году - 6,4 процента.

Общий объем инвестиций в основной капитал в январе-июле 2012 г. в размере 73,1 трлн р. составил 53,2 процента от запланированного на 2012 год объема (таблица 1.3.1).

Без учета жилищного строительства организациями других видов экономической деятельности освоено 61,5 трлн. р, или 84,2 процента всех капиталовложений (в январе-июле 2011 г. - 79,7 процента).

Рассмотрим данные статистики, за январь-июль 2012 г. в экономику Беларуси поступило 159,7 трлн р. кредитных ресурсов, или в 1,8 раза больше, чем в январе-июле 2011 г. (в сопоставимых ценах объем выданных кредитов уменьшился на 11,5 процента). Номинальный объем долгосрочных кредитов увеличился на 47 процентов, в сопоставимых ценах сократился до 64,8 процента от объема кредитов, выданных январе-июле 2011 г. В процентах к ВВП доля долгосрочных кредитов уменьшилась на 5,1 процентного пункта и составила 16,5 процента.

Кроме того, без учета кредитов физическим лицам в экономику поступило 36,3 трлн р долгосрочных кредитов, или 83,3 процента всех выданных долгосрочных кредитов.

Наибольшие объемы приходятся на организации обрабатывающей промышленности (37,1 процента); предприятий торговли, ремонта автомобилей, бытовых изделий (21,2 процента), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (16,3 процента), таблица 1.3.3.

Как видно из таблицы долгосрочные кредитные вложения по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. так и объемы кредитования в сопоставимых ценах сократились по всем основным видам деятельности, кроме обрабатывающей промышленности.

Таблица 1.3.1 - Объем инвестиций в основной капитал, темп роста

Показатели

Январь-июль 2012 г.

(в текущих ценах),

млрд. р

Темпы роста в сопоставимых ценах, процентах

всего

В том числе

июль

2012 г.

январь-

июль

2012 г. к

январю-

июлю

2011 г.

июль 2012 г. к

справочно

январь-

июль

2011 г. к

январю-

июлю

2010 г.

Июлю 2011г.

Июлю

2012 г.

1

2

3

4

5

6

7

Инвестиции в основной капитал из общего объема инвестиций -

строительно-монтажные работы

73 127,1

35 679,7

11 809,0

5 615,1

82,3

84,1

89,2

87,9

69,8

65,6

124,2

122,2

приобретение машин, оборудования,

транспортных средств

30 865,9

5281,4

76,4

90,4

82,3

134,4

Объем подрядных работ

33 800,5

6327,1

80,1

90,7

97,2

113,3

Сложившаяся динамика показателей по выдаче кредитов (в процентах к соответствующим периодам 2011 г. в сопоставимых ценах) в полной мере отражает результаты кредитно-инвестиционной деятельности банков и других финансовых организаций, обусловленные изменениями в инвестиционной, бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политике и запланированными на 2012 год ограничениями в отношении кредитов, предоставляемых по льготным процентным ставкам.

По мере понижения процентных ставок на депозитно-кредитном рынке темп снижения объемов выданных кредитов, в том числе долгосрочных, постепенно замедляется.

В тоже время следует отметить, что Белорусские банки за январь-июль 2012года увеличил объем инвестиционного портфеля на 26,7% до 21 540,8 млрд.р.

Доля вложений в долгосрочные обязательства составляет 94,9%. За январь-июль 2012года по этому направлению инвестиции возросли на 20,5% и составили на 01 августа 2012года 20447,8 млрд р. За этот период банки снизили долю государственных ценных бумаг в своем инвестиционном портфеле с 01 января 2012г до 64,8% на 01 августа 2012г. При этом объем инвестиций банков в облигации и векселя, эмитированные правительством и местными администрациями, возросли на 8,2% до 13954,1 млрд р. за семь месяцев 2012г.

ОАО «АСБ Беларусбанк» успешно развивает международное сотрудничество с иностранными кредитно-финансовыми институтами.

Только за 2011г для финансирования инвестиционных проектов белорусских предприятий заключено порядка 49 долгосрочных кредитных соглашений с иностранными финансовыми институтами на сумму около 317 млн. в эквиваленте. В настоящее время в работе департамента международных про ектов ОАО «АСБ Беларусбанка» находится еще 30 проектов на сумму $400 млн.

Инвестиционный портфель ОАО «АСБ Беларусбанка» на 1 января 2012 года составил 234 млрд. бел.р. За 2011 год банком получен доход от инвестиционной деятельности в размере 550млн.бел.руб. Реализовав только эти возможности, банк по данному направлению существенно превысит результаты 2011 года.

Доля ОАО «АСБ Беларусбанк» в обслуживании внешнеторгового оборота Республики Беларусь достигла 27%.

Таблица 1.3.3 -Долгосрочные кредитные вложения по видам экономической деятельности в 2011-2012 гг.

Показатели

Январь-

июль

2011 г.

Январь-

июль

2012 г.

Темп роста в сопоставимых ценах, процентов

январь-

июль

2012 г. к

январю-

июлю

2011 г.

январь-

июль

2012 г. к

январю-

июню

2011 г.

январь-

июль

2012 г. к

январю-

маю

2011 г.

январь-

июль

2012 г. к

январю-

март

2011 г.

январь-

июль

2012 г. к

январю- феврал

2011 г.

1

2

3

4

5

6

7

8

Выдано долгосрочных кредитов

(без кредитов физическим лицам) из них по видам экономической

деятельности:

21 126,9

36 318,0

75,8

74,3

75,7

68,2

67,9

сельское хозяйство, охота,

лесное хозяйство

3 722,7

5 915,2

70,1

67,9

66,0

65,8

60,9

в процентах к долгосрочным кредитам

17,6

16,3

обрабатывающая промышленность

5 760,1

13 485,4

103,2

105,895,7

112,3

95,7

86,3

в процентах к долгосрочным кредитам

27,3

37,1

операции с недвижимым

имуществом, аренда

2 219,8

2 934,1

58,3

60,5

59,4

97,1

94,5

процентах к долгосрочным кредитам

10,5

8,1

строительство

1 251,4

1 493,0

52,6

54,1

52,0

44,3

70,8

в процентах к долгосрочным кредитам

5,9

4,1

торговля, ремонт автомобилей,

бытовых изделий

327,3

7 696,0

78,4

74,1

72,5

35,2

90,8

в процентах к долгосрочным кредитам

20,5

21,2

Реализация схем проектного финансирования наиболее эффективна в стабильных экономических условиях, требует детальной проработки и оценки рисков, а также обусловлена существенным ростом капитальной базы отечественных банков, привлечением в банковскую систему значительных объемов иностранного капитала. Именно поэтому банковское инвестиционное кредитование, наряду с государственной поддержкой, в настоящее время является наиболее приемлемым способом финансового обеспечения

Рисунок 1.3.2- Сотрудничество с иностранными кредитно-финансовыми институтами

Рисунок 1.3.3- Распределение заключенных инвестиционных проектов связанного финансирования за 2011 г.

технического и технологического перевооружения отраслей национальной экономики, обеспечивающим полноценный отбор проектов с учетом уровня инновационности, их анализ всеми заинтересованными сторонами, оценку эффективности, контроль реализации. Взаимодействие банков, организаций, государства в условиях инновационного развития предопределяет однонаправленность целей их деятельности, и, как отмечают А.Ф. Рябова и О.А. Распорова, «кредитование банками инвестиционных проектов инновационного характера предполагает двухстороннюю зависимость от конечных результатов» [8, с. 72-79]. Авторами сформулированы принципы организации инвестиционного кредитования, устанавливающие критерий оптимизации кредитного процесса, позволяющие обеспечить интеграцию целей банков и субъектов хозяйствования, создающие условия для активизации собственной инновационной деятельности банков (внедрения в кредитный процесс организационно-управленческих и технологических инноваций):

- разграничение и координация функций и ответственности между структурными подразделениями банка, создание проектных и матричных организационных структур, что будет способствовать оптимизации взаимоотношений между банком и клиентами, закреплению обязанностей по поиску, конкурсному отбору, экспертизе проектов за конкретными подразделениями (управлениями, отделами), гармонизации их функций, а также обеспечению организации системы внутреннего контроля в банках в соответствии с пунктом 15 «Инструкции об организации внутреннего контроля в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях» [9];

- разделение процедуры организации по стадиям инвестиционного кредитования, позволяющее оптимизировать процесс предоставления и сопровождения кредита, установить соответствие стадиям жизненного цикла реализуемого предприятием инвестиционного проекта;

- унификация процедуры инвестиционного кредитования во всех банках Республики Беларусь, обусловливаемая необходимостью формирования для организаций, разрабатывающих инвестиционные проекты, четких критериев, определяющих возможность кредитования;

- приоритетность инновационности кредитуемых проектов, определяемая необходимостью технической и технологической модернизации и обновления всех отраслей национальной экономики и реализуемая в рамках интерпретации (учета) уровня инновационности при оценке кредитоспособности, а также при определении условий кредитования (срок, процентная ставка);

- системность анализа инвестиционной кредитоспособности, позволяющая дать обобщающую характеристику кредитополучателю как с точки зрения возможности эффективной реализации проекта, генерирования денежного притока, так и с точки зрения оценки текущего финансового состояния и перспектив сохранения финансовой устойчивости при реализации инвестиционного проекта;

- эффективность кредитования для банка и для предприятия, обеспечивающая согласование интересов и равную заинтересованность сторон кредитной сделки в успешной реализации проекта;

- формирование ресурсной базы инвестиционного кредитования, то есть приоритетность привлечения устойчивых долгосрочных пассивов, несвязанных иностранных кредитных ресурсов, что обеспечивает для банков снижение риска ликвидности, создает благоприятные условия для оптимизации сроков и условий кредитования.

Реализация данных принципов позволит обеспечить «создание надлежащих условий для управления кредитным риском», а также «применение надлежащей процедуры предоставления кредитов» в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору [8].

Изучение сложившейся в практике отечественных банков процедуры инвестиционного кредитования позволяет установить соответствие стадий кредитного процесса стадиям жизненного цикла кредитуемого инвестиционного проекта.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.3.4 - Жизненный цикл инвестиционного проекта и цикл
инвестиционного кредита

Поскольку период кредитования меньше срока осуществления инвестиционного проекта, предоставление кредитных ресурсов может осуществляться на инвестиционной и (или) на эксплуатационной стадии его жизненного цикла, возврат кредита - на эксплуатационной стадии (рисунок 1.3.4).

Наряду с развитием инвестиционного кредитования следует отметить перспективность венчурного финансирования высоко рисковых инновационных проектов как с точки зрения охвата всех стадий инновационного цикла (за исключением начального этапа фундаментальных исследований - генерирования новой идеи), так и с точки зрения возможности аккумулирования венчурного капитала за счет различных источников, в том числе доходов от приватизации, ресурсов банков, средств различных фондов, нерезидентов. Венчурное финансирование как источник «наиболее адекватный специфике инновационного предпринимательства» для условий Республики Беларусь выделяют в своих исследованиях Л.Н. Нехорошева, Н.И. Богдан, Т.Н. Кондратьева и другие ученые.

Наиболее полное удовлетворение потребностей клиентов в заемных средствах для финансирования инвестиционной деятельности, снижение банковских рисков возможно лишь на основе установления устойчивой взаимосвязи между кредитными инвестиционными операциями и операциями банка по формированию ресурсной базы (рисунок 1.3.5).

Инвестиционные кредиты банков, с одной стороны, могут являться непосредственной финансовой компонентой в инновационном процессе (инвестиционные инновационные кредиты), с другой стороны, кредитование инвестиций без инноваций, жилищное кредитование, кредитование развития бизнеса могут способствовать усилению потребности предприятий в разработке и внедрении улучшающих новшеств, создавать условия для привлечения высококвалифицированных научно-технических кадров (содействие инновациям). Следует отметить, что за 2011г. тесные экономические и политические связи, установленные на высшем государственном уровне между КНР и Республикой Беларусь, создают весьма благоприятные предпосылки для расширения присутствия банка в данном регионе. И определенные результаты уже есть - ОАО «АСБ Беларусбанк» выступает банком-агентом по кредитной линии в размере свыше $520 млн от The Export-Import Bank of China, предоставляемой Правительству Республики Беларусь для строительства 3 современных линий по производству цемента на белорусских предприятиях «Белорусский цементный завод», «Кричевцементношифер» и «Красносельскстройматериалы».

Как крупнейший универсальный банк страны ОАО «АСБ Беларусбанк» всегда активно участвовал в решении задач, стоящих перед банковской системой. В рамках реализации основных приоритетов государственной экономической политики банк за последние годы принял участие в финансировании более 100 государственных программ (доля госпрограмм в кредитном портфеле банка составляет 61%, или Вг21,9 трлн). Общий объем выдачи ОАО «АСБ Беларусбанк» инвестиционных кредитов (с учетом договоров финансового лизинга) в 2011 году составил Вг10,2 трлн (темп роста по сравнению с прошлым годом - 121,3%). В минувшем году банком обеспечено выполнение всех доведенных главой государства и правительством заданий по кредитованию, а также по темпу роста инвестиций в основной капитал. Среди крупнейших проектов в сфере промышленности, реализованных с кредитной поддержкой банка, - расширение или создание новых производств за 2010-2011год такие:

НПО «Интеграл», ОАО «Бел-шина», ОАО «МАЗ», РУП «MT3», РУП «БМЗ», РУП «Гомсельмаш», ОАО «Беларуськалий», ОАО «Гроднохимволокно», ОАО «Гомельдрев», ОАО «Гомельстекло».

Нельзя не отметить вклад банка в развитие сельского хозяйства. С 2005 года «Беларусбанк» участвует в финансировании Республиканской программы оснащения сельскохозяйственного производства современной техникой (за счет кредитных средств банка приобретено более 25 тыс. единиц техники), осуществляет кредитование предприятий на заготовку сельхозпродукции.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.3.5 - Система кредитования на инвестиционные цели

Нельзя не отметить вклад банка в развитие сельского хозяйства. С 2005 года «Беларусбанк» участвует в финансировании Республиканской программы оснащения сельскохозяйственного производства современной техникой (за счет кредитных средств банка приобретено более 25 тыс. единиц техники), осуществляет кредитование предприятий на заготовку сельхозпродукции.

Одним из основных вопросов в решении важнейшей проблемы государственного значения является поддержка белорусского экспорта. Начиная с 2008 года банк обеспечивает финансирование в рамках реализации Указа Президента Республики Беларусь № 534 «О содействии развитию экспорта товаров (работ, услуг)» - на 01.03.2012 выдано кредитов на сумму Вг37б,1 млрд.

Продолжается кредитование и в рамках Указа Президента Республики Беларусь № 255 «О некоторых мерах государственной поддержки малого предпринимательства» (выдано кредитов на сумму Вгб,9 млрд).

Следует отметить, что в период нестабильности на финансовом рынке перед банком встают две глобальные задачи - привлечение новых клиентов и улучшение качества обслуживания уже имеющихся. В дальнейших планах взаимодействия ОАО «АСБ Беларусбанк» с субъектами хозяйствования в области кредитования среди приоритетов остаются техническое перевооружение, внедрение новых прогрессивных технологий, реализация проектов, предусматривающих импортозамещение, и увеличение экспортного потенциала белорусских предприятий.

Таким образом, совершенствование организации банковского инвестиционного кредитования реального сектора экономики должно включать два взаимосвязанных аспекта:

- совершенствование оценки инвестиционной кредитоспособности, определяющей принципиальную возможность и условия предоставления кредита исходя из уровня инновационности и эффективности инвестиционного проекта, а также текущего финансового состояния потенциального кредитополучателя;

- формирование унифицированного механизма определения уровня процентной ставки, позволяющей банку обеспечить покрытие затрат по формированию ресурсной базы инвестиционного кредитования, покрытие рисков, а также требуемый уровень превышения доходов над расходами по данному виду деятельности, позволяющей предприятию реализовать проект и обеспечить сопоставимый с доходностью банка уровень эффективности.

Подобный подход позволит обеспечить компромисс интересов банков и предприятий реального сектора экономики, реализующих государственно- и общественно значимые проекты с высоким уровнем инновационности, усилить роль белорусских банков в обеспечении инновационного развития экономики, эффективном перераспределении ресурсов в целях модернизации и технического перевооружения отраслей реального сектора.

Для обеспечения необходимой пропорциональности в кредитной системе страны, распределения рисков целесообразно создание специализированных банков, а также развитие других финансовых посредников, создание венчурных фондов.

Для обеспечения формирования инновационной инфраструктуры национальной экономики целесообразно создание за счет собственных средств банков дочерних венчурных организаций, а также финансирование их деятельности, связанной с приобретением имущественных прав на результаты научных исследований и выполненных научно-технических работ в качестве инвестора (приобретение ценных бумаг). Более полного взаимодействие банков и субъектов инновационной инфраструктуры позволит перераспределять денежные средства в инновационный сектор экономики.

1.4 Законодательные акты, регулирующие инвестиционные процессы

Государственное регулирование инвестиционного процесса - это система мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями для стимулирования инвестиционной активности и на этой основе экономического роста. Рыночный механизм предполагает свободу хозяйственного выбора и свободу хозяйственного действия в соответствии с целями и задачами хозяйствующего субъекта. Законодательное регулирование инвестиционного процесса призвано не отменять принципы и механизмы рыночного хозяйствования и не заменять их директивным управлением, а, напротив, способствовать созданию благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов на основе рыночного механизма. Принципами инвестиционной деятельности являются также невмешательство государственных органов Республики Беларусь, субъектов и органов муниципальных образований в законно осуществляемую инвестиционную деятельность; соблюдение прав и интересов граждан, юридических лиц, а также общества, государства и муниципальных образований при осуществлении инвестиционной деятельности. На деятельность государства по регулированию инвестиционного процесса оказывают влияние состояние и уровень развития рыночного хозяйства, степень его ориентированности на решение социальных целей и задач. Но во всех случаях это регулирование представляет собой сложный процесс, включающий цели, субъекты, объекты и средства этого регулирования. Исходя из мировой практики организации привлечения инвестиций в национальную экономику, государство помимо создания четкой и стабильной законодательной базы формирует и соответствующую систему государственного регулирования инвестиционной деятельности в лице специально уполномоченных органов, прежде всего в структуре исполнительной власти. Так, функции государственной легализации и регистрации инвестиций и субъектов инвестиционной деятельности возложены одновременно на Министерство финансов, Национальный банк, Государственную комиссию по рынку ценных бумаг, Государственную регистрационную палату при Министерстве юстиции, фонд республиканского имущества, Государственный таможенный комитет и ряд других республиканских и региональных органов. Функции общеэкономического и внешнеторгового государственного регулирования в инвестиционной сфере осуществляют реорганизованное Министерство экономического развития и торговли (ранее эти функции выполнялись министерствами экономики и внешнеэкономических связей) и Государственный таможенный комитет.

На сегодняшний день в Беларуси создана законодательная база, обеспечивающая благоприятные условия деятельности для иностранных инвесторов. Одним из важнейших законодательных актов в этой сфере является принятый в 2001 году Инвестиционный кодекс, определивший гарантии защиты инвестиций и результатов инвестиционной деятельности. Согласно данных Международной Финансовой Корпорации, инвестиционное законодательство Беларуси занимает одну из лучших позиций среди стран Содружества Независимых Государств. Основными документами регламентирующую инвестиционную деятельность являются:

- Кодекс Республики Беларусь о земле;

- Инвестиционный кодекс Республики Беларусь 22 июня 2001 г. № 37-З. Данный документ который направлен на защиту прав иностранного инвестора действующего в республике и стимулирует проведение инвестиций;

- Закон Республики Беларусь 22 июля 2002 г. № 133-З «О государственной регистрации недвижимого имущества, прав на него и сделок с ним». Данный Закон устанавливает правовые основы и порядок государственной регистрации недвижимого имущества, прав и ограничений прав на него, а также сделок с ним в пределах территории Республики Беларусь с целью признания и защиты государством зарегистрированных в соответствии с настоящим Законом прав, ограничений прав на недвижимое имущество и сделок с ним;

- Таможенный кодекс Республики Беларусь № 204-З от 4января 2007.

Кроме того, Декреты и Указы Президента Республики Беларусь, которыми регулируются правовые вопросы инвестиционной деятельности и предоставления льгот инвестору.

Так как основой для функционирования иностранного капитала в Республике Беларусь являются Инвестиционный кодекс; закон "О порядке заключения, использования и денонсации международных договоров Республики Беларусь"; постановления Кабинета Министров "об особенностях создания иностранных предприятий на территории Республики Беларусь”; "об инвестиционной деятельности белорусских субъектов хозяйствования за границей"; "О привлечении в республику иностранных кредитов"; "О мерах по разработке и реализации инвестиционных проектов и проектов технической помощи, финансируемых Европейским Банком Реконструкции и Развития". Законодательные акты в сфере инвестиционной международной деятельности дополняются межгосударственными соглашениями. Республика Беларусь вступила в Международный валютный фонд, Европейский Банк Реконструкции и Развития и в другие международные организации. Республика стала участницей многосторонних соглашений - Конвенции о многостороннем агентстве по гарантиям инвестиций и конвенции о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами. С рядом государств, среди которых Польша, Финляндия, ФРГ, Франция, Китай заключены двусторонние соглашения о содействие, осуществлении и взаимной защите инвестиций. В отношении Австрии, Болгарии, Венгрии, Индии, Швейцарии, США и некоторых других стран действуют договоры о предоставлении режима наибольшего благоприятствования. Подписано двустороннее соглашение о предотвращении двойного налогообложения с Польшей. Такие же документы ратифицированы с Великобританией, Россией, Украиной, Швецией. С Россией, Украиной, Узбекистаном, Литвой, Молдовой заключены соглашения о свободной торговле.


Подобные документы

  • Виды кредитования физических лиц. Действующая практика кредитования на потребительские нужды в филиале ОАО "АСБ Беларусбанк" в г. Дзержинск. Анализ состояния потребительских кредитов. Совершенствование работы по организации кредитования физических лиц.

    дипломная работа [1,2 M], добавлен 14.05.2012

  • Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности филиала № 200 - Витебское областное управление ОАО "АСБ Беларусбанк". Сущность кредита, его функции. Развитие кредитования населения в Республике Беларусь. Кредиты на финансирование недвижимости.

    дипломная работа [912,5 K], добавлен 24.02.2015

  • Понятие об инвестициях, инвестиционной деятельности и источниках ее финансирования. Экономическая оценка инвестиционных проектов. Классификация инвестиционных проектов. Оценка экономической эффективноти инвестиционных проектов.

    дипломная работа [118,5 K], добавлен 23.09.2007

  • Теоретическое изучение долгосрочного кредитования: понятие, виды и назначение. Характеристика филиала ОАО Сбербанка России. Общие условия кредитования населения банками. Финансирование инвестиционных проектов. Риск – основная проблема на кредитном рынке.

    курсовая работа [42,4 K], добавлен 19.12.2010

  • Кредит как система экономических отношений, процесс предоставления ссуды. Характеристика кредитных операций на примере АСБ "Беларусбанк". Процесс автоматизации технологии кредитования. Понятие и развитие кредитного риска в развитых рыночных странах.

    курсовая работа [676,0 K], добавлен 03.04.2012

  • Влияние мирового кризиса на сферу строительства. Анализ технологии кредитования девелоперских проектов коммерческими банками. Характеристика закрытого паевого инвестиционного фонда как инструмента оптимизации управления портфелями объектов недвижимости.

    реферат [30,1 K], добавлен 17.03.2010

  • Характеристика овердрафтного кредитования как вида потребительского кредитования населения. Анализ оформления операций, их отражение в банковском бухгалтерском учете. Совершенствование овердрафтного кредитования на примере ОАО "АСБ Беларусбанк".

    курсовая работа [675,6 K], добавлен 10.06.2011

  • Сущность и инструменты ипотечного кредитования. История развития ипотеки в России и за рубежом. Альтернативные модели ипотечного кредитования инвестиционных проектов по строительству жилья. Организация кредитования в Кемеровском отделении Сбербанка РФ.

    дипломная работа [792,3 K], добавлен 26.12.2010

  • Сущность и основные источники проектного финансирования как основной формы реализации инвестиционных проектов. Роль коммерческих банков в осуществлении проектного финансирования. Проблемы и перспективы роста инвестиционной активности банков Узбекистана.

    дипломная работа [685,5 K], добавлен 04.06.2011

  • Виды банковских кредитов и общие условия кредитования населения. Деятельность "АСБ Беларусбанк" и порядок предоставления кредитов физическим лицам. Оценка потребительского кредитования и перспективы развития. Кредитование с помощью пластиковых карт.

    дипломная работа [725,8 K], добавлен 28.03.2008

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.