Особливості організації управління грошовими потоками на підприємстві ВАТ "Калина"

Календар (бюджет) емісії акцій. Цей вид платіжного календаря має два різновиди - якщо він розробляється до початку продажу акцій на первинному фондовому ринку, то включає лише один розділ: "графік платежів, що забезпечують підготовку емісії акцій"; якщо ж він розробляється для періоду здійснення продажу акцій, то в його складі містяться показники двох розділів: "графіку надходження коштів від емісії акцій" і "графіку платежів, що забезпечують продаж акцій" (комісійна винагорода інвестиційним брокерам, витрати на інформацію і т.п.).

Календар (бюджет) емісії облігацій. Розробка такого планового документа носить періодичний характер. Принципи його розробки ті ж, що й у попередньому варіанті оперативного фінансового плану.

Календар амортизації основного боргу по фінансових кредитах. Цей вид платіжного календаря містить лише один розділ - "графік амортизації основного боргу". Показники цього оперативного фінансового плану диференціюються в розрізі кожного кредиту, що підлягає погашенню. Суми платежів і терміни їхнього здійснення встановлюються в платіжному календарі відповідно до умов кредитних договорів, укладених з комерційними банками й іншими фінансовими інститутами.

Перераховані види платіжного календаря як форми оперативного планового документа можуть бути доповнені з урахуванням обсягу і специфіки господарської діяльності підприємства. Конкретний перелік видів платіжного календаря підприємство встановлює самостійно з урахуванням вимог ефективності управління грошовим обігом.

Висновки

Українська наукова економічна література не є одностайною з приводу визначення економічної суті поняття «грошовий потік». Термін «грошовий потік» розкриває динамізм підприємницької діяльності, де гроші надходження і вибуття мають постійний характер йдуть безперервними потоками.

Грошові потоки - це надходження та вибуття грошових коштів та їх еквівалентів, це система розподілених в часі надходжень та видатків грошових коштів, що генерується його господарською діяльністю і супроводжують рух вартості, виступаючи зовнішньою ознакою функціонування підприємства».

Також у роботі досліджено класифікаційні ознаки грошових потоків у залежності від масштабів обслуговування господарського процесу, напрямку руху потоків, виду господарської діяльності виділяють, від регулярності здійснення, від пріоритетності здійснення платежів, від вартості оцінки в часі, за вартісним складом грошових потоків, за достатністю обсягу, за можливістю регулювання грошових потоків, за рівнем передбачуваності, за рівень збалансованості, за періодом часу, за формами грошових коштів, що використовуються, за видом валюти, за можливістю забезпечення платоспроможності, за характером грошового потоку по відношенню до підприємства, по відношенню до певного інвестиційного проекту.

У роботі проведено дослідження особливостей обліку грошових потоків. Розрахунки підприємства за допомогою готівкових грошових коштів (касові операції) здійснюються за певними правилами, встановленими чинним законодавством в області організації готівкового обігу. Порядок організації готівкових розрахунків підприємства включає, зокрема, організацію зберігання наявних коштів в касі підприємства, порядок встановлення ліміту каси, порядок оформлення касових документів, у тому числі видачу готівки під звіт, ведення касової книги тощо.

Держава контролює процес використання готівки шляхом уведення нормативних актів. Національний банк України встановлює правила, форми і стандарти розрахунків банків і інших юридичних і фізичних осіб в економічному обороті України з застосуванням як паперових, так і електронних документів і готівки, координує організацію розрахунків, видає відповідні нормативно-правові акти.

Об'єктом дослідження є ВАТ "Калина", що здійснює пошиття корсетних виробів, випуск високоякісної конкурентоспроможної продукції, виконання відповідних робіт, У своїй діяльності підприємство керується діючим законодавством України, наказами, рішеннями і розпорядженнями голови правління та Статутом.

У процесі дослідження було здійснено розрахунок узагальнюючих показників ділової активності, фінансової стійкості ВАТ "Калина" за 2008-2009 роки. Дане підприємством має надлишок власного оборотного капіталу у 2008 році - 4405 тис. грн., а у 2009 році - 4815тис. грн., надлишок власного оборотного капіталу довгострокового і короткострокового позикового капіталу, який має такі значення у 2008 році, 2009 році як попередні показники по надлишку. Підприємство має абсолютну фінансову стійкість, що характеризує його з найкращої сторони.

Крім того, було проведено експрес-аналіз фінансового стану та здійснено розрахунки таких коефіцієнтів: коефіцієнт автономії, коефіцієнт концентрації залученого капіталу, співвідношення власних і позикових коштів, коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів та інші.

Варто відзначити, що у підприємства збалансований та раціонально використаний рівень грошових коштів.

Аналіз ефективності управління грошовими потоками підтвердив наступну інформацію:

- коефіцієнт участі активів підприємства в оборотному капіталі у 2008 році був меншим ніж у 2009 році на 0,34.

Період обороту грошових активів у 2008 р. - 37,55, у 2009р. - 47,41.

Кількість оборотів грошових активів у 2008 р. - 2,14, у 2009 р. - 2,10

Коефіцієнт грошової платоспроможності, як і рівень відволікання вільного залишку грошових активів у короткострокові фінансові вкладення у 2008 р. та у 2009р. = 0.

Здійснений аналіз ліквідності балансу підприємства показав, що баланс даного підприємства є високоліквідний.

Також було розраховано показники ліквідності у 2008 році 3,83 грошових одиниць оборотних активів припадає на 1 грошову одиницю поточних зобов'язань, а у 2009 році - 3,44

Досліджуване підприємство характеризується високим ростом дебіторської заборгованості. У 2008 році підприємство зможе 1,7 частини короткострокової заборгованості може погасити найближчим часом, а у 2009 році - 1,7.

Чистий оборотний капітал і у 2008 і у 2009 році має позитивне значення, що є позитивними в цілому для підприємства.

Коефіцієнт маневреності, що і у 2008 році даний показник знаходився в межах норми, а у 2009 році він є більшим зазначеного нормативу. що характеризує фінансовий стан підприємства не досить достатнім.

Отже, можна узагальнити, що дане підприємство дотримується мінімальної умови фінансової стійкості, а також слід зауважити, що лише 2 показника відповідають даним нормативам, що є не досить позитивними для підприємства.

У процесі дипломного дослідження було встановлено, що стратегія управління оборотними коштами спрямована на забезпечення платоспроможності підприємства й базується на визначенні оптимального обсягу й структури оборотних коштів, що пов'язане з рішенням задачі вибору оптимальної структури джерел фінансування оборотних коштів.

Політика управління оборотними коштами містить у собі управління поточними активами й поточними пасивами підприємства та вирішує наступні завдання:

1.прискорення оборотності оборотних коштів підприємства:

2.перетворення поточних фінансових потреб підприємства в негативну величину (під поточними фінансовими потребами розуміють різницю між поточними активами (але без грошових коштів) і поточними пасивами; це поняття можна також визначити як недолік/надлишок власних оборотних коштів);

3.вибір найбільш підходящого для підприємства типу політики комплексного оперативного управління поточними активами й пасивами.

Для здійснення ефективної організації управління грошовими потоками підприємству слід розглянути та обрати найоптимальнішу модель управління оборотними коштами: консервативну, агресивна або помірну модель управління поточними активами й пасивами.

Варто також використовувати при здійсненні організації управління грошовими потоками такі методи рефінансування дебіторської заборгованості підприємства: факторинг, спонтанне фінансування, облік векселів тощо.

Здійснюючи оцінку ефективності моделі управління грошовими потоками, вирішують такі завдання:

1. ретроспективний аналіз результатів фінансово-господарської діяльності підприємства та визначення основних факторів формування його фінансових результатів;

2. дослідження особливостей формування тенденцій та розвитку трендів фінансування (перш за все, самофінансування) суб'єкта господарювання та рівень їх узгодженості із фінансовою його стратегією;

3. визначення оптимальних параметрів та показників фінансового плану підприємства, у тому числі стратегічного та оперативного;

4. оцінка обґрунтованості прогнозних показників руху грошових коштів суб'єкта господарювання та інших планових фінансових показників та рівня їх впливу на формування фінансових результатів підприємства;

5. визначення форм та методів впливу фінансового менеджменту підприємства на основні параметри його грошових потоків з метою забезпечення цільового рівня прибутковості за прийнятного рівня ліквідності та платоспроможності суб'єкта господарювання та інші завдання, що випливають із фінансової та корпоративної стратегії.

Важливою складовою моделі організації управління грошовими потоками є форми виконання управлінських фінансових рішень щодо грошових потоків суб'єкта господарювання - методи, механізми та технології прогнозування, планування, формування, перенаправлення та оцінки грошових потоків суб'єкта господарювання.

Механізм прогнозування та планування руху грошових коштів підприємства у плановому визначають завдяки встановленню основних методів прогнозування (планування) грошових потоків підприємства, до яких належать наступні: нормативний метод, розрахунково-аналітичний метод, метод оптимізації фінансових рішень, фінансово-математичне моделювання.

Важливим є використання таких методів проведення кількісного аналізу у процесі моделювання прогнозних та планових параметрів грошових потоків підприємства: теорія проценту та часова вартість грошей, диференційне та інтегральне числення, теорія ймовірності та статистичні виводи, регресивний аналіз, аналіз часових рядів, метод Монте-Карло, оптимізація рішень на основі математичного програмування, багатовимірний аналіз.

Крім того, для здійснення ефективної організації управління грошовими потоками важливо проводити розрахунки мінімального розміру страхового резерву грошових коштів.

Організація управління грошовими потоками підприємств повинно розглядатись з точки зору реалізації стратегічних та оперативно-тактичних рішень з управління грошовими потоками. Основними етапами стратегічної організації управління грошовими потоками є збір та оброблення первинної інформації, кількісний аналіз грошових потоків у попередньому періоді, оцінка чинників і ризиків управління ними та планування і контроль грошових потоків.

Для ухвалення ефективних фінансово-господарських рішень щодо організації управління грошовими потоками важливим є використання дієвого організаційно-економічного механізму - систему взаємопов'язаних між собою елементів, яка визначає і забезпечує реалізацію комплексу заходів на кожному із етапів управління грошовими потоками.

Інформаційне забезпечення організації управління грошовими потоками характеризує необхідність оперативного використання інформаційних ресурсів зумовлює потребу в якісному програмно-технічному забезпеченні.

Список використаної літератури

1. Ареф'єва Е.В. Фінансовий менеджмент. Навчальний посібник. - К.: ЄУ 2002р. - 94 с.

2. Бандурака О.М. Коробов Н. Л. Орлов П. І. Петрова К. Л. Фінансова діяльність підприємств: Підручник. - К.: Либідь 2002р. - 384 с.

3. Бондар Н. М. Економіка підприємства : Навч. посіб. - К. : А.С.К. 2004. - 400 с.

4. Бланк И.А. Управление активами. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2000р. - 720с.

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника-Центр, 2001р. - 528 с.

6. Болюх М.А. Економічний аналіз. - К.: КНЕУ, 2005р. - 555 с.

7. Буряк Л.Д., Вакуленко Є.В., Куліш Г.П., Нам Г.Г., Островська О.А. Фінанси підприємств: Навч.-метод. посіб. - К.: КНЕУ, 2005р. - 165

8. Бакланов М.І., Шеремет А.Д. "Теорія економічного аналізу". - Москва: Фінанси і статистика, 1993р.

9. Білуха М.Т. Курс аудиту. - К.: "Вища ліга" Товариство "Знання", 2002р. - 204с.

10. Васюренко О.В. Банківські операції. - К.: Товариство "Знання", КОО,2002р. - 385с.

11. Грабова Н.М., Кривоносов Ю.Г. Облік основних господарських операцій в бухгалтерських проводках. - К.: А.С.К., 2002р. - 396с.

12. Грачова Р. Як визначити реальний фінансово - майновий стан свого підприємства.//Дебет - Кредит. - 2000р. - 420с.

13. Гетьман О.О. Економіка підприємства: Навч. посіб. - К.: Центр навч. літ., 2006р. - 488 с.

14. Давидов Г.М. Аудит. - К.: Товариство "Знання", КОО,2001р. - 420с.

15. Деващук Л.Л., Єрмолаєва В.І., Квач Я.Л., Русинська О.В. Теоретичні основи та практика бухгалтерського обліку. Частина 1. - Х.: ТОВ "Одісей", 2001р. - 361с.

16. Дорош Н.І. Аудит: методологія і організація. - К.: Товариство "Знання"КОО, 2001р. - 361с.

17. Завгородній В.П. бухгалтерський облік в Україні. - К.: А.С.К., 2002р. - 419с.

18. Економічний аналіз : Навч. посібник / М.А. Болюх В.З. Бурчевський М.І. Горбатюк За ред. акад. НАНУ проф. М.Г. Чумаченка. - Київ: КНЕУ 2001р. - 540 с.

19. Іваненко В., Горбачок М., Льовочкін В. Економічний аналіз. - К.: КНЕУ, 1999р. - 459с.

20. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу. - К.: Знання Прес,2000р. - 473с.

21. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу. - К.: Знання Прес, 2000р. - 310с.

22. Іваненко В.І., Болюх М.А. економічний аналіз господарської діяльності. - К.: ЗАТ "ШЧЛАВА", 1999р. - 468с.

23. Кожанова Є.П., Оленко І.П. Екон6омічний аналіз: Навчальний посібник для самостійного вивчення дисципліни. - Х.: ВД "ІНЖЕК", 2003р. - 208с.

24. Кулаковська Л.П. Основи аудиту. Курс лекцій. - Житомир: ЖІТІ, 2000р. - 362с.

25. Кулаковська Л.П., Піча Ю.В. Основи аудиту: навчальний посібник для студентів вищих закладів освіти. - Львів: Піча Ю.В.; К.: "Каравела"; Львів: "Новий Світ -2000", 2002р. - 504 с.

26. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз і планування. - К.: Центр навчальної літератури, 2005р. - 223 с.

27. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент. Навч. посіб. 2-ге вид. перероб. і доп. - К. 2005р. - 485 с.

28. Лишенко О.В. Бухгалтерський облік. - К.: ЦНЛ, 2003р. - 468с.

29. Лігоненко Л.О., Ситник Г.В. Управління грошовими потоками: Навч. посіб. - К.: Київ. Нац. Торг.-екон. ун-т., 2005р. - 255с.

30. Марочкіна А.М. Бухгалтерський облік за Національними стандартами. - Х.: Торсінг, 2002р. - 410с.

31. Мельник В.М. Основи економічного аналізу. - Ірпінь, 2000р. - 319с.

32. Мних Є.В., Буряк П.Ю. Економічний аналіз на промисловому підприємстві. - Львів: Світ, 1998 р. - 527с.

33. Мельник В.М. Основи економічного аналізу. - К.: Кондор, 2005р. - 128с.

34. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства. - К.: Вища школа, 2005р. - 278 с.

35. Основи фінансового аналізу: Навч. посібник / Єлейко Я.I. та iнш. - Л.: Львівський банківський інститут НБУ, 2000р. - 141с.

36. Партин Г.О., Білецька Н.П., Тимощук М.Р., Гирик О.С. Фінанси підприємств. - Л.: ЛБІ НБУ, 2005р. - 112 с.

37. Поддєрьогін А.М. Фінансовий менеджмент. - К.: КНЕУ, 2005р. - 535 с.

38. Радионов Н.В., Радионова С.П. Основы финансового анализа: математические методы, системный подход. - СПб.: Альфа, 1999р. - 592с.

39. Рудюк Л.В. Фінанси підприємств. - К.: Університет "Україна", 2005р. - 226 с.

40. Сич Є.М. Управлінський аналіз діяльності суб'єктів господарювання. - К.: Аспект-Поліграф, 2006р. - 204 с.

41. Тарасюк Г.М., Шваб Л.І. Планування діяльності підприємства. Навч. посіб. - К.:"Каравела", 2003р. - 432 с.

42. Ткаченко Н.М. Бухгалтерський фінансовий облік на підприємствах України. - К.: А.С.К., 2002р.

43. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. - К.: Ельга, Ніка-Центр, 2002р. - 360 с.

44. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. 3-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2000р. - 460 с.

45. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. 6-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2006р. - 551 с.

46. Фінансовий менеджмент./За ред. Проф. Г.Г.Кірейцева. - К.: ЦУЛ, 2002р. - 496 с.

47. Цигилик І.І. Фінанси підприємств: Навч.-метод. практикум. - І.-Ф.: Світ, 2006р. - 177 с.

48. Черелявський Л.М. Економічний аналіз на підприємствах промисловості і торгівлі. - К.:, 2003р.

49. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М:Инфра-М, 1996р. - 176 с.

50. Шикшин А.К., Микопов В.А., Дискант І.Д.// Облік, аналіз, аудит на підприємстві. - Москва: ЮНИТИ, 1996р. - 516с.

51. Яцків Т.І. Теорія економічного аналізу. - Львів: Світ,1993р. - 286с.

Размещено на Allbest.ru