Шляхи удосконалення управління грошовими потоками

Таблиця 3.2 Надходження виручки від реалізації продукції ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ за 2002 - 2004 р.р.

Роки	Квартал	Сума, тис. грн.
2002 рік	I	2709,79
	II	2408,5
	III	3009,0
	IV	3961,21
Всього за рік	Х	12043,5
2003 рік	I	2390,67
	II	2656,3
	III	2921,93
	IV	2656,3
Всього за рік	Х	10625,2
2004 рік	I	3419,4
	II	4146,65
	III	4274,0
	IV	5256,95
Всього за рік	Х	17097

Аналіз рівнянь динамічного ряду дозволяє зробити припущення про можливість використання аналітичних функцій наступного вигляду:

рівняння прямолінійної функції :

Уt=a0 + a1, (3.1)

де Уt - обсяг виручки від реалізації продукції з розподілом по кварталам;

а0, а1 - параметри синтезованої моделі.

рівняння параболи другого порядку:

Уt=а0 + а1t + а2tІ, (3.2)

Для вибору найбільш адекватної функції слід провести порівняльний аналіз рішень.

Використовуючи приведені дані можна розрахувати параметри прямолінійної моделі таким чином (таблиця 3.3)

Таблиця 3.3 Розрахунок параметрів прямолінійної моделі

Роки	Умовні позначення часу	Уt	TiУt	tiІУt	LgУt	TilgУt
	ti	tiІ	tiІtiІ
1	2	3	4	5	6	7	8	9
2002	-6	36	1296	2709,79	-16258,74	97552,44	3,4329	-20,5976
	-5	25	625	2408,5	- 12042,5	60212,5	3,3817	-16,9087
	-4	16	256	3009,0	- 12036	48144	3,4784	- 13,9137
	-3	9	81	3916,21	-11748,63	35245,89	3,5929	- 10,7786
2003	-2	4	16	2390,67	- 4781,34	9562,68	3,3785	-6,7570
	-1	1	1	2656,3	- 2656,3	2656,3	3,4243	-3,4243
	0	0	0	2921,93	0	0	3,4657	0
	1	1	1	2656,3	2656,3	2656,3	3,4243	3,4243
2004	2	4	16	3419,4	6838,8	13677,6	3,5339	7,0679
	3	9	81	4146,65	12439,95	37319,85	3,6177	10,8531
	4	16	256	4274,0	17096	68384	3,6308	14,5233
	5	25	625	5256,95	26284,75	131423,7	3,7207	18,6037
Разом	-6	146	3254	39765,7	5792,25	506835,3	42,0819	-11,0591

Використовуючи дані таблиці 3.3 можна визначити для кожної математичної моделі, яка синтезується.

Для прямолінійної функції (3.3) параметри а0 і а1 визначаються по формулам:

а0= УУt / n, (3.4)

де n - кількість досліджених періодів.

а1=УtiУt/УtiІ, (3.5)

Для параболи другого порядку розрахунок параметрів здійснюється згідно формул:

a0=(tiІtiІУt- tiІtiІУt)/(ntiІtiІ - tiІtiІ), (3.6)

a1=ti*Уt/ tiІ, (3.7)

а2=(n tiІУt - tiІ Уt )/ (ntiІtiІ -tiІtiІ), (3.8)

Виходячи з вищенаведених формул визначаються параметри моделей, тобто:

для прямолінійної моделі

а0 = 39765,7/12 = 3313,81

а1 = 5792,25/146 = 39,67

Згідно розрахунків синтезується прямолінійна модель, яка має вигляд:

Уt = 3313,81 + 39,67tі .

Згідно отриманої моделі розраховуються теоретичні і прогнозні рівні виручки від реалізації продукції, які наведені в таблиці 3.4

Таблиця 3.4 Прогнозні рівні виручки від реалізації продукції розраховані згідно прямолінійної функції

Роки	Квартали	Значення виручки від реалізації продукції, тис.грн.	Всього за рік, тис. грн.
1	2	3	4
2004	I	3551,83	Х
	II	3591,5	Х
	III	3630,61	Х
	IV	3670,84	Х
	Х	х	14444,78
2005	I	3710,51	Х
	II	3750,18	Х
	III	3789,85	Х
	IV	3829,52	Х
	Х	х	15119,73
2006	I	3869,19	Х
	II	3908,86	Х
	III	3948,53	Х
	IV	3988,2	Х
	Х	х	15675,11
2007	I	4027,87	Х
	II	4067,54	Х
	III	4107,21	Х
	IV	4146,88	Х
	Х	Х	16349,5

Аналогічно до прямолінійної функції синтезується математична модель, використовуючи рівняння параболи другого порядку згідно формули (3.8), а також визначаються параметри моделі по формулам.

Підрахувати прогнозні надходження виручки від реалізації продукції можливо також за допомогою комп'ютерної програми Word Excel, використовуючи пакет аналізу та прогнозування математичних моделей.

Рис. 3.1 Прогноз грошових надходжень

ВАТ “Бахмачський арматурний завод“

Прогноз грошових коштів у вигляді виручки від реалізації продукції ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ згідно з рівнянням параболи другого порядку розраховано в таблиці 3.5 за допомогою Word Excel.

Порівняння вище наведених методик прогнозування виручки від реалізації продукції дає змогу зробити висновок, що лінія тренду має більш пологий нахил при прогнозуванні виручки за допомогою рівняння прямолінійної функції, що свідчить про помірне зростання грошових надходжень підприємства у вигляді виручки від реалізації продукції, і, навпаки, прогнозування виручки за допомогою рівняння параболи другого порядку свідчить про стрімке зростання виручки.

Таблиця 3.5 Прогноз виручки від реалізації за допомогою рівняння параболи другого порядку продукції на 2004-2007 р.р.

Рік	Квартал	Значення виручки від реалізації продукції, тис. грн.	Всього за рік
2004	I	3923,17	Х
	II	4165,38	Х
	III	4438,75	Х
	IV	4743,28	Х
	Х	Х	17270,58
2005	I	5078,97	Х
	II	5445,82	Х
	III	5843,83	Х
	IV	6273,0	Х
	Х	Х	22641,62
2006	I	6733,33	Х
	II	7024,32	Х
	III	7747,47	Х
	IV	8301,28	Х
	Х	Х	29806,4
2007	I	8886,25	Х
	II	9502,38	Х
	III	10149,67	Х
	IV	10828,12	Х
	Х	Х	39366,42

Дана однофакторна математична модель середньострокового прогнозування дає можливість спрогнозувати обсяг виручки від реалізації продукції ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на рисунку 3.2 на 2004-2007 р.р.

Розрахунок планового розміру реальної виручки від реалізації продукції особливо важливий для ВАТ “Бахмачський арматурний завод“, тому що в фірмі значна питома вага розрахунків здійснюється з відстрочкою платежу. Згідно з П(С)БО 3 “Звіт про фінансові результати“ [ 5 ], розрахунок плану реалізації продукції (Р) розраховується за допомогою формули товарного балансу:

Р= Зн + Т - Зк , (2.9)

де Зн іЗк - відповідно залишки нереалізованої готової продукції на початок і кінець періоду, що планується нереалізованої готової продукції;

Т- обсяг випуску продукції за період, що планується.



Рис. 3.2 Прогноз виручки від реалізації на 2004 -2007 роки

Такий метод розрахунку планового розміру виручки від реалізації продукції називається методом прямого розрахунку і використовується ВАТ “Бахмачський арматурний завод“. Розглянемо розрахунок планового розміру виручки від реалізації продукції на основі конкретних даних :

Згідно маркетингових досліджень, а також на основі укладених договорів ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік запланувала випуск наступних виробів:

· кільця, які відповідають проектно-технічним умовам 72х34х10 (скорочено К 72х34х10) в кількості 2500 тис. шт.;

· кільця з проектно-технічними умовами 84х42х15 (скорочено К 84х42х15) в кількості 3100 тис . шт.;

· кільця розміром 60х24х9 (скорочено К60х24х9) в кількості 5770 тис. шт.;

· кільця розміром 64х29х15 (скорочено К 64х29х15) в кількості 1210 тис. шт.;

· кільця з даними 91х31х15 в (скорочено К 91х31х15) в кількості 6210 тис. шт.

При плануванні обсягу реалізації підприємству слід врахувати очікувані залишки нереалізованої продукції на початок і кінець 2005 року. Ці залишки розраховуються згідно з розмірами нормативів залишків готової продукції на складах по кожному виду виробів окремо.

Для підрахунку виручки від реалізації продукції важливе значення має ціна виробів, яка визначається згідно витрат на виробництво і планової рентабельності продаж. Досить часто ціна в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ носить договірний характер. Згідно умов, які склалися на ринку, підприємство не в змозі диктувати ціну, і повинно знаходити певний компроміс між бажаною ціною продукції і тією, яку пропонують споживачі. Тому про планову рентабельність можна говорити тільки умовно, бо насправді ціни є договірними і оговорюються в контрактах (договорах).

З урахуванням вищевикладеного визначається планова виручка від реалізації продукції, розрахунок якої проведений в таблиці 3.6.

Таблиця 3.6 Розрахунок планового розміру виручки від реалізації ВАТ “Бахмачський арматурний завод” на 2005 рік

№ п/п п/п	Найменування виробу	Одиниця виміру	Очікувані залишки нереалізованої продукції на 01.01.2005 р.	Товарний випуск по плану на 2005 рік	Планові залишки нереалізованої продукції на 01.01.2006 р.	Плановий обсяг реалізації в натуральному виразі на 2005 рік (4+5-6)	Оптові ціни за одиницю, грн.	Плановий обсяг реалізації на 2005 р. в грошовому виразі (7*8)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1 .	К 72х34х10	тис. шт..	147	2500	60	2587	0,90	2328,3
2 .	К 84х42х15	тис. шт..	287	3100	80	3307	1,20	3968,4
3 .	К 60х24х9	тис. шт..	92	5770	130	5732	0,95	5445,4
4 .	К 64х29х15	тис. шт	40	1210	400	850	1,00	850
5 .	К 91х31х15	тис. шт..	800	6210	1100	5910	1,25	7387,5
	Всього	х	х	х	х	х	х	19979,6

Розрахунок планової виручки від реалізації продукції, проведений в таблиці 3.6, дає можливість оцінити розмір грошових надходжень від основної діяльності підприємства в плановому періоді. На 2005 рік ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ запланувало отримати виручку від реалізації продукції згідно з даною асортиментною групою в розмірі 19979,6 тис. грн.- це є основне джерело надходження грошових коштів на підприємство від основної діяльності.

Доцільно при плануванні виручки від реалізації продукції розраховувати також плановий валовий прибуток, а також плановий розмір фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування, тому що отримання прибутку є кінцевою метою підприємства і свідчить про ефективність його діяльності, а також розрахунок планового валового прибутку від реалізації продукції враховується при складанні балансу доходів і видатків - головного планового документу ВАТ “Бахмачський арматурний завод“, а саме першою його частиною “Доходи й надходження коштів”.

Плановий валовий прибуток ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік розрахований в таблиці 3.7.

Таблиця 3.7 Розрахунок планового розміру валового прибутку ВАТ “Бахмачський арматурний завод” на 2005 рік

№ п/п	Найменування виробу	Одиниця виміру	Плановий обсяг реалізації в натуральному виразі	Оптові ціни за одиницю, грн.	Плановий обсяг реалізації в грошовому виразі , тис. грн.(4*5)	Планова виробнича собівартість одиниці виробу, грн.	Обсяг реалізації по плановій виробничій собівартості, тис. грн.(4*7)	Валовий прибуток . тис. грн..(6-8)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1 .	К 72х34х10	Тис. шт.	2587	0,90	2328,3	0,74	1914,38	413,92
2 .	К 84х42х15	Тис. шт.	3307	1,20	3968,4	0,95	3141,65	826,75
3 .	К 60х24х9	Тис. шт.	5732	0,95	5445,4	0,80	4585,6	859,8
4 .	К 64х29х15	Тис .шт.	850	1,00	850	0,83	705,5	144,5
5 .	К 94х31х15	Тис. шт.	5910	1,25	7387,5	1,00	5910	1477,5
6.	Всього	Х	х	х	19979,6	х	х	3722,47

Загальна сума планового прибутку (фінансовий результат від звичайної діяльності), наряду з валовим прибутком від реалізації продукції, згідно з П (С) БО 3 також включає :

· адміністративні витрати;

· витрати на збут;

· інші операційні доходи;

· інші операційні витрати;

· фінансові доходи і витрати;

· інші доходи і видатки.

Адміністративні витрати на плановий рік розраховуються згідно з середньосписковою чисельністю адмінперсоналу, а також на основі середньої заробітної плати адміністративного персоналу. Згідно 2004 року кількість адмінперсоналу в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ становила 246 чол. Очікується, що в 2005 році 4 працівника вийдуть на пенсію, 5 працівників будуть переведені в цехи основного виробництва, і крім того, планується додатково набрати 13 чоловік. Згідно цього підрахуємо кількість працівників, які в 2004 році будуть працювати в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ і значитися як адмінперсонал:

246 - 4 - 5 +13 = 250 чол.

Середня заробітна плата адміністративного персоналу в 2004 році становила 450 грн., але з урахуванням індексу інфляції, який на 31.12.2004 року склав 1,2, в 2005 році планується підвищити заробітну плату не тільки адмінперсоналу, а і всьому виробничому персоналу згідно з індексом інфляції, тобто:

450 * 1,2 = 540 грн. - такою планується заробітна плата адміністративного персоналу на 2005 рік.

Крім цього, плануються витрати на відрядження, відпускні, лікарняні адмінперсоналу згідно (норм і нормативів на такі види витрат), які склали:

25 тис. грн. - на відрядження;

56 тис. грн. - відпускні;

15 тис. грн. - лікарняних.

Згідно даних підрахунків адміністративні витрати складуть на 2005 рік:

540 * 250 * 12 + 25000 + 56000 + 15000 = 1716 тис. грн.

Витрати на збут враховують витрати підприємства на рекламу, транспортування готових виробів.

Витрати на транспортування виробів встановлюються згідно норм і нормативів, які розраховуються згідно з обсягом партії товарів, а також в залежності від місцезнаходження замовника. Умови поставки, як правило, оговорюються в контрактах. Так, в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ умови поставки передбачають поставку продукції до складу замовника. Тому витрати на збут досить значні, але відшкодовуються покупцями продукції повністю. Так, витрати на перевезення розраховуються згідно відстані до пункту призначення. Відомо, що до пункту призначення від ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ 254 км. На 100 км потрібно 20 л палива по ціні 3,1 грн. Тобто всього витрати на паливо 1 транспортного засобу за перевезення в одну сторону складуть 713,16 грн. Планується здійснити за рік 30 рейсів 25 транспортними засобами. Тобто за рік витрати на паливо становитимуть 35658 тис. грн. Крім витрат на паливо слід врахувати витрати на оплату праці водіям, яка в середньому в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ складає 650 грн. в місяць. На підприємстві працює 54 водія. Оплата праці водіїв за рік складе:

650 * 54 * 12 = 421200 грн.

Необхідно розрахувати також знос транспортних засобів, і ремонт, який вони потребують в результаті експлуатації. Такі витрати встановлюються на підприємстві за допомогою норм і нормативів, і в результаті величина таких витрат становить 1500 грн. на рік на одиницю основних засобів. Тобто в загальній сумі 37500 грн.

Загальні витрати на перевезення в результаті склали:

421200 +35658 +37500 = 494358 грн.

До складу витрат на збут включаються крім вищезазначених витрати на завантаження / розвантаження продукції на проміжних станціях, а також на місцях доставки і безпосередньо самому підприємстві, які згідно планових розрахунків склали 100 тис. грн.

Витрати на рекламу на 2005 рік заплановані в розмірі 190 тис. грн.: планується провести дві виставки для реклами нових видів продукції, а також здійснити рекламу існуючих видів продукції, витрати на які передбачаються у розроблених планових кошторисах на виробничі витрати підприємства на 2005 рік.

Згідно вище проведених розрахунків витрати на збут в 2005 році можна підрахувати за допомогою таблиці 3.8.

Інші операційні доходи планується отримати від здачі в оренду основних фондів, які не задіяні в процесі виробництва самим підприємством, а саме пресувальний агрегат, а також складське приміщення. Планується отримати 4 тис. грн. в місяць від здачі в оренду пресу, або 48 тис. грн. в рік, а також 2,5 тис. грн. в місяць від здачі в оренду складського приміщення, або 30 тис. грн. в рік. Крім того, підприємство планує реалізувати 3000 тонн феритів, які виявились надлишковими. Одна тонна такої сировини коштує на ринку 500 грн., тому можна додатково отримати 1500 тис. грн.

Таблиця 3.8 Плановий розрахунок витрат на збут на 2005 рік для ВАТ “Бахмачський арматурний завод“

Витрати	Грн..
витрати на перевезення продукції	494358
витрати на завантаження/ розвантаження продукції	100000
витрати на рекламу	190000
Всього витрат на збут	784358

В загальній сумі в 2005 році інші операційні доходи складуть:

48000+30000+1500000= 1578 тис.грн.

Інші операційні витрати - це витрати на досліди і дослідження, завдяки яким підприємство розробляє нові види продукції і тим самим розширює ринок збуту, а також до складу інших операційних витрат включається собівартість реалізованих надлишкових матеріалів. Підприємство планує в 2004 році реалізувати 3000 тонн надлишкових феритів. Собівартість цієї сировини становить 420 грн. за тонну, тоді інші операційні витрати при реалізації надлишкових матеріалів складуть 1260 тис. грн.

Витрати на досліди і дослідження включають витрати на утримання лабораторії, на виплату заробітної плати дослідникам, витрати на сировину, електроенергію, воду, газ, а також на тестування нових виробів.

Витрати на утримання лабораторії нормуються підприємством і складають 10 тис. грн. кожного року.

В лабораторії працює 8 чол. основного персоналу, який в 2003 році планується розширити на 2 чол. Середня заробітна плата робітників в 2004 році складала 320 грн., але з урахуванням індексу інфляції 1,2 в 2005 році планується підвищення заробітної плати з 320 грн. до 384 грн. Всього річні витрати підприємства на виплату зарплати лаборантам - дослідникам в 2005 році складе:

384*(8+2)*12 = 46080 грн.

Витрати на сировину, газ, електроенергію, воду розраховуються згідно встановлених на підприємстві норм. Так, встановлено, що норма витрат сировини для лабораторії складає 12 тонн (вартість 1 тонни сировини 420 грн.), газу - 12 тис. кубічних метрів (вартість 1 кубометру газу 0,12 грн.), електроенергії - 45 тис. кВт (вартість 1кВт електроенергії 0,22 грн.), води - 50 тис. кубічних метрів (вартість 1 кубометру води - 0,6 грн.). Витрати на утримання лабораторії, а також на тестування виробів згідно кошторису витрат на виробництво на 2004 рік склали 8700 грн.

Витрати на досліди та дослідження в результаті в 2005 році очікуються в розмірі:

12*420+12000*0,22+50000*0,6+8700+46080 = 92460 грн.

Інші операційні витрати всього складуть:

92,460 + 1260 = 1352,46 тис. грн.

В склад фінансових витрат включаються витрати на виплату відсотків банкам по короткостроковим кредитам, які в 2005 році плануються в розмірі 976 тис. грн. (планується отримати короткостроковий кредит на суму 1627 тис. грн. в плановому році під 20 % річних на один рік).

Інші доходи і інші витрати плануються виходячи з вартості реалізованих основних засобів. В 2005 році ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ планує реалізувати устаткування на суму 204 тис. грн., собівартість якого 150 тис. грн.

З врахуванням всіх цих елементів плану по фінансовим результатам (прибутку) від звичайної діяльності до оподаткування, плановий розрахунок прибутку ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік має такий вид (див. табл. 3.9).

Головні позитивні якості цього методу - простота і достовірність, а також можливість розрахувати плановий розмір валового прибутку і спрогнозувати фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування, що дає змогу підприємству оцінити майбутні доходи і надходження грошових коштів. Але цей метод обмежує можливості виявлення внутрішніх резервів збільшення прибутку в процесі планування, тому що дає тільки кінцевий результат - план валового прибутку, не враховуючи впливу окремих факторів на планове значення прибутку.

Таблиця 3.9 Плановий розрахунок прибутку від звичайної діяльності ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік

№ п/п	Назва статті	тис. грн.
1 .	валовий прибуток від реалізації продукції	3722,47
2 .	адміністративні витрати	1716
3 .	витрати на збут	784,36
4 .	інші операційні доходи	1578
5 .	інші операційні витрати	1352,46
6 .	фінансові витрати	976
7 .	інші доходи	204
8 .	інші витрати	150
9 .	фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування ((1+4+7)-(2+3+5+6+8))	525,65

Амортизація необоротних активів - важлива стаття доходної частини фінансового плану. Мова йде про амортизацію об'єктів основних засобів підприємства, інших необоротних матеріальних активів (враховуючи інвентарну тару, малоцінні швидкозношувальні предмети, строк експлуатації яких більше 1 року), необоротних нематеріальних активів (права користування, авторські права і порівнювальні з ними права, гудвіли).

ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ використовує разом з “податковим” прямолінійний метод нарахування амортизації, тобто амортизація нараховується щорічно рівними частинами згідно зі строком корисної експлуатації основних засобів. При плануванні амортизаційних відрахувань на наступний рік підприємство виходить з сум амортизації основних засобів за минулий рік з врахуванням вибуття і надходження нових основних фондів. При складанні фінансового плану враховується плановий розмір амортизаційних відрахувань.

В ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ фінансовий план складається у формі балансу доходів і видатків на період, що планується (без врахування поточних надходжень і платежів, які пов`язані з розрахунками з покупцями і постачальниками, з банками по короткостроковим кредитам, а також з іншими доходами і видатками, які знаходять своє відображення в прибутку як фінансовому результаті до оподаткування). Складений з урахуванням таких підходів фінансовий план являє собою баланс доходів і використання фінансових ресурсів, він може слугувати надійним інструментом організації планово-фінансової роботи на підприємстві.

Баланс доходів і видатків є основним плановим документом в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ . В розрізі фінансового планування перший розділу балансу “Доходи й надходження коштів“, відображає планування грошових надходжень підприємства.

Розробка першого розділу балансу доходів і видатків відбувається по етапам:

1) В першу чергу потрібно розрахувати розмір запланованого розміру валового прибутку підприємства, методика розрахунку якого відображена в таблиці 3.6. Згідно проведених розрахунків було отримано плановий розмір валового прибутку в розмірі 3723 тис. грн.

Маркетингові дослідження, проведені підприємством, показали, що обсяг виробництва потрібно поступово нарощувати, при чому нарощення щоквартально повинно становити 20 %, відповідно валовий прибуток від основної діяльності буде збільшуватись пропорційно реалізації продукції, тобто на 20 % щоквартально. Тому логічно припустити розподіл валового прибутку наступним чином: в І кварталі - 688 тис. грн., в ІІ кварталі - 831 тис. грн., в ІІІ кварталі - 1000 тис. грн., в ІV кварталі - 1204 тис. грн.

2) Амортизаційні відрахування є важливим джерелом надходжень коштів на підприємство і плануються згідно з методом нарахування амортизації. В ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ прямолінійний метод нарахування амортизації, тому логічно припустити, що щоквартальні амортизаційні відрахування мають бути однакові. Але у другому кварталі планується придбати нове устаткування вартістю 53 тис. грн.(основний засіб третьої групи і згідно зі ст. 8 Закону України “Про оподаткування прибутку підприємств“ норма амортизації на квартал становить 3,75%), що збільшить амортизаційні відрахування на 2 тис. грн. в наступному кварталі.

В третьому кварталі планується вибуття (реалізація) основних фондів другої групи з нормою амортизації на квартал 6,25% на суму 96 тис. грн., що зменшить амортизаційні відрахування до 58 тис. грн. в третьому кварталі. В четвертому кварталі планується отримати транспортні засоби (основні фонди другої групи) на загальну суму 48 тис. грн., а також основні фонди третьої групи на суму 54 тис. грн., що збільшить амортизаційні відрахування на 5 тис. грн. в порівнянні з третім кварталом , тобто до 63 тис. грн.

Таким чином поквартальний розподіл амортизаційних відрахувань як джерела надходжень коштів в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік очікується в розмірі 62 тис. грн. в першому кварталі; 64 тис. грн. - в другому; 58 тис. грн. - в третьому; 63 тис. грн. в четвертому. Всього очікується отримати 267 тис. грн. за рік у вигляді амортизаційних відрахувань.

3) Надходження коштів від батьків на утримання дітей у дитячих дошкільних закладах є також статтею надходжень коштів, яка повинна бути спланована на наступний рік ВАТ “Бахмачський арматурний завод“, тому що підприємство утримує дитячий садок і повинно нести витрати, пов`язані з його утриманням.

В дитячому садку виховується близько 885 дітей. Батьки в рік повинні внести за дитину 70 грн. Тобто річний фонд на утримання дитсадка складе 62 тис. грн. Розподіл коштів по кварталам відбувається таким чином, що на перший і останній квартал припадають найбільші суми, що пов`язано з новорічними святами в першому кварталі, і з витратами на святкові програми, які проводять в кінці року.

4) Підприємство планує надходження сум ПДВ в складі виручки від реалізації пропорційно обсягам реалізації, тобто кожен квартал розмір ПДВ, який підприємство планує отримати в складі виручки від реалізації підвищується на 20%. ПДВ деякий час може затримуватися на підприємстві і приймати участь в обороті фірми, тому може бути визнане як надходження коштів.

5) Акцизний збір, який надходить у складі виручки від реалізації також може розглядатися як грошові надходження підприємства і планується в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ згідно з обсягом реалізації підакцизних товарів, а також ставки акцизного збору .

Одним із самих вагомих джерел надходжень грошових коштів в ЗАТ ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ є кредитні ресурси. На 2005 рік фірма планує отримати в банку довгостроковий кредит в розмірі 1млн. грн. під 20% річних для поповнення оборотних коштів підприємства.

Ефективною формою контролю за виконанням фінансового плану є складання звітного балансу доходів і видатків, а також звітної шахової таблиці до нього. Вони можуть складатися за будь-який звітний період упродовж року і в цілому за рік. Звітний баланс містить у собі інформацію про планові і звітні показники стосовно кожної статті фінансового плану, що базуються на даних оперативного обліку, бухгалтерської, статистичної звітності, в ньому обчислюються відхилення від планових величин. Такий документ не тільки сприяє виявленню резервів зростання обсягів нагромаджень, але й виявленню недоліків і прорахунків у самому фінансовому плануванні.

Зробивши аналіз планування грошових надходжень, яке здійснюється в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ можна зробити наступні висновки:

1) Планування грошових надходжень на підприємстві здійснюється в розрізі фінансового планування, тобто в частині складання фінансового плану, балансу доходів і видатків (як форма поточного фінансового планування), і в розрізі складання платіжних календарів (як форма оперативного фінансового планування).

2) Розробці фінансового плану і балансу доходів і видатків передує розробка всіх планів виробничо-господарської діяльності підприємства, розрахунки планових параметрів , які відносяться до фінансових ресурсів, а саме:

· плану прибутку і його використання;

· плану надходжень і використання грошових надходжень;

· планового приросту нормативу власних оборотних коштів і джерел

· його покриття;

· обсягів і джерел капітальних і фінансових інвестицій;

· сум надходження ПДВ і його сплати в бюджет і т.д.

3) На підприємстві також розробці фінансового плану передують розрахунки планових обсягів валового прибутку і виручки від реалізації для визначення суми прибутку як об`єкта оподаткування і суми податку на прибуток. При цьому в якості джерел витрат, які відображаються в фінансовому плані, виступає тільки реальний прибуток, і саме він є основним об`єктом фінансового планування.

4) Завершальним етапом в процесі поточного планування виступає розробка шахової таблиці для розробленого балансу доходів і видатків, яка дає змогу простежити джерела покриття виплат, що плануються на наступний рік, грошовими коштами, які планується отримати в цьому періоді.

3.2 Вдосконалення управління грошовими надходженнями ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ за рахунок впровадження бюджетування

Планування грошових надходжень підприємства на сучасному етапі розвитку економіки є складним етапом фінансового планування. Досвід країн із розвиненою ринковою економікою свідчить про неухильне підвищення ролі фінансового планування на підприємствах. Це дає їм можливість уникати значних прорахунків і пов`язаних з ними витрат. Однак, на жаль, сучасні методи планування і управління фінансами далекі від ідеалу як за своєю структурою, так і за способами використання.

Нині прогнозування фінансової діяльності суб`єкта господарювання відіграє важливу роль. Потрібні нестандартні підходи, які передбачають розробку і реалізацію нових, гнучких методик, спрямованих на універсальне співвідношення планових фінансових показників.

Одним з них є запропоноване для ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ впровадження бюджетування, яке передбачає комплекс заходів і інструментів прогнозування і систематичного регулювання або оперативного управління кругообороту грошових коштів фірми.

Першим кроком при впровадження системи бюджетування може стати впровадження декількох, актуальних для підприємства операційних бюджетів (планів). Слідом або одночасно потрібно впроваджувати бюджет руху грошових коштів (Cash-Flow), тому що він дозволяє налагодити контроль за платоспроможністю і потрібен для поточної стійкості компанії.

Другим кроком - бюджет доходів і видатків, який дозволяє керувати таким важливим фінансовим результатом діяльності, як прибуток.

Третім кроком повинно стати складання бюджету по балансовому листу, який характеризує зобов`язання і вкладення фірми по основним рахункам активу і пасиву. Всі ці кроки необхідно застосувати для впровадження в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ з 2005 року.

Згідно укладеного договору між ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ і литовським автомобілебудівним заводом було визначено, що в 2004 році ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ повинно виготовити для даного автомобільного заводу 3200 тис. шт. кілець розміром 96х64х15 по ціні 80 грн. за 1 тис. шт. Вимоги до поставок продукції зазначаються окремим пунктом в даному договорі, згідно яких до 31.03.05 р. повинно бути відвантажено 800 тис. шт. товару, до 30.06.05 р. - 700 тис. шт. товару, до 30.09.05 р. - 900 тис. шт. товару, і до 31.12.05 р. - 800 тис. шт. Маючи такі дані можна скласти бюджет продаж на рік (таблиця 3.10)

Таблиця 3.10 Бюджет продаж ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік

№ п/п	Показники	Квартал	Всього за рік
		I	II	III	IV
1	очікувані продажі, тис.шт..	800	700	900	800	3200
2	ціна за 1 тис. шт., грн.	80	80	80	80	80
3	загальний обсяг продаж, тис.грн. (р.1+р.2)	64000	56000	72000	64000	256000

З вищенаведеного бюджету була отримана ціна контракту, тобто сума, яку планує отримати підприємство в результаті виконання умов договору поквартально і за рік.

Другим по черзі розробляється графік очікуваних надходжень грошових коштів. Цей бюджет враховує дебіторську заборгованість минулого періоду, яку планується виручити в плановому періоді згідно з раніше укладеними договорами поставки продукції, а також приводиться розрахунок грошових надходжень згідно з вище наведеним контрактом, але з урахуванням виробничих можливостей підприємства (враховується в цьому випадку брак виробництва, тимчасові поломки обладнання, коефіцієнт придатності виходу готової продукції, що зменшує вихід готових виробів, а також можливі псування, які мають місце в виробничому процесі). В результаті ціна контракту зменшиться і буде становити меншу величину, ніж та, яка розрахована в таблиці 3.10. Дані про виробничу потужність отримуються в результаті складних розрахунків, які проводяться технологами підприємства, і які в результаті цих підрахунків здатні реально оцінити можливості фірми щодо випуску конкретної кількості виробів. В 2005 році виробнича потужність була оцінена ними на перші три квартали на 98 %, тобто грошові надходження підприємства теж будуть нижчими від запланованих в бюджеті продаж на 2 %, а в четвертому кварталі передбачається капітальний ремонт обладнання, в результаті чого підприємство буде завантажене на 70%.

Тобто наступний бюджет має такий вигляд (таблиця 3.11)

Таблиця 3.11 Графік очікуваних грошових надходжень грошових коштів ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік, тис. грн.

№ п/п	Показники	Квартали	Всього за рік
		I	II	III	IV
1	дебіторська заборгованість	9500				9500
2	продажі 1 кв.	44800	17920			62720
3	продажі 2кв.		39200	15680		54880
4	продажі 3 кв.			50400	20160	70560
5	продажі 4кв.				44800	44800
6	загальні надходження грошових коштів	54300	57120	66080	64960	242460

Розрахунки за виготовлену продукцію, як видно з даного графіку продаж, будуть здійснюватися частково в поточному кварталі, а частково в наступному, в результаті чого виникає різниця між запланованими надходженнями в бюджеті продаж і в даному бюджеті.

Розрахунки за поставку продукції згідно даних минулого року здійснювались таким чином, що виникала дебіторська заборгованість за продукцію, надані послуги у розмірі 40% від загальної суми надходжень. Тобто, якщо в першому кварталі підприємство планує отримати 62720 тис. грн. у вигляді виручки від реалізації продукції, яка розраховується згідно укладених на цей квартал договорів (контрактів), то 40% від цієї суми, або 17920 тис. грн. надійде тільки у другому кварталі і буде враховуватися як поточна дебіторська заборгованість підприємства. Аналогічно здійснюються підрахунки для останніх трьох кварталів, згідно яких складається графік надходження грошових коштів, наведений в таблиці 3.11.

Крім цього при виробництві продукції необхідно враховувати запаси виробів на початок і кінець звітного періоду. Такий розрахунок включається до бюджету виробництва (таблиця 3.12) .

Таблиця 3.12 Бюджет виробництва ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік

№ п/п	Показники	Квартали	Всього
		І	ІІ	ІІІ	ІV
1	Планові продажі, тис. шт.	800	700	900	800	3200
2	Запас на кінець періоду, тис. шт.	70	90	80	100	100
3	Загальна потреба, тис. шт.(р.1+р.2)	870	790	980	900	3300
4	Запас на початок періоду, тис. шт.	80	70	90	80	80
5	До виготовлення, тис. шт. (р.3-р.4)	790	720	890	820	3220

Врахування залишків продукції на початок і кінець планового періоду дає можливість підприємству розрахувати обсяг поставок продукції в натуральному виразі, тобто за перший квартал підприємству потрібно виготовити 800 тис. шт. виробів, але запас готової продукції на початок періоду склав 80 тис. шт., тобто фірма може виготовляти на 80 тис. шт. виробів менше від запланованої величини, але запас на кінець періоду - 70 тис.шт. виробів, тому до виготовлення має бути представлено 800+70-80=790 тис. шт. Аналогічні підрахунки здійснюються і по трьом іншим кварталам.

Загально потреба у виготовлені продукції розраховується, як різниця між плановими продажами і запасами на кінець періоду.

Отже доходи і надходження підраховані в перших трьох бюджетах. Але підприємству необхідно підрахувати найважливіший елемент його діяльності - це витрати, які воно понесе в результаті виробництва і реалізації наміченого обсягу продаж .

З цією метою складаються окремі бюджети, а саме:

1) Бюджет, в якому підраховуються прямі затрати на матеріали, які визначаються виходячи з норми потреби в матеріалі на виготовлення одиниці продукції, запасів матеріалів на початок і кінець періоду, а також виходячи з вартості закупівлі матеріалу. Норма потреби в матеріалі визначається нормувальниками підприємства, які підраховують витрати матеріалу на виготовлення кожного виду продукції в залежності від технології виробництва та якості сировини.

Так, було визначено, що для виготовлення кільця розміром 96х14х15 потрібно 3 кг матеріалу на одиницю виробу. Ціна 1 кг - 2 грн. Складемо бюджет прямих витрат на матеріали на основі цих даних (таблиця 3.13)

Таблиця 3.13 Бюджет прямих витрат на матеріали ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік

№п/п	Показники	Квартали	Всього
		І	ІІ	ІІІ	ІV
1	2	3	4	5	6	7
1	До виготовлення, тис. шт.	790	720	890	820	3220
2	Потреба в матеріалі на 1 шт., кг	3	3	3	3	3
3	Потреба в матеріалі всього, тонн	2370	2160	2670	2460	9660
4	Запас матеріалу на кінець періоду, тонн	210	270	240	300	300
5	Загальна потреба, тонн	2580	2430	2910	2760	9960
6	Запас матеріалу на початок періоду, тонн	240	210	270	240	240
7	Матеріали до закупівлі, тонн	2340	2220	2640	2520	9720
8	Ціна одиниці матеріалу, грн.	2	2	2	2	2
9	Вартість закупівель, тис. грн.	4680	4440	5280	5040	19440

2) Другим етапом при підрахунку витрат підприємства складається бюджет очікуваних виплат грошових коштів. Цей бюджет складається на основі підрахунків очікуваних виплат підприємства. Це маються на увазі рахунки підприємства, які потребують оплати і витрати на закупівлю сировини, при чому закупівля за квартал необхідного для виробництва матеріалу ділиться на дві рівні частини з метою економії грошових коштів. Тобто по суті графік очікуваних виплат грошових коштів визначає кредиторську заборгованість фірми ( таблиця 3.14)

Таблиця 3.14 Графік очікуваних виплат грошових коштів ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік

№ п/п	Витрати	Квартали	Всього
		I	II	III	IV
1	Рахунки до сплати	2200				2200
2	Закупівлі I кв.	2340	2340			4680
3	Закупівлі II кв.		2220	2220		4440
4	Закупівлі III кв.			2640	2640	5280
5	Закупівлі IV кв.				2520	2520
6	Всього виплат	4540	4560	4860	5160	19120

Згідно з графіком очікуваних виплат і платежів виплати грошових коштів здійснюються таким чином, що 50 % кредиторської заборгованості першого кварталу переносяться на другий квартал. Аналогічно здійснюється розподіл грошових виплат по трьом останнім кварталам. Такий розподіл виплат пояснюється оплатою замовлення після поставки сировини. Тобто 50% оплати здійснюється до виконання договірних зобов'язань з боку постачальників сировини, а 50% після виконання договірних зобов'язань постачальників, в результаті чого витрати по закупівлі сировини першого кварталу переносяться на другий і т.д.

3) За графіком очікуваних виплат грошових коштів розробляється бюджет прямих витрат на оплату праці, який враховує витрати робочого часу на виготовлення продукції на 1 тис. шт. виробів, а також погодинну вартість праці. Ці дані розраховуються нормувальниками на кожен вид виробу окремо. Отже, бюджет прямих витрат на оплату праці буде мати вид (таблиця 3.15):

Таблиця 3.15 Бюджет прямих витрат на оплату праці ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік

№ п/п	Показники	Квартали	Всього
		I	II	III	IV
1	До виготовлення , тис. шт.	790	720	890	820	3220
2	Прямі витрати праці в годинах на 1 тис. шт.	5	5	5	5	5
3	Всього годин	3950	3600	4450	4100	16100
4	Вартість прямих витрат праці в годину	5	5	5	5	5
5	Загальна вартість прямих затрат праці	19750	18000	22250	20500	80500

4) Наступним кроком в бюджетуванні є розробка бюджету загально-виробничих витрат. Згідно П (С) БО 16 “Витрати“ в склад загальновиробничих витрат включають витрати на управління виробництвом, амортизацію основних засобів загально-виробничого (цехового, дільничного, лінійного) призначення; амортизацію нематеріальних активів загальновиробничого значення; витрати на утримання, експлуатацію і ремонт, страхування, операційну оренду основних засобів, інших необоротних активів загальновиробничого значення; витрати на удосконалення технології і організації виробництва; витрати на опалення, освітлення, водопостачання, водовідвід і інше утримання виробничих приміщень; витрати на обслуговування виробничого процесу; витрати на охорону праці, техніку безпеки і охорону навколишнього природного середовища.

Існують змінні загальновиробничі витрати , до яких відносять витрати на обслуговування і управління виробництвом (цехами, дільницями), які змінюються прямо пропорційно зміні обсягу виробництва і розподіляються, виходячи з фактичної потужності звітного періоду. Отже, змінні загальновиробничі витрати включаються до складу виробничої собівартості продукції (робіт, послуг) в періоді їх виникнення.

До постійних загально виробничих витрат відносять витрати на обслуговування і управління виробництвом, які залишаються незмінними (або майже незмінними) при зміні обсягів виробництва.

Ці витрати включаються до складу виробничої собівартості продукції в повному обсязі тільки у випадках, коли фактична сума таких витрат буде дорівнювати або буде менша встановленого нормативу, розрахованого виходячи з нормальної потужності. У випадку, коли фактичний розмір постійних загальновиробничих витрат перевищує розрахований норматив, в склад виробничої собівартості відносять лише частину постійних витрат в межах нормативу.

Плановий розмір загальновиробничих витрат розраховується в кошторисі витрат на виробництво продукції, який розробляється на підприємстві на основі запланованого обсягу виробництва.

Таблиця 3.16 Бюджет загальновиробничих витрат ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік

№ п/п	Показники	Квартали	Всього
		I	II	III	IV
1	Витрати праці в годинах	3950	3600	4450	4100	16100
2	Змінна ставка загальновиробничих витрат	2	2	2	2	2
3	Загальновиробничі витрати	7900	7200	8900	8200	32200
4	Постійні загально-виробничі витрати	6000	6000	6000	6000	24000
5	Всього загально виробничих витрат	13900	13200	14900	14200	56200
6	Амортизація	3250	3250	3250	3250	13000
7	Виплати грошових коштів по загально виробничим витратам	10650	9950	11650	10950	43200

5) Крім вище зазначених розрахунків необхідно визначити витрати товарно-матеріальних запасів на кінець періоду, а також адміністративні витрати і витрати на збут. Для цього розробляється два додаткових бюджети: бюджет товарно-матеріальних запасів на кінець періоду і бюджет адміністративних витрат і витрат на збут.

Перший бюджет розраховується на основі розрахунків, проведених при складанні бюджету виробництва і бюджету прямих витрат на матеріали. За допомогою бюджету товарно-матеріальних запасів визначається собівартість одиниці виробу. Здійснюється це наступним чином (таблиця 3.17)

Таблиця 3.17 Бюджет товарно-матеріальних запасів ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на кінець 2005 року

№ п/п	Показники	Кількість одиниць	Ціна одиниці	Всього
1	Основні матеріали, тонн	300	2	600
2	Готові вироби, тис. шт.	100	41	4100
3	Основні виробничі матеріали, грн.	3	2	6
4	Затрати праці, грн.	5	5	25
5	Ставка загальновиробничих витрат	2	5	10
6	Загальна вартість виробу, грн.(р.3+р.4+р.5)	-	-	41

Ціна 1000 виробів розраховується наступним чином:

1) Розраховується вартість виробничих матеріалів, які витрачаються на виготовлення 1000 виробів шляхом множення вартості сировини на необхідну для виготовлення кількість цієї сировини:

3*2= 6 (грн.) - така сума витрачається на матеріали підприємством при виготовленні 1000 даних виробів.

2) На другому етапі визначаються затрати праці на виготовлення 1000 шт. виробів:

5*5=25 (грн.)

3) Визначаються загальновиробничі витрати на виробництво 1000 виробів:

5*2=10 (грн.)

4) Собівартість 1000 виробів в результаті вище проведених розрахунків буде складати:

6+25+10=41 (грн.)

Бюджет адміністративних витрат і витрат на збут розраховується на основі кошторисного планування. Тобто перед розробкою даного бюджету складається плановий кошторис, який розраховують виходячи з планових розмірів виробництва і реалізації продукції.

Таблиця 3.18 Бюджет адміністративних витрат і витрат на збут ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік

№ п/п	Показники	Квартали	Всього
		I	II	III	IV
1	Продаж, тис. шт.(табл. 4.3)	800	700	900	800	3200
2	Змінні адміністративні і збутові витрати на 1 тис. шт.	4	4	4	4	4
3	Змінні витрати	3200	2800	3600	3200	12800
4	Постійні адміністративні витрати і витрати на збут:
5	Реклама	1100	1100	1100	1100	4400
6	Страхування	2800				2800
7	Заробітна плата службовців	8500	8500	8500	8500	34000
8	Оренда	350	350	350	350	1400
9	Податки			1200		1200
10	Сума постійних витрат	12750	9950	11150	9950	43800
11	Загальні адміністративні витрати і витрати на збут	15950	12750	14750	13150	56600

6) Документом, який є узагальнюючим і який об`єднує в собі дані всіх вищерозрахованих бюджетів є касовий план. Він відображає надходження і видатки грошових коштів. По суті він відповідає балансу доходів і видатків, який складається при фінансовому плануванні підприємства.

Для ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ доцільно складати касовий план в наступному вигляді (таблиця 3.19).

Касовий залишок на початку періоду визначається величиною наявних грошових коштів в касі підприємства.

В касовому плані враховуються витрати на оновлення обладнання. Підприємство в другому кварталі запланувало закупівлю нового устаткування на суму 24300 тис. грн. Тому ці витрати відображаються окремою статтею в касовому плані підприємства. Крім того, підприємству не вистачає власних оборотних коштів в другому кварталі, тому підприємство планує отримати в цьому кварталі короткостроковий кредит в розмірі 8500 тис. грн., який планується погасити в третьому кварталі за рахунок надходження виручки від реалізації продукції, а в четвертому кварталі - відсотки по ньому.

Таблиця 3.19 Касовий план ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2004 рік

№ п/п	Показники	Квартал	Всього
		I	II	III	IV
1	Касовий залишок на початок періоду	10000	9410	5470	9540	10000
2	Надходження від покупців (табл.4.4 р.6)	54300	57120	66080	64960	242460
3	Всього грошових коштів в наявності (р.1+р.2)	64300	66530	71550	74500	252460
4	Виплати :
5	Виробничі матеріали (табл.4.7р.6)	4540	4560	4860	5160	19120
6	- праця робітників	19750	18000	22250	20500	80500
7	- загальновиробничі витрати (табл.4.9 р.7)	10650	9950	11650	10950	43200
8	- адміністративні витрати і витрати на збут (табл. 4.11 р.11)	15950	12750	14750	13150	56600
9	- закупівля обладнання		24300			24300
10	- податки	4000				4000
11	Сума виплат	54890	69560	53510	49760	227720
12	Надлишок ( дефіцит ) грошових коштів	9410	(3030)	18040	24740	24740
13	Фінансування:
14	- кредитування		8500			8500
15	- погашення боргу			(8500)		(8500)
16	- відсотки				(425)
17	Всього фінансування		8500	(8500)	(425)	(425)
18	Касовий залишок на кінець періоду	9410	5470	9540	24315	24315

Стаття “Податки” в касовому плані передбачає погашення на початок року суми ПДВ, а також податку на землю і податку на транспортні засоби в загальному розмірі 4 млн. грн., а саме :

- 59 тис. грн. податку на землю;

- 68,5 тис. грн. податку на транспортні засоби;

3872,5 тис. грн. податку на додану вартість.

Завдяки касовому плану підприємство має можливість визначити , чи вистачає йому коштів для здійснення запланованої виробничої діяльності , і якщо не вистачає, то за рахунок яких джерел йому можна подолати незбалансованість бюджету.

В даному випадку підприємство має дефіцит бюджету в третьому кварталі , який планується подолати за рахунок кредитних ресурсів.

Бюджетування дозволяє також розрахувати прогнозний звіт про прибутки і збитки (таблиця 3.20)

Таблиця 3.20 Прогнозний звіт про прибутки і збитки ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ на 2005 рік

№ п/п	Назва статті	Сума , тис. грн...
1	Виручка від реалізації продукції	256000
2	Собівартість реалізованої продукції	131200
3	Змінні адміністративні витрати і витрати на збут	12800
4	Змінні витрати (р.2+р.3)	144000
5	Маржинальний прибуток (р.1-р.4)	112000
6	Постійні загальновиробничі витрати	24000
7	Всього постійних адміністративних витрат і витрат на збут	43800
8	Постійні витрати (р.6+р.7)	67800
9	Операційний прибуток (р.5-р.8)	44200
10	Фінансові витрати	425
11	Прибуток до оподаткування (р.9-р.10)	43775
12	Податок на прибуток (25 %)	13132,5
13	Чистий прибуток (р.11-р.12)	30642,5

Перевага складання прогнозного звіту про прибутки і збитки полягає в тому, що підприємство має змогу наперед отримати дані про результати його господарської діяльності за рік, а потім, коли буде складений фактичний звіт про фінансові результати, проаналізувати відхилення з плановим документом і оцінити причини цих розбіжностей.

Запропоновані заходи поліпшення стану обумовлюють отримання зазначеного економічного ефекту (таблиця 3.21), який дає змогу підприємству подолати труднощі і отримати прибуток.

Це створить фінансову базу для самофінансування, розширення виробництва, розв`язання соціальних проблем та задоволення матеріальних проблем трудового колективу. За рахунок прибутку також виконається частина зобов`язань підприємства перед бюджетом, банком та іншими підприємствами-кредиторами. Таким чином очікується підвищення ступені ділової активності ВАТ «Бахмачський арматурний завод» та його фінансового благополуччя.

Таблиця 3.21 Ефективність заходів щодо удосконалення управління грошовими потоками ВАТ “Бахмачський арматурний завод”

№ п/п	Зміст заходів	Напрямок зміни показників	Очікуваний додатковий прибуток
1	Впровадження бюджетування	Зниження витрат коштів на 10%	30642,5
2	Впровадження сучасних форм розрахунків з покупцями	Зниження втрат від інфляції	2% від загальної суми виручки
3	Прогнозування виручки підприємства на основі попередніх даних	Зростання прибутку та оптимізація розміру витрат	Прибуток від додаткового розміру реалізації та економії на масштабах виробництва

Дані заходи дозволяють покращити управління грошовим потоками ВАТ «Бахмачський арматурний завод», спрогнозувати строк та суму грошових надходжень, та розробити політику ефективного управління грошовим потоками підприємства. Це дозволить покращити загальний фінансовий стан підприємства, стабілізувати платіжну дисципліну та створити грошові резерви для розвитку підприємства.

Висновки

Управління грошовими надходженнями пов'язане з плануванням виробничої діяльності підприємства. Показники всіх планових фінансових інструментів базуються на планах з обсягу виробництва, асортименту товарів і послуг, собівартості продукції, вони повинні створювати необхідні фінансові умови для успішного виконання цих планів. У цьому - основне призначення управління грошовими надходженнями на підприємстві.

Управління надходженнями грошових коштів сприяє виявленню внутрішніх резервів для потреб підприємства. Це забезпечується тим, що, по-перше, воно виходить із необхідності найбільш ефективного використання виробничих потужностей, нової техніки, передової технології виробництва, поліпшення якості продукції; по-друге, виконання планів з прибутку і обсягу інших фінансових ресурсів потребують дотримання планових норм витрат праці і матеріальних ресурсів; по-третє, обсяг фінансових ресурсів, який визначається при управлінні, не дозволяє підприємству або ускладнює створювати надмірні запаси матеріальних ресурсів, робити позапланові капітальні вкладення.

У процесі управління грошовими надходженнями забезпечується необхідний попередній контроль за створенням і раціональним використанням фінансових ресурсів. Об'єктами управління є доходи підприємства, включаючи нагромадження (прибуток тощо), взаємовідносини з державним бюджетом і державними позабюджетними фондами, обсяг капіталовкладень, інших форм інвестування фінансових ресурсів (зокрема, участь у ринку цінних паперів), обсяг довгострокових кредитів банків на інвестиційні заходи, потреба підприємства у власних оборотних коштах і джерела її покриття.

Головним інструментом управління грошовими надходженнями підприємства, яке є складовою частиною фінансового планування підприємства, у сучасних умовах є фінансовий план (баланс доходів і видатків), а також платіжний календар.

Об'єктом дослідження, згідно якого проведений аналіз управління грошовими надходженнями підприємства виступає ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ .

Проведений аналіз складу грошових надходжень даного підприємства дав змогу зробити наступні висновки:

1) Основним джерелом грошових надходжень підприємства є виручка від реалізації продукції, питома вага якої в загальній сумі доходів становила в 2002 та 2003 роках близько 80 %, але в 2004 році зменшилась до 70 %, тобто на 10% .

2) Вагомим джерелом грошових надходжень є кредитні ресурси, питома вага яких в динаміці за 2002-2003 роки значно зросла в загальному обсязі надходжень коштів. Так, в 2002 році питома вага кредитів становила 10,86%, в 2003 році вона збільшилась до 14,48% (або на 3,62 % в порівнянні з 2002 роком), а в 2004 році - до 21,26 % (на 10,4 % порівняно з 2002 роком , тобто майже вдвічі і на 6,78 % при порівнянні з 2003 роком). Таке збільшення розміру позикових коштів в загальній сумі грошових надходжень є результатом недостачі власних оборотних джерел підприємства на поточні потреби, що є наслідком нарощення обсягів виробництва і реалізації продукції.

Аналіз управління грошовими надходженнями, яке здійснюється в ВАТ “Бахмачський арматурний завод“ свідчить про те, що:

1) Управління грошовими надходженнями на підприємстві здійснюється в розрізі фінансового планування, тобто в частині складання фінансового плану, балансу доходів і видатків (як форма поточного фінансового планування), і в розрізі складання платіжних календарів (як форма оперативного фінансового планування).

2) Розробці фінансового плану і балансу доходів і видатків передує розробка всіх планів виробничо-господарської діяльності підприємства, розрахунки планових параметрів, які відносяться до фінансових ресурсів, а саме:

· плану прибутку і його використання;

· плану надходжень і використання грошових надходжень;

· планового приросту нормативу власних оборотних коштів і джерел його покриття;