Фінансова звітність

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДОНЕЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ЕКОНОМІКИ І ТОРГІВЛІ

імені Михайла Туган-Барановського

Кафедра фінансів

ЗВІТ

з бакалаврської внутривузівської фінансової практики

Виконав: студент Заремський П.М.

Донецьк - 2014 рік

Зміст

Вступ

Розділ 1. Аналіз і оцінка фінансової звітності підприємства

1.1 Початкові дані

1.2 Майновий стан і капітал підприємства

1.3 Фінансові результати діяльності підприємства

1.4 Показники ліквідності і фінансової стійкості підприємства

1.5 Вірогідність банкрутства підприємства

Висновки за проведеним аналізом

Розділ 2. Аналіз і оцінка фінансової звітності страхової компанії

2.1 Початкові дані

2.2 Майновий стан і капітал страхової компанії

2.3 Фінансові результати діяльності страхової компанії

2.4 Показники ліквідності і фінансової стійкості страхової компанії

2.5 Вірогідність банкрутства страхової компанії

Висновки за проведеним аналізом

Розділ 3. Аналіз і оцінка фінансової звітності бюджетної установи

3.1 Початкові дані

3.2 Майновий стан і фінансові ресурси бюджетної установи

3.3 Доходи і видатки бюджетної установи

3.4 Результати фінансової діяльності бюджетної установи

Висновки за проведеним аналізом

Розділ 4. Аналіз і оцінка діяльності учасників фінансового ринку

4.1 Аналітичний огляд діяльності фондової біржі в Україні

4.2 Фундаментальний аналіз фондового ринку

Висновки

Вступ

фінансовий звітність капітал майновий

Метою бакалаврської внутривузівської фінансової практики є використання навичок та умінь, отриманих протягом періоду навчання, у практичній діяльності для аналізу та оцінки фінансової звітності підприємства, страхової компанії, бюджетної установи та діяльності учасників фінансового ринку.

У першому розділі буде проаналізовано ПАТ "НОРД" за 2012-2013 роки на основі фінансової звітності, а саме буде проведене обчислення економічних показників, які характеризують фінансовий стан підприємства, а саме буде зроблений аналіз показників майнового стану і капіталу, аналіз фінансових результатів діяльності, аналіз показників фінансової стійкості, аналіз показників ліквідності, аналіз показників рентабельності (прибутковості), проведений розрахунок вірогідності банкрутства підприємства.

У другому розділі буде проаналізовано НАСК "Оранта" за 2012-2013 роки на основі фінансової звітності, а саме буде проведене обчислення економічних показників, які характеризують фінансовий стан страхової компанії, а саме буде зроблений аналіз показників майнового стану і капіталу, аналіз фінансових результатів діяльності, аналіз показників фінансової стійкості, аналіз показників ліквідності; аналіз показників рентабельності (прибутковості), проведений розрахунок вірогідності банкрутства.

У третьому розділі буде проаналізовано Донецьку міську лікарню №20 за 2012-2013 роки на основі фінансової звітності, саме зроблений аналіз майнового стану і фінансових ресурсів, аналіз доходів і видатків, аналіз результати фінансової діяльності бюджетної установи.

У четвертому розділі буде зроблено аналітичний огляд діяльності фондової біржі в Україні та проведений фундаментальний аналіз фондового ринку.

Звіт складається зі вступу, 4 основних розділів та висновків.

До звіту додаються Форми звітності за кожним розділом.

Загальна кількість сторінок - 71, на яких розміщено 34 таблиці, 1 рисунок та 2 діаграми.

Розділ 1. Аналіз і оцінка фінансової звітності підприємства

1.1 Початкові данні

Основна ціль у першому розділі бакалаврської внутривузівської фінансової практики - використання придбаних навичок та умінь для здійснення аналізу фінансової звітності підприємства, а також для оцінки його фінансового стану.

Основними завданнями є обчислення систем економічних показників, які характеризують фінансовий стан підприємства, а саме:

1. Аналіз показників майнового стану і капіталу підприємства;

2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства;

3. Аналіз показників фінансової стійкості підприємства;

4. Аналіз показників ліквідності підприємства;

5. Аналіз показників рентабельності (прибутковості) підприємства;

6. Розрахунок вірогідності банкрутства підприємства.

Аналізований об'єкт - ПАТ "НОРД". Аналізовані роки - 2012-2013.

ПАТ "НОРД" є комерційною організацією. Повна назва організаціії: публічне акціонерне товариство "НОРД".

Це єдина в Україні компанія із сучасним виробництвом повного циклу з побутових холодильних і морозильних приладів.

Компанія є одним з лідируючих підприємств, які виробляють побутову техніку. ПАТ "НОРД" - це 26 підприємств, які виробляють холодильники і морозильники, газові і електричні плити, кондиціонери, торговельне холодильне устаткування, комплектуючі. АТ "Норд", будучи лідером вітчизняного ринку побутової техніки, здійснює продаж холодильників і морозильників, газових і електроплит, кондиціонерів, пральних машин в 30 фірмових магазинах, розташованих в обласних центрах і крупних містах України, через мережу крупних і дрібних оптових підприємств, роздрібних підприємств "Фокстрот", "Ельдорадо", "Биттехника", універмагів. На зарубіжні ринки постачання продукції здійснюється через ділерів зарубіжних країнах, спільне підприємство в Йорданії.

В даний час 44 % продукції експортується в країни Євросоюзу, 32 % - в країни СНД.

Місце знаходження (юридична адреса) товариства: 83112, м. Донецьк, пр. Жуковського.

Cтратегія розвитку "НОРД" ставить метою досягнення безумовного лідерства на українському ринку холодильної техніки і зростання частки експорту в близьке і далеке зарубіжжя. Досягнення мети забезпечується зосередженістю на п'яти основних напрямках: Персонал, Маркетинг, Інновації, Ефективне Виробництво та Збут.

Основна діяльність підприємства:

1. Виробництво побутової техніки

2. Роздрібна та оптова торгівля

3. Надання в оренду й експлуатацію власного чи орендованого нерухомого майна

4. Сервісне обслуговування клієнтів

5. Розвиток соціальної сфери

6. Інші види діяльності, не заборонені законодавством України

Зробимо оцінку економічного стану підприємства.

1.2 Аналіз майнового стану і капіталу підприємства

Проведемо аналіз структури і динаміки активів підприємства (Дод. А).

Зробимо аналіз структури майна ПАТ "НОРД" (табл. 1.1).

Таблиця 1.1 Структура майна ПАТ "НОРД" в період 2012- 2013 рр.

Показники	2012 рік	2013 рік	Відхилення
	тис.грн.	частка, %	Тис.грн.	частка, %	зміни (+,-)	темп змін, %
I.Необоротні активи
1.Нематеріальні активи:	1114	0,23	1051	0,20	-0,03	-13,04
первісна вартість	2908	0,61	2908	0,55	-0,06	-9,83
накопичена амортизація	1794	0,38	1857	0,35	-0,03	-7,94
Незавершені капітальні інвестиції	9920	2,1	31632	5,96	3,86	183,8
Основні засоби:	230867	43,5	246979	46,57	3,07	7,16
первісна вартість	585899	123,2	609092	114,8	-8,4	-6,81
знос	355032	74,7	362113	68,28	-6,42	-8,59
Інвестиційна нерухомість:	3590	0,76	20605	3,89	3,13	411,84
первісна вартість	5681	1,19	23001	4,34	3,15	264,7
знос	2091	0,44	2396	0,45	0,01	2,32
Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	21092	4,44	14507	2,74	-1,7	-38,29
інші фінансові інвестиції	3	0,00	3	0,00	0,00	0,00
Відстрочені податкові активи	1850	0,38	1644	0,31	-0,07	-18,42
Інші необоротні активи	2931	0,62	2928	0,55	-0,07	-11,29
Усього за розділом I	271367	57,08	319349	60,21	3,13	5,48
II.Оборотні активи
Запаси	36169	7,61	49463	9,33	1,72	22,6
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	56064	11,79	87486	16,5	4,71	39,95
Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами	15468	3,25	17334	3,27	0,02	0,62
з бюджетом	21017	4,42	4173	0,79	-3,63	-82,13
Інша поточна дебіторська заборгованість	53005	11,15	44099	8,31	-2,84	-25,47
Гроші та їх еквіваленти	2519	0,53	1509	0,28	-0,25	-47,17
Інші оборотні активи	1308	0,28	1034	0,19	-0,09	-32,14
Усього за розділом II	185550	39,03	205098	38,7	-0,33	-0,85
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття	18489	3,89	5917	1,12	-2,77	-71,21
Загальна сума майна	475406	100,00	530364	100,00

Необоротні активи складають найбільшу частку у загальної сумі майна підприємства - 57,08% у 2012, та 60,21% у 2013, цей показник збільшився на 5,48% за рахунок збільшення основних засобів на 7,16%, збільшення незавершених капітальних інвестицій на 183,8%, та збільшення інвестиційної нерухомості на 411,84%. Оборотні активи складають 39,03% у 2012, та 38,7% у 2013 у загальної сумі майна. Цей показник зменшився на 0,85% за рахунок зменшення дебіторської заборгованості з бюджетом на 82,13%, зменшення іншої поточної дебіторської заборгованості на 25,47%, зменшення показника "Гроші та їх еквіваленти" на 47,17% та зменшення суми інших оборотних активів на 32,14%.

Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття складають 3,89% у 2012, та 1,12% у 2013, цей показник зменшився на 71,21%.

У промисловому підприємстві повинні переважати необоротні активи, що і можна спостерігати на даному підприємстві.

Зробимо аналіз динаміки майна ПАТ "НОРД" (табл. 1.2).

Таблиця 1.2 Динаміка майна ПАТ "НОРД" в період 2012- 2013 рр.

Показники	2012 рік тис.грн.	2013 ріктис.грн.	Відхилення
			зміни (+,-)	темп змін, %
1	2	3	4	5
I. Необоротні активи
1.Нематеріальні активи:	1114	1051	-63	-5,66
первісна вартість	2908	2908	0	0
накопичена амортизація	1794	1857	63	3,51
Незавершені капітальні інвестиції	9920	31632	21712	218,9
Основні засоби:	230867	246979	16112	6,98
первісна вартість	585899	609092	23193	3,96
знос	355032	362113	7081	1,99
Інвестиційна нерухомість:	3590	20605	17015	473,96
первісна вартість	5681	23001	17329	304,88
знос	2091	2396	305	14,59
Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі іншихпідприємств	21092	14507	-6585	-31,22
інші фінансові інвестиції	3	3	0	0
Відстрочені податкові активи	1850	1644	-206	-11,14
Інші необоротні активи	2931	2928	-3	-0,1
Усього за розділом I	271367	319349	47982	17,68
II.Оборотні активи
Запаси	36169	49463	13294	36,76
Дебіторська заборгованість: за продукцію, товари, роботи, послуги	56064	87486	31422	56,04
з бюджетом	21017	4173	-16844	-80,14
Інша поточна дебіторська заборгованість	53005	44099	-8906	-16,8
Гроші та їхеквіваленти	2519	1509	-1010	-40,1
Інші оборотні активи	1308	1034	-274	-20,95
Усього за розділом II	185550	205098	19548	10,54
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття	18489	5917	-12572	-68
Загальна сума майна	475406	530364	54958	11,56

Сума необоротних активів у 2013 році збільшилась на 17,68% за рахунок збільшення таких показників, як: накопичена амортизація - 3,51%, незавершені капітальні інвестиції - 218,9% та інвестиційної нерухомості - 473,96%. Разом з тим спостерігаємо зменшення довгострокових фінансових інвестицій, які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств на 31,22%, зменшення відстрочених податкових активів на 11,14% та зменшення інших необоротних активів на 0,1%.

Сума оборотних активів у 2913 році збільшилась на 10,54% за рахунок збільшення таких показників: запаси - 36,74%, дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги - 56,04%, дебіторська заборгованість за розрахунками - 12,6%. Але разом з тим спостерігаємо зменшення таких показників, як: дебіторська заборгованість за розрахунки з бюджетом - 80,14%, інша поточна дебіторська заборгованість - 16,8%, суми грошей та їх еквівалентів - 40,1% та інших оборотних активів - 20,95%.

Сума необоротних активів, утримуваних для продажу та груп вибуття зменшилась на 68%.

Проведемо аналіз структури і динаміки капіталу підприємства (Дод. А).

Зробимо аналіз структури фінансових ресурсів ПАТ "НОРД" (табл. 1.3).

Таблиця 1.3 Структура фінансових ресурсів ПАТ "НОРД" в період 2012 - 2013 рр.

Показники	2012 рік	2013 рік	Відхилення
	тис.грн.	частка, %	Тис.грн.	частка, %	зміни (+,-)	темп змін, %
I. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	27	0,006	27	0,006	0	0
Додатковий капітал	8164	1,71	7531	1,42	-0,29	-16,96
Резервний капітал	376	0,08	376	0,07	-0,01	-12,5
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	40122	8,44	11851	2,23	-6,21	-73,58
Усього за розділом I	48689	10,24	19785	3,73	-6,51	-63,57
II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення
Інші довгострокові зобов'язання	0	0	5421	1,02	1,02	0
Усього за розділом II	0	0	5421	1,02	1,02	0
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення
Короткострокові кредити банків	55000	11,57	28012	5,28	-6,29	-54,36
Поточна кредиторська заборгованість: за товари, роботи, послуги	344676	72,5	458922	86,53	14,03	19,35
за розрахунками з бюджетом	1350	0,28	1498	0,28	0	0
за розрахунками зі страхування	3219	0,68	3025	0,57	-0,11	-16,18
за розрахунками з оплати праці	7830	1,65	7708	1,45	-0,2	-12,12
за одержаними авансами	7330	1,54	3075	0,58	-0,96	-62,34
за розрахунками з учасниками	25	0,00	25	0,00	0,00	0,00
Поточні забезпечення	6933	1,46	1650	0,31	-1,15	-78,77
Інші поточні зобов'язання	354	0,07	1243	0,23	0,16	228,57
Усього за розділом IІІ	426717	89,76	505158	95,25	5,49	6,12
ІV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття
V. Чиста вартість активів недержавного пенсійного фонду
Загальна сума фінансових ресурсів	475406	100,00	530364	100,00

Власний капітал підприємства складає 10,24% у 2012, та 3,73% у 2013 роках у загальної сумі фінансових ресурсів. Цей показник зменшився на 63,57% за рахунок зменшення таких показників, як: додатковий капітал - 16,96%, резервний капітал - 12,5% та нерозподілений прибуток (непокритий збиток) - 73,58%. Зареєстрований капітал залишився без змін.

Довгострокові забезпечення зобов'язання і забезпечення були відсутні у 2012 році, а у 2013 їх частка у загальної сумі фінансових ресурсів склала 1,02%.

Поточні зобов'язання і забезпечення у 2012 році склали 89,76%, а у 2013 - 95,25%, цей показник збільшився 6,12% за рахунок збільшення таких показників, як: поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги - 19,35% та інші поточні зобов'язання - 228,57%. Така частка поточних зобов'язань і забезпечень у загальної кількості фінансових ресурсів є критичною для підприємства.

Показники "Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття" та "Чиста вартість активів недержавного пенсійного фонду" на підприємстві відсутні.

Зробимо аналіз динаміки фінансових ресурсів ПАТ "НОРД" (табл. 1.4).

Таблиця 1.4 Динаміка фінансових ресурсів ПАТ "НОРД" в період 2012 - 2013 рр.

Показники	2012 рік тис.грн.	2013 рік тис.грн.	Відхилення
			зміни (+,-)	темп змін, %
I. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	27	27	0	0
Додатковий капітал	8164	7531	-633	-7,77
Резервний капітал	376	376	0	0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	40122	11851	-28271	-70,46
Усього за розділом I	48689	19785	-28904	-59,36
II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення
Інші довгострокові зобов'язання	0	5421	5421	-
Усього за розділом II	0	5421	5421	-
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення
Короткострокові кредити банків	55000	28012	-26988	-49,07
Поточна кредиторська заборгованість: за товари, роботи, послуги	344676	458922	114246	33,15
за розрахунками з бюджетом	1350	1498	148	10,96
за розрахунками зі страхування	3219	3025	-194	-6,03
за розрахунками з оплати праці	7830	7708	-122	-1,56
за одержаними авансами	7330	3075	-4255	-58,05
за розрахунками з учасниками	25	25	0	0
Поточні забезпечення	6933	1650	-5283	-76,2
Інші поточні зобов'язання	354	1243	889	251,13
Усього за розділом IІІ	426717	505158	78441	18,48
ІV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття
V. Чиста вартість активів недержавного пенсійного фонду
Загальна сума фінансових ресурсів	475406	530364	54958	11,56

Сума власного капіталу підприємства у 2013 році зменшилась на 59,36% за рахунок зменшення таких показників: додатковий капітал - 7,77% та нерозподілений прибуток - 70,46%. Зареєстрований капітал залишився без змін.

У 2012 році підприємство не мало довгострокових зобов'язань і забезпечень, у 2013 році ця сума склала 5421 тис. грн.

Сума поточних зобов'язань і забезпечень збільшилась на 18,48% за рахунок збільшення таких показників: поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги - 33,15%, поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з бюджетом - 10,96% та інші поточні зобов'язання - 251,13%. Разом з тим спостерігаємо зменшення таких показників: короткострокові кредити банків - 49,07%, поточна кредиторська заборгованість за розрахунками зі страхування - 6,03%, поточна кредиторська заборгованість з оплати праці - 1,56%, поточна кредиторська заборгованість за одержаними авансами - 58,05% та поточні забезпечення - 76,2%.

Показники "Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття" та "Чиста вартість активів недержавного пенсійного фонду" на підприємстві відсутні. Проведемо оцінку майнового стану підприємства (Дод. А). Зробимо аналіз динаміки показників майнового стану ПАТ "НОРД" (табл. 1.5).

Таблиця 1.5 Динаміка показників майнового стану ПАТ "НОРД" в період 2012 - 2013 рр.

Показники	2012 рік тис. грн.	2013 рік тис.грн.	Відхилення
			зміни (+,-)	темп змін, %
Коефіцієнт зносу основних засобів v	0,61	0,59	-0,02	-3,27
Коефіцієнт оновлення ОФ ^	9,13	6,25	-2,88	-31,54
Частка обігових виробничих фондів в ОбА (загальних активах) % ^	-	-	-	-
Коефіцієнт мобільності активів ^ рекоменд. = 0,5	0,68	0,64	-0,04	-5,88
Коефіцієнт збереження засобів ^	0,89	1,16	0,27	30,34
Коефіцієнт інвестування (<1)	5,57	12,67	7,07	127,47
Коефіцієнт маневреності активів ^ Рекоменд. = 0,5 (пром.) 0,7 - 0,8 (торг.)	0,39	0,39	0	0

Отже, за даними табл. 1.5. можна зробити висновок, що майновий стан підприємства є задовільним, про що свідчить позитивний вплив динаміки практично всіх розрахованих коефіцієнтів.

Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує рівень фізичного і морального зносу основних фондів. На підприємстві цей показник нижчий за 1, що є позитивним фактором, і у 2013 році зменшився на 3,27%, що свідчить про те, що на підприємстві низький рівень фізичного і морального зносу основних фондів.

Коефіцієнт оновлення основних фондів характеризує рівень фізичного і морального оновлення основних фондів. Ні підприємстві цей показник має високе значення, що свідчить про те, що основні фонди оновлюються на достатньому рівні, але у 2013 році цей показник зменшився на 31,54%.

Коефіцієнт мобільності активів показує, скільки оборотних коштів припадає на 1 грошову одиницю необоротних. Цей показник на підприємстві вищий за рекомендований і свідчить про те, що на 1 грошову одиницю необоротних коштів припадає 0,68 та 0,64 оборотних. Але у 2013 році цей показник знизився на 5,88%, що свідчить про зниження потенційної можливості перетворення активів у ліквідні кошти.

Коефіцієнт збереження засобів показує зменшення чи збільшення загальної вартості майна підприємства (капіталу). Цей показник збільшився на 30,34% у 2013 році і говорить про те, що на підприємстві спостерігається збільшення загальної вартості майна підприємства.

Коефіцієнт інвестування показує, яка частка власного капіталу інвестована у необоротні активи. На підприємстві цей показник значно вищий за норму, і у 2013 році збільшився на 127,47%.

Коефіцієнт маневреності активів показує частку оборотних активів у загальних. На підприємстві цей показник нижчий за норму, що свідчить про те, що не підприємстві недостатня сума оборотних активів знаходиться у загальних. Цей показник на протязі 2 років залишився незмінним. Зробимо аналіз динаміки показників використання капіталу ПАТ "НОРД" (табл. 1.6).

Таблиця 1.6 Динаміка показників використання капіталу ПАТ "НОРД" в період 2012 - 2013 рр.

Показники	2012 рік тис. грн.	2013 рік тис. грн.	Відхилення
			зміни (+,-)	темп змін, %
Коефіцієнт завантаження v	0,23	0,25	0,02	8,7
Коефіцієнт прибутковості (рентабельність оборотних коштів) ^	-0,42	-0,14	0,02	-66,67
Коефіцієнт забезпеченості ? 0,5 ^	0,21	0,23	0,02	9,52
Коефіцієнт ризику ? 0,5 ^	0,22	0,25	0,03	13,64

За даними таблиці 1.6 можна зробити висновок, що капітал на підприємстві використовується неефективно.

Коефіцієнт завантаження показує, скільки оборотних коштів припадає на одну гривню чистої виручки. На підприємстві на одну гривню чистої виручки припадає 0,23 у 2012, та 025 у 2013 роках. Цей коефіцієнт збільшився на 8,7%, що є негативним фактором.

Коефіцієнт прибутковості показує, скільки чистого прибутку припадає на одну гривню оборотних коштів. Цей показник і у 2012-2013 роках має відємне значення, і у 2013 році зменшився на 66,67%, що свідчить про те, що підприємство є неприбутковим.

Коефіцієнт забезпеченості показує ступінь покриття запасів та поточних витрат за рахунок власного оборотного капіталу. Цей показник на підприємстві нижчий за норму, що свідчить про те, що підприємству не вистачає власного оборотного капіталу для покриття запасів та поточних витрат. У 2013 році цей показник збільшився на 9,52%.

Коефіцієнт ризику визначає частку матеріального оборотного капіталу у загальних оборотних активах. На підприємстві цей показник нижчий за норму, що свідчить про те, що на підприємстві недостатньо матеріального оборотного капіталу у загальних оборотних активах, що говорить про високий рівень ризику банкрутства. У 2013 році цей показник збільшився на 13,64%.

1.3 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Зробимо аналіз динаміки фінансових результатів діяльності ПАТ "НОРД" (табл. 1.7) (Дод. А).

Таблиця 1.7 Динаміка фінансових результатів діяльності ПАТ "НОРД" в період 2012-2013 рр. (тис. грн.)

Показники	2012 рік тис. грн.	2013 рік тис. грн.	Відхилення
			Зміни (+,-)	темп змін, %
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	794143	821858	27715	3,49
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	( 729727 )	( 755587 )	-25860	3,54
Валовий прибуток	64416	66271	1855	2,88
Інші операційні доходи	29668	38558	8890	29,96
Адміністративні витрати	( 58290 )	( 49898 )	8392	-14,4
Витрати на збут	( 73282 )	( 32766 )	40516	-55,29
Інші операційні витрати	( 38492 )	( 35755 )	2737	-7,11
Фінансовий результат від операційної діяльності: збиток	( 75980 )	( 13590 )	62390	-82,11
Інші доходи	1476	1379	-97	-6,57
Фінансові витрати	( 2471 )	( 8979 )	-6508	263,38
Втрати від участі в капіталі	( 575 )	( 4218 )	-3643	633,57
Інші витрати	( 166 )	( 2577 )	-2411	1452,4
Фінансовий результат до оподаткування: збиток	( 77716 )	( 27985 )	49731	-63,99
Витрати (дохід) з податку на прибуток	-86	-320	-234	272,09
Чистий фінансовий результат: збиток	( 77802 )	( 28305 )	49497	-63,62

Позитивну динаміку показали такі показники, як: чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (3,49%), валовий прибуток (2,88% ), інші операційні доходи (29,96%), зменшились адміністративні витрати (14,4%), витрати на збут (55,29%), інші операційні витрати (7,11%).

Негативну динаміку показали такі показники: збільшення собівартості реалізованої продукції (3,54%), підприємство отримало збиток від операційної діяльності у 2013 році на 82,11% вище, ніж у 2012, зменшилась сума інших доходів (6,57%), збільшились фінансові витрати (263,38%), втрати від участі у капіталі (633,57%), інші витрати (1452,4%). Також фінансовий результат до оподаткування - збиток, який у 2013 році збільшився на 63,99%. Збільшились витрати з податку на прибуток (272,09%).

Чистий фінансовий результат підприємства - збиток, який у 2013 році збільшився на 63,62%.

Зробимо факторний аналіз прибутку підприємства (рис. 1.1)

Зробимо аналіз динаміки показників рентабельності ПАТ "НОРД" (табл. 1.8).

Таблиця 1.8 Динаміка показників рентабельності ПАТ "НОРД" в період 2012-2013 рр.

Показники	2012 рік тис. грн.	2013 рік тис. грн.	Відхилення
			Зміни (+,-)	темп змін, %
Рентабельність виробництва (виробничих фондів) , % ^	0,28	0,27	-0,01	-3,57
Рентабельність продукції, % ^	-0,09	-0,01	0,08	-88,89
Рентабельність продажу, % ^	-0,08	-0,01	0,07	-87,5
Валова рентабельність РП, % ^	-0,08	-0,08	0	0
Операційна рентабельність РП, % ^	-0,1	-0,02	0,08	-80
Чиста рентабельність РП, % ^	-0,1	-0,03	0,07	-70
Рентабельність власного капіталу, % ^	-1,6	-1,43	0,17	-10,63
Рентабельність активів, % ^	-0,16	-0,05	0,11	-68,75
Коефіцієнт реінвестування, % ^	-0,01	-0,02	-0,01	100
Коефіцієнт стійкості економічного зростання, % ^	-0,01	-0,02	-0,01	100
Період окупності капіталу, роки v	-11,02	-27,21	-16,19	146,91
Період окупності власного капіталу, роки v	0,06	0,03	-0,03	-50

Показники рентабельності комплексно відображають ефективність використання матеріальних, трудових та грошових ресурсів.

Рентабельність виробництва показує прибутковість виробничої діяльності підприємства щодо тих ресурсів, що знаходяться в його розпорядженні. На підприємстві цей показник має негативне значення, що свідчить про те, що підприємство е неприбутковим. У 2013 році цей показник зменшився на 3,57%.

Інші показники мають від'ємне значення, що свідчить про те, що: підприємство неефективно вкладає кошти в операційну діяльність, неефективно використовує власний капітал та майно, власний капітал не збільшується за рахунок чистого прибутку та підприємство і цілому є неприбутковим.

Показник "Період окупності капіталу" свідчить про те, що кошти, інвестовані в активи, не будуть компенсовані.



Рис. 1.1. Вплив факторів на чистий збиток

Проаналізувавши вплив факторів на чистий збиток, можна сказати. що у структурі доходів 95,4% займає чистий доход від реалізації продукції, 4,5% - інші операційні доходи, та 0,2% - інші доходи.

У структурі витрат 5,6% займають витрати на збут, 4% - інші операційні доходи, витрати з податку на прибуток мають не істотне значення (0,04%), найвагомішими у структурі витрат є собівартість реалізованої продукції - 84,9%, витрати з податку на прибуток займають 1,8%.

Витрати переважають над доходами на 1,6%.

1.4 Показники ліквідності і фінансової стійкості підприємства

Зробимо аналіз динаміки показників ліквідності ПАТ "НОРД" (табл. 1.9).

Таблиця 1.9 Динаміка показників ліквідності ПАТ "НОРД" в період 2012-2013 рр.

Показники	2012 рік тис. грн.	2013 рік тис. грн.	Відхилення
			Зміни (+,-)	темп змін, %
Коефіцієнт загальної ліквідності(> 1, 2 - 2,5)	0,43	0,4	-0,03	-6,98
Коефіцієнт поточної (швидкої) ліквідності (0,7-0,8)	0,35	0,31	-0,04	-11,43
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (0,2-0,25)	0,01	0,002	-0,008	-80
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості (=1),	0,34	0,39	1,15	14,71

За даними таблиці 1.9 можна сказати, що підприємство не може перетворити свої активи у гроші.

Коефіцієнт загальної ліквідності характеризує достатність оборотних коштів для погашення поточних боргів. Даний показник на підприємстві значно нижчий за норму, що характеризує гостру нестачу оборотних коштів. У 2013 році цей показник зменшився на 6,98%.

Коефіцієнт поточної (швидкої) ліквідності характеризує, скільки одиниць ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів. Цей показник на ПАТ "НОРД" нижчий за норму і показує, що на одну одиницю термінових боргів припадає лише 0,35 у 2012, та 0,31 у 2013 роках ліквідних активів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість. Цей показник на підприємстві нижчий за норму і у 2013 році знизився на 80%. Можна сказати, що підприємство має неліквідний баланс.

Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості характеризує здатність розрахуватись з найбільш терміновими зобов'язаннями за рахунок дебіторів. Цей показник на підприємстві також нижчий за норму, але у 2013 році збільшився на 14,71%.

Зробимо аналіз динаміки показників фінансової стійкості ПАТ "НОРД" (табл. 1.10).

Таблиця 1.10 Динаміка показників фінансової стійкості ПАТ "НОРД" в період 2012-2013 рр.

Показники	2012 рік тис. грн.	2013 рік тис. грн.	Відхилення
			зміни (+,-)	темп змін, %
Власні обігові кошти (робочий капітал) ^	-241167	-300060	-58893	24,4
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	-1,3	-1,46	-0,16	12,3
Маневреність робочого капіталу v	-	-	-	-
Маневреність власних коштів ^	-0,01	-0,005	0,005	-50
Коефіцієнт забезпечення ВОбК запасів ^	-	-	-	-
Коефіцієнт покриття запасів ^	-	-	-	-
Коефіцієнт фінансової залежності v, норма =2	9,76	26,8	17,04	174,6
Коефіцієнт фінансової незалежності 0,5 ^	0,1	0,04	-0,06	-60
Маневреність власного капіталу ^ > 0,1	-4,6	-15,2	-10,6	230,4
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу v, < = 0,5	0,9	1	0,1	11,1
Коефіцієнтт фінансової стабільності > 1	0,1	0,04	-0,06	-60
Фінансовий леверидж v<= 0,25	-	0,3	0,3	-
Коефіцієнт фінансової стійкості ^ > 0,1	0,1	0,05	-0,05	-50

За даними таблиці 1.10 можна сказати, що підприємство не має фінансової стійкості, адже всі показники показують негативне значення. Це може призвести до банкрутства.

Власні обігові кошти - це оборотні кошти, що фінансуються за рахунок власного капіталу та ДПК, які дозволяють платити за поточні борги. На підприємстві цей показник має відємне значення, що свідчить про нездатність підприємства платити за поточні борги, що збільшує суму заборгованості на підприємстві. У 2013 році цей показник збільшився на 24,4%.

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами показує абсолютну можливість перетворення активів у ліквідні активи. На підприємстві цей показник має відємне значення, що свідчить про те, що активи не можуть бути перетворені у ліквідні активи. У 2013 році цей показник збільшився на 12,3%.

Показник "Маневреність власних коштів" показує частку абсолютно ліквідних активів у власному оборотному капіталі, забезпечує свободу фінансового маневру. На підприємстві цей показник має відємне значення, що свідчить про те, що на підприємстві немає частки абсолютно ліквідних активів у власному оборотному капіталі, і воно не може здійснювати фінансові маневри. У 2013 році цей показник зменшився на 50%.

Коефіцієнт фінансової залежності характеризує, скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу. На підприємстві цей показник вищий за норму і говорить про те, що на одиницю власного капіталу припадає 9,76 у 2012, та 26,8 у 2013 одиниць сукупних джерел (показник збільшився на 174,6%).

Коефіцієнт фінансової незалежності показує незалежність підприємства від позикових коштів, частку власного капіталу. На підприємстві цей показник нижчий за норму, що свідчить про високу залежність підприємства від позикових коштів. У 2013 році цей показник зменшився на 60%.

Показник "Маневреність власного капіталу" показує частку власних оборотних коштів у власному капіталі. Цей показник на підприємстві має від'ємне значення, що свідчить про те, що підприємство не має частки власних оборотних коштів у власному капіталі. У 2013 році цей показник зменшився на 230,4%.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу показує, скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел. На підприємстві цей показник вищий за норму і говорить про те, що на одиницю сукупних джерел припадає 0,9 одиниць позикового капіталу у 2012, та 1 одиниця у 2013. У 013 році цей показник збільшився на 11,1%.

Коефіцієнтт фінансової стабільності характеризує забезпеченість заборгованості власним капіталом. На підприємстві цей показник нижчий за норму, що свідчить про те, що заборгованість підприємства не забезпечена власним капіталом. У 2013 році цей показник зменшився на 60%.

Показник "Фінансовий леверидж" характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань. На підприємстві цей показник у 2013 році вищий за норму, що свідчить про те, що підприємство залежне від довгострокових зобов'язань.

Коефіцієнт фінансової стійкості показує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі. На підприємстві цей показник має нормальне значення у 2012, але у 2013 цей показник зменшився на 50%, що свідчить про те, що підприємство не має стабільних джерел у їх загальному обсязі.

Решту показників не можна розрахувати через брак даних.

1.5 Вірогідність банкрутства підприємства

Управління процесом оцінки ймовірності оголошення підприємства банкрутом здійнюєтья на основі формалізованих методів. Найбільшого поширення в сучасній фінансовій літературі набули моделі Альтмана, Спрінгейта та інших авторів, які по суті являють собою моделі обробки вхідної інформаційної бази на основі розрахунку інтегрального показника фінансового стану підприємства - об'єкта дослідження.

Розрахуємо можливість банкрутства ПАТ "НОРД" за допомогою п'ятифакторної модель Альтмана, де факторами виступають окремі показники фінансового стану підприємства. Цей індекс дає змогу з достатньою вірогідністю розподілити суб'єкти господарювання на тих, що працюють стабільно, і на потенційних банкрутів.

У загальному вигляді модель Альтана має такий вигляд:

Z= 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,995X5 (1.1.)

Адаптовано до вітчизняних стандартів фінансової звітності, окремі змінні дискримінантної функції мають такий вигляд:

X1 - робочий капітал / валюта балансу;

X2 - сума нерозподіленого прибутку / валюта балансу;

X3 - звичайний прибуток до оподаткування / валюта балансу;

Х4 - балансова вартість капіталу/позичений капітал;

X5 - чиста виручка від реалізації продукції / валюта балансу.

Розрахуємо вірогідність банкрутства для ПАТ "НОРД":

Х1 = -0,57; Х2 =0,02; Х3 = -0,05; Х4 = 0,04; Х5 = 1,55

Z = 0,717 *(-0,57) + 0,847 *0,02 + 3,107 *(-0,05) + 0,42*0,04+ 0,995*1,55 = 1,01

Значення показника говорить про те, що вірогідність банкрутства складає 80-100% (Z< 1,81)

Модель Спрінгейта передбачає розвиток інтегрального показника, за допомогою якого здійснюється оцінка ймовірності визнання підприємства банкрутом, за такою формулою:

Z = 1,03X1+3,07X2+0,66X3+0,4X4 (1.2.)

X1 = робочий капітал / загальна вартість активів;

X2 = оподатковуваний прибуток і відсотки / загальна вартість активів;

X3 = оподатковуваний прибуток / короткострокова заборгованість;

X4 = обсяг реалізації / загальна вартість активів.

Розрахуємо вірогідність банкрутства для ПАТ "НОРД":

Х1 = -0,57; Х2 = -0,05; Х3 = -0,06; Х4 = 1,86

Z = 1,03*(-0,57) + 3,07*(-0,05) + 0,66*(-0,06) + 0,4*1,86 = -0,04

Інтервал значень результуючого показника Z поділено на основі єдиної критичної точки, яка відповідає значенню Z-показника у 0,862. Отже, підприємство із достовірністю 92 % може бути віднесено до категорії потенційних банкрутів, якщо розрахункове значення Z-показника для нього менше за 0,862. На підприємстві Z <0,862, що свідчить про те, що вірогідність банкрутства дуже вискова.

Модель Таффлера передбачає оцінку ймовірності банкрутства на основі чотирифакторної моделі Z-показника, який визначається зважуванням окремих цільових показників на відповідний коефіцієнт відносної ваги.

Z = 0,53Х1+ 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4 (1.3.)

Х1 = операційний прибуток / короткострокові зобов'язання;

Х2 = обігові активи / сума зобов'язань підприємства;

Х3 = короткострокові зобов'язання / сума активів;

Х4 = виручка від реалізації / сума активів.

Визначимо вірогідність банкрутства для ПАТ "НОРД":

Х1 = 0,15; Х2 = 0,36; Х3 = 0,95; Х4 = 1,55

Z = 0,53*0,15+ 0,13*0,36 + 0,18*0,95 + 0,16*1,55 = 0,25

Величина інтегрального показника менша за 0,3, що свідчить про те, що на підприємстві висока вірогідність банкрутства.

Проаналізувавши вірогідність банкрутства ПАТ "НОРД" за трьома моделями, можна сказати, вірогідність настання банкрутства дуже висока.

Висновки за проведеним аналізом

У першому розділі був здійснений аналіз фінансової звітності ПАТ "НОРД" та зроблена оцінка його фінансового стану.

1. Аналіз майнового стану і капіталу підприємства показав, що майновий стан підприємства є задовільним, про що свідчить позитивний вплив динаміки практично всіх розрахованих коефіцієнтів, але капітал на підприємстві використовується неефективно, про що свідчить негативне значення коефіцієнтів використання капіталу.

2. Аналіз фінансових результатів діяльності показав, що підприємство працює у збиток, і цей показник значно зростає у 2013 році. Також підприємство неефективно вкладає кошти в операційну діяльність, неефективно використовує власний капітал та майно, власний капітал не збільшується за рахунок чистого прибутку. Кошти, інвестовані підприємством в активи, не будуть компенсовані.

3. Аналіз ліквідності і фінансової стійкості підприємства показав, що активи підприємства не перетворюються на гроші, про що свідчить негативне значення усіх показників; усі показники знизилися у 2013 році. Також підприємство фінансово нестійке, про що також свідчить негативне значення показників.

4. Аналіз вірогідності банкрутства підприємства за трьома моделями (Альмана, Спрінгейта та Таффлера) показав, що підприємство майже з вірогідністю 80-100% стане банкротом.

Розділ 2. Аналіз і оцінка фінансової звітності страхової компанії

2.1 Початкові данні

Основна ціль у другому розділі бакалаврської внутривузівської фінансової практики - використання придбаних навичок та умінь для здійснення аналізу фінансової звітності страхової компанії, а також для оцінки її фінансового стану.

Основними завданнями є обчислення систем економічних показників, які характеризують фінансовий стан підприємства, а саме:

1. Аналіз показників майнового стану і капіталу підприємства;

2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства;

3. Аналіз показників фінансової стійкості підприємства;

4. Аналіз показників ліквідності підприємства;

5. Аналіз показників рентабельності (прибутковості) підприємства;

6. Розрахунок вірогідності банкрутства підприємства.

Аналізований об'єкт - Вiдкрите акцiонерне товариство Нацiональна акцiонерна страхова компанiя "Оранта". Аналізовані роки - 2012-2013.

НАСК "Оранта" - одна з найкращих страхових компаній України, яка:

- надає усі види страхових послуг

- має найбільшу клієнтську базу

- має найбільшу мережу представництв по всій Україні

- надійна та дбайлива

- вводить інновації щотижня

Національна акціонерна страхова компанія (НАСК) "Оранта" є правонаступницею Укрдержстраху (за винятком зобов'язань за довгостроковими договорами страхування колишнього Держстраху) , заснованого 25 листопада 1921 року. Цю дату компанія вважає датою свого заснування. У 1993 році Укрдержстрах було перетворено на Відкрите акціонерне товариство Національна акціонерна страхова компанія "Оранта", засновником якого, з боку держави, виступив Фонд державного майна України. У 2007 році Фонд державного майна України продав інвесторові останній пакет акцій, що перебував у державній власності. Компанія стала приватною, що сприяло подальшому поліпшенню структури активів НАСК "Оранта" і підвищенню її платоспроможності.

Від 1994 р. НАСК "Оранта" є повним членом МТСБУ, а з 2003 року -- членом Ядерного страхового пулу. У вересні 2008 року засновано Українську федерацію убезпечення (УФУ), що об'єднала 14 класичних страхових компаній, з метою сприяння розвитку в Україні прозорого класичного страхування, гарантування високого рівня послуг зі страхування, що надаються членами федерації, інтеграції українського і європейського ринків страхування, захисту інтересів членів федерації, недопущення недобросовісної діяльності її членів. НАСК "Оранта" виступила одним з ініціаторів створення федерації і є її активним членом.

У грудні 2008 року компанія підписала Глобальний договір Організації Об'єднаних Націй і задекларувала свою прихильність принципам соціально відповідального бізнесу. НАСК "Оранта" співпрацює з професійними українськими й міжнародними організаціями у сфері КСВ, бере участь у роботі комітетів і робочих груп Американської торговельної палати та Європейської бізнес-асоціації.

Станом на 31.12.2013 року організаційна структура НАСК "Оранта" складалася із: головного офісу, регіональної мережі, що налічувала 590 підрозділів, в тому числі 29 безбалансових дирекцій (в тому числі дирекції м. Києва та м. Севастополя) та 561 безбалансове відділення у містах і районах областей України.

2.2 Майновий стан і капітал страхової компанії

Проведемо аналіз структури і динаміки активів страхової компанії (Дод. Б).

Зробимо оцінку структури майна НАСК "Оранта" (табл. 6.1).

Таблиця 2.1 Структура майна НАСК "Оранта" в період 2012 - 2013 рр.

Показники	2012 рік	2013 рік	Відхилення
	тис.грн.	частка, %	Тис.грн.	частка, %	зміни (+,-)	темп змін, %
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:	15666	1,31	12828	1,63	0,32	24,52
первісна вартість	41545	3,48	39275	5,00	1,52	43,75
накопичена амортизація	25879	2,16	26447	3,37	1,2	55,4
Незавершені капітальні інвестиції	2049	0,17	253	0,03	-0,14	-81,22
Основні засоби:	242461	20,31	228555	29,11	8,8	43,34
первісна вартість	609274	51,03	597860	76,15	25,11	49,21
знос	366813	30,72	369305	47,04	16,32	53,1
Інвестиційна нерухомість:	43746	3,66	43580	5,55	1,89	51,49
первісна вартість	43746	3,66	43580	5,55	1,89	51,49
Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	144674	12,12	143554	18,29	6,17	50,89
інші фінансові інвестиції	122267	10,24	127917	16,29	6,05	59,09
Довгострокова дебіторська заборгованість	5929	0,5	5328	0,68	0,18	36,65
Відстрочені аквізиційні витрати	196247	16,44	23694	3,1	-13,42	-81,64
Залишок коштів у централізованих страхових резервних фондах	37586	3,15	57382	7,31	4,16	132,15
Інші необоротні активи	5	0,00	5	0,00	-	-
Усього за розділом I	810630	67,9	643096	81,92	14,01	20,64
II. Оборотні активи
Запаси	5739	0,48	4879	0,62	0,14	29,28
Виробничі запаси	5739	0,48	4879	0,62	0,14	29,28
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	32515	2,72	27209	3,47	0,74	27,25
Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами	51375	4,3	2820	0,36	-3,94	-91,65
з бюджетом	659	0,06	3288	0,42	0,36	658,7
у тому числі з податку на прибуток	263	0,02	3089	0,39	0,37	1686,02
з нарахованих доходів	4572	0,38	3793	0,48	0,1	26,15
Інша поточна дебіторська заборгованість	124356	10,42	10027	1,28	-9,14	-87,74
Гроші та їх еквіваленти	134233	11,24	81588	10,39	-0,85	-7,57
Готівка	2	0,00	1	0,00	-	-
Рахунки в банках	134231	11,24	81587	10,39	-0,85	-7,57
Витрати майбутніх періодів	2887	0,24	94	-0,01	-0,23	-95,05
Частка перестраховика у страхових резервах у тому числі в:	26250	2,2	8154	1,04	-1,17	-52,76
резервах збитків або резервах належних виплат	13985	1,17	3055	0,39	-0,78	-66,78
резервах незароблених премій	12265	1,03	5099	0,64	-0,38	-66,67
Інші оборотні активи	423	0,04	102	0,0'	-0,02	-63,33
Усього за розділом II	383009	32,08	141954	18,08	-14	-44,89
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття	134	0,01	0	0	-0,01	-100
Загальна сума майна	1193773	100,00	785050	100,00	-	-

Найбільшу вагу у структурі майна займають необоротні активи - 67,9% у 2012, та 81,92 у 2013 році.

Найвагомішими у структурі є такі показники, як: основні засоби (20,31% -2012; 29,11% - 2013), довгострокові фінансові інвестиції (12,12% - 2012; 18,29% - 2013) та відстрочені аквізаційні витрати (16,44% - 2012; 3,1% - 2013).

У 2013 році необоротні активи збільшились на 20,64% за рахунок таких показників: нематеріальні активи (24,52%), основні засоби (43,34%), інвестиційна нерухомість (51,49%), довгострокові фінансові інвестиції, які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств (50,89%), інші фінансові інвестиції (59,09%), довгострокова дебіторська заборгованість (36,65%), залишок коштів у централізованих страхових резервних фондах (132,15%). Разом з тим спостерігаємо зменшення частки таких показників у структурі: незавершені капітальні інвестиції (81,22%), відстрочені аквізиційні витрати (81,64%).

Оборотні активи займають у загальній структурі 32,08% у 2012, та 18,08 у 2013 роках. Найбільш вагомими є такі показники, як: інша поточна дебіторська заборгованість (10,42% - 2012), гроші та їх еквіваленти (11,24% - 2012; 10,39% - 2013), рахунки в банках (11,24% - 2012; 10,39% - 2013).

У 2013 році оборотні активи у загальній структурі зменшились на 44,89% за рахунок зменшення таких показників: дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами (91,65%), інша поточна дебіторська заборгованість (87,74%), витрати майбутніх періодів (95,05%), частка перестраховика у страхових резервах (52,76%), інші оборотні активи (63,33%).

Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття мають незначну частку у структурі.

Проаналізуємо динаміку майна страхової компанії (табл. 2.2).

Таблиця 2.2 Динаміка майна НАСК "Оранта " в період 2012 - 2013 рр.

Показники	2012 рік тис.грн.	2013 рік тис.грн.	Відхилення
			зміни (+,-)	темп змін, %
1	2	3	4	5
I. Необоротні активи
Наматеріальні активи:	15666	12828	-2838	-18,12
первісна вартість	41545	39275	-2270	2,19
накопичена амортизація	25879	26447	568	2,19
Незавершені капітальні інвестиції	2049	253	-1796	-87,65
Основні засоби:	242461	228555	-13906	-5,74
первісна вартість	609274	597860	-11414	-1,87
знос	366813	369305	2492	0,68
Інвестиційна нерухомість:	43746	43580	-166	-0,37
первісна вартість	43746	43580	-166	-0,37
Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	144674	143554	-1120	-0,77
інші фінансові інвестиції	122267	127917	5650	4,62
Довгострокова дебіторська заборгованість	5929	5328	-601	-10,14
Відстрочені аквізиційні витрати	196247	23694	-172553	-87,93
Залишок коштів у централізованих страхових резервних фондах	37586	57382	19796	52,69
Інші необоротні активи	5	5	0	0
Усього за розділом I	810630	643096	-167534	-20,67
II. Оборотні активи
Запаси	5739	4879	-860	-14,99
Виробничі запаси	5739	4879	-860	-14,99
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	32515	27209	-5306	-16,32
Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами	51375	2820	-48555	-94,51
з бюджетом	659	3288	2629	398,94
у тому числі з податку на прибуток	263	3089	2826	1074,52
з нарахованих доходів	4572	3793	-779	-17,04
Інша поточна дебіторська заборгованість	124356	10027	-114329	-91,94
Гроші та їх еквіваленти	134233	81588	-52645	-39,22
Готівка	2	1	-1	-50
Рахунки в банках	134231	81587	-52644	-39,22
Витрати майбутніх періодів	2887	94	-2793	-96,74
Частка перестраховика у страхових резервах у тому числі в:	26250	8154	-18096	-68,94
резервах збитків або резервах належних виплат	13985	3055	-10930	-78,16
резервах незароблених премій	12265	5099	-7166	-58,43
Інші оборотні активи	423	102	-321	-75,89
Усього за розділом II	383009	141954	-241055	-62,94
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття	134	0	-134	-100
Загальна сума майна	1193773	785050	-408723	-34,24

У 2013 році спостерігаємо зменшення суми необоротних активів на 20,67% за рахунок значного зменшення таких показників: нематеріальні активи (18,12%), незавершені капітальні інвестиції (87,65%), довгострокова дебіторська заборгованість (10,14%), відстрочені аквізиційні витрати (87,93%). Разом з тим спостерігаємо значне збільшення таких показників: інші фінансові інвестиції(4,62%), залишок коштів у централізованих страхових резервних фондах (52,69%).

Сума оборотних активів у 2013 році зменшилась на 62,945 за рахунок значного зменшення таких показників: дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами (94,51%), інша поточна дебіторська заборгованість (91,94%), гроші та їх еквіваленти (39,22%), готівка (50%), рахунки в банках (39,22%), витрати майбутніх періодів (96,74%), частка перестраховика у страхових резервах (68,94%), інші оборотні активи (75,89%). Разом з тим спостерігаємо значне збільшення таких показників: залишок коштів у централізованих страхових резервних фондах (52,69%), дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом (398,94%).

Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття зменшились на 100%.

Загальна сума майна зменшилась на 34,24%.

Проведемо аналіз структури і динаміки капіталу страхової компанії.

Зробимо аналіз структури фінансових ресурсів НАСК "Оранта" (табл. 2.3) (Дод. Б).

Таблиця 2.3 Структура фінансових ресурсів НАСК "Оранта" в період 2012 - 2013 рр.

Показники	2012 рік	2013 рік	Відхилення
	тис.грн.	частка, %	Тис.грн.	частка, %	зміни (+,-)	темп змін, %
I. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	775125	64,93	775125	98,74	33,81	52,06
Капітал у дооцінках	227879	19,09	226520	28,85	9,77	51,16
Додатковий капітал	528	0,04	528	0,06	0,02	52,06
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	-188439	15,79	-668635	85,17	-69,34	439,56
Інші резерви	17553	1,47	22713	2,89	1,42	196,6
Усього за розділом I	832646		356251
II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення
Довгострокові забезпечення	722	0,06	5032	0,64	0,58	959,8
Довгострокові забезпечення витрат персоналу	722	0,06	5032	0,64	0,58	959,8
Цільове фінансування	1404	0,12	1347	0,17	0,05	45,89
Страхові резерви, у тому числі:	260488	21,82	276795	35,26	13,44	61,58
резерв довгострокових зобов'язань; (на початок звітного періоду)	356	0,03	353	0,04	0,02	33,34
резерв збитків або резерв належних виплат; (на початок звітного періоду)	89877	7,53	122698	15,63	8,1	107,59
резерв незароблених премій; (на початок звітного періоду)	170255	14,26	153744	19,58	5,32	37,31
Усього за розділом II	262614	21,9	283174	36,07	14,07	63,97
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення
Короткострокові кредити банків	15808	1,32	15000	1,91	0,58	44,29
Поточна кредиторська заборгованість: за товари, роботи, послуги	1289	0,1	3290	0,4	0,31	288,12
за розрахунками з бюджетом	980	0,08	587	0,07	-0,007	-8,91
за розрахунками зі страхування	2383	0,2	2089	0,26	0,07	33,3
за розрахунками з оплати праці	5515	0,46	6380	0,81	0,35	75,91
за одержаними авансами	4908	0,41	7399	0,94	0,53	129,24
за страховою діяльністю	12582	1,05	87515	11,15	10,09	957,69
Доходи майбутніх періодів	19	0,002	21	0,003	0,001	68,1
Інші поточні зобов'язання	55029	4,6	23344	2,97	-1,64	-35,49
Усього за розділом IІІ	98513	8,25	145625	18,55	10,3	124,78
ІV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття
V. Чиста вартість активів недержавного пенсійного фонду
Загальна сума фінансових ресурсів	1193773	100,00	785050	100,00	-	-

Найвагомішим у загальній структурі фінансових ресурсів є власний капітал (69,75% -2012, 45,37% - 2013). У 2013 році цей показник зменшився на 34,95% за рахунок значного збільшення довгострокових зобов'язань та забезпечень та поточних зобов'язань і забезпечень.

Довгострокові зобов'язання та забезпечення складають 21,9% у 2012 та 36,07% у 2013 роках. Цей показник збільшився на 63,97% за рахунок значного збільшення таких показників: довгострокові забезпечення витрат персоналу (959,8%), страхові резерви (61,58%). У цьому розділі не зменшився ні один показник.

Поточні зобов'язання і забезпечення збільшились на 124,78% у загальній структурі за рахунок значного збільшення таких показників: поточна кредиторська заборгованіст за товари, роботи, послуги (288,12%), поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з оплати праці (75,91%), поточна кредиторська заборгованість за одержаними авансами (129,24%), поточна кредиторська заборгованість за страховою діяльністю (957,69%). Разом з тим спостерігаємо значне зменшення показника інші поточні зобов'язання (35,49%).

Страхова компанія не має зобов'язань, пов'язаних з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття та чистої вартості активів недержавного пенсійного фонду.

Проаналізуємо динаміку фінансових ресурсів НАСК "Оранта" (табл. 2.4).

Таблиця 2.4 Динаміка фінансових ресурсів НАСК "Оранта" в період 2012 - 2013 рр.

Показники	2012 рік тис.грн.	2013 рік тис.грн.	Відхилення
			зміни (+,-)	темп змін, %
I. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	775125	775125	0	0
Капітал у дооцінках	227879	226520	-1359	-0,6
Додатковий капітал	528	528	0	0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	-188439	-668635	-480196	254,83
Інші резерви	17553	22713	5160	29,4
Усього за розділом I	832646	356251	-476395	-57,21
II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення
Довгострокові забезпечення	722	5032	4310	596,95
Довгострокові забезпечення витрат персоналу	722	5032	4310	596,95
Цільове фінансування	1404	1347	-57	-4,06
Страхові резерви, у тому числі:	260488	276795	16307	6,26
резерв довгострокових зобов'язань; (на початок звітного періоду)	356	353	-3	-0,84
резерв збитків або резерв належних виплат; (на початок звітного періоду)	89877	122698	32821	36,52
резерв незароблених премій; (на початок звітного періоду)	170255	153744	-16511	-9,7
Усього за розділом II	262614	283174	20560	7,83
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення
Короткострокові кредити банків	15808	15000	-808	-5,11
Поточна кредиторська заборгованість: за товари, роботи, послуги	1289	3290	2001	155,24
за розрахунками з бюджетом	980	587	-393	-40,1
за розрахунками зі страхування	2383	2089

Подобные документы

• Аналiз фінансово-господарської діяльності підприємства

  Форма фінансування ПАТ "Донецькобленерго". Майновий стан та капітал підприємства. Фінансові результати діяльності підприємства. Iстотнi проблеми, якi впливають на дiяльнiсть, вірогідність банкрутства. Розрахунок коефiцiєнтiв абсолютної лiквiдностi.
  
  отчет по практике [149,5 K], добавлен 13.06.2014
  

• Фінансова санація та банкрутство підприємства

  Методи оцінки ймовірністі банкрутства підприємства по даним фінансової звітності за допомогою моделей Альтмана, Спрінгейта та універсальної дискримінантної функції. Аналіз співвідношення балансової вартості власного капіталу та зобов’язань підприємства.
  
  контрольная работа [116,2 K], добавлен 15.07.2014
  

• Розрахунок й оцінка фінансової стійкості підприємства

  Фінансова стійкість підприємства у процесі господарювання. Аналіз активів, пасивів підприємства та їх прибутковості. Абсолютні та відносні показники фінансової стійкості. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства. Аналіз ймовірності банкрутства.
  
  курсовая работа [121,0 K], добавлен 21.02.2009
  

• Складання фінансової звітності підприємства на прикладі "Звіту про власний капітал"

  Фінансова звітність як інформаційна база фінансового аналізу. Поняття, склад та елементи фінансової звітності. Критерії визнання та види власного капіталу. Основні вимоги щодо складання звіту, принципи підготовки фінансової звітності та її подання.
  
  курсовая работа [161,4 K], добавлен 17.09.2014
  

• Фінансова діагностика ЗАТ "Сіверянка"

  Фінансова діагностика підприємства: дослідження фінансової звітності, горизонтальний і вертикальний аналіз, аналіз фінансових коефіцієнтів діяльності підприємств. Визначення потреби в капіталі в рамках фінансової, операційної та інвестиційної діяльності.
  
  курсовая работа [207,4 K], добавлен 12.04.2009
  

• Аналіз фінансової звітності підприємства

  Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності підприємства. Оцінка фінансового стану підприємства. Аналіз рентабельності власного капіталу, оборотності активів, заборгованості, платоспроможності. CVP-аналіз: визначення точки беззбитковості.
  
  контрольная работа [2,1 M], добавлен 08.01.2012
  

• Оцінка та методологія визначення фінансової діяльності підприємства

  Дослідження даних фінансової звітності: аналіз руху грошових коштів, горизонтальний і вертикальний аналіз, фінансові коефіцієнти. Визначення потреби в капіталі в рамках фінансової, операційної, інвестиційної діяльності для фінансування основних засобів.
  
  курсовая работа [130,1 K], добавлен 09.01.2010
  

• Проектування економічної діяльності підприємства, аналіз цього фінансового стану та розробки шляхів поліпшення фінансових результатів його діяльності

  Складання початкового балансу підприємства. Результати прогнозування балансів підприємства № 62 та звітів про результати його фінансової діяльності за 12 місяців 2006 року. Аналіз спроектованих показників фінансової діяльності підприємства № 62.
  
  курсовая работа [4,4 M], добавлен 10.07.2010
  

• Фінансовий аналіз підприємства

  Характеристика діяльності підприємства, аналіз структури його майна, оцінка власного та позикового капіталу. Вивчення типу фінансової стійкості підприємства, ліквідності та платоспроможності, ділової активності, грошових потоків. Діагностика банкрутства.
  
  курсовая работа [2,4 M], добавлен 20.01.2015
  

• Основні техніко-економічні показники діяльності підприємства

  Аналіз основних техніко-економічних показників діяльності підприємства ТОВ "Заря". Дослідження діяльності усіх структурних підрозділів підприємства. Аналіз фінансового стану, ліквідності та платоспроможності підприємства. Аналіз можливого банкрутства.
  
  контрольная работа [88,9 K], добавлен 18.01.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам