Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Фінансова санація та банкрутство підприємства

Фінансова санація та банкрутство підприємства

Методи оцінки ймовірністі банкрутства підприємства по даним фінансової звітності за допомогою моделей Альтмана, Спрінгейта та універсальної дискримінантної функції. Аналіз співвідношення балансової вартості власного капіталу та зобов’язань підприємства.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид контрольная работа
Язык украинский
Дата добавления 15.07.2014
Размер файла 116,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Приватний навчальний заклад

Інститут ділового адміністрування

Кафедра фінансів та кредиту

Контрольна робота

з дисципліни "Фінансова санація та банкрутство підприємства"

варіант № 6

Кривий Ріг - 2010

Зміст

  • 1. Типове завдання
    • 2. Модель Альтмана
    • 3. Модель Спрінгейта
    • 4. Універсальна дискримінантна функція прогнозування банкрутства
  • Література
    • Додатки

1. Типове завдання

По даним фінансової звітності за допомогою моделей Альтмана, Спрінгейта та універсальної дискримінантної функції оцінити ймовірність банкрутства обраного підприємства.

Завдання: розрахунки проводити за декілька років та зробити висновки щодо зменшення чи збільшення ймовірності банкрутства обраного підприємства.

Рішення

Одним із найважливіших інструментів системи раннього попередження банкрутства підприємств та методом його прогнозування є дискримінантний аналіз. Зміст дискримінантного аналізу полягає в тому, що за допомогою математично-статистичних методів будується функція та обчислюється інтегральний показник, на підставі якого з достатньою ймовірністю можна передбачити банкрутство суб'єкта господарювання.

Дискримінантний аналіз базується на емпіричному дослідженні фінансових показників численних підприємств, певна частка з яких збанкрутіли, а решта - успішно діють далі. При цьому добирається сукупність показників - коефіцієнтів, для кожного з яких визначається питома вага в так званій "дискримінантній функції". Вагомість, як і граничне значення розглядуваних коефіцієнтів, може коригуватися. Вона залежить від галузі, до якої належить підприємство, загальної економічної та політичної ситуації в країні, рівня інфляції та інших факторів. Значення інтегрального показника дає підстави для висновку про належність об'єкта аналізу до підприємств-банкрутів чи підприємств, які успішно функціонують.

Існує багато підходів до прогнозування фінансової неспроможності суб'єктів господарювання. Будь-яка методика оцінювання кредитоспроможності є, по суті, методикою прогнозування банкрутства.

У зарубіжній практиці поширення набули дві моделі прогнозування банкрутства - Альтмана та Спрінгейта, названі на честь їх авторів.

2. Модель Альтмана

Z-рахунок Альтмана (розроблено в 1968 році) побудовано за допомогою мультиплікативного дискримінантного аналізу. Він дозволяє визначити, чи належить певне підприємство до потенційних банкрутів, чи ні.

Z-рахунок Альтмана являє собою функцію від декількох показників, що характеризують економічний потенціал підприємства і результати його роботи за минулий період. У загальному вигляді Z-рахунок Альтмана має такий вигляд:

Це п'ятифакторна модель, де факторами є окремі показники фінансового стану підприємства:

Значення "Z" наступним чином пов'язане з імовірністю банкрутства:

Z1,8 - дуже висока;

1,81Z2,70 - висока;

2,71 Z2,99 - можлива;

Z 3,0 - дуже низька.

У 1983 р. Альтман запропонував нову модель. За новою формулою можна було визначати імовірність банкрутства компаній, акції яких не були представлені на біржі:

де х 4 - балансова вартість власного капіталу / зобов'язання:

.

Інші змінні ідентичні традиційній моделі.

Для компаній, акції яких не котируються на біржі, значення "Z" наступним чином пов'язане з імовірністю банкрутства:

< 1,23 - підприємство є безумовним банкрутом;

1,23-2,90 - зона невизначеності

> 2,90 - фінансово стійкі підприємства

Наявність різних варіантів коефіцієнтів не є помилкою, а лише відображає специфіку побудови та застосування моделі Альтмана. Справа в тому, що коефіцієнти в моделі Альтмана обчислюються на основі статистичного аналізу даних про фінансовий стан збанкрутілих підприємств за певний період часу. Перший з варіантів є й історично перший, оскільки він був опублікований в 1968 році. Його отримано на основі аналізу даних за 1946-1965 рр., які містили фінансові звіти 33 компаній, що збанкрутували протягом цього часу, а також звіти 33 випадково обраних фінансово стійких компаній. За цим варіантом граничне мінімальне значення показника Z становить 2,7. Тобто, якщо для досліджуваного підприємства Z-рахунок буде менше, ніж 2,7, то імовірність банкрутства такого підприємства оцінюється як висока.

Другий варіант було вперше опубліковано в 1983 р. Особливість його полягає в тому, що він розроблений для компаній, акції яких не котирувалися на біржі. Тому оцінка вартості власного капіталу для цього варіанту показника здійснюється на основі даних балансу, а не ринкової оцінки, що більше підходить для оцінки українських підприємств.

Розрахуємо значення Z-показника - інтегрального показника рівня загрози банкрутства для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2007 рік за моделлю Альтмана 1983 р.:

Отже, так як Z-показник у 2007 р. для ЦГЗК Z 3,0 (6,29>3,0), то ймовірність банкрутства підприємства дуже низька.

Розрахуємо значення Z-показника - інтегрального показника рівня загрози банкрутства для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2008 рік:

Так як Z-показник у 2008 р. для ЦГЗК Z 3,0 (6,29>3,0), то ймовірність банкрутства підприємства дуже низька.

Розрахуємо значення Z-показника - інтегрального показника рівня загрози банкрутства для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2009 рік:

Так як Z-показник у 2009 р. для ЦГЗК Z 3,0 (3,54>3,0), то ймовірність банкрутства підприємства дуже низька.

Таким чином, на підставі зробленого аналізу можемо зробити висновок, що протягом аналізованого періоду 2007-2009 рр. ймовірність банкрутства для ЦГЗК була дуже низькою, що свідчить про стійкий фінансовий стан підприємства.

В 2008 р. значення Z-показника не змінилося проти 2007 р. і залишилося на рівні 6,29, на що вплинуло: зростання частки робочого капіталу в активах комбінату з 20,24% до 54,18%, тобто на 33,94%; збільшення рентабельності активів за чистим прибутком на 17,07%; зменшення рентабельності активів за чистим доходом на 20,04%; зростання співвідношення власного капіталу та позикових коштів на 1,126, або на 112,6%; зниження рентабельності активів за обсягом продажу на 23,57%.

В 2009 р. Z-показник знизився на 43,72% порівняно з 2008 р., що пов'язано в першу чергу зі зменшенням обсягу продажу у 2009 р. на 2 496,657 млн. грн. та чистого прибутку на 1 668,846 млн. грн. порівняно з 2008 р.

3. Модель Спрінгейта

банкрутство звітність вартість капітал

Ця модель була побудована Гордоном Л.В. Спрінгейтом в університеті Симона Фрейзера в 1978 році за допомогою покрокового дискримінантного аналізу методом, який розробив Едуард І. Альтман в 1968 році.

У процесі створення моделі з 19, - що вважалися кращими, - фінансових коефіцієнтів в остаточному варіанті залишилося тільки чотири. Загальний вид моделі:

де

Вважається, що точність прогнозування банкрутства за цією моделлю становить 92%, проте з часом цей показник зменшується.

Якщо Z<0,862, то підприємство є потенційним банкрутом.

При створенні моделі Спрінгейт використовував дані 40 підприємств і досяг 92,5 процентної точності прогнозування неплатоспроможності на рік уперед. Пізніше Бодерас, використовуючи модель Спрінгейта на даних 50 підприємств із середнім балансом в 2,5 мільйони доларів, досяг 88 процентної точності прогнозування.

Розрахуємо значення Z-показника Спрінгейта для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2007 рік:

Отже, так як Z-показник Спрінгейта у 2007 р. для ЦГЗК Z0,862 (2,629>0,862), то підприємству у 2008 р. не загрожує банкрутство і воно не є потенційним банкрутом.

Розрахуємо значення Z-показника Спрінгейта для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2008 рік:

Отже, так як Z-показник Спрінгейта у 2008 р. для ЦГЗК Z0,862 (4,06>0,862), то і в 2009 р. комбінат збереже високу платоспроможність і тому він не є потенційним банкрутом.

Розрахуємо значення Z-показника Спрінгейта для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2009 рік:

Отже, так як Z-показник Спрінгейта у 2007 р. для ЦГЗК Z0,862 (1,42>0,862), то підприємства не є потенційним банкрутом.

Таким чином, на підставі зробленого аналізу можемо зробити висновок, що протягом аналізованого періоду 2007-2009 рр. ймовірність банкрутства для ВАТ "ЦГЗК" була дуже низькою, що свідчить про стійкий та стабільний фінансовий стан підприємства.

В 2008 р. Z-показник Спрінгейта зріс на 54,43% порівняно з 2007 р., що пов'язано зі збільшенням обсягу продажу на 2 068,876 млн. грн. та прибутку від звичайної діяльності до оподаткування на 1 536,544 млн. грн., а також валюти балансу на 2 173,614 млн. грн., що в свою чергу вплинуло на зростання рентабельності активів за прибутком до оподаткування на 17,43%, збільшення рентабельності короткострокової заборгованості за прибутком до оподаткування на 96,94%; зростання частки робочого капіталу в активах комбінату з 20,24% до 54,18%, тобто на 33,94%; зниження рентабельності активів за обсягом продажу на 23,57%.

В 2009 р. Z-показник Спрінгейта значно знизився (на 0,77, або на 65,02%) порівняно з 2008 р., що пов'язано в першу чергу зі зменшенням у 2009 р. прибутку від звичайної діяльності до оподаткування на 78,32%, зниженням обсягів продажу на 49,04% та зростанням валюти балансу на 38,73% порівняно з 2008 р.

В Україні використання зарубіжних дискримінантних моделей ускладнюється такими чинниками:

– моделі побудовані за даними зарубіжних компаній, а будь-яка країна має свою специфіку.

– критерій Z побудований у минулі десятиріччя; за останні роки економічна ситуація у світі значно змінилася і тому абсолютно очевидно, що повторення аналізу на більш пізніх даних не залишило б структурний склад моделей без змін.

– існують розбіжності у врахуванні вагомості окремих показників у моделях.

– значно впливає інфляція на формування деяких показників.

– балансова вартість окремих активів не відповідає їх ринковій ціні.

Але, незважаючи на названі недоліки, дані моделі мають високу ймовірність оцінки і досить дієві на практиці. Ці моделі можна використовувати з певною корекцією як окремо, так і в сукупності для підтвердження результатів. Найбільш помітна залежність між моделями в динаміці, бо одномоментний аналіз може і не дати вірних результатів.

4. Універсальна дискримінантна функція прогнозування банкрутства

Умовам діяльності українських підприємств більше відповідає універсальна дискримінантна модель. Ця модель була побудована на основі кількох методик прогнозування банкрутства:

Універсальна дискримінантна функція:

де

Для обчислення коефіцієнта X1 використовується показник Cash Flow, який характеризує величину чистих грошових потоків, які утворюються в результаті операційної та інвестиційної діяльності й залишаються в розпорядженні підприємства в певному періоді.

Здобуті значення Z - показника можна інтерпретувати так:

Z>2 - підприємство вважається фінансово стійким і йому не загрожує банкрутство;

1<Z<2 - фінансова рівновага (фінансова стійкість) підприємства порушена, але за умови переходу на антикризове управління банкрутство йому не загрожує;

0<Z<1 - підприємству загрожує банкрутство, якщо воно не здійснить санаційних заходів;

Х<0 - підприємство є напівбанкрутом.

Розрахуємо значення Z-показника універсальної дискримінантної функції для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2007 рік:

Отже, так як Z-показник для вітчизняної універсальної дискримінантної функції у 2007 р. для ВАТ "ЦГЗК" Z>2 (4,029>2), то підприємство є фінансово стійким і йому в найближчий час не загрожує банкрутство.

Розрахуємо значення Z-показника універсальної дискримінантної функції для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2008 рік:

Так як значення Z-показника для вітчизняної універсальної дискримінантної функції у 2008 р. для ВАТ "ЦГЗК" Z>2 (6,877>2), то підприємство є фінансово стійким і йому не загрожує банкрутство.

Розрахуємо значення Z-показника універсальної дискримінантної функції для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2009 рік:

Отже, у 2009 р. для ВАТ "ЦГЗК" фінансова рівновага (фінансова стійкість) підприємства була порушена, тобто вона значно знизилася (1<1,387<2), але за умови переходу на антикризове управління банкрутство йому не загрожує.

Таким чином, на підставі зробленого аналізу можемо зробити висновок, що протягом аналізованого періоду 2007-2009 рр. підприємство є фінансово стійким і йому не загрожує банкрутство, хоч у 2009 р. внаслідок світової економічної кризи фінансова стійкість комбінату і знизилася.

В 2008 р. Z-показник для вітчизняної універсальної дискримінантної функції ВАТ "ЦГЗК" значно зріс (на 70,69%), що пов'язано в першу чергу зі збільшенням чистого прибутку у 2007 р. на 1 332,099 млн. грн. (або на 227,3%) та чистої виручки від реалізації на 1 893,302 млн. грн. (або на 69,95%), а також зі зростанням валюти балансу на 101,84% порівняно з 2007 р.

В 2009 р. Z-показник для вітчизняної універсальної дискримінантної функції знизився на 79,83% порівняно з 2008 р., що пов'язано зі значним зменшенням у 2009 р чистої виручки від реалізації (більш ніж 2 рази) та чистого прибутку (майже в 7,7 разів), а також зі зростанням валюти балансу на 38,73%. проти 2008 р., що привело в свою чергу до зменшення рентабельності активів за чистим прибутком на 40,36%, зниження рентабельності продаж за чистим прибутком на 30,76% та рентабельності активів за чистою виручкою від реалізації на 68,63%.

У вітчизняній практиці зазначені моделі застосовуються мало, оскільки не враховують галузевих особливостей розвитку підприємств та притаманних їм форм організації бізнесу. Ідеться про суто теоретичний характер підходів до прогнозування банкрутства. У вітчизняних умовах дані такого прогнозування є вельми суб'єктивними і не дають підстав для практичних висновків, тому мають бути розроблені вітчизняні моделі прогнозування з урахуванням галузевих особливостей.

Література

1. Головко В. І., Мінченко А. В., Шарманська В.М. Фінансово-економічна діяльність підприємства: контроль, аналіз та безпека. Навч. Посібник. - К.: Центр навчальної літератури, 2006. - 448 с.

2. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - 3-тє вид., стереотип. - К.: МАУП, 2003. - 152 с.

3. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. - 2-ге вид. -Київ: Знання, 2005. - 456 с.

4. Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємств: Навч посібник - К: КНЕУ, 2004. - 412 с.

5. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с. - (Экономическое образование).

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с. - (Высшее образование)

7. http://www.smida.gov.ua/

8. http://www.rusnauka.com/15_APSN_2010/Economics/67937.doc.htm

Додаток 1

Коди

Дата

31.12.2008

Підприємство

Відкрите акціонерне товариство "Центральний гірничо-збагачувальний комбінат"

за ЄДРПОУ

00190977

Територія

за КОАТУУ

1211036600

Форма власності

ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ

за КФВ

10

Орган державного управління

АКЦІОНЕРНІ ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА

за СПОДУ

6024

Галузь

ВIДКРИТИЙ ВИДОБУТОК РУД ЧОРНИХ МЕТАЛIВ

за ЗКГНГ

12112

Вид економічної діяльності

за КВЕД

13.10.0

Одиниця виміру:

тис. грн.

Контрольна сума

Адреса:

Баланс на 31.12.2008

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

- залишкова вартість

010

11569

9671

- первісна вартість

011

12816

13061

- накопичена амортизація

012

(1247)

(3390)

Незавершене будівництво

020

161815

187579

Основні засоби:

- залишкова вартість

030

633864

674303

- первісна вартість

031

1395316

1515319

- знос

032

(761452)

(841016)

Довгострокові біологічні активи:

- справедлива (залишкова) вартість

035

0

0

- первісна вартість

036

0

0

- накопичена амортизація

037

(0)

(0)

Довгострокові фінансові інвестиції:

- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

0

0

- інші фінансові інвестиції

045

150000

0

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

1087

1012

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

0

0

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

0

0

Знос інвестиційної нерухомості

057

(0)

(0)

Відстрочені податкові активи

060

58938

133

Гудвіл

065

0

0

Інші необоротні активи

070

0

0

Гудвіл при консолідації

075

0

0

Усього за розділом I

080

1017273

872698

II. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

162673

176408

Поточні біологічні активи

110

0

0

Незавершене виробництво

120

17408

16879

Готова продукція

130

2885

9051

Товари

140

1657

1606

Векселі одержані

150

0

0

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

- чиста реалізаційна вартість

160

484515

1975013

- первісна вартість

161

484662

1975402

- резерв сумнівних боргів

162

(147)

(389)

Дебіторська заборгованість за рахунками:

- за бюджетом

170

7743

31314

- за виданими авансами

180

19081

20009

- з нарахованих доходів

190

299

11

- із внутрішніх розрахунків

200

0

0

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

288976

1102712

Поточні фінансові інвестиції

220

22859

1138

Грошові кошти та їх еквіваленти:

- в національній валюті

230

30600

5408

- у т.ч. в касі

231

52

5

- в іноземній валюті

240

20563

1148

Інші оборотні активи

250

2589

20702

Усього за розділом II

260

1061848

3361399

III. Витрати майбутніх періодів

270

55206

73825

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

0

19

Баланс

280

2134327

4307941

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

292953

292953

Пайовий капітал

310

0

0

Додатковий вкладений капітал

320

0

0

Інший додатковий капітал

330

407367

404843

Резервний капітал

340

57689

73238

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

451443

2278392

Неоплачений капітал

360

(0)

(0)

Вилучений капітал

370

(0)

(0)

Накопичена курсова різниця

375

0

0

Усього за розділом I

380

1209452

3049426

Частка меншості

385

0

0

II. Забезпечення наступних виплат та платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

14828

16405

Інші забезпечення

410

0

0

Сума страхових резервів

415

0

0

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

0

0

Цільове фінансування

420

0

0

Усього за розділом II

430

14828

16405

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

214242

46667

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

10636

9782

Відстрочені податкові зобов'язання

460

0

84308

Інші довгострокові зобов'язання

470

0

0

Усього за розділом III

480

224878

140757

ІV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

183636

280000

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

913

913

Векселі видані

520

161803

1795

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

226391

630133

Поточні зобов'язання за розрахунками:

- з одержаних авансів

540

266

90140

- з бюджетом

550

23512

5249

- з позабюджетних платежів

560

0

0

- зі страхування

570

6121

5604

- з оплати праці

580

12906

12301

- з учасниками

590

933

1068

- із внутрішніх розрахунків

600

15

0

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

0

95

Інші поточні зобов'язання

610

68653

74055

Усього за розділом IV

620

685149

1101353

V. Доходи майбутніх періодів

630

20

0

Баланс

640

2134327

4307941

Додаток 2

Коди

Дата

31.12.2009

Підприємство

Відкрите акціонерне товариство "Центральний гірничо-збагачувальний комбінат"

за ЄДРПОУ

00190977

Територія

за КОАТУУ

1211036600

Форма власності

ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ

за КФВ

10

Орган державного управління

АКЦІОНЕРНІ ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА

за СПОДУ

6024

Галузь

ВIДКРИТИЙ ВИДОБУТОК РУД ЧОРНИХ МЕТАЛIВ

за ЗКГНГ

12112

Вид економічної діяльності

за КВЕД

13.10.0

Одиниця виміру:

тис. грн.

Контрольна сума

Адреса:

Баланс станом на 2009 рік

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

- залишкова вартість

010

9671

11471

- первісна вартість

011

13061

17301

- накопичена амортизація

012

(3390)

(5830)

Незавершене будівництво

020

184240

292130

Основні засоби:

- залишкова вартість

030

1943183

2970929

- первісна вартість

031

2198947

2995321

- знос

032

(255764)

(24392)

Довгострокові біологічні активи:

- справедлива (залишкова) вартість

035

0

0

- первісна вартість

036

0

0

- накопичена амортизація

037

(0)

(0)

Довгострокові фінансові інвестиції:

- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

0

0

- інші фінансові інвестиції

045

0

10417

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

1012

1032

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

0

0

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

0

0

Знос інвестиційної нерухомості

057

(0)

(0)

Відстрочені податкові активи

060

133

0

Гудвіл

065

0

0

Інші необоротні активи

070

0

0

Гудвіл при консолідації

075

0

0

Усього за розділом I

080

2138239

3285979

II. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

145771

135606

Поточні біологічні активи

110

0

0

Незавершене виробництво

120

7391

4551

Готова продукція

130

9038

19615

Товари

140

410

1663

Векселі одержані

150

0

2579

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

- чиста реалізаційна вартість

160

1974720

1131066

- первісна вартість

161

1975404

1131965

- резерв сумнівних боргів

162

(684)

(899)

Дебіторська заборгованість за рахунками:

- за бюджетом

170

52159

3876

- за виданими авансами

180

18955

79505

- з нарахованих доходів

190

11

7

- із внутрішніх розрахунків

200

0

0

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

1089322

1307351

Поточні фінансові інвестиції

220

1138

0

Грошові кошти та їх еквіваленти:

- в національній валюті

230

5408

878

- у т.ч. в касі

231

5

3

- в іноземній валюті

240

1148

1231

Інші оборотні активи

250

0

0

Усього за розділом II

260

3305471

2687928

III. Витрати майбутніх періодів

270

725

2429

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

19

28

Баланс

280

5444454

5976364

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

292953

292953

Пайовий капітал

310

0

0

Додатковий вкладений капітал

320

0

0

Інший додатковий капітал

330

865235

1750616

Резервний капітал

340

73238

73238

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

2576614

2479031

Неоплачений капітал

360

(0)

(0)

Вилучений капітал

370

(0)

(0)

Накопичена курсова різниця

375

0

0

Усього за розділом I

380

3808040

4595838

Частка меншості

385

0

0

II. Забезпечення наступних виплат та платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

16405

15235

Інші забезпечення

410

151152

180074

Сума страхових резервів

415

0

0

Сума часток перестраховиків у страхових резервах

416

0

0

Цільове фінансування

420

0

0

Усього за розділом II

430

167557

195309

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

46667

0

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

7259

14338

Відстрочені податкові зобов'язання

460

314114

519492

Інші довгострокові зобов'язання

470

0

116628

Усього за розділом III

480

368040

650458

ІV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

280000

48394

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

913

913

Векселі видані

520

1795

3697

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

630247

177785

Поточні зобов'язання за розрахунками:

- з одержаних авансів

540

90136

509

- з бюджетом

550

5249

12084

- з позабюджетних платежів

560

0

0

- зі страхування

570

5604

8153

- з оплати праці

580

12301

13246

- з учасниками

590

1068

198879

- із внутрішніх розрахунків

600

1

0

Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу

605

95

0

Інші поточні зобов'язання

610

73408

71099

Усього за розділом IV

620

1100817

534759

V. Доходи майбутніх періодів

630

0

0

Баланс

640

5444454

5976364

Додаток 3

Коди

Дата

31.12.2009

Підприємство

Відкрите акціонерне товариство "Центральний гірничо-збагачувальний комбінат"

за ЄДРПОУ

00190977

Територія

за КОАТУУ

1211036600

Форма власності

ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ

за КФВ

10

Орган державного управління

АКЦІОНЕРНІ ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА

за СПОДУ

6024

Галузь

ВIДКРИТИЙ ВИДОБУТОК РУД ЧОРНИХ МЕТАЛIВ

за ЗКГНГ

12112

Вид економічної діяльності

за КВЕД

13.10.0

Одиниця виміру:

тис. грн.

Контрольна сума

Адреса:

Звіт про фінансові результати за 2008 рік

I. Фінансові результати

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

5091470

3025594

Податок на додану вартість

015

(489558)

(319096)

Акцизний збір

020

(0)

(0)

025

(0)

(0)

Інші вирахування з доходу

030

(2112)

(0)

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

4599800

2706498

Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

040

(2581169)

(1745772)

Валовий прибуток:

- прибуток

050

2018631

960726

- збиток

055

(0)

(0)

Інші операційні доходи

060

1028851

229479

У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

061

0

0

Адміністративні витрати

070

(41248)

(37737)

Витрати на збут

080

(176662)

(110899)

Інші операційні витрати

090

(472439)

(233863)

У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

091

(0)

(0)

Фінансові результати від операційної діяльності:

- прибуток

100

2357133

807706

- збиток

105

(0)

(0)

Доход від участі в капіталі

110

0

0

Інші фінансові доходи

120

1844

12098

Інші доходи

130

70919

12934

Фінансові витрати

140

(15283)

(36336)

Втрати від участі в капіталі

150

(0)

(0)

Інші витрати

160

(106199)

(24532)

Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті

165

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

- прибуток

170

2308414

771870

- збиток

175

(0)

(0)

У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

176

0

0

У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

177

(0)

(0)

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

(390744)

(185689)

Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності

185

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності:

- прибуток

190

1917670

586181

- збиток

195

Надзвичайні:

- доходи

200

619

94

- витрати

205

(41)

(126)

Податки з надзвичайного прибутку

210

(0)

(0)

Частка меншості

215

0

0

Чистий:

- прибуток

220

1918248

586149

- збиток

225

(0)

(0)

Забезпечення матеріального заохочення

226

0

0

II. Елементи операційних витрат

Найменування показника

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Матеріальні затрати

230

927368

776545

Витрати на оплату праці

240

247146

217799

Відрахування на соціальні заходи

250

93338

81812

Амортизація

260

94396

82367

Інші операційні витрати

270

374454

138924

Разом

280

1736702

1297447

III. Розрахунок показників прибутковості акцій

Назва статті

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Середньорічна кількість простих акцій

300

1171811000

1171811000

Скоригована середньорічна кількість простих акцій

310

1171811000

1171811000

Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію

320

1.63699

0.50021

Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію

330

1.63699

0.50021

Дивіденди на одну просту акцію

340

0.06464

0

Додаток 4

Коди

Дата

31.12.2009

Підприємство

Відкрите акціонерне товариство "Центральний гірничо-збагачувальний комбінат"

за ЄДРПОУ

00190977

Територія

за КОАТУУ

1211036600

Форма власності

ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ

за КФВ

10

Орган державного управління

АКЦІОНЕРНІ ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА

за СПОДУ

6024

Галузь

ВIДКРИТИЙ ВИДОБУТОК РУД ЧОРНИХ МЕТАЛIВ

за ЗКГНГ

12112

Вид економічної діяльності

за КВЕД

13.10.0

Одиниця виміру:

тис. грн.

Контрольна сума

Адреса:

Звіт про фінансові результати за 2009 рік

I. Фінансові результати

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

2594813

5091470

Податок на додану вартість

015

315522

489558

Акцизний збір

020

(0)

(0)

025

(0)

(0)

Інші вирахування з доходу

030

(0)

(2112)

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

2279291

4599800

Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

040

(1465752)

(2581169)

Валовий прибуток:

- прибуток

050

813539

2018631

- збиток

055

(0)

(0)

Інші операційні доходи

060

2175479

1028851

У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

061

0

0

Адміністративні витрати

070

(44987)

(41248)

Витрати на збут

080

(245653)

(176662)

Інші операційні витрати

090

(2102301)

(472439)

У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності

091

(0)

(0)

Фінансові результати від операційної діяльності:

- прибуток

100

596077

2357133

- збиток

105

(0)

(0)

Доход від участі в капіталі

110

0

0

Інші фінансові доходи

120

15244

1844

Інші доходи

130

28064

70919

Фінансові витрати

140

(34651)

(15283)

Втрати від участі в капіталі

150

(0)

(0)

Інші витрати

160

(104277)

(106199)

Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті

165

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

- прибуток

170

500457

2308414

- збиток

175

(0)

(0)

У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

176

0

0

У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності

177

(0)

(0)

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

(250947)

(390744)

Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності

185

0

0

Фінансові результати від звичайної діяльності:

- прибуток

190

249510

1917670

- збиток

195

(0)

(0)

Надзвичайні:

- доходи

200

0

619

- витрати

205

(108)

(41)

Податки з надзвичайного прибутку

210

(0)

(0)

Частка меншості

215

0

0

Чистий:

- прибуток

220

249402

1918248

- збиток

225

(0)

(0)

Забезпечення матеріального заохочення

226

0

0

II. Елементи операційних витрат

Найменування показника

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Матеріальні затрати

230

992163

927368

Витрати на оплату праці

240

223886

247146

Відрахування на соціальні заходи

250

87102

93338

Амортизація

260

216652

94396

Інші операційни витрати

270

399483

374454

Разом

280

1919286

1736702

III. Розрахунок показників прибутковості акцій

Назва статті

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Середньорічна кількість простих акцій

300

1171811000

1171811000

Скоригована середньорічна кількість простих акцій

310

1171811000

1171811000

Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію

320

0.21283

1.63699

Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію

330

0.21283

1.63699

Дивіденди на одну просту акцію

340

0

0.06464

Додаток 5

Коди

Дата

31.12.2008

Підприємство

Відкрите акціонерне товариство "Центральний гірничо-збагачувальний комбінат"

за ЄДРПОУ

00190977

Територія

за КОАТУУ

1211036600

Форма власності

ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ

за КФВ

10

Орган державного управління

АКЦІОНЕРНІ ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА

за СПОДУ

6024

Галузь

ВIДКРИТИЙ ВИДОБУТОК РУД ЧОРНИХ МЕТАЛIВ

за ЗКГНГ

12112

Вид економічної діяльності

за КВЕД

13.10.0

Одиниця виміру:

тис. грн.

Контрольна сума

Адреса:

Звіт про рух грошових коштів за 2008 рік

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

Надходження

Видаток

Надходження

Видаток

1

2

3

4

5

6

I. Рух коштів у результаті операційної діяльності

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування

010

2308414

0

771870

0

Коригування на:

- амортизацію необоротних активів

020

94396

X

82367

X

- збільшення (зменшення) забезпечень

030

1577

0

3191

0

- збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць

040

0

2030

0

237

- збиток (прибуток) від неопераційної діяльності

050

33436

0

24532

25032

Витрати на сплату відсотків

060

15283

X

36336

X

Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах

070

2451076

0

893027

0

Зменшення (збільшення):

- оборотних активів

080

0

2420454

0

274533

- витрат майбутніх періодів

090

0

18619

0

15817

Збільшення (зменшення):

- поточних зобов'язань

100

494990

0

0

84542

- доходів майбутніх періодів

110

0

20

7

0

Грошові кошти від операційної діяльності

120

506973

0

518142

0

Сплачені:

- відсотки

130

X

15768

X

35982

- податки на прибуток

140

X

288825

X

160609

Чистий рух коштів до надзвичайних подій

150

202380

0

321551

0

Рух коштів від надзвичайних подій

160

0

0

0

0

Чистий рух коштів від операційної діяльності

170

202380

0

321551

0

II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності

Реалізація:

- фінансових інвестицій

180

293806

X

0

X

- необоротних активів

190

4265

X

3166

X

- майнових комплексів

200

0

0

0

0

Отримані:

- відсотки

210

1660

X

12565

X

- дивіденди

220

0

X

0

Інші надходження

230

0

X

131

X

Придбання:

- фінансових інвестицій

240

X

5641

X

22859

- необоротних активів

250

X

112287

X

116193

- майнових комплексів

260

X

0

X

0

Інші платежі

270

X

1100

X

44192

Чистий рух коштів до надзвичайних подій

280

180703

0

0

167382

Рух коштів від надзвичайних подій

290

619

41

0

0

Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності

300

181281

0

0

167382

III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності

Надходження власного капіталу

310

0

X

0

X

Отримані позики

320

0

X

0

X

Інші надходження

330

0

X

0

X

Погашення позик

340

X

190390

X

108290

Сплачені дивіденди

350

X

75575

X

126486

Інші платежі

360

X

164333

X

0

Чистий рух коштів до надзвичайних подій

370

0

430298

0

234776

Рух коштів від надзвичайних подій

380

0

0

0

0

Чистий рух коштів від фінансової діяльності

390

0

430298

0

234776

Чистий рух коштів за звітній період

400

0

46637

0

80607

Залишок коштів на початок року

410

51163

X

131533

X

Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів

420

2030

0

237

0

Залишок коштів на кінець року

430

6556

X

51163

X

Додаток 6

Коди

Дата

31.12.2009

Підприємство

Відкрите акціонерне товариство "Центральний гірничо-збагачувальний комбінат"

за ЄДРПОУ

00190977

Територія

за КОАТУУ

1211036600

Форма власності

ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ

за КФВ

10

Орган державного управління

АКЦІОНЕРНІ ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА

за СПОДУ

6024

Галузь

ВIДКРИТИЙ ВИДОБУТОК РУД ЧОРНИХ МЕТАЛIВ

за ЗКГНГ

12112

Вид економічної діяльності

за КВЕД

13.10.0

Одиниця виміру:

тис. грн.

Контрольна сума

Адреса:

Звіт про рух грошових коштів за 2009 рік

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

Надходження

Видаток

Надходження

Видаток

1

2

3

4

5

6

I. Рух коштів у результаті операційної діяльності

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування

010

500457

0

2308414

0

Коригування на:

- амортизацію необоротних активів

020

216652

X

94396

X

- збільшення (зменшення) забезпечень

030

28922

0

1577

0

- збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць

040

0

24546

0

2030

- збиток (прибуток) від неопераційної діяльності

050

60969

0

106199

72763

Витрати на сплату відсотків

060

4454

X

15283

X

Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах

070

786908

0

2451076

0

Зменшення (збільшення):

- оборотних активів

080

527219

0

0

2420454

- витрат майбутніх періодів

090

0

1704

0

18619

Збільшення (зменшення):

- поточних зобов'язань

100

0

532168

494990

0

- доходів майбутніх періодів

110

0

0

0

20

Грошові кошти від операційної діяльності

120

780255

0

506973

0

Сплачені:

- відсотки

130

X

4464

X

15768

- податки на прибуток

140

X

345616

X

288825

Чистий рух коштів до надзвичайних подій

150

345616

288825

Рух коштів від надзвичайних подій

160

0

0

0

0

Чистий рух коштів від операційної діяльності

170

430175

0

202380

0

II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності

Реалізація:

- фінансових інвестицій

180

6968

X

293806

X

- необоротних активів

190

681

X

4265

X

- майнових комплексів

200

0

0

0

0

Отримані:

- відсотки

210

303

X

1660

X

- дивіденди

220

0

X

0

X

Інші надходження

230

442

X

0

X

Придбання:

- фінансових інвестицій

240

X

16350

X

112287

- необоротних активів

250

X

54412

X

112287

- майнових комплексів

260

X

0

X

0

Інші платежі

270

X

1

X

1100

Чистий рух коштів до надзвичайних подій

280

0

62369

180703

0

Рух коштів від надзвичайних подій

290

0

0

619

41

Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності

300

0

62369

181281

0

III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності

Надходження власного капіталу

310

0

X

0

X

Отримані позики

320

0

X

0

X

Інші надходження

330

1415

X

0

X

Погашення позик

340

X

282908

X

190390

Сплачені дивіденди

350

X

114634

X

75575

Інші платежі

360

X

672

X

164333

Чистий рух коштів до надзвичайних подій

370

0

396799

0

430298

Рух коштів від надзвичайних подій

380

0

0

0

0

Чистий рух коштів від фінансової діяльності

390

0

396799

0

430298

Чистий рух коштів за звітній період

400

0

28993

0

46637

Залишок коштів на початок року

410

6556

X

51163

X

Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів

420

24546

0

2030

0

Залишок коштів на кінець року

430

2109

X

6556

X

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Аналіз фінансової звітності підприємства

    Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності підприємства. Оцінка фінансового стану підприємства. Аналіз рентабельності власного капіталу, оборотності активів, заборгованості, платоспроможності. CVP-аналіз: визначення точки беззбитковості.

    контрольная работа [2,1 M], добавлен 08.01.2012

  • Фінансова санація та банкрутство підприємств

    Економічний зміст санації балансу підприємства та призначення санаційного прибутку. Особливості діагностики кризового стану підприємства на підґрунті балансових моделей. Моделі діагностики банкрутства підприємства: модель Лиса; модель Таффлера.

    курсовая работа [43,4 K], добавлен 28.04.2009

  • Особливості розгортання справи про банкрутство

    Характеристика методичних підходів до оцінки кризового стану та визначення санаційної спроможності підприємства. Аналіз моделей діагностики імовірності банкрутства Альтмана, Таффлера, Спрінгейта. Вивчення особливостей розгортання справи про банкрутство.

    курсовая работа [298,4 K], добавлен 11.03.2012

  • Фінансовий аналіз підприємства

    Характеристика діяльності підприємства, аналіз структури його майна, оцінка власного та позикового капіталу. Вивчення типу фінансової стійкості підприємства, ліквідності та платоспроможності, ділової активності, грошових потоків. Діагностика банкрутства.

    курсовая работа [2,4 M], добавлен 20.01.2015

  • Фінансова санація та банкрутство підприємства

    Оцінка санаційної спроможності підприємства. Система показників аналізу фінансового стану підприємства з метою визначення його санаційної спроможності. Основні напрямки прогнозування ймовірності банкрутства підприємства. Оцінка ймовірності банкрутства.

    контрольная работа [60,1 K], добавлен 22.12.2010

  • Обгрунтування заходів щодо виведення підприємства із стану фінансової кризи

    Сутність класифікації та типізація фінансових криз. Фактори, що зумовлюють фінансову кризу підприємства. Аналіз методологічних підходів до оцінки ймовірності банкрутства підприємства. Характеристика механізмів фінансового оздоровлення підприємства.

    реферат [216,9 K], добавлен 28.02.2012

  • Розрахунок й оцінка фінансової стійкості підприємства

    Фінансова стійкість підприємства у процесі господарювання. Аналіз активів, пасивів підприємства та їх прибутковості. Абсолютні та відносні показники фінансової стійкості. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства. Аналіз ймовірності банкрутства.

    курсовая работа [121,0 K], добавлен 21.02.2009

  • Фінансова санація підприємства ТОВ "Лінжері Про"

    Оцінка кризових факторів фінансового розвитку та прогнозування банкрутства підприємства. Аналіз фінансово-господарського стану, причин фінансової кризи. Стратегія санації підприємства. План заходів щодо відновлення прибутковості та конкурентоспроможності.

    контрольная работа [107,6 K], добавлен 07.04.2014

  • Фінансова санація та банкрутство підприємства

    Економічний зміст і порядок проведення, форми санації. Етапи керування санацією підприємства, порядок проведення санаційного аудиту. Банкрутство підприємств, діагностика та шляхи запобігання. Аналіз фінансової стійкості і поточної платоспроможності.

    курсовая работа [135,3 K], добавлен 14.11.2009

  • Санація підприємства. Діагностика неплатоспроможності підприємства і банкрутства

    Санація підприємства, класифікація санаційних заходів, їх характеристика. Коефіцієнти валового доходу, операційного та чистого прибутку. Діагностика неплатоспроможності підприємства і банкрутства за моделлю Терещенка та за R-моделлю прогнозу ризику.

    контрольная работа [72,3 K], добавлен 09.07.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены