Финансовая (бухгалтерская) отчётность организации: порядок составления и анализ основных показателей

Структура активов или пассивов в процентах рассчитывается для выявления процентного соотношения тех или иных показателей в общей сумме

Теперь проанализируем полученные показатели:

С конца 2006 года ООО «ТПК «Индустар» начало значительно увеличивать вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса каждый год, на чинная с 2006 года. Так прирост в 2007 году составил 4154 тыс. руб. или 65 % по сравнению с 2006, в 2008 прирост составил 14484 тыс. руб., а это в 2,37 раза больше, чем в 2007. В 2009 году Активы организации возросли до 33615 тыс. руб., относительное отклонение составило 1,34 %.

Величина активов возросла в основном за счет Оборотных активов, а не внеоборотных, так как величина оборотных активов увеличивалась с каждым годом, кроме 2006 года, а необоротные активы организации, наоборот, уменьшались.

Кроме того, если сравнивать абсолютные показатели, то суммы необоротных активов очень малы по сравнению с суммами оборотных активов, и практически несопоставимы. В связи с этим в диаграмме 6 необоротных активов практически невидно.

В 2008 году необоротных активов осталось всего 92 % от прежнего объема, а в 2009 году объем необоротных активов сократился вдвое и составил 48 % от объема в 2008 году.

В связи с этим абсолютные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли оборотных активов в 2008 году на 1,85 %, в 2009 году на 0,75 % и, соответственно, снижение доли необоротных активов в 2008 году на 1,85 % и в 2009 году на 0,75 %.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины, как раздела «Капитал и резервы», так и раздела « Краткосрочные обязательства».

Визуально эта тенденция видна в диаграмме 7.



Капитал организации в первые два рассматриваемые года имел резкие скачки (в 2006 году в 6,5 раз, в 2007 году в 18,12 раз), а за последние два рассматриваемых года этот вид пассива стал расти равномерно (в 2008 году в 1,43 раза, в 2009 году в 1,26 раза).

Объем краткосрочных обязательств снижался лишь один раз за весь рассматриваемый период - в конце 2006 года (падение на 25 %).

Начиная с 2007 года «Краткосрочные обязательства» только увеличиваются, и происходит это достаточно равномерно, без резких скачков (Темп прироста в 2007 году 48%, в 2008 - 149%, в 2009 - 35%).

Удельный вес каждого из дух разделов в общем объеме пассива баланса в течение рассматриваемого периода менялся. Наилучший результат можно зафиксировать в конце 2007 года, когда средства, которыми финансировалась деятельность организации, состояли из 11,2 % собственного «Капитала и резервов» и 88,8 % заемного капитала, то есть «Краткосрочных обязательств».

Не смотря на то, что с начала 2006 года (когда раздел «Краткосрочные обязательства» составляли 99,9 % всех пассивов) удельный вес в валюте баланса итоговой величины раздела «Краткосрочные обязательства» уменьшился на 6,2 % (раздел «Краткосрочные обязательства» стал составлять 93,7 % всех пассивов), положение организации можно назвать нестабильным в течение всего рассматриваемого срока. Большой удельный вес заемного капитала свидетельствует о финансовой зависимости организации от заемного финансирования, что повышает уровень финансовых рисков.

3.1.2 Анализ состава, структуры и динамики пассива баланса. Анализ источников финансирования

Для более детального структурно-динамического анализа собственного и заемного капитала следует воспользоваться показателями таблицы 8.

Таблица 8 Показатели собственного и заемного капитала

Показатель, код строки баланса	Сумма, тыс. руб.
	2006 (на начало)	2006 (на конец)	2007 (на конец)	2008 (на конец)	2009 (на конец)
Раздел 3. Капитал и резервы (собственный капитал), всего (стр.490)	10	65	1178	1686	2119
Абсол. отклонение, тыс. руб.		55	1113	508	433
Относительное отклонение (темп роста), %		6,50	18,12	1,43	1,26
Структура пассивов, %	100	100	100	100	100
3.1 Уставный капитал (стр. 410)	10	10	10	10	10
Абсол. отклонение, тыс. руб.		0,00	0,00	0,00	0,00
Относительное отклонение (темп роста), %		1,00	1,00	1,00	1,00
Структура пассивов, %	100	15,38	0,85	0,59	0,47
Абсолютное изменение (+,-)		-84,62	-14,54	-0,26	-0,12
3.2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (стр.470)	-	55	1168	1676	2109
Абсол. отклонение, тыс. руб.		55	1113	508	433
Относительное отклонение (темп роста), %			21,24	1,43	1,26
Структура пассивов, %	0,00	84,62	99,15	99,41	99,53
Абсолютное изменение (+,-)		84,62	14,54	0,26	0,12
Раздел 4. Долгосрочные обязательства (стр.590)	-	-	-	-	-
Раздел 5. Краткосрочные обязательства (стр. 690)	8450	6326	9367	23343	31497
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-2124	3041	13976	8154
Относительное отклонение (темп роста), %		0,75	1,48	2,49	1,35
Структура пассивов, %	100	100	100	100	100
5.1 Займы и кредиты (стр.610)	0	2946	17	23	23
Абсол. отклонение, тыс. руб.		2946	-2929	6	0
Относительное отклонение (темп роста), %			0,01	1,35	1,00
Структура пассивов, %	0	46,57	0,18	0,10	0,07
Абсолютное изменение (+,-)		46,57	-46,39	-0,08	-0,03
5.2 Кредиторская задолженность (стр. 620)	8450	3380	9350	23320	31473
Абсол. отклонение, тыс. руб.		-5070	5970	13970	8153
Относительное отклонение (темп роста), %		0,40	2,77	2,49	1,35
Структура пассивов, %	100	53,43	99,82	99,90	99,92
Абсолютное изменение (+,-)		-46,57	46,39	0,08	0,02
В том числе:
5.2.1 Поставщики и подрядчики (стр.621)	6917	3238	7986	21936	30398
Абсол. отклонение, тыс. руб.		-3679	4748	13950	8462
Относительное отклонение (темп роста), %		0,47	2,47	2,75	1,39
Структура пассивов, %	81,86	95,80	85,41	94,07	96,58
Абсолютное изменение (+,-)		13,94	-10,39	8,65	2,52
5.2.2 Задолженность перед персоналом организации (стр. 622)	20	35	22	85	0
Абсол. отклонение, тыс. руб.		15,00	-13,00	63,00	-85,00
Относительное отклонение (темп роста), %		1,75	0,63	3,86	0,00
Структура пассивов, %	0,24	1,04	0,24	0,36	0,00
Абсолютное изменение (+,-)		0,80	-0,80	0,13	-0,36
5.2.3 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (стр. 623)	0	3	7	23	14
Абсол. отклонение, тыс. руб.		3	4	16	-9
Относительное отклонение (темп роста), %			2,33	3,29	0,61
Структура пассивов, %	0,00	0,09	0,07	0,10	0,04
Абсолютное изменение (+,-)		0,09	-0,01	0,02	-0,05
5.2.4 Задолженность по налогам и сборам (стр. 624)	0	17	69	60	122
Абсол. отклонение, тыс. руб.		17	52	-9	6
Относительное отклонение (темп роста), %			4,06	0,87	2,03
Структура пассивов, %	0,00	0,50	0,74	0,26	0,39
Абсолютное изменение (+,-)		0,50	0,24	-0,48	0,13
5.2.5 Прочие кредиторы (стр. 625)	1513	87	1266	1217	940
Абсол. отклонение, тыс. руб.		-1426	1179	-49	-277
Относительное отклонение (темп роста), %		0,06	14,55	0,96	0,77
Структура пассивов, %	17,91	2,57	13,54	5,22	2,99
Абсолютное изменение (+,-)		-15,33	10,97	-8,32	-2,23
Итого собственного и заемного капитала (стр. 700)	8460	6391	10545	25029	33615
Абсол. отклонение, тыс. руб.		-2069	4154	14484	8586
Относительное отклонение (темп роста), %		0,76	1,65	2,37	1,34

Из таблицы видно, что финансирование бизнеса происходило как за счет собственного капитала, так и за счет заемных средств. С 2006 года по 2007 состояние средств компании имело тенденцию улучшаться.

Процент собственного капитала в общей сумме капитала организации рос, а процент заемного капитала, соответственно, уменьшался. В конце 2007 года структура капитала ООО «ТПК «Индустар» была следующей:

Заемный капитал - 88,83 %;

Собственный капитал - 11,17 %.

В последующие годы ситуация немного ухудшилась, процент заемного капитала повысился на 4,87 %, зато ситуация стабилизировалась и резких скачков в течение двух лет не наблюдалось.

Также в таблице более подробно представлены показатели обязательств ООО «ТПК «Индустар», которые свидетельствуют о существенных изменениях в их составе и структуре. Как на начало, так и на конец рассматриваемого периода организация не имела задолженности по долгосрочным обязательствам.

Величина краткосрочных обязательств к сожалению только увеличивается с каждым годом, кроме конца 2006 года, когда краткосрочные обязательства сократились на 2124 тыс. руб., что составило 0,75 % от результата на начало 2006 года.

Наибольшую сумму обязательств составляет кредиторская задолженность.

Она занимает основную роль в структуре всех пассивов, что видно из диаграммы 8.



Этот показатель в начале 2006 года составлял все 100 % от краткосрочных заемных средств, в последующие годы стал постепенно уменьшаться, но к концу 2009 года вырос до 99,92 % от общей суммы краткосрочных обязательств.

Такая ситуация складывалась в основном за счет задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая в конце 2006 года упала на 53 %, а с 2007 года начала расти. Так в 2007 году абсолютное отклонение от 2006 года составило 4748 тыс. руб., в 2008 - 13950 тыс. руб., в 2009 - 8462 тыс. руб.

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками всегда была доминирующей в общем составе кредиторской задолженности. Начиная с конца 2006 года задолженность поставщикам всегда оставляла более 90 % от всей кредиторской задолженности, кроме 2007 года, когда абсолютное отклонение в структуре составило -10,39 за счет увеличения доли задолженности прочим кредиторам.

Также в течение периода увеличивалась задолженность перед государственными внебюджетными фондами и задолженность по налогам и сборам, что вполне адекватно росту масштабов коммерческой деятельности данной организации.

Несущественные структурные сдвиги наблюдаются по задолженности перед персоналом организации. Наибольший процент в структуре кредиторской задолженности этот показатель получил в конце 2006 года - 1,04 %, в 2007 году - 0,24 %, 2008 году - 0,36 %, а вот в 2009 году организация ООО «ТПК «Индустар» закрыла всю задолженность по оплате труда, что можно считать началом положительной тенденции.

Наряду с балансовыми показателями и их производными необходимо также рассчитать и проанализировать в динамике показатели эффективности капитала и его составляющих элементов.

Характерными для оценки эффективности являются коэффициенты отдачи (оборачиваемости) совокупных источников средств организации, а также их отдельных видов: собственного капитала, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности. Каждой такой коэффициент отражает отношение выручки от продаж к средней балансовой величине показателей источников средств. Экономическое содержание коэффициентов отдачи капитала заключается в том, что их значение показывает, какую сумму выручки организация получила на каждый рубль финансового источника того или иного вида. Чем выше эти показатели, тем выше отдача капитала. (7)

Эффективность использования капитала также можно оценить, используя показатель средней продолжительности периода одного его оборота, измеряемый днях.

Период оборота показывает, какой срок необходим для завершения полного оборота того или иного источника средств организации. Иначе говоря, за какой период времени рубль капитала генерирует рубль выручки. Оценка этого показателя производится прежде всего в динамике.

Чем короче период оборота, тем быстрее окупаются финансовые ресурсы. Замедление периода оборота свидетельствует о снижении эффективности использования капитала. (13)

Алгоритмы расчетов показателей оборачиваемости представлены в таблице 9.

Таблица 9 Алгоритмы расчетов показателей оборачиваемости

Показатель	Коэффициент оборачиваемости	Средняя продолжительность одного оборота в днях
Собственный капитал	Выручка от продаж / Средняя балансовая величина собственного капитала	Средняя балансовая величина собственного капитала * 360 / Выручка от продаж
Заемный капитал	Выручка от продаж / Среднегодовая величина заемного капитала	Средняя балансовая величина заемного капитала * 360 / Выручка от продаж
Кредиты и займы	Выручка от продаж / Среднегодовая величина задолженности по кредитам и займам	Средняя балансовая величина задолженности по кредитам и займам * 360 / Выручка от продаж
Кредиторская задолженность	Выручка от продаж /Среднегодовая величина кредиторской задолженности	Средняя балансовая величина кредиторской задолженности * 360 / Выручка от продаж
Задолженность поставщикам и подрядчикам	Выручка от продаж / Среднегодовая величина задолженности поставщикам и подрядчикам	Средняя балансовая величина задолженности поставщикам и подрядчикам * 360 / Выручка от продаж

Показатели средних балансовых величин собственного капитала и обязательств за анализируемый год целесообразно рассчитывать по формуле средней хронологической:

L /2 + L + L + ... + L /2

1 2 3 n

L = ---------------------------------------,

(n-1)

где:

L - Значение показателя на первую дату отчетного периода;

1

L - Значение показателя на последнюю дату отчетного периода;

n

n - Фактическое число календарных дат в отчетном периоде. (7)

В таблице 10 представлены результаты расчетов показателей оборачиваемости капитала и его составляющих ООО «ТПК «Индустар» за 2006-2009 гг.

Таблица 10 Показатели оборачиваемости капитала и его составляющих

Показатель, код строки баланса	Коэффициент оборачиваемости	Средняя продолжительность одного оборота в днях
	2006	2007	2008	2009	2006	2007	2008	2009
Собственный капитал	1,69	32,53	68,26	43,98	212,42	11,07	5,27	8,19
Абсолютное изменение		30,84	35,73	-24,28		-201,35	-5,79	2,91
Заемный капитал	0,11	2,20	4,62	2,98	3138,8	163,51	77,92	120,95
Абсолютное изменение		2,09	2,42	-1,64		-2975,30	-85,58	43,02
Кредиты и займы	2,26	43,34	90,95	58,60	159,44	8,31	3,96	6,14
Абсолютное изменение		41,09	47,60	-32,35		-151,14	-4,35	2,19
Кредиторская задолженность	0,12	2,32	4,87	3,14	2979,34	155,20	73,97	114,80
Абсолютное изменение		2,20	2,55	-1,73		-2824,14	-81,23	40,84
Задолженность поставщикам и подрядчикам	0,13	2,51	5,26	3,39	2756,25	143,58	68,43	106,21
Абсолютное изменение		2,38	2,75	-1,87		-2612,67	-75,15	37,78

Для удобства анализа полученные данные приведены в диаграмме 9.



До 2008 года постепенно происходило ускорение оборачиваемости всех без исключения заемных средств. Причиной того послужил рост выручки от продаж. Так, в 2007 году абсолютное отклонение составило 30 789 тыс. руб., в 2008 году - 35 673 тыс. руб.

Кроме того, оборачиваемость собственного капитала также повышается, не смотря на то, что средняя балансовая величина собственного капитала расчет с каждым годом благодаря нераспределенной прибыли.

Это говорит о том, что рост выручки опережает рост собственного капитала, значит, мы наблюдаем сразу 2 хорошие тенденции в развитии компании.

В 2009 году коэффициент оборачиваемости по всем показателям падает, а средняя продолжительность одного оборота в днях увеличивается. Это происходит благодаря резкому падению выручки от продаж. Абсолютное отклонение в 2009 году составило 24 243 тыс. руб.

Общая структура актива бухгалтерского баланса характеризуется соотношением оборотных и необоротных активов, на значение которого в большей степени влияют специфические факторы ведения бизнеса: отраслевая принадлежность, масштабы деятельности, инфраструктура хозяйственных операций, особенности расчетных взаимоотношений с покупателями, поставщиками и т.д.

3.1.3 Анализ состава, структуры, динамики актива баланса. Оборачиваемость оборотных активов

Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить в соответствии со структурой таблицы 11.

Она представляет собой аналитический баланс, отражающий главные тенденции в динамике и структуре статей активов.

Изучение информации осуществляется методами горизонтального (динамического) и вертикального (структурного) анализа.

Таблица 11 Показатели актива баланса

Показатель, код строки баланса	Сумма, тыс. руб.
	2006 (на начало)	2006 (на конец)	2007 (на конец)	2008 (на конец)	2009 (на конец)
Раздел 1. Необоротные активы, всего (стр.190)	173	143	318	292	141
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-30	175	-26	-151
Относительное отклонение (темп роста), %		0,83	2,22	0,92	0,48
Структура активов, %	2,04	2,24	3,02	1,17	0,42
1.2 Основные средства (стр.120)	173	143	318	292	141
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-30	175	-26	-151
Относительное отклонение (темп роста), %		0,83	2,22	0,92	0,48
Структура активов, %	2,04	2,24	3,02	1,17	0,42
Раздел 2. Оборотные активы, всего (стр.290)	8287	6248	10227	24737	33474
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-2039	3979	14510	8737
Относительное отклонение (темп роста), %		0,75	1,64	2,42	1,35
Структура активов, %	97,96	97,76	96,98	98,83	99,58
2.1 Запасы (стр.210)	4574	2431	3944	10903	13105
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-2143	1513	6959	2202
Относительное отклонение (темп роста), %		0,53	1,62	2,76	1,20
Структура активов, %	54,07	38,04	37,40	43,56	38,99
Абсолютное изменение (+,-)		-16,03	-0,64	6,16	-4,58
В том числе:
2.1.1 Сырье, материалы и др. (стр. 211)	3733	493	1289	5939	5685
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-3240	796	4650	-254
Относительное отклонение (темп роста), %		0,13	2,61	4,61	0,96
Структура активов, %	44,13	7,71	12,22	23,73	16,91
Абсолютное изменение (+,-)		-36,41	4,51	11,50	-6,82
2.1.2 Готовая продукция и товары (стр.214)	833	1929	2642	4358	6673
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		1096	713	1716	2315
Относительное отклонение (темп роста), %		2,32	1,37	1,65	1,53
Структура активов, %	9,85	30,18	25,05	17,41	19,85
Абсолютное изменение (+,-)		20,34	-5,13	-7,64	2,44
2.1.3 Расходы будущих периодов (стр. 216)	8	9	12	15	159
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		1	3	3	144
Относительное отклонение (темп роста), %		1,13	1,33	1,25	10,60
Структура активов, %	0,09	0,14	0,11	0,06	0,47
Абсолютное изменение (+,-)		0,05	-0,03	-0,05	0,41
2.2 НДС по приобретенным ценностям (стр. 220)	680	1	1	264	63
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-679	0	263	-201
Относительное отклонение (темп роста), %		0,00	1,00	264,00	0,24
Структура активов, %	8,04	0,02	0,01	1,05	0,19
Абсолютное изменение (+,-)		-8,02	-0,01	1,05	-0,87
2.3 Дебиторская задолженность краткосрочная (стр. 240)	2713	706	3649	9952	17301
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-2007	2943	6303	7349
Относительное отклонение (темп роста), %		0,26	5,17	2,73	1,74
Структура активов, %	32,07	11,05	34,60	39,76	51,47
Абсолютное изменение (+,-)		-21,02	23,56	5,16	11,71
В том числе:
2.3.1 Покупатели и заказчики (стр. 241)	1110	563	556	2691	10119
Абсол. отклонение, тыс. руб.		-547	-7	2135	7428
Относительное отклонение (темп роста), %		0,51	0,99	4,84	3,76
Структура активов, %	13,12	8,81	5,27	10,75	30,10
Абсолютное изменение (+,-)		-4,31	-3,54	5,48	19,35
2.4 Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)	310	100	56	1628	2143
Абсол. отклонение, тыс. руб.		-210	-44	1572	515
Относительное отклонение (темп роста), %		0,32	0,56	29,07	1,32
Структура активов, %	3,66	1,56	0,53	6,50	6,38
Абсолютное изменение (+,-)		-2,10	-1,03	5,97	-0,13
2.5 Денежные средства (стр. 260)	10	3011	2577	1989	862
Абсол. отклонение, тыс. руб.		3001	-434	-588	-1127
Относительное отклонение (темп роста), %		301,10	0,86	0,77	0,43
Структура активов, %	0,12	47,11	24,44	7,95	2,56
Абсолютное изменение (+,-)		46,99	-22,68	-16,49	-5,38
Итого активов (стр. 300)	8460	6391	10545	25029	33615
Абсол. отклонение, тыс. руб.		-2069	4154	14484	8586
Относительное отклонение (темп роста), %		0,76	1,65	2,37	1,34

Из таблицы видно, что совокупная величина активов ООО ТПК «Индустар» растет с 2007 года. В 2007 году активы выросли на 65 %,в 2008 году на 137%, а к 2009 году увеличились еще на 34%.

Но положительная динамика наблюдается только по итогам второго раздела - оборотных активов. Абсолютное отклонение в 2007 году составило 3 979 тыс. руб., в 2008 году 14 510 тыс. руб., в 2009 году 8 737 тыс. руб. Данная положительная тенденция является результатом наращивания объемов запасов и увеличение дебиторской задолженности.

Доля всех запасов в общем объеме активов составляет на начало 2006 года 54,07 %, а доля дебиторской задолженности - 32,07%. В течение исследуемого периода структура активов не раз меняется: в конце 2006 и 2007 годов запасы теряют часть своей доли в общем объеме активов на 16,03 % и 0,64 % соответственно. В 2008 году доля возрастает на 6,16 %, но в 2009 году снова падает. В это время растет доля дебиторской задолженности, и к концу 2009 года она составляет уже 51,47 %, а доля запасов - 38,99 %.

Увеличение доли дебиторской задолженности в структуре активов говорит об ухудшении платежеспособности покупателей ООО «ТПК «Индустар», что не оказывает положительного влияние на общее финансовое состояние организации.

Что касается необоротных активов, то резкий скачек величины активов был только в конце 2007 года - темп роста составил 2,22 %.

Необоротные активы в ООО «ТПК «Индустар» состоят только из основных средств, а это значит, что к 2009 году значительно сократилось количество оборудования, вычислительной техники, инструментов, транспортных средств и др.

Все это оказывает неблагоприятное влияние на производственную мощность и финансовое положение предприятия.

Данная ситуация сигнализирует о плохом положении производственных мощностей ООО «ТПК «Индустар», тем более центральной деятельностью организации является производство, а не перепродажа.

Соответственно, можно сделать вывод о том, что организация в последние годы занимается реализацией своих основных средств.

Оборотный капитал имеет большое значение в деятельности организации, обеспечении ее финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности. По своей экономической природе оборотный капитал - это средства, вложенные в активы, непосредственно обеспечивающие процесс производства и реализации, выраженные в форме денежных средств или иных активов, которые могут стать денежными средствами в течение одного хозяйственного цикла.

Большую часть в общем составе активов ООО «ТПК «Индустар» составляют оборотные активы. В начале 2006 года эта часть составила 97,96 %. В течение всего рассматриваемого периода доля оборотных активов увеличивалась и к концу 2009 года она составила уже 99,58 %, что на 1,62 % больше, чем в начале 2006-ого. При наращении оборотного капитала важно, чтобы не было необоснованного роста оборотных средств, отчего могут образоваться временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что в свою очередь, приводит к снижению прибыли.

На основании таблицы 11 построена диаграмма структуры запасов.

Из диаграммы 10 видно, что основную часть запасов составляют сырье и материалы и готовая продукция.



Структура этих запасов меняется каждый год. Так, в начале 2006 года большую долю (44,13%) в активах ООО «ТПК «Индустар» занимают Сырье и материалы, в конце 2006 и 2007 годов - готовая продукция и товары (30,18% - в 2006 году, 25,05% - в 2007 году).

В конце 2008 и 2009 годов доля сырья и материалов и доля готовой продукции сохраняются практически равными (в 2008 году - 23,73 % / 17,41 %, в 2009 году - 16,91 % / 19,85 %).

Краткосрочные финансовые вложения до конца 2007 года только снижались, а вот с начала 2008 года прослеживается резкое увеличение на 1 572 тыс. руб. в 2008 году и 515 тыс. руб. в 2009 году.

Это говорит о том, что организация в эти годы имела возможность вкладывать свободные денежные средства в ценные бумаги с целью получения дохода.

Денежные активы весьма значительно понизились. Положительный рост был только в 2007 году, в последующие годы объем денежных средств на расчетных счетах и в кассе только снижался. Так, в 2007 году денежные активы снизились на 14 % по сравнению с 2006 году, в 2008 году - на 23 % по отношению к 2007 году, в 2009 году - на целых 57 % по сравнению с 2008 годом. Удельный вес денежных средств в общей величине активов на конец 2009 года стал составлять всего 2,56 %.

В анализе оборотных активов особое внимание уделяется их оборачиваемости. Различные виды оборотных активов имеют разную скорость оборота, поскольку она зависит о многих внутренних и внешних факторов.

Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности одного оборота (в днях) представлены в таблице 12.

Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела 2 Бухгалтерского баланса, а также по его итогу. (15)

Таблица 12 Алгоритмы расчета показателей оборачиваемости оборотных активов

Показатель	Коэффициент оборачиваемости	Средняя продолжительность одного оборота в днях
Активы, всего	Выручка от продаж / Среднегодовые остатки активов	Среднегодовые остатки активов * 360 / Выручка от продаж
Оборотные активы	Выручка от продаж / Среднегодовые остатки оборотных активов	Среднегодовые остатки оборотных активов * 360 / Выручка от продаж
Денежные средства	Выручка от продаж / Среднегодовые остатки денежных средств	Среднегодовые остатки денежных средств * 360 / Выручка от продаж
Краткосрочные финансовые вложения	Выручка от продаж / Среднегодовые остатки краткосрочных финансовых вложений	Среднегодовые остатки краткосрочных финансовых вложений * 360 / Выручка от продаж
Дебиторская задолженность	Выручка от продаж / Среднегодовые остатки дебиторской задолженности	Среднегодовые остатки дебиторской задолженности * 360 / Выручка от продаж
Запасы	Выручка от продаж / Среднегодовые остатки запасов	Среднегодовые остатки запасов * 360 / Выручка от продаж
Готовая продукция	Выручка от продаж / Среднегодовые остатки готовой продукции	Среднегодовые остатки готовой продукции * 360 / Выручка от продаж

Расчет коэффициентов представлен в Таблице 13.

Таблица 13 Показатели оборачиваемости оборотных активов

Показатель, код строки баланса	Коэффициент оборачиваемости	Средняя продолжительность одного оборота в днях
	2006	2007	2008	2009	2006	2007	2008	2009
Активы, всего	0,11	2,06	4,33	2,79	3351,20	174,57	83,20	129,13
Абс. изменение		1,95	2,26	-1,54		-3176,63	-91,37	45,93
Оборотные активы	0,11	2,09	4,39	2,83	3302,79	172,05	82,00	127,26
Абс. изменение		1,98	2,30	-1,56		-3130,74	-90,05	45,27
Денежные средства	0,84	16,21	34,02	21,92	426,22	22,20	10,58	16,42
Абс. изменение		15,37	17,81	-12,10		-404,02	-11,62	5,84
Краткосрочные финансовые вложения	2,25	43,16	90,56	58,34	160,13	8,34	3,98	6,17
Абс. изменение		40,91	47,40	-32,21		-151,79	-4,37	2,19
Дебиторская задолженность	0,28	5,34	11,21	7,22	1293,3	67,37	32,11	49,83
Абс. изменение		5,07	5,87	-3,99		-1225,93	-35,26	17,73
Запасы	0,26	4,97	10,44	6,73	1389,23	72,37	34,49	53,53
Абс. изменение		4,72	5,46	-3,71		-1316,86	-37,88	19,04
Готовая продукция	0,53	10,24	21,50	13,85	674,57	35,14	16,75	25,99
Абс. изменение		9,71	11,25	-7,65		-639,43	-18,39	9,25

Для удобства анализа данные из таблицы 13 были интегрированы в диаграмму 11.



Из нее четко видно, что оборачиваемость активов росла до конца 2008 года по всем показателям. Связано это с тем, что с начала 2006 года до конца 2008 года постоянно увеличивалась выручка от продаж: в 2006 - 1 692 тыс. руб., 2007 - 32 481 тыс. руб., 2008 - 68 154 тыс. руб. В 2009 году выручка сократилась на целых 36 % и составила 43 911 тыс. руб. В связи с этим и ухудшилась оборачиваемость оборотного капитала.

Также из диаграммы можно отследить самый высокий и самый низкий коэффициент оборачиваемости.

В течение всего анализируемого периода быстрее всего оборачивались денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Так, наиболее высокий коэффициент оборачиваемости для денежных средств был в 2008 году и составил 34,02, то есть 34 оборотов в год, или 10,58 дней. Наиболее высокий коэффициент оборачиваемости для краткосрочных финансовых вложений был в 2008 году и составил 90,56, то есть 90 оборотов в год, или 3,98 дня.

Медленнее всего оборачивались запасы и связано это со слишком высокой среднегодовой стоимостью запасов в организации по сравнению с выручкой. Так, в 2007 году коэффициент оборачиваемости составил всего 4,97, то есть за целый год вложенные средства в запасы обернулись всего около 5 раз, продолжительность одного такого оборота составила 72,37 дня. В 2008 году ситуация немного улучшилась, абсолютное отклонение составило 5,46 от 2007 года, коэффициент составил 10,44, средняя продолжительность оборота была 34,49 дня. А в 209 году оборачиваемость опять упала и стала составлять 6,73 оборота в год.

При анализе всей совокупности активов, из таблицы видно, что наихудшая оборачиваемость была в 2006 году (0,11), наилучшая - в 2008 (4,3).

В 2009 году продолжительность оборота стала увеличиваться по всем показателям, в связи с чем у организации может возникнуть потребность в дополнительных источниках финансирования, которыми чаще всего становятся кредиты, увеличивающую затратную составляющую и уменьшающая прибыль.

В условиях роста задолженности по кредитам и займам снижается финансовая устойчивость организации, повышается финансовая зависимость и риск наступления неплатежеспособности, что в конечном итоге может привести к неплатежеспособности организации.

3.1.4 Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность - это способность ценностей превращаться в деньги.

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время. (18)

Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.

Умение организации в оптимальные сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. (18)

Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их уплаты. Такая группировка статей бухгалтерского баланса организации представлена в таблице 14.

Таблица 14

Наз. Гр.	Группа активов	Наз. Гр.	Группа пассивов
А1	Наиболее ликвидные активы: · Денежные средства · Краткосрочные финансовые вложения	П1	Наиболее срочные обязательства: · Кредиторская задолженность · Задолженность перед собственниками по выплате дивидендов · Просроченная задолженность по кредитам и займам
А2	Быстро реализуемые активы: · Краткосрочная дебиторская задолженность · Прочие оборотные активы	П2	Краткосрочные обязательства: · Краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных) · Резервы предстоящих расходов · Прочие краткосрочные обязательства
А3	Медленно реализуемые активы: · Запасы (кроме ликвидных запасов сырья, материалов, готовой продукции) · НДС по приобретенным ценностям	П3	Долгосрочные обязательства: · Долгосрочные кредиты и займы, другие долгосрочные обязательства
А4	Трудно реализуемые активы: · Необоротные активы · Долгосрочная дебиторская задолженность · Неликвидные запасы сырья, материалов, готовой продукции · Просроченная и сомнительная дебиторская задолженность	П4	Постоянные пассивы: · Собственный капитал (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства:

· А1 ? П1

· А2 ? П2

· А3 ? П3

· А4 ? П4 (18)

В соответствии с вышепредставленной группировкой ранжированы статьи активов и пассивов по данным бухгалтерского баланса ООО «ТПК «Индустар» на конец каждого отчетного года в анализируемом периоде.

Таблица 15 Группировка статей активов и пассивов на 2006 год

Группа активов	Код строки баланса	Сумма	Группа пассивов	Строка баланса	Сумма
А1	250+260	3111	П1	620+630	3380
А2	240+270	706	П2	610+650+660	2946
А3	210+220	2432	П3	590	0
А4	190+230	143	П4	490+640	65
Валюта актива баланса	300	6391	Валюта пассива баланса	700	6391

Баланс на 2006 год можно признать только условно ликвидным, потому что выполняются только последние два неравенства, то есть запасы (А3= 2432) больше долгосрочных обязательств (П3= 0), а внеоборотные активы (А4=143) больше постоянных пассивов (П4=65).

Таблица 16 Группировка статей активов и пассивов на 2007 год

Группа активов	Код строки баланса	Сумма	Группа пассивов	Строка баланса	Сумма
А1	250+260	2633	П1	620+630	9350
А2	240+270	3649	П2	610+650+660	17
А3	210+220	3945	П3	590	0
А4	190+230	318	П4	490+640	1178
Валюта актива баланса	300	10545	Валюта пассива баланса	700	10545

Баланс на 2007 год также только частично ликвиден, так как выполняются только второе и третье неравенство: Краткосрочная дебиторская задолженность (А2=3649) больше краткосрочных обязательств (П2=17), запасы (А3=3945) больше долгосрочных обязательств (П3=0).

Таблица 17 Группировка статей активов и пассивов на 2008 год

Группа активов	Код строки баланса	Сумма	Группа пассивов	Строка баланса	Сумма
А1	250+260	3617	П1	620+630	23320
А2	240+270	9952	П2	610+650+660	23
А3	210+220	11167	П3	590	0
А4	190+230	292	П4	490+640	1686
Валюта актива баланса	300	25029	Валюта пассива баланса	700	25029

Баланс на 2008 год также только частично ликвиден, так как выполняются только второе и третье неравенство: Краткосрочная дебиторская задолженность (А2=9952) больше краткосрочных обязательств (П2=23), запасы (А3=11167) больше долгосрочных обязательств (П3=0).

Таблица 18 Группировка статей активов и пассивов на 2009 год

Группа активов	Код строки баланса	Сумма	Группа пассивов	Строка баланса	Сумма
А1	250+260	3005	П1	620+630	31473
А2	240+270	17301	П2	610+650+660	23
А3	210+220	13168	П3	590	0
А4	190+230	141	П4	490+640	2119
Валюта актива баланса	300	33615	Валюта пассива баланса	700	33615

Баланс на 2009 год также только частично ликвиден, так как выполняются только второе и третье неравенство: Краткосрочная дебиторская задолженность (А2=17301) больше краткосрочных обязательств (П2=23), запасы (А3=13168) больше долгосрочных обязательств (П3=0).

Минимальным необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4 ? П4.

Такое неравенство соблюдается только в 2006 году, в последующие годы величина группы постоянных пассивов (собственного капитала) меньше величины группы трудно реализуемых (необоротных) активов.

Это значит, что организация ООО «ТПК «Индустар» осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств.

Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспеченно за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов.

Для анализа ликвидности используется ряд относительных показателей - коэффициентов, характеризующих структуру бухгалтерского баланса.

Алгоритмы расчетов наиболее распространенных коэффициентов ликвидности представлены в таблице 19.

Таблица 19 Алгоритмы расчетов коэффициентов ликвидности

№ п/п	Показатель	Формула расчета	Оптимальное значение
1	Общий показатель ликвидности	А1 + 0,5А2 + 0,3А3 П1 + 0,5П2 + 0,3П3	>1
2	Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Краткосрочные обязательства	>2
3	Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности	А1 + А2 П1 + П2	>0,8
4	Коэффициент абсолютной ликвидности	_ А1__ П1 + П2	>0,2

Расчеты всех этих показателей на каждый год представлены в таблице ниже.

Таблица 20 Расчет коэффициентов ликвидности

№ п/п	Показатель	Значение	Оптимальное значение
		2006	2007	2008	2009
1	Общий показатель ликвидности	0,78	0,60	0,51	0,50	>1
2	Коэффициент текущей ликвидности	0,99	1,09	1,06	1,06	>2
3	Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности	0,60	0,67	0,58	0,64	>0,8
4	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,49	0,28	0,15	0,10	>0,2

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в соответствующие суммы с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами. (7)

Значение этого коэффициента должно быть больше или равно 1, однако, в компании ООО «ТПК «Индустар» это неравенство не соблюдается. Кроме того, значение этого коэффициента с каждым последующим годом падает. Это означает, что все платежные обязательства организации в сумме больше всех ликвидных средств организации. И с каждым годом ликвидных средств становится все меньше.

Вместе с тем, общий показатель ликвидности не дает представления о способности предприятия погашать обязательства за счет активов разной степени ликвидности. Для более детальной характеристики ликвидности используют:

1. Коэффициент текущей ликвидности -- характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. В ООО «ТПК «Индустар» коэффициент составляет меньше двух. Это опять же говорит о плохой способности погашать обязательства за счет оборотных активов. Анализируя этот показатель в динамике, можно отметить, что повышение произошло только в 2007 году, когда коэффициент вырос на 0,1. К 2008 году значение коэффициента опять упало и осталось на уровне 1,06 и 2009 году. (18)

2. Коэффициент критической ликвидности (или Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8. В ООО «ТПК «Индустар» это неравенство также не соблюдается. (18)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. (18)

Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Что касается ООО «ТПК «Индустар», то это неравенство соблюдалось только в 2006 и 2007 годах, когда коэффициент составил 0,49 и 0,28 в 2006 и 2007 годах соответственно. Начиная с 2008 года способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет денежных средств стала падать и дошла в 2009 году до показателя 0,1, что в 2 раза меньше нормы. (18)

3.2 Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о прибылях и убытках

3.2.1 Анализ состава, структуры и динамики показателей отчета о прибылях и убытках

Исходные данные, содержащиеся в отчете о прибылях и убытках, необходимо преобразовать в удобную для анализа табличную форму, агрегировать, объединить в логические группы и т.п.

Таблица 21 Показатели отчета о прибылях и убытках

Показатель / год	2006	2007	2008	2009
1. Доходы - всего	1842	32507	68651	44411
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		30665,00	36144,00	-24240,00
Относительное отклонение (темп роста), %		17,65	2,11	0,65
Структура доходов, %	100	100	100	100
в том числе:
1.1 Выручка от продаж	1692	32481	68154	43911
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		30789,00	35673,00	-24243,00
Относительное отклонение (темп роста), %		19,20	2,10	0,64
Структура доходов, %	91,86	99,92	99,28	98,87
1.2 Проценты к получению	0	0	0	1
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		0	0	1
Относительное отклонение (темп роста), %	Х	Х	Х	Х
Структура доходов, %	0,00	0,00	0,00	0,00
1.3 Прочие доходы	150	26	497	499
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-124,00	471,00	2,00
Относительное отклонение (темп роста), %		0,17	19,12	1,00
Структура доходов, %	8,14	0,08	0,72	1,12
2. Расходы - всего	1862	32328	68373	43807
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		30466	36045	-24566
Относительное отклонение (темп роста), %		17,36	2,11	0,64
Структура расходов, %	100	100	100	100
в том числе:
2.1 Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	1643	30703	65454	39690
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		29060	34751	-25764,00
Относительное отклонение (темп роста), %		18,69	2,13	0,61
Структура расходов, %	88,24	94,97	95,73	90,60
2.2 Коммерческие расходы	42	595	530	414
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		553,00	-65,00	-116,00
Относительное отклонение (темп роста), %		14,17	0,89	0,78
Структура расходов, %	2,26	1,84	0,78	0,95
2.3 Управленческие расходы	148	831	2070	2081
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		683,00	1239,00	11,00
Относительное отклонение (темп роста), %		5,61	2,49	1,01
Структура расходов, %	7,95	2,57	3,03	4,75
2.4 Проценты к уплате	0	31	0	0
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		31,00	-31,00	0,00
Относительное отклонение (темп роста), %		Х	Х	Х
Структура расходов, %	0,00	0,10	0,00	0,00
2.5 Прочие расходы	3	87	232	1471
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		84,00	145,00	1239,00
Относительное отклонение (темп роста), %		29,00	2,67	6,34
Структура расходов, %	0,16	0,27	0,34	3,36
2.6 Налог на прибыль	26	81	87	151
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		55	6	64
Относительное отклонение (темп роста), %		3,12	1,07	1,74
Структура расходов, %	1,40	0,25	0,13	0,34
3. Чистая прибыль (п.1 - п.2)	-20	179	273	604
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		199	94	331
Относительное отклонение (темп роста), %		Х	1,53	2,21

Доходы организации росли резкими скачками в течение трех лет до конца 2008 года. Это видно из диаграммы 12.

Так, в 2007 году абсолютное отклонение составило 30 665 тыс. руб., в 2008 году - 36 144 тыс. руб., а вот к концу 2009 года доходы упали на 35 % и составили 44 411 тыс. руб.

Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, об этом говорит структура доходов, в которой выручка от продаж занимает 91,86 % в 2006 году, 99,92 % в 2007 году, 99,28 % в 2008 году и 98,87 % в 2009 году. Сумма выручки в анализируемом периоде росла также до конца 2008 года, а в 2009 году снизилась на 36 % (или на 24 243 тыс. руб.).

Прочие доходы росли непропорционально выручке, имели резки скачки, но были на столько малы по сравнению с объемами выручки, что в диаграмме практически невидны.

Например абсолютное отклонение в 2007 году составило -124 тыс. руб., а в 2008 году - 471 тыс. руб.

Так же скакала их доля в общей массе всех доходов, благодаря увеличению выручки от продаж. В 2006 году доля прочих доходов составляла 8,14 %, к концу 2009 года стала составлять 1,12 %.

Следует отметить, что более высокое «качество» доходов характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках осуществления обычных видов деятельности, то есть за счет выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Поэтому доля выручки от продажи товаров, услуг в общей сумме доходов характеризует организацию с хорошей стороны.

Расходы ООО «ТПК «Индустар» также росли пропорционально выручке до 2008 года, а в 2009 году вслед за выручкой падают. Наглядно это можно увидеть из диаграммы 13.

Их общая величина в 2007 году имеет темп роста 173,6 %, в 2008 году - 211 %, а в 2009 году - 61 %. В связи с этим увеличение, а затем снижение совокупных расходов организации можно признать обоснованным.

Рассматривая факторы, от которых зависит общий показатель расходов, можно сказать, что главное влияние оказывают только себестоимость и коммерческие расходы, они меняются в соответствии с уровнем выручки и из таблицы видна реальная зависимость этих показателей от выручки.

Большую долю в общем весе расходов составляет себестоимость, что с хорошей стороны характеризует ООО «ТПК» Индустар». В 2006 году эта доля составила 88,24 %, в 2007 и 2008 годах эта доля увеличилась до 94,97 % в 2007 году и 95,73 % в 2008 году. В 2009 году доля себестоимости упала в связи с уменьшением выручки от продаж и составила 90,60 %.

Такие расходы, как управленческие, проценты к уплате, прочие расходы и налог на прибыль резко меняют свои показатели, нестабильны, тяжело выявить зависимость и обосновать резкие скачки и падения сумм этих расходов.

Нежелательной тенденцией является сильный рост управленческих расходов, в 2007 году они возросли в 5,61 раз, в 2008 году - 2,49 раза. Эта ситуация оценивается как отрицательная, поскольку рост данных видов расходов приводит к такому же уменьшению прибыли. В этой связи необходима дополнительная информация, которая позволит установить непосредственные причины роста указанных расходов. Может оказаться, что существенную роль сыграли такие факторы, как реклама продукции, маркетинговые исследования, представительские расходы, целью которых является продвижение продукции на рынке, активизация продаж в будущем, поэтому рост эффективности управленческих затрат может быть получен в перспективе.

Что касается процентов к уплате, то из таблицы видно, что ООО «ТПК «Индустар» практически не платит проценты. Это может быть связано с тем, что организация не пользуется кредитами и займами или же получает деньги в качестве финансовой помощи на беспроцентной договоренности.

В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов менялась и чистая прибыль организации. Изменение прибыли в ООО «ТПК «Индустар» имело только положительную тенденцию, потому что в 2007 году абсолютное отклонение составило 199 тыс. руб., в 2008 году возросло еще на 94 тыс. руб., а в 2009 году - на 331 тыс. руб.

Наряду с показателями структуры и динамики расходов целесообразно оценить относительные показатели, характеризующие уровень расходоемкости текущей деятельности организации.

Для этого рассчитывается коэффициент соотношения доходов и расходов, который можно увидеть в таблице 23.

Таблица 22 Показатель соотношения доходов и расходов

Показатель / год	2006	2007	2008	2009
Коэффициент соотношения доходов и расходов (п1/п2)	0,99	1,01	1,00	1,01
Абсолютное отклонение, тыс. руб.		0,02	0,00	0,01
Относительное отклонение (темп роста), %		1,02	1,00	1,01

Чтобы доходы покрывали расходы, этот показатель должен быть равен или более единицы. В ООО «ТПК «Индустар» этот показатель ниже единицы только в 2006 году. В другие годы доходы организации покрывают расходы по текущей деятельности и приблизительно всегда равен единице.

Проанализировав весь отчет о прибылях и убытках в динамике можно сделать общий вывод о том, что организация ООО «ТПК «Индустар» набирала обороты в своей производственной и торговой деятельности до конца 2008 года, а к 2009 году снизила свою производительность, уровень продаж и доходы.

3.2.2 Анализ прибыли организации, оценка динамики и факторов ее формирования

Анализ прибыли начинается с оценки ее общей величины и ее элементов в динамике.

Анализу «качества» чистой прибыли должно быть определено особое внимание. Считается, что более высоким «качеством» характеризуется чистая прибыль организации, если она в большей степени обеспечена за счет повышения отдачи ресурсного потенциала компании.

Об этом будет свидетельствовать рост прибыли от обычной деятельности за счет интенсификации использования основных факторов производства - трудовых и материальных.

На основе показателей отчета о прибылях и убытках ООО «ТПК «Индустар» составлена таблица 23, из которой следует, что чистая прибыль компании в течение всего анализируемого периода была сформирована в рамках обычной деятельности (за счет прибыли от продаж).

Таблица 23 Показатели прибыли организации

	Показатель / год	2006	2007	2008	2009
1	Прибыль от продаж - всего	-141	352	95	1726
	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		493,00	-257,00	1631,00
	Относительное отклонение (темп роста), %		Х	0,27	18,17
2	Результат операционных доходов и расходов	147	-61	265	-972
	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-208,00	326,00	-1237,00
	Относительное отклонение (темп роста), %		Х	Х	Х
3	Результат внереализационных доходов и расходов	0	-31	0	1
	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		-31,00	31,00	1,00
	Относительное отклонение (темп роста), %		Х	Х	Х
4	Налог на прибыль	26	81	87	151
	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		55,00	6,00	64,00
	Относительное отклонение (темп роста), %		3,12	1,07	1,74
5	Чистая прибыль (п. 1 + п. 2 + п. 3 - п. 4)	-20	179	273	604
	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		199,00	94,00	331,00
	Относительное отклонение (темп роста), %		Х	1,53	2,21

Из таблицы видно, что относительное отклонение прибыли от продаж резко скачет каждый год, при этом то со знаком «+», то со знаком «-».

В 2007 году прирост прибыли составил 493 тыс. руб., в 2008 году прибыль резко падает на 257 тыс. руб. и составляет 95 тыс. руб. В 2009 году прибыль возрастает в 18,17 раз и составляет 1 726 тыс. руб.

Не смотря на это конечный результат (чистая прибыль) сильно отличается от прибыли от продаж, и вовсе не за счет налога на прибыль. Результат внереализационных расходов и доходов тоже несильно влияет на прибыль. Только в 2007 году внереализационные расходы составили 31 тыс. руб. Зато огромное влияние на чистую прибыль оказывает результат от операционных доходов и расходов. В 2006 и 2008 году организация получила доход от своей прочей деятельности и за счет это уменьшила убыток в 2006 году и увеличила чистую прибыль в 2008 году.

В 2007 и 2009 годах организация получила убыток от прочей деятельности (то есть расходы превысили доходы), что повлекло за собой уменьшение чистой прибыли организации.

Из приведенного анализа можно сделать общий вывод о том, что деятельность организации состоит не только из производства и реализации товаров, работ, услуг, но и из прочей деятельности, которая может включать в себя:

· Продажу основных средств;

· Получение и выплату пеней, штрафов, процентов;

· Операции с тарой;

· Списание просроченной дебиторской задолженности и прочее.

3.2.3 Расчет операционного рычага и маржинального дохода

Сдерживание роста постоянных расходов при наращении реализации продукции способствует генерированию дополнительной прибыли, так как в этом случае появляется действие операционного рычага. Операционный рычаг проявляет свое действие в том, что любое изменение выручки от продаж (объемов продаж) порождает более существенное изменение прибыли. Кроме того, сила операционного рычага (СОР) отражает степень предпринимательского риска: чем больше значение силы операционного рычага, тем выше предпринимательский риск. (7)

Для расчета показателя силы операционного рычага используются следующие формулы:

Сила операционного рычага (СОР) = Маржинальная прибыль/Прибыль

Сила операционного рычага (СОР) = (Выручка от продаж - Переменные расходы)/Прибыль

Сила операционного рычага (СОР) = (Постоянные расходы + Прибыль)/Прибыль

Сила операционного рычага (СОР) = Постоянные расходы/Прибыль + 1

или СОР = Темп роста прибыли, %/Темп роста выручки, % (7)

Маржинальный доход можно рассчитать на основе показателей отчета о Прибылях и убытках. В нашем случае переменными расходами будет считаться себестоимость, а в качестве маржинальной прибыли будет браться валовая прибыль. В таблице 24 приведены показатели СОР по четырем анализируемым годам.

Таблица 24 Сила операционного рычага в динамике

Показатель / год	2006	2007	2008	2009
СОР	-0,35	5,05	28,42	2,45
Абсолютное отклонение		5,40	23,37	-25,98
Относительное отклонение, тем роста, %		-1453,49	562,67	8,60

Операционный рычаг у компании очень велик, особенно в 2008 году, когда он составил 28,42. Это показывает, что ООО «ТПК «Индустар» имеет слишком большой вес постоянных расходов в общей массе издержек. Это означает, что фирме нужно постоянно держать хорошие объемы производства, в противном случае, фирма не сможет покрывать постоянные издержки.

Например, если у компании в 2008 году выручка упала бы на 3%, то прибыль упала бы на 85,26%.