Методология и методы комплексной оценки финансово-экономической деятельности хозяйствующих субъектов
Анализ финансовой состоятельности хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики. Индексная и комплексная оценка инвестиционной привлекательности предприятия. Инвестиционный климат в России. Проблемы в осуществлении инвестиционных проектов.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | диссертация |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 22.04.2008 |
| Размер файла | 1,4 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Валюта.
Участник торгов вправе указать цену конкурсной заявки в любой валюте или в евро или в их сочетании. Заказчики могут потребовать от участников торгов указать в конкурсной заявке долю местных расходов в честной валюте. В целях оценки и сравнительного анализа конкурсных заявок указанные в них цены нужно пересчитать в одной выбранной заказчиком валюте по официальному (например, установленному Центробанком) обменному курсу для валют цены заявки применительно к аналогичным трансакциям на дату, выбранную заранее и указанную в конкурсных документах, но при том условии, что такая дата устанавливается не позднее, чем за 30 дней до оговоренной даты вскрытия конкурсных заявок и не позднее первоначально предусмотренной конкурсными документами даты истечения срока действия конкурсной заявки. Платежи по договору (подряду) будут производиться в валюте или валютах цены конкурсной заявки победителя торгов. Применительно к строительным работам и другим аналогичным подрядам на выполнение работ в стране заказчика, а также при условии полной конвертируемости валюты страны заказчика, цену конкурсной заявки можно пересчитать в этой валюте, а выплата эквивалентных сумм будет производиться в валюте страны заказчика без убытков или риска для подрядчика.
Платежи.
Условия и порядок произ-водства платежей должны соответствовать международной коммерческой практике применительно к товарам, работам или услугам и данному рынку. Договорами поставки товаров предусматривается полная оплата указанных в договоре товаров по их доставке и осмотру, если таковое требуется, за исключением договоров подряда на монтажные и пуско-наладочные работы, когда часть оплаты можно задерживать до выполнения поставщиком или подрядчиком всех взятых ими обязательств.
Сроки.
Сроки составления и подачи конкурсных заявок должны быть достаточными для подготовки и подачи всеми участницами торгов. Обычно на составление и подачу конкурсных заявок следует отводить не менее 4-5 дней со дня публикации приглашения к участию в торгах или представления конкурсной документации, в зависимости от того, какой срок дольше. Применительно к крупным или сложным работам или номенклатуре оборудования эти сроки следует продлевать до 90 дней или более. Сроки действия конкурсных заявок и сроки поставки должны отвечать разумным требованиям покупателя, но не использо-ваться в целях дискриминации любого потенциального участника торгов. В исклю-чительных случаях, возможно, потребуется просить участников торгов продлить срок действия поданных ими конкурсных заявок. В таких случаях участникам не разрешается и не требуется просить изменения в поданные ими заявки, и они вправе отказаться продле-вать сроки действия поданных ими конкурс-ных заявок. При подаче заявки на договор (подряд) с фиксированной ценой в конкурс-ных документах следует предусмотреть индексацию цены заявки победителя торгов с учетом инфляции на срок до даты присуждения контракта (подряда), чтобы уменьшить риск для участников торгов, соглашающихся на продление сроков заявок.
Договорные условия
Форма договора (подряда) должна выбираться исходя из целей и конкретики проекта. При составлении договорных условий необходимо объективно распределить связанные с договором риски с учетом главной цели - обеспечить наиболее низкую цену и наиболее эффективное выпол-нение договора. В договоре нужно четко определить объемы выполняемых работ, характер поставляемых товаров или оказыва-емых услуг, права и обязанности заказчика, поставщиков и подрядчиков, а также внести в него, среди прочего, соответствующие поло-жения о гарантиях параметров и качества товаров, работ и услуг, об ответственности и страховании, приемке, условиях и порядке производства платежей, корректировке цен, заранее оцененных убытках и премиях, изменениях и рекламациях, форсмажорных обстоя-тельствах, расторжении договора, разрешении споров и регулирующем праве. По мере целесообразности следует пользоваться типовыми договорами, содержащими обще-принятые в международной практике условия.
Конкурсные документы не ставят перед собой цели ограничить конкуренцию или предоставить неосновательное преимущество какому-либо участнику торгов. Заказчикам запрещается предоставлять какому-либо потенциальному поставщику или подрядчику сведения о конкретной закупке, которые привели бы к ограничению или подрыву принципа состязательности. Все поправки к конкурсным документам должны направляться всем получателям первоначальных конкурс-ных документов.
Право на подачу конкурсных заявок
Участник торгов может подавать только одну конкурсную заявку или принимать участие в каком бы то ни было качестве только в одной заявке на каждый договор (подряд). В случае подачи участником более чем одной заявки или в случае его участия в более чем одной заявке на какой-либо договор все поданные на такой договор конкурс-ные заявки отклоняются, что не препятствует, однако, участию одного и того же субподряд-чика в более чем одной конкурсной заявке.
К проведению торгов, равно как и к участию в торгах в любом качестве не допускаются организации, аффилированные с заказчиком или с нанятым заказчиком агентом по закупке товаров и услуг, если только не будет доказано отсутствие значи-тельной степени общей собственности, влияния или контроля между заказчиком или агентом заказчика и аффилированной организацией.
Когда фирма, аффилированные с ней организации или материнская компания - помимо оказания консультационных услуг имеют также мощности по изготовлению или поставке товаров или производству строитель-ных работ, такой фирме, аффилированным с ней организациям и материнской компании обычно не разрешается поставлять товары или производить работы по проекту, по которому она оказывает консультационные услуги, если только не будет доказано отсутствие значительной степени общей собственности, слияния и контроля. Исключе-ниями являются проекты "под ключ", проекты с единой ответственностью, концессии на производство общественных работ или анало-гичные предприятия, в которых проектирование поставка и строительство являются неотъемлемой частью договора или в которых существенное место в технологическом процессе занимают некоторые запатентован-ные и принципиально важные виды обору-дования и материалы.
Вскрытие конкурсных заявок
Конкурсные заявки, поданные в ходе открытых торгов и торгов с ограниченным числом участников, принимаются и вскрыва-ются в порядке и на условиях, гарантирую-щих соблюдение правил вскрытия заявок, а также наличие информации в результате вскрытия их. Указанный для вскрытия конкурсных заявок срок должен примерно совпадать с последней датой подачи заявок. В дату, в момент и в месте, указанные в конкурсных документах, заказчик вскрывает все заявки, полученные до наступления последнего срока подачи заявок. Заявки должны вскрываться в присутствии участников торгов или их представителей, желающих присутствовать при этом. Название участника торгов и общая сумма каждой конкурсной заявки, в том числе и альтерна-тивных заявок, если таковые допускаются, зачитываются вслух и документируются при вскрытии заявки. Заказчик ведет полный протокол вскрытия заявок, копия которого должна быть направлена в Банк. Конкурсные заявки, полученные после установленного последнего срока подачи заявок, возвраща-ются участникам торгов невскрытыми.
Оценка конкурсных заявок и присуждение контрактов (подрядов)
В случае применения порядка конкурсных торгов заказчик обязан оценивать и сопоставлять все конкурсные заявки только на основании критериев, изложенных в конкурсных документах. Процесс оценки заявок вплоть до присуждения контракта (подряда) должен проходить в условиях конфиденциальности. Контракт присуждается в течение срока действия заявки тому участнику торгов, содержание конкурсной заявки которого сочтено, в основном, отвеча-ющим установленным требованиям, и с точки зрения конкретных критериев оценки, изло-женных в конкурсной документации, заявка определена как наиболее экономичная, а участник конкурса признан полностью способным выполнить контракт (подряд). Изменение заявок участниками торгов, равно как и выставление им новых условий в ходе оценки поданной заявки или в качестве условия присуждения контракта не допускаются. Без согласия Банка в положения и условия контракта не разрешается вносить существенных изменений по сравнению с положениями и условиями разосланных приглашений к участию в торгах. Заказчик обязан отклонить все заявки в случае наличия доказательств сговора или нечестной конку-ренции, в том числе и в случае значительного превышения цен конкурсной заявки над сметными расходами или располагаемыми средствами. Прежде чем отклонить все заявки, заказчик должен получить согласие на это со стороны Банка.
Заказчик должен представить Банку отчет об оценке конкурсных заявок и свою рекомендацию о присуждении контракта (подряда). Банк рассмотрит выводы и рекомендации на заключительном этапе определения приемлемости контракта (подряда} для его финансирования Банком.
Заблаговременное заключение контрактов
В ряде случаев заказчику выгодно подписать контракт еще до заключения с Банком соответствующего договора займа. Заказчики подписывают контракты заблагов-ременно на свой страх и риск, и согласие Банка с порядком, документами или предложением о присуждении контракта не накладывает на Банк обязательства предоставить заем на данный проект. Чтобы подписанные до утверждения займа контракты могли финансироваться Банком, весь порядок закупок должен соответствовать принципам и правилам Банка.
Делопроизводство по контрактам
Заказчик ведет делопроизводство по контрактам с должной добросовестностью, контролирует их выполнение и отчитывается об этом перед Банком. Заказчик предвари-тельно испрашивает согласия Банка на внесение каких-либо существенных изменений в положения и условия контракта, в том числе, в частности, на: а) значительное продление установленного срока выполнения контракта или на б) отдачу распоряжения или распоряжений о внесении изменений, в совокуп-ности увеличивающих стоимость контракта более чем на 15% по сравнению с перво-начальной сметой.
Контроль Банка за закупками товаров и услуг
В качестве одной из своих важнейших обязанностей по выполнению проектов заказчики после присуждения контрактов (подрядов) должны составлять и вести документацию для учета процесса закупок и делопроизводства по контрактам. В ходе контроля Банка за процессом закупок и делопроизводства по контрактам, он будет отслеживать важнейшие этапы, необходимые для обеспечения приемлемости контрактов критериям для финансирования их Банком, в частности, проверять план закупок, кон-курсные документы, оценку конкурсных заявок и рекомендации по присуждению контрактов (подрядов), а также существенные изменения и претензии в период их выпол-нения. Все контракты (подряды), присуждаемые в порядке открытых торгов или торгов с ограниченным числом участников, обычно подлежат предварительному рассмотрению Банком. Контракты (подряды), подлежащие рассмотрению, указываются в договоре займа.
При получении Банном жалобы относительно любого аспекта проведения торгов Банк обеспечивает всестороннее рассмотрение жалобы к своему удовлетворению, и до завершения процесса рассмотрения не принимаются никакие решения и не даются никакие согласия, которые могли бы отрицательно сказаться на результатах такого рассмотрения.
Если Банк считает, что закупки или делопроизводство по какому-либо контракту осуществлялись с нарушением согласованного порядка, финансирование этого контракта средствами займа прекращается, а выделенная, но неиспользованная часть займа на этот контракт аннулируется.
Закупки товаров и услуг для операций в частном секторе
Приобре-тение товаров и услуг должно быть полностью открытым, основываться на организации международных торгов, если это целесообразно; такие торги должны быть подлинно конкурентными, предприятия частного сектора, долей акционерного капитала, которых владе-ет Банк или которые имеют задолжен-ность перед Банком, будут поощряться, но не будут обязаны использовать международные торги для получения товаров или услуг на эффективных и экономичных условиях.
Забота Банка о целевом использовании средств, а также об экономии и эффектив-ности в равной мере распространяется на его операции, как в государственном, так и в частном секторах. При проведении закупок частные предприятия с учетом этого зачастую следуют сложившейся коммерческой практике вместо того, чтобы прибегать к организации офици-альных открытых торгов. Тем не менее, по мере целесообразности, Банк поощряет применение методики конкурсных торгов заказчиками из числа его клиентов из частного сектора, особенно в отношении крупных договоров.
Банку требуются доказательства приме-нения заказчиками из частного сектора целесообразных закупочных методик, обеспечивающих им рациональный выбор товаров и услуг по справедливым рыночным ценам, а также в рентабельности вложения ими своего капитала, важнейшее значение для оценки Банком и одобрения им финансирования имеет процесс тщательного планирования закупок с учетом конкретных потребностей предприятия.
Контракты (подряды), присуждаемые заказчиками из частного сектора должны заключаться без личной заинтересованности и отвечать, прежде всего, финансовым интере-сам компании заказчика, а не спонсоров. В тех случаях, когда акционер компании заказчика или одна из аффилированных с ней организаций, включая материнские компании и аффилированные организации таких материнских компаний, является одновременно подрядчиком или поставщиком по данному проекту, Банк должен убедиться в соответ-ствии издержек текущим рыночным ценам и первоначальной смете расходов, приведенным в отчете об операции, а также в объектив-ности и обоснованности договорных условий. Банк не оплачивает расходы, если они превышают рыночные уровни.
В тех случаях, когда Банк выступает советником или помощником правительственной или государственной организации по заключению договоров с частными организа-циями на производство общественных работ на концессионных началах, на операции СЭП (строительство-эксплуатация-передача) или на иные аналогичные предприятия с особыми или исключительными правами, или на другие государственные концессии, признан-ные монопольными, и при этом конечной целью Банка является финансирование победившего соискателя, то при выборе концессионера должен соблюдаться приемлемый для Банка порядок проведения конкурсных торгов.
В тех случаях, когда средства на операцию выделяются финансовому посред-нику для перекредитования им частных выгодоприобретателей из числа малых или средних предприятий закупки товаров и услуг по данным субкредитам производится соответствующими выгодоприобретателями в порядке обычной и приемлемой для Банка практики закупок для операций в частном секторе.
Наём консультантов для оказания услуг
Банк и его заказчики нанимают физи-ческих лиц и консультационные фирмы для получения от них широкого круга экспертных рекомендаций и консультационных услуг применительно к характеру своей деятельнос-ти и управленческими обязанностями. Основ-ным параметром выбора консультантов должно быть качество оказываемых ими услуг. Для обеспечения эффективного и качественного выполнения заданий в условиях требуемой подотчетности порядок отбора консультантов и заключения с ними договоров на оказание услуг должен быть гибким и прозрачным. При оплате договорных услуг консультантов заемными средствами Банка для операций в госсекторе, а также договорных услуг консультантов, нанятых непосредственно Банком, требуется соблюдать изложенный ниже порядок. Применительно к оплате договорных услуг консультантов средствами фондов техсотрудничества, этот порядок требуется также соблюдать в тех случаях, когда он не противоречит соглашениям с донорами об использовании этих фондов.
Порядок отбора консультантов
Процесс отбора консультантов обычно состоит из следующих этапов:
а) определение масштабов, задач и пример-ной сметы планируемого задания и уста-новление порядка отбора;
б) поиск квалифицированных консультантов для оказания требуемых услуг и составление краткого списка отвечающих квалификационным требованиям фирм;
в) приглашение к фирмам, включенным в краткий список, представить свои предложения;
г) оценка и сравнительный анализ возмож-ностей и предложений, а также отбор нужного консультанта;
д) переговоры о заключении договора найма с отобранным консультантом; и
е) делопроизводство по договорам найма.
Ряд этих этапов можно упростить или отменить вообще в зависимости от стоимости договора на оказание услуг:
а) применительно к договорам сметной стоимостью менее 50 000 евро с физи-ческими лицами или фирмами квалифи-цированного консультанта можно отобрать непосредственно без составления краткого списка соискателей и заключить с ним договор найма;
б) применительно к договорам сметной стоимостью 50 000 евро или более физи-ческие лица отбираются по итогам оценки вошедших в краткий список и удов-летворяющих требованиям соискателей с обязательным протоколированием обоснования сделанного выбора;
в) применительно к договорам с фирмами сметной стоимостью 50 000 евро или более, но менее 200 000 евро требуется готовить краткий список удовлетворяющих квалификационным требованиям фирмы. Отбор производится по итогам оценки задокументированного опыта работы и текущей квалификации, вошедших в краткий список фирм применительно к данному заданию, причем от них подачи конкретных предложений на выполнение задания не требуется;
г) крупные договоры с фирмами сметной стоимостью 200 000 евро или более заключаются в порядке конкурса по итогам оценки предложений, поступивших от включенных в краткий список и удовлетворяющих квалификационным требованиям фирм.
Составление краткого списка
В краткий список соискателей обычно вносят не менее трех, но не более шести удовлетворяющих квалификационным требованиям опытных консультантов (из числа физических или юридических лиц). В него обычно включают консультантов из самых разных географических регионов, в том числе по возможности, как минимум, одного удовлетворяющего квалификационным требованиям консультанта из одной из стран операций Банка, но обычно не более двух из одной отдельно взятой страны.
В краткий список не включают аффили-рованные с заказчиком организации, если невозможно продемонстрировать отсутствие между заказчиком и этой аффилированной организацией значительной степени общей собственности, влияния или контроля, а также вероятности возникновения условий, которые могут сказаться на объективности мнения этой аффилированной организации в ходе выполнения заданий.
Применительно и крупным, заданиям сметной стоимостью 200 000 евро или более, к сложным или специализированным зада-ниям либо операциям, состоящим из значительного числа однотипных заданий, в бюллетене Procurement Opportunities на сайте Банка в Интернете публикуются официальные объявления с предложением к обладающим соответствующей квалификацией фирмам, выразить свой интерес. Краткий список готовится на основе полученных, на такое объявление откликов.
Запросы на предложения, включая публикуемые объявления о закупках, гото-вятся заказчиком на одном из рабочих языков Банка. Банк может затребовать подготовку запросов на предложения и на ином рабочем языке Банка, указав его в запросе на предло-жения в качестве основного.
Оценка и отбор
При направлении запроса к вошедшим в краткий список фирмам о подаче предло-жений следует четко указать критерии оценки этих предложений. Оценку консультантов нужно обычно производить на основании технических параметров, в том числе, в частности, опыта исполнения аналогичных заданий, опыта работы и присутствия в данном регионе, квалификации основных сотрудников, предлагаемых для выполнения задания, а также обоснования и качества плана работы. Для некоторых сугубо технических заданий цена услуг может иметь второстепенное значение, а главным фактором отбора должно оставаться качество. После направления запросов о подаче официальных предложений на переговоры с заказчиком о заключении договора найма приглашается консультант, предложение которого получило наивысшую оценку.
Несмотря на желательность организации конкурса на базе краткого списка, в некото-рых обстоятельствах все же нужно или целе-сообразно привлечь какую-либо конкретную фирму или продолжить работу с ней, если:
а) она обладает уникальной квалификацией или опытом;
б) она принимала или принимает участие на таких начальных этапах проектного цикла, как подготовка или выполнение проектно-конструкторских работ, и выявлена потребность в обеспечении преемственности, в то время как конкурс не даст никаких преимуществ. Положение о таком продлении сроков договора, если оно планируется заранее, нужно предусма-тривать в первоначальном техническом задании и в договоре найма, который желательно заключать по итогам конкурса.
В таких случаях, с предварительного согласия Банка, заказчик вправе запросить у такой фирмы ее предложение и провести с ней переговоры о заключении договора найма консультанта.
Переговоры о заключении договора найма
В ходе переговоров о заключении договора найма между заказчиком и консуль-тантом по их взаимному согласию в предложение отобранного консультанта можно вносить изменения. Заказчик должен выска-зать пожелания об изменении номенклатуры услуг и штатного расписания, предложенных консультантом, и затем обговорить соответ-ствующую корректировку цены услуг. До подписания проект окончательного договора найма следует представить на рассмотрение Банку.
Делопроизводство по договорам
Как и при других договорах по финан-сируемым Банком проектам, заказчик отвечает за организацию и руководство работой кон-сультанта в интересах обеспечения высокого качества, санкционирования платежей, внесения необходимых изменений в договор, разрешения претензий и споров, своевременного и удовлетворительного завершения задания и оценки работы консультантов.
Контроль со стороны Банка
В тех случаях, когда консультантов нанимает заказчик, их квалификация, опыт и условия найма должны удовлетворить Банк. Банк ознакомится с планируемыми номен-клатурой услуг и техническим заданием, предлагаемым кратким списком фирм, рекомендациями по отбору консультанта и окончательным договором, чтобы убедиться о соответствии задания установленным Банком критериям финансировании. Договоры на консультационные услуги стоимостью 200 000 евро или более обычно подлежат предварительному рассмотрению Банком. Подлежащие контролю договоры с консуль-тантами указываются в договоре займа. Банк также требует от заказчика оценки работы консультанта.
Если Банк сочтет, что заключение договора или делопроизводство по нему проходили с нарушением установленного порядка, финансирование договора средствами займа прекращается, а выделенная на договор, но неиспользованная часть займа аннулируется.
Контроль Банка за решениями по закупке товаров и услуг
Договоры на поставку товаров, производство работ оказание услуг
1. По всем договорам (контрактам, подрядам), подлежащим согласно юридическим докумен-там предварительному рассмотрению Банком:
а) до направления приглашений к участни-кам торгов пройти предквалификационный отбор или подачу конкурсных заявок заказчик представляет Банку на рассмотре-ние и согласование полный комплект предквалификационной или конкурсной документации;
б) до завершения составления списка участ-ников, прошедших предквалификационный отбор, или до присуждения контракта (подряда) заказчик представляет Банку на рассмотрение и согласование подробный отчет об итогах предквалификационного отбора или оценки конкурсных заявок с изложением конкретной мотивировки рекомендаций о прохождении фирмами предквалификационного отбора или о присуждении контракта (подряда);
в) один сверенный экземпляр контракта (договора, подряда) представляется Банку до подачи заявки на выборку заемных средств по такому контракту (договору, подряду).
2. По контрактам (договорам, подрядам), не подлежащим предварительному рассмотрению, заказчик представляет Банку на рассмотрение и согласованный до подачи заявки на выборку заемных средств по такому контракту (договору, подряду) сверенный экземпляр его, а также отчет об оценке конкурсных заявок.
Договоры найма консультантов для оказания услуг
По всем консультационным договорам, подлежащим согласно договору займа предварительному рассмотрению Банком:
а) до направления приглашений о подаче Предложений заказчик представляет Банку на рассмотрение и согласование предлага-емый им краткий список фирм, номенкла-туру услуг и техническое задание, а также критерии оценки выполнения задания;
б) до приглашения отобранной фирмы на переговоры заказчик представляет Банку на рассмотрение и согласование подроб-ный отчет об оценке ее заявки с изложе-нием конкретной мотивировки рекоменда-ции о выборе фирмы-победителя для переговоров с ней; и
в) один сверенный экземпляр договора представляется Банку до подачи заявки на выборку заемных средств по такому договору.
По договорам, не подлежащим предвари-тельному рассмотрению, заказчик представ-ляет Банку на рассмотрение и согласование до подачи заявки на выборку заемных средств по такому договору сверенный экземпляр, а также отчет об оценке конкурсной заявки.
Все договоры (контракты, подряды):
Заказчик вносит такие изменения в закупочные документы или отчеты, какие разумно требует Банк. Без согласия Банка в утвер-жденные документы или отчеты существенные изменения вносить запрещается.
Прежде чем дать свое согласие на внесение любых существенных изменений в поло-жения и условия какого-либо договора, или на отказ от таковых, или на существенное продление оговоренных сроков выполнении договора, или на отдачу какого-либо распоряжения, или распоряжений о внесении изменений (за исключением случаев крайней срочности), в совокупности увеличивающие стоимость договора более чем на 15% от его первоначальной цены, заказчик должен получить согласие Банка на планируемые изменения, отказ от условий, продление сроков или на отдачу распоряжения о внесении в договор изменений.
Если Банк решает, что присуждение какого-либо контракта (подряда), сам контракт (подряд) либо любое изменение такого контракта (подряда) или отказ от его условий вступает в противоречие с договором займа, он обязан незамедлительно уведомить об этом заказчика с указанием мотивировки своего решения.
По присуждении любого финансируемого Банком контракта (подряда), Банк может опубликовать описание такого контракта, наименование и национальную принадлеж-ность лица, получившего контракт, а также его стоимость.
Рекомендательные указания для участников торгов. Цель рекомендательных указаний
В этом разделе содержится материал для потенциальных участников торгов, желающих принять участие в конкурсе на поставку товаров, производство работ, оказание услуг и выдачу концессий, а также на оказание консультационных услуг.
Ответственность за все аспекты заключенных договоров на товары и услуги возлагается на заказчика. Он рассылает приглашения, получает и оценивает поступившие конкурсные заявки и присуж-дает контракт (подряд), который во всех случаях заключается между заказчиком и поставщиком, подрядчиком или концесси-онером. Кроме того, заказчик отвечает за все аспекты заключения договоров с консуль-тантами, нанимаемыми заказчиком. Банк отвечает за наем своих консультантов.
Функции Банка в процессе закупок товаров и услуг
Банк рассматривает порядок производства закупок, документы, отчеты с оценкой кон-курсных заявок, рекомендации о присуждении контрактов (подрядов) и окончательно состав-ленные контракты (договоры), обеспечивая проведение торгов в согласованном порядке с учетом требований договора займа. Применительно к крупным договорам (таковыми обычно считаются договоры свыше конкрет-ной пороговой суммы в евро, предусмотренной каждым договором займа) договорные документы подлежат проверке Банком до их публикации. Если в какой-либо момент времени в процессе закупок товаров и услуг (даже после присуждения контракта) Банк выявляет значительные нарушения каких-либо существенных позиций согласованного порядка проведения торгов или делопроизвод-ства по контракту, Банк может также дисквалифицировать этот контракт и закрыть финансирование на него. Вместе с тем, если заказчик все же присудил такой контракт (подряд) в отсутствие возражений со стороны Банка, Банк дисквалифицирует его и лишит его финансирования, если установит, что отсут-ствие у него возражений основывалось на представленных заказчиком неполных, неточных или неверных сведениях о процессе закупок, или если он установит факты совершения заказчиком или победителем торгов коррупционных или мошеннических действий. Кроме того, Банк вправе также дисквалифицировать контракт (подряд) полностью либо частично, лишив его своего финансирования, если в ходе делопроизвод-ства по контракту выявились факты откло-нения от согласованного порядка выполнения контракта, или если он установит факты совершения либо заказчиком, либо победителем торгов коррупционных или мошеннических действий.
Банком опубликован ряд Типовых документов о проведении торгов применительно к различным видам закупок товаров и услуг. Заказчикам рекомендуется пользоваться этими материалами при подготовке конкретных конкурсных документов по каждому виду закупок товаров и услуг с минимумом изменений и дополнений с учетом национальных, проектных и договорно-конкретных вопросов и требований.
Сведения о проведении торгов
Сведения о возможностях участия в открытых торгах можно
получить из общих объявлений о предстоящих закупках и конкретных приглашений к участию в предквалификационном отборе или подаче конкурсных заявок. Общие рекомендательные указания о формах участия, а также предварительно публикуемые сведения о возможностях получения заказа в связи с предстоящими проектами можно получить в разделе Procurement opportunities на сайте ЕБРР в Интернете (www.ebrd.com), где также предлагается высказывать свою заинтересованность в участии в крупных консультационных договорах согласно пунктам.
Рекомендательные указания для участников торгов
По получении участником торгов предквалификационной или конкурсной документа-ции, участник торгов должен, в первую очередь, внимательно ознакомиться с ее содержанием, чтобы определить для себя, сможет ли он выполнить главные технико-экономические, договорные требования и условия. Если нет, то не будет смысла тратить силы и деньги на подготовку и подачу конкурсной заявки. Далее участник торгов должен критически проанализировать содержание документов на предмет выявления каких-либо двусмысленностей, пропусков или внутренних противоречий в них, либо неясных или дискриминационных, или запретительных формулировок любых позиций в технических требованиях или в других разделах. При обнаружении таковых, участник торгов должен потребовать от заказчика разъяснения в письменной форме в течение установленного для этого в конкурсной документации срока. Копии запросов о разъяснении должны направляться в Банк.
В конкурсной документации, обычно в инструкциях для участников торгов (ИУТ), излагаются требования и методика отбора победителя торгов. Если эти инструкции непонятны или если в них имеются явные двусмысленности или противоречия между требованиями и методикой, приведенными в ИУТ, и иных разделах конкурсной документа-ции, например, в разделе технических спецификаций, участник торгов должен опять же обратиться за разъяснениями к заказчику. Следует подчеркнуть, что каждые торги, регулируются конкретными конкурсными документами, публикуемыми заказчиком. Если участник торгов считает некоторые положения конкурсных документов противоречащими Принципам и правилам закупок товаров и услуг ЕБРР, он должен поставить этот вопрос непосредственно перед заказчиком, направив в Банк копию своего запроса.
Участник торгов должен поднимать все вопросы, связанные с двусмысленностями, противоречиями, пропусками или любыми иными проблемами такого характера до истечения последнего срока направления запросов о разъяснениях, если таковые имеются, как это предусмотрено в ИУТ, чтобы обеспечить подачу полностью отвеча-ющей всем квалификационным требованиям конкурсной заявки, подкрепленной всей необходимой документацией. Несоблюдение важнейших технических и/или экономических требований приведет к отклонению заявки. В этой связи, если участник торгов пожелает отойти от соблюдения принципиально неважного требования, либо предложить альтернативное решение, и в этом отношении в ИУТ конкретных указаний не имеется, его заявка - чтобы она считалась действитель-ной - должна полностью отвечать требованиям конкурсной документации во всех их аспектах, а также иметь отдельную пометку о корректировке цены в связи с согласием на несоблюдение того или иного требования, или на принятие альтернативного решения. После получения и публичного вскрытия заявок от участника торгов ему не будет разрешаться менять цену или существо поданной им заявки.
Конфиденциальность сведений
Процесс оценки поданных заявок должен носить конфиденци-альный характер до момента объявления победителя, что имеет важное значение, позволяет оценщикам заявок со стороны заказчика и Банка выполнять свою работу без ненужных помех, а также с учетом тех отрицательных последствий для рынка, к которым может привести обнародование определенной информации о торгах. Если на этом этапе участник торгов желает донести до сведения заказчика, Банка либо обоих какую-либо дополнительную информацию, он обязан представить ее в письменном виде.
Запросы и жалобы по поводу процесса закупок (закупки, осуществляемые заказчиком)
Согласно вышеизложенным рекоменда-циям участникам торгов предлагается направ-лять в Банк копии материалов переписки с заказчиком по проблемам и допросам, связан-ным с процессом проведения торгов, либо обращаться и Банку непосредственно в тех случаях, когда заказчик медлит с ответом или когда участники торгов высказывают жалобы на организацию заказчиком либо Банком процесса закупок. Все такие сообщения должны направляться на имя заведующего отделом банковского департамента ЕБРР, отвечающего за данный проект, а копии их - заведующему отделом закупок и технических услуг ЕБРР. Полученные Банком до истечения последнего срока подачи конкурсных заявок письма, как правило, будут передаваться заказчику на исполнение или ответ вместе с соответствующими замечаниями.
Работа с письмами, полученными после вскрытия заявок, строится следующим образом. Применительно к договорам, не подлежащим предварительному рассмотрению Банком, письмо будет направлено заказчику на надлежащее рассмотрение и принятие по нему соответствующего решения, если таковое требуется. Такое решение будет проверяться о ходе последующего контроля за проектом со стороны сотрудников Банка. Применительно к договорам, подлежащим предварительному рассмотрению, Банк рассмотрит данный вопрос и ходе консуль-таций с заказчиком до завершения процесса оценки поданных заявок. В случае возникновения потребности в дополнительных сведе-ниях таковые будут получены от заказчика. Если сведения или пояснения потребуются от участника торгов, Банк направит заказчику запрос на них и по мере целесообразности учтет их в отчете об оценке заявок. Банк будет считать процесс рассмотрения им этих материалов законченным только тогда, когда вопросы, поставленные в письме, будут полностью рассмотрены и учтены.
За исключением получения расписки (квитанции) Банк не будет вступать в перего-воры или в переписку с каким-либо из участников торгов в связи с содержанием текущей оценки в ходе фактического процес-са оценки и рассмотрения поданных заявок до момента объявления победителя торгов.
Запросы и жалобы по поводу процесса закупок (закупки, осуществляемые Банком)
Просьбы о разъяснении содержания документов, публикуемых Банком в связи с заключением Банком договоров, должны направ-ляться на имя сотрудника Банка, указанного применительно к договору в Procurement opportunities на сайте Банка в Интернете. Жалобы по поводу процесса заключения таких договоров следует направлять в письменном виде на имя заведующего отделом закупок и технических услуг ЕБРР.
Отчетные мероприятия после торгов
Если после объявления победителя торгов какой-либо из участников торгов желает выяснить основания проигрыша его заявки, он должен направить запрос об этом заказчику, а копию запроса - Банку. Если заказчик отказывается отвечать на запрос или если участник торгов не удовлетворен данным ему объяснением и желает обсудить этот вопрос с Банком, он вправе обратиться с ходатайством к заведующему отделом закупок и технических услуг ЕБРР об организации официальной встречи для обсуждения прошедших торгов, направив копию своего запроса заведующему отделом банковского департамента, отвечающему за проект.
Применительно к договорам, заключаемым Банком с консультантами, такой запрос должен быть адресован руководителю опера-ции по данному договору с направлением копий руководителю отдела консультантов и заведующему отделом закупок и технических услуг ЕБРР. Банк организует встречу на соответствующем уровне и с приглашением нужных сотрудников. В ходе такой встречи будут обсуждены относительно сильные и слабые стороны представленной конкурсной заявки, а также любые другие необходимые участнику торгов сведения для более глубо-кого осмысления им возможностей повысить свои шансы на успех в будущем.
5.2 Рекомендации по ведению переговоров с западными кредитными учреждениями
Предмет переговоров
Переговоры между двумя сторонами по поводу цены кредита могут состояться лишь тогда, когда их интересы совпадают на определенном ценовом отрезке. Например, компания хотела бы платить процент на уровне странового риска. Допустим, это ставка LIBOR + 1% р.а. (payable annually, или годовых) на заем сроком на один год. Верхней границей, выше которой компания платить не желает, будет LIBOR + 5% р.а.(предположим у компании есть возможность взять заем на таких же условиях).
В то же время банк хотел бы получить с клиента LIBOR + 7% р.а. Это соответствует максимальной ставке, полученной банком с клиента с таким же профилем и уровнем риска на заем такого же срока. Нижняя граница для банка, ниже которой он несет экономический убыток, находится на уровне LIBOR + 3% р.а. Она определяется внутренними формулами банка, отражающими степень странового и клиентского риска, стоимость капитала в данной стране и т.п.
Таким образом, две стороны могут вести переговоры в диапазоне 2 процентов - между LIBOR + 3% р.а. и LIBOR + 5% р.а. Каждая из них имеет шанс «притянуть» итоговую точку в свою сторону. Чтобы убедить банк понизить цену, заёмщику необходимо знать ряд важных обстоятельств.
Необходимость постепенного и дозированного раскрытия информации
Начиная переговоры с западными банками о получении кредита, заёмщику важно определить нижние границы по ставкам для каждого из них. Дело в том, что они могут значительно отличаться. Разброс зависит от двух основных факторов: величины спроса на рынке и наличия лимитов у банков, основанных на их оценке кредитных рисков.
Отметим, что выяснить нижнюю границу банка для компании крайне сложно. Сделать это можно либо путем приблизительного расчета на основе открытой информации, например о ставках по аналогичным кредитам, либо с помощью инсайдерских данных.
В определении нижней границы существенными для банков являются два фактора. Прежде всего это страновой риск. Например, Россия досрочно выплачивает долг Парижскому клубу. В этом случае страновой риск снижается. Следовательно, улучшаются условия кредитования для российских компаний.
Также важен и риск самого бизнеса. Его величину определяют два основных фактора. Во-первых, это оценка банком вероятности возврата кредита. Заметим, что заёмщик может повысить её, разработав серьёзный бизнес-план или представив позитивный сценарий развития рынка, на котором работает компания.
Во-вторых, это прозрачность деятельности заёмщика. Нередко владелец бизнеса ведет его через несколько компаний, которые юридически никак не связаны. Такую группу следует консолидировать в единую холдинговую структуру. Естественно, в таком случае понадобится консолидация отчетности и её аудит по международным стандартам.
Надо сказать, что западные банки трепетно относятся к своей репутации, поэтому предъявляемые ими требования к прозрачности предельно высоки. Предоставление полной информации, которая является существенной для оценки рисков, - необходимое условие для того, чтобы установить доверительные отношения с банком. Если банк почувствует, что заёмщик скрывает от него важную информацию, их отношения могут серьёзно осложниться.
Тем не менее это не значит, что необходимо раскрывать абсолютно всю информацию, в частности об отношениях с другими банками. Чтобы получить кредит по более выгодным условиям, можно немного «поиграть». Например, заинтриговать банк перспективой сотрудничества по интересным для него сделкам. Либо можно дать ему понять, что другие банки предлагают более выгодные условия.
Вообще же западные банки весьма консервативны, поэтому не склонны к высоким рискам. Очень важно, чтобы заёмщик мог объяснить банку, как он контролирует риски. Надо показать потенциальным кредиторам, что компания понимает свою ответственность перед ними и защищает их своим капиталом.
Правило «одного выстрела»
В переговорах с российскими банками корпоративный клиент нередко может долгое время торговаться о стоимости кредита, пытаясь сбить цену. С их западными коллегами такая методика не срабатывает. Западный банк, устанавливая для клиента стоимость кредита, следует своей внутренней ценовой политике. Поэтому, когда банк предлагает цену, он считает, что её значение вполне обосновано и адекватно риску, который он берёт на себя.
Тем не менее всегда существует возможность добиться снижения процентной ставки. Для этого имеет смысл сделать контрпредложение по цене. Западный банк уступает обычно лишь единожды. Делать это несколько раз ему не позволит боязнь «потерять лицо» на рынке. Понятно, что если банк готов понижать цену, его первоначальное предложение было завышено. Поэтому в будущем при переговорах с клиентами он рискует подвергаться большему прессингу в отношении цены кредита.
Таким образом, крайне важно, чтобы контрпредложение было как можно ближе к нижней ценовой границе банка. Если предложить цену намного ниже этой границы, то банк не будет воспринимать контрпредложение серьёзно. Если намного выше, то будет упущен шанс добиться более выгодной цены.
Некоторые важные особенности при переговорах с банком
Помимо основных пунктов кредитного договора, таких как сумма, ставка, график выплат, существуют и дополнительные, или ковенанты. Их задача - предотвратить увеличение кредитного риска клиента и появление новых юридических рисков. Нельзя недооценивать значение ковенант, поскольку если их не соблюдать, то есть риск оказаться в дефолте, даже если платить проценты вовремя.
Обычно ковенанты разделяются на три основные группы:
- Заверения и заявления: «Я соблюдаю все законы, плачу налоги…»
- Позитивные ковенанты: «Я обязуюсь следовать и выполнять . . .»
- Негативные ковенанты: «Я обязуюсь не нарушать следующих норм . . .»
Негативные ковенанты могут сильно ограничить свободу действий заёмщика. Поэтому имеет смысл смягчить их, насколько это возможно. Кроме того, потенциальному заёмщику следует определить условия, которые являются для него существенными и несущественными. Позиции по несущественным пунктам можно отдать в обмен на важные для компании моменты. К примеру, можно взять более дешёвые деньги при более жёстких ковенантах. С другой стороны, можно добиться большей свободы для развития бизнеса, но при этом получить более высокую цену кредита.
5.3 Проблемы привлечения иностранного капитала для инвестиционных проектов в РФ
Привлечение в широких масштабах иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит экономика, предполагающая не только эффективное совместное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.
Вместе с тем, тенденции сокращения масштабов инвестиционных вложений в Россию, сформировавшиеся к концу 2001 года, продолжают действовать и в настоящее время. При этом наблюдается сокращение по всем составляющим иностранных инвестиций (прямым, портфельным и прочим).
Основной объем иностранных инвестиций по-прежнему направляется в сферы, не требующие масштабных вложений и характеризующиеся быстрой окупаемостью.
Многие иностранные инвесторы считают инвестиционный климат в Рос-сии неблагоприятным из-за политической и экономической нестабильности, неотработанности законодательства, обременительной налоговой системы, неразвитости инфраструктуры.
Так, они отмечают наличие в России противоречащих друг другу и быстро изменяющихся законодательных актов и постановлений, касающихся иностранных инвестиций, различное толкование или даже игнорирование их отдельными организациями и местными властями. На такие принципиальные вопросы, как право собственности на землю, механизмы реализации зало-говых форм, иностранные инвесторы не получат однозначных ответов. На-логовая система не стимулирует инвестиционную активность.
Недостаток коммерческой информации о рынке в России, регионах и конкретных предприятиях, транспортной и телекоммуникационной системах, правовой базе также является препятствием на пути иностранного инвес-тирования в экономику России, особенно для малых и средних зарубежных компаний и фирм.
В настоящее время открываются новые перспективы притока иностран-ных инвестиций в российскую экономику.
Первое, самое главное направление привлечения иностранного капи-тала - освоение с его помощью невостребованного научно-технического потенциала России, особенно на конверсируемых предприятиях оборонной промышленности.
Второе направление - расширение и диверсификация экспортного по-тенциала России.
Третье направление - создание импортозамещающих производств, раз-витие производства товаров народного потребления, продовольственных товаров, медикаментов.
Четвертое направление - сфера транспорта и связи, отрасли инф-раструктуры.
Пятое направление - содействие притоку иностранных инвестиций в трудоизбыточные регионы (в первую очередь в Центральный и Северо-западный), в восточные районы страны, обладающие богатыми природными за-пасами.
От российского правительства требуются вполне конкретные практи-ческие меры по улучшению работы с иностранными инвесторами - в области законодательства, кредитно-финансовой и налоговой политики, в органи-зационной и информационной сферах. Существующее законодательство об иностранных инвестициях не отражает экономические реалии страны и тре-бует доработок. По степени риска вложения капитала Россия находится на одном из последних мест. Поэтому правительство должно принять ряд но-вых акций по привлечению иностранных инвестиций. Для этого Министерство Экономики России должно обеспе-чить:
- систематическую, увязанную с другими направлениями экономичес-кой политики правительства, разработку предложений в сфере международ-ного финансово-инвестиционного сотрудничества;
- формирование и реализацию государственной политики по привлече-нию иностранных инвестиций, а также координацию сотрудничества в ин-вестиционной сфере с международными финансовыми организациями;
- работу по заключению международных договоров о поощрении и вза-имной защите капиталовложений, организации и проведению международных тендеров, заключению концессионных договоров и соглашений о разделе продукции, наполнению кредитов, получаемых от международных финансовых организаций и иностранных государств, конкретными инвестиционными про-ектами, созданию свободных экономических зон и регулированию в них де-ятельности иностранных инвесторов.
Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономическо-го кризиса, преодоления спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь ввиду, что интересы российского об-щества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непос-редственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, об-новлении своего производственного потенциала, насыщение потребитель-ского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении ан-тиимпортной политики, в привнесение в наше общество западной управлен-ческой культуры. Иностранные инвесторы, естественно, заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабо-чей силы, достижений отечественной науки и техники и даже ее экологической беспечности. Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его на достижение общественных целей.
Между тем роль России в мировом рынке капитала крайне незначительна, а встречный поток инвестиций из России в экономику зарубежных стран, источником которых служат, помимо легальных контрактов, и осев-шие в зарубежных банках платежи по нелегальным сделкам, в несколько раз превышает ввоз капитала в Россию.
Подобные документы
Методы анализа устойчивости хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики. Роль менеджмента в рациональном и эффективном использовании финансовых ресурсов. Организация и финансирование инвестиций в РФ. Реализация инвестиционных проектов.
монография [5,1 M], добавлен 22.04.2008Оценка финансовой реализуемости инвестиционных проектов. Эффективность участия в проекте хозяйствующих субъектов, сравнение альтернативных вариантов. Основные принципы принятия инвестиционных решений; показатели, используемые для расчета их эффективности.
презентация [45,5 K], добавлен 25.11.2014Формирование информационных ресурсов на основе Статистического регистра хозяйствующих субъектов. Анализ динамики численности организаций, показателей их деятельности. Программы экономического развития. Прогнозирование численности хозяйствующих субъектов.
курсовая работа [467,4 K], добавлен 07.09.2014Понятие инвестиций, инвестиционной деятельности, инвестиционной привлекательности. Оценка инвестиционной привлекательности регионов, выявление сильных и слабых сторон. Современная практика повышения инвестиционной привлекательности отельных субъектов РФ.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 12.05.2011Понятие и классификация инвестиционных проектов. Этапы разработки инвестиционных проектов. Основные методы оценки инвестиционных проектов. Финансово–экономический анализ инвестиционного проекта "Замена оборудования" и определение его привлекательности.
курсовая работа [68,8 K], добавлен 28.11.2014Сущность, цели, задачи и принципы развития внешнеэкономической деятельности (ВЭД) хозяйствующих субъектов. Механизм регулирования ВЭД: инструменты, методы и объекты регулирования. Нетарифное регулирование ВЭД и их меры. Торгово-промышленная палата России.
дипломная работа [391,3 K], добавлен 09.01.2014Инвестиционные проекты, понятие и сущность, виды, фазы жизненного цикла. Основные принципы и этапы оценки инвестиционной привлекательности данных проектов. Исследование и анализ их финансовой состоятельности, экономической и бюджетной эффективности.
презентация [203,7 K], добавлен 30.01.2014Сущность и классификация инвестиционной деятельности. Анализ понятия и содержания инвестиционной политики предприятия. Методы оценки инвестиционной привлекательности проектов. Исследование инвестиционной деятельности предприятия на примере ОАО "МРСК ЮГА".
дипломная работа [4,4 M], добавлен 12.06.2014Основные понятия и сущность инвестиционной привлекательности. Регион как объект приоритетного инвестировании. Критерии и факторы оценки инвестиционной привлекательности регионов; формирование имиджа и усиление моментов узнаваемости российских территорий.
курсовая работа [145,8 K], добавлен 30.01.2014Методика оценки инвестиционной привлекательности. Состояние инвестиционного климата России, основные проблемы инвестирования. Мировой опыт повышения инвестиционной привлекательности страны. Направления повышения уровня инвестиционной привлекательности.
курсовая работа [67,1 K], добавлен 17.03.2015
