Анализ системы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью ОАО "ПСОМ"

Размещено на http://www.allbest.ru/

56

КОРОЛЕВСКИЙ ИНСТИТУТ

УПРАВЛЕНИЯ, ЭКОНОМИКИ И СОЦИОЛОГИИ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ОТЧЕТ О ПРЕДДИПЛОМНОЙ ПРАКТИКЕ

НА ОАО «Предприятие социального обслуживания Метровагонмаш»

Анализ системы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью ОАО «ПСОМ»

Королёв 2011 г.

Содержание

Введение

1.Организационно-экономическая характеристика ОАО «ПСОМ»

2. Финансовое планирование и ценообразование ОАО «ПСОМ»

3. Учет амортизационных отчислений по основным средствам ОАО «ПСОМ»

4. Формирование и использование прибыли ОАО «ПСОМ»

5. Структурный анализ активов ОАО «ПСОМ»

6. Расчетные взаимоотношения ОАО «ПСОМ»

7. Налоги, уплачиваемые организацией в бюджет ОАО «ПСОМ»

8. Страхование ОАО «ПСОМ»

9. Автоматизация финансовой работы на предприятии ОАО «ПСОМ»

Выводы

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В настоящее время, с развитием рыночных отношений, возрастает роль управления финансами предприятия. Это связано с тем, что организации приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, по уровню ликвидности.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Управление финансовой устойчивостью и платежеспособностью - это поиск рационального сочетания между собственным капиталом и заемным, между денежной и неденежной формой собственных средств для покрытия обязательств, между направлениями использования собственных средств предприятия.

Степень эффективности управления финансовым состоянием предприятия во многом определяет его экономические перспективы. Этот факт приобретает особое значение в условиях рыночного хозяйствования, в том числе и для предприятий малого бизнеса, которые занимают в настоящее время существенную долю отечественного рынка.

Объектом исследования данного отчета является финансово-хозяйственная деятельность открытого акционерного общества «Предприятие социального обслуживания «Метровагонмаш»(ОАО «ПСОМ»).

Целью данной преддипломной практики является анализ системы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью ОАО «ПСОМ» и предложение мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

1) определение основных теоретических аспектов управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью предприятия в современных условиях;

2) выявление особенностей управления финансовым состоянием предприятия, таких как финансовое планирование и ценообразование, учет амортизационных отчислений, формирование и использование прибыли;

3) анализ активов и расчетных взаимоотношений исследуемого предприятия;

4) предложение мероприятий по улучшению финансового состояния объекта исследования;

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный «Бухгалтерский баланс» (Форма №1), «Отчет о прибылях и убытках» (Форма №2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 гг.

Основными методами исследования являются: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ документации, построение графиков и диаграмм, расчет финансовых коэффициентов.

1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «ПСОМ»

Открытое акционерное общество «Предприятие социального обслуживания Метровагонмаш», сокращенное наименование ОАО «ПСОМ» было образовано как самостоятельное юридическое лицо в 2004г., до этого существовало как отдельное подразделение «Соцкультбыт» ОАО «Метровагонмаш» (в тот момент «Метровагонмаш» имело организационно-правовую форму ЗАО). В свою очередь ОАО «Метровагонмаш» входит в состав холдинга «Трансмашхолдинг».

Основным видом деятельности ОАО «ПСОМ» в соответствии с общероссийским классификатором видов экономической деятельности, является «прочая деятельности по организации отдыха и развлечений», а также «деятельность детских лагерей на время каникул».

На основании договора доверительного управления в ведение ОАО «ПСОМ» были переданы следующие объекты: 5 общежитий, 4 детских сада, дом культуры, стадион «Торпедо», профилакторий, прачечная, ЛОД «Огонек», ЛОД «Бригантина», собственником всех перечисленных объектов является ОАО «Метровагонмаш».

Работники ОАО «ПСОМ» и ОАО «Метровагонмаш» имеют одинаковые льготы по пользованию услугами всех вышеперечисленных объектов.

ОАО «ПСОМ» использует большую часть установленных норм и применяет большинство локальных документов ОАО «Метровагонмаш».

Организация бухгалтерского учета.

Бухгалтерский учет - упорядоченная система сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.

Основные документы, регламентирующие организацию бухгалтерского учета:

1. Федеральный закон от 21.11.1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Министерства Финансов РФ от 29.07.1998г. №34н

3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению, утв. Приказом Министерства Финансов РФ от 31.10.2000г. №94н

4. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, утв. Приказом Министерства Финансов РФ от 09.12..1998г. №60н

Основные задачи бухгалтерского учета:

1. Формирование полноценной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности (руководителям, управляющим, участникам и собственникам имущества), а также внешним - инвесторам, кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности;

2. Обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства РФ при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразности, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных ценностей, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами;

3. Предоставление отрицательных финансовых результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутренних резервов обеспечения ее финансовой устойчивости;

4. Формирование системы стандартов, обеспечивающих полезность информации;

5. Обеспечение увязки реформы бухгалтерского учета в России с основными тенденциями гармонизации стандартов на международном уровне;

6. Оказание методологической помощи организации в понимании системы управленческого учета;

7. Формирование нормативной базы;

8. Международное сотрудничество.

Обработку документов, рациональное ведение бухгалтерских записей в учетных регистрах и на их основе составление отчетности обеспечивает подразделение, создаваемое практически в любой организации, т.е. бухгалтерия.

Бухгалтерская служба может выступать или в виде самостоятельного структурного подразделения (службы), или в виде централизованной бухгалтерии.

В ОАО «Предприятие социального обслуживания Метровагонмаш» бухгалтерия организована в виде самостоятельно структурного подразделения, которое возглавляет главный бухгалтер.

Главный бухгалтер несет ответственность за соблюдение методологических основ ведения бухгалтерского учета, обеспечивает контроль и своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета хозяйственных операций, формирует оперативную информацию и бухгалтерскую отчетность для ее представления в установленные адреса и сроки. Совместно с руководителем организации главный бухгалтер подписывает документы, служащие основанием для приема и выдачи товарно-материальных ценностей и денежных средств, а также расчетных, кредитных и финансовых обязательств. Указанные документы без подписи главного бухгалтера считаются недействительными и к исполнению не принимаются.

Аппарат бухгалтерии имеет непосредственное отношение ко всем цехам организации. Он получает от них те или иные данные, необходимые для осуществления учета (документально оформленные совершенные хозяйственные операции).

Бухгалтерия представляет систематическую информацию о работе организации и отдельных ее подразделений руководству, а также руководству головной организации ОАО «Метровагонмаш» и руководству холдинга «Трансмашхолдинг».

Своевременное получение учетной информации о производственно-хозяйственной деятельности организации позволяет руководителям оперативно принимать соответствующие меры для повышения экономических показателей работы организации (производительности труда, прибыли).

Рисунок 1. Организационная структура предприятия

2. Финансовое планирование и ценообразование ОАО «ПСОМ»

Методы учета затрат - система документирования затрат, их обобщение с целью получения исходных данных для исчисления себестоимости готовой продукции.

В зависимости от характера производства, его организации и технологии применяются различные способы и приемы учета затрат и калькулирования себестоимости продукции и их сочетание.

Для правильной организации учета производственных затрат большое значение имеет их научно обоснованная классификация.

Затраты на производство группируют по месту их возникновения, видам продукции (работ, услуг) и видам расходов. В системе аналитического учета по счетам издержек производства затраты группируют по их видам производства (основное, вспомогательное), видам продукции, структурным подразделениям. По месту возникновения затраты группируют по производствам, цехам, участкам и другим структурным подразделениям организации. По видам продукции (работ, услуг) затраты группируются для исчисления их себестоимости.

По видам расходов затраты группируют по элементам затрат и статьям калькуляции.

Классификация затрат на производство по различным классификационным признакам:

1. По технико-экономическому назначению:

Основные затраты - технологически неизбежные расходы, обусловленные процессом изготовления продукции. К основным затратам относятся затраты, учитывающиеся на балансовом счете 20 «Основное производство». К ним относятся: прямые затраты сырья и материалов, покупные изделия и полуфабрикаты, топливо и электроэнергия для технологических целей, расходы на оплату труда (с отчислениями) производственных рабочих, затраты на подготовку и освоение производства.

Накладные затраты учитываются:

а) на балансовом счете 25 «Общепроизводственные расходы» (затраты на оплату труда управленческого персонала цехов, амортизация, ремонт и эксплуатация оборудования, расходы на транспорт, отопление, водоснабжение, освещение, охрану труда и технику безопасности);

б) на балансовом счете 26 «Общехозяйственные расходы» (затраты на оплату труда аппарата управления (с отчислениями), расходы на содержание и ремонт помещений и других объектов общехозяйственного назначения);

в) на балансовом счете 44 «Расходы на продажу» (расходы, связанные с продажей продукции).

2. По способу отнесения на себестоимость готовой продукции:

Прямые затраты - затраты, связанные непосредственно с производством отдельных видов продукции, относятся на себестоимость готовой продукции непосредственно по данным первичных документов (например, заработная плата рабочих основного и вспомогательного производств; стоимость материалов, списанных в производство; расходы по содержанию производственного оборудования)Прямые расходы распределяются по видам выпускаемой продукции. Это необходимо для определения себестоимости каждой единицы выпущенной продукции. Расходы, которые нельзя распределить прямым путем (например, заработная плата работников основного производства, занятых при производстве нескольких видов продукции; расходы вспомогательного производства и т.д.), распределяются пропорционально какому-либо показателю.

Таким показателем может быть стоимость материалов, израсходованных при выпуске конкретного вида продукции; сумма заработной платы работников, занятых в процессе производства конкретного вида продукции, и т.д.

Выбранный порядок распределения расходов между видами выпускаемой продукции должен быть закреплен в учетной политике вашей организации.

Косвенные затраты - затраты, связанные с производством нескольких видов продукции, распределяются между видами продукции пропорционально принятой в отрасли промышленности базе (например, заработная плата административного персонала, общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы).

3. По степени зависимости от объема производства:

Условно-переменные затраты - это затраты, которые по своим абсолютным размерам возрастают или уменьшаются в зависимости от изменения объема производства.

В данную группу относятся прямые затраты сырья и материалов, покупные изделия и полуфабрикаты, технологическое топливо и электроэнергия, прямые расходы на оплату труда производственных рабочих с отчислениями, а также косвенные общепроизводственные расходы, собираемые на балансовом счете 25 «Общепроизводственные расходы».

Условно-постоянные затраты - это затраты, абсолютная величина которых существенно не изменяется при изменении объема выпуска продукции.

К условно-постоянным затратам относятся расходы на управление, хозяйственное обслуживание организации в целом (с балансового счета 25 «Общепроизводственные расходы»), а также затраты на сбыт продукции (с балансового счета 44 «Расходы на продажу»)

Формирование себестоимости продукции в зависимости от учетной политики может осуществляться в двух вариантах: по полной себестоимости и по сокращенной себестоимости.

При формировании полной себестоимости на балансовом счете 20 «Основное производство» выявляется вся совокупность затрат, включающих не только прямые и условно-переменные, косвенные, накладные расходы (связанные с производством), но также и условно-постоянные (административно-управленческие и общехозяйственные расходы). При формировании сокращенной себестоимости на балансовом счете 26 «Общехозяйственные расходы» собирается не списанная в течение месяца на балансовый счет 20 «Основное производство» сумма. Всю сумму условно-постоянных общехозяйственных расходов относят на финансовые результаты от продажи продукции (в дебет балансового счета 90 «Продажи»).

4. По калькуляционным статьям:

Для исчисления себестоимости отдельных видов продукции затраты организации группируют и учитывают по статьям калькуляции.

Часть калькуляционных статей представляет собой однородные расходы, а часть комплексные, которые объединяют несколько экономических элементов.

До утверждения отраслевых нормативных документов по вопросам организации учета затрат на производство, калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) организациям надлежит пользоваться действующими в настоящее время отраслевыми инструкциями с учетом соблюдения принципов и правил признания в бухгалтерском учете показателей, раскрытия информации в бухгалтерской отчетности в соответствии с уже принятыми нормативными документами по бухгалтерскому учету.

Типовую группировку затрат по статьям калькуляции можно представить в следующем виде:

- сырье и материалы;

- возвратные отходы (вычитаются);

- покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних организаций;

- расходы на подготовку и освоение производства;

- топливо и энергия на технологические цели;

- заработная плата производственных рабочих;

- общепроизводственные расходы;

- общехозяйственные расходы;

- отчисления на социальные нужды;

- потери от брака;

- прочие производственные расходы;

- коммерческие расходы.

Итог первых одиннадцати статей образует производственную стоимость продукции, а итог всех двенадцати статей - полную себестоимость продукции.

При необходимости вносятся изменения в приведенную типовую номенклатуру статей затрат на производство с учетом особенностей технологии и организации производства.

5. По элементам затрат:

Группировка по элементам затрат позволяет осуществлять контроль за формированием и структурой затрат по видам и используется для контроля затрат, состояния запасов и материалоемкости продукции.

Затраты, образующие себестоимость продукции (работ, услуг), группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующий элементам:

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- материальные затраты;

- амортизация;

- прочие расходы.

Подразделение затрат по элементам необходимо в учете для определения затрат на производство по всей производственной деятельности организации, безотносительно к их целевому назначению. Кроме того, подразделение затрат по элементам позволяет указать вид затрат по организации в целом, независимо от места их возникновения и направления.

ОАО «Предприятие социального обслуживания Метровагонмаш» использует классификацию затрат, для оказания услуг, по технико-экономическому назначению.

Сметы составляются на каждый вид оказываемых услуг с учетом необходимых расходов и затрат. Например, себестоимость содержания одного ребенка в месяц в ДОУ ОАО «ПСОМ» будет отличаться для детей сотрудников ОАО «ПСОМ» и ОАО «Метровагонмаш» (Приложение №1), и для детей, посещающих ДОУ на коммерческой основе (Приложение №2). В первом случае в смете общепроизводственные расходы учитываются не в полном объеме.

Так же отличаются сметы расходов содержания ребенка в детском лагере «Бригантина», расположенном на берегу Черного моря в Крыму (Приложение №3), и на базе отдыха «Огонек», находящейся в Сергиево-Посадском районе Московской области (Приложение №4).

План бюджета доходов и расходов (БДР) на следующий год составляется в июле текущего года. Например, планируемые показатели на 2011 год (Приложения №№ 5, 6) рассчитывались по фактическим данным за 2009 год, скорректированные на коэффициенты изменения тарифов на услуги ЖКХ, стоимости услуг поставщиков, и т.п. Затем, составленные формы передаются на утверждение в вышестоящую организацию консолидировано с формами ЗАО «Метровагонмаш».

3. Учет амортизационных отчислений по основным средствам ОАО «ПСОМ»

Амортизация - это процесс постепенного переноса части стоимости основных средств на издержки производства или обращения.

Стоимость основных средств, находящихся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления, погашается посредством начисления амортизации. Стоимость основных средств распределяется в течение срока их эксплуатации, путем списания на затраты отчетных периодов, в течение которых объекты основных средств выполняли свойственные им функции.

Объект стоимостью не более 10000 руб. (для налогового учета), и не более 20000 руб. (для бухгалтерского учета) за единицу, а также приобретенные книги, брошюры и т.п. разрешается списывать в затраты на производство по мере их отпуска в производство или в эксплуатацию.

ОАО «Предприятие социального обслуживания Метровагонмаш» для наибольшего сближения бухгалтерского учета и налогового учета, использует списание в затраты на производство по мере их отпуска в производство или эксплуатацию объекты стоимостью не более 10000 руб.

Начисление амортизации приостанавливается в случае перевода объекта на консервацию на срок более 3 месяцев, а также в период восстановления объекта, продолжительность которого превышает 12 месяцев.

Все остальные средства имеют ограниченный срок эксплуатации. Причина ограничения срока - физический и моральный износ объектов. Амортизация начисляется в течение всего срока эксплуатации объекта вплоть до его окончательного изнашивания. В конце своей деятельности объект ликвидируется.

Величина амортизационных отчислений зависит от:

- первоначальной стоимости объекта (стоимость объекта при вводе в эксплуатацию);

- остаточной стоимости объекта (разница между первоначальной стоимостью и суммой начисленной амортизации);

- ликвидационной стоимости объекта (цена, по которой списанный объект основных фондов можно реализовать, или стоимость; относится на убытки при ликвидации основных средств);

- срока полезного использования объекта (период, в течение которого объект приносит доход или служит для выполнения целей деятельности организации).

Начисление амортизации по введенным в эксплуатацию основным средствам начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем их ввода в эксплуатацию, а по выбывшим основным средствам - прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем выбытия.

Каждый из видов основных средств имеет особенности при начислении амортизационных отчислений.

Существуют различные способы списания основных средств путем начисления амортизации:

1. Линейный способ (равномерный):

Линейный способ (равномерный) применяется для основных средств, имеющих ограниченный срок службы и используемых при выполнении относительно постоянного объема работ. Сумма амортизационных отчислений при этом методе определяется исходя из первоначальной стоимости и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта. Размер ежемесячных амортизационных отчислений одинаков в течение всего срока службы и определяется по формуле:

N= 100% / S, (1)

где N - норма амортизационных отчислений в процентах;

S - срок службы объекта.

2. Способ уменьшаемого остатка

Способ уменьшаемого остатка используется для объектов основных средств, у которых стоимость уменьшается с течением срока службы, и которые быстро устаревают морально (здания, коммуникационные средства, вычислительная техника и др.). Амортизационные отчисления производятся исходя из остаточной стоимости объекта на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования и коэффициента ускорения, установленного законодательно.

При применении способа уменьшаемого остатка при расчете годовой суммы амортизационных отчислений предусмотрено применение коэффициента ускорения в соответствии с условиями договора финансовой аренды не выше 3 по движимому имуществу, составляющему объект финансового лизинга и относимому к активной части основных средств, а также право субъектов малого предпринимательства применять коэффициент ускорения 2.

3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования

Этот способ заключается в том, что амортизационные отчисления в расчете на один год определяются из соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока полезного использования объекта. Расчет производится исходя из первоначальной стоимости объекта или восстановительной стоимости объекта.

4. Способ списания стоимости пропорционально объему продукции

При данном способе начисление амортизации производится исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта.

Рассмотренные методы применяются в зависимости от категории объектов основных средств. По объектам, не подлежащим амортизации, списание доходов будущих периодов на внереализационные доходы следует осуществлять в конце отчетного года в сумме начисленного износа, учитываемого на забалансовом счете.

ОАО «Предприятие социального обслуживания Метровагонмаш» применяет линейный способ начисления амортизации.

Например, 27.11.08г. была приобретена и оприходована качалка «Вертолетик» на двойном фундаменте стоимостью 24 624,60 руб. Срок полезного использования 60 мес., согласно Постановлению Правительства РФ от 01.01.2002г. № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». Т.о., амортизационные отчисления по данному ОС составят: 24624,6 руб. : 60 мес. = 410,41 руб. (Приложение №№ 7, 8).

4. Формирование и использование прибыли ОАО «ПСОМ»

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Она представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций.

Разница между выручкой от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на ее производство и реализацию, включенными в себестоимость продукции, представляет собой прибыль от реализации продукции.

Совокупность прибыли от реализации продукции, от реализации основных фондов и имущества, доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по ним, составляет балансовую прибыль.

Прибыль, остающаяся у предприятий после уплаты налогов, называется чистая прибыль. Она может распределяться:

- на страховой запас или резервный фонд, формируемый на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе;

- в фонд развития производства, который включает амортизационный фонд и часть чистой прибыли (авансирование мероприятий по расширению, реконструкции и совершенствованию производства, приобретение нового оборудования, внедрение прогрессивной технологии);

- в фонд социального развития производства (строительство и ремонт зданий и сооружений, находящихся на балансе предприятий, детских учреждений, поликлиник и других непроизводственных фондов);

- в фонд материального поощрения работников предприятия;

- на проценты банковского кредита, которые отчисляются от прибыли для погашения ссуд банков, полученных предприятием на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление мероприятий по освоению и выпуску новой продукции. В практике коммерческих предприятий и налоговых органов выделяют также налогооблагаемую прибыль, которая равна разнице между балансовой прибылью и суммой отчислений:

- в уставный и другие фонды, создание которых предусмотрено законодательством;

- рентные платежи в бюджет;

- прибыль от производства и реализации сельскохозяйственной продукции;

- доходы по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий.

Налогооблагаемая прибыль - это величина прибыли, к которой применяется ставка налога на прибыль и по которой определяется сумма этого налога в соответствии с действующими законодательными актами по налогу на прибыль.

Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании его ресурсов, так как прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия; а с другой стороны - прибыль служит важнейшим источником формирования госбюджета.

Анализ динамики и структуры прибыли ОАО «ПСОМ» проведем на основе таблиц 1 и 2.

Таблица 1. Анализ динамики и структуры прибыли ОАО «ПСОМ» за 2008 и 2009 г.г. Тыс. руб.

№ п/п	Наименование статьи	2008г.	2009г.	Абсолютный прирост	Темп роста
1	А	2	3	4	5
1	Выручка без НДС	152 934,00	159 290,00	6 356,00	4,16
2	Себестоимость	123 582,00	137 872,00	14 290,00	11,56
3	Валовая прибыль (убыток)	29 352,00	21 418,00	-7 934,00	-27,03
4	Управленческие расходы	23 484,00	22 277,00	-1 207,00	-5,14
5	Прибыль (убыток) от продаж	5 868,00	-859,00	-6 727,00	-114,64
	удельный вес в балансовой прибыли	19,99	-4,01	-24,00
6	Проценты к получению	43,00	272,00	229,00	532,56
7	Прочие доходы	5 399,00	6 629,00	1 230,00	22,78
	удельный вес в балансовой прибыли	18,39	30,95	12,56
8	Прочие расходы	7 403,00	10 038,00	2 635,00	35,59
	удельный вес в балансовой прибыли	25,22	46,87	21,65
9	Прибыль (убыток) до налогообложения	3 907,00	-3 996,00	-7 903,00	-202,28
	удельный вес в балансовой прибыли	13,31	-18,66	-31,97
10	Отложенные налоговые активы	1 477,00	-432,00	-1 909,00	-129,25
11	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2 430,00	-3 564,00	-5 994,00	-246,67

По данным таблицы 1. видно, что в 2009 году ОАО «ПСОМ» понесло значительные убытки на 5 994 тыс.руб. в сравнении с предыдущим 2008 годом. Это произошло из-за значительного темпа роста себестоимости по сравнению с темпом роста выручки - 11,56% и 4,16% соответственно. Увеличение доли прочих доходов в балансовой прибыли на 12,56% могло привести к менее негативным последствиям, если бы удельный вес прочих расходов не увеличился практически в 2 раза - с 25,22% в 2008 году до 46,87% в 2009 году.

Таблица 2. Анализ динамики и структуры прибыли ОАО «ПСОМ» за 2009 и 2010 г.г. Тыс. руб.

№ п/п	Наименование статьи	2009г.	2010г.	Абсолютный прирост	Темп роста
1	А	2	3	4	5
1	Выручка без НДС	159 290,00	164 642,00	5 352,00	103,36
2	Себестоимость	137 872,00	138 646,00	774,00	100,56
3	Валовая прибыль (убыток)	21 418,00	25 996,00	4 578,00	121,37
4	Управленческие расходы	22 277,00	23 510,00	1 233,00	105,53
5	Прибыль (убыток) от продаж	-859,00	2 486,00	3 345,00	389,41
	удельный вес в балансовой прибыли	-4,01	9,56	13,57
6	Проценты к получению	272,00	2 419,00	2 147,00	889,34
7	Прочие доходы	6 629,00	4 623,00	-2 006,00	69,74
	удельный вес в балансовой прибыли	30,95	17,78	-13,17
8	Прочие расходы	10 038,00	6 215,00	-3 823,00	61,91
	удельный вес в балансовой прибыли	46,87	23,91	-22,96
9	Прибыль (убыток) до налогообложения	-3 996,00	3 313,00	7 309,00	182,91
	удельный вес в балансовой прибыли	-18,66	12,74	31,40
10	Отложенные налоговые активы	-432,00	898,00	1 330,00
11	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-3 564,00	2 415,00	5 979,00	167,76

Из таблицы 2 видно, что в 2010 году деятельность ОАО «ПСОМ» снова стала прибыльной, предприятие получило 2415,00 тыс.руб. чистой прибыли. На это в первую очередь повлиял более быстрый темп роста выручки в сравнении с темпом роста себестоимости - на 3,36% и 0,52% соответственно, что привело к увеличению валовой прибыли на 21,37% (на 4 578,00 тыс.руб.)

Удельный вес прочих доходов и расходов в балансовой прибыли уменьшился на 13,17% и 22,96% соответственно. Но более быстрый темп снижения прочих расходов привел к получению прибыли до налогообложения в размере 3313,00 тыс.руб., а чистая прибыль составила 2415,00 тыс.руб.

5. Структурный анализ активов ОАО «ПСОМ»

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Цель структурного анализа активов и пассивов организации - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.

Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки или прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг). Сопоставление темпов прироста активов и финансовых результатов ОАО «ПСОМ» за 2008 - 2010 гг. представим в таблице 3.

Таблица 3. Динамика активов и финансовых результатов ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 гг.

№ п/п	Показатели	2008 г., тыс. руб.	2009г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	Темп роста показателя, %
					2009г./2008г.	2010г./2009г.
1	А	2	3	4	5	6
1	Средняя за год величина активов предприятия	526 595,00	687 200,00	696 741,00	130,50	101,39
2	Выручка от реализации	152 934,00	159 290,00	164 642,00	104,16	103,36
3	Прибыль от реализации за год	2 430,00	-3 564,00	2 415,00	-146,67	167,76

Данные таблицы 3 показывают, что за анализируемый период произошло увеличение стоимости величины активов фирмы на 30,5 % в 2009 г. и на 1,39 % в 2010 г. В 2009 г. наблюдалось увеличение выручки от реализации на 4,16 % и увеличение данного показателя на 3,36 % в 2010 г. Все это происходило при уменьшении прибыли от реализации на 146,67 % в 2009 году, что было вызвано, прежде всего, ростом цен на сырье и материаллы в 2009 году, и увеличении этого показателя на 167,76 % в 2010 году.

Проанализируем состав и структуру статей актива баланса ОАО «ПСОМ» за 2008 - 2010 гг.

Актив баланса содержит сведения о размещения капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Проведем предварительный анализ структуры активов фирмы на основе данных таблицы 4.

Таблица 4. Оценка структуры активов ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 г.г. тыс. руб.

№ п/п	Группы статей актива баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменения 2010г./2009г.
		Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Абсолютные отклонения, тыс.руб.	Темп роста, %	Отклонение удельного веса
1	А	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.	Необоротные активы	22 157,00	4,21	18 188,00	2,65	21 263,00	3,05	3 075,00	116,91	0,41
2.	Оборотные активы	504 438,00	95,79	669 012,00	97,35	675 478,00	96,95	6 466,00	100,97	-0,41
3.	Итого активов	526 595,00	100,00	687 200,00	100,00	696 741,00	100,00	9 541,00	101,39	0,00
4.	Коэффициент соотношения оборотных и необоротных активов	22,77	-	36,78	-	31,77	-	0,70	86,36	-

Данные таблицы 4 показывают, что общая сумма средств предприятия увеличилась в 2010г. на 9 541,00 тыс.руб. или на 1,39 %. Распределение средств между долгосрочными и текущими активами в 2009г. составило - 2,65 % и 97,35 % соответственно. В 2010 г. произошли изменения в этих группах средств, как в абсолютной сумме, так и в структуре. Прирост долгосрочных активов составил 3075,0 тыс.руб. или 16,91 %, а текущих активов 6466,0 тыс.руб. или 0,97 %. Несмотря на абсолютный прирост долгосрочных и текущих активов, удельный вес текущих активов в общей сумме средств уменьшился 0,41 %, а долгосрочных увеличился на эту же величину. Следовательно, предприятие перераспределило свои средства таким образом, что уменьшилась их мобильная часть - оборотные средства, что не всегда сказывается благоприятно на деятельности.

Наглядно соотношение оборотных и необоротных активов предприятия за анализируемый период представлено на рис. 1.4.1

Рисунок 2. Структура активов ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 гг.

Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения проведем по таблицам 5 и 6 отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов.

Таблица 5. Оценка состава и структуры необоротных активов ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 гг. Тыс. руб.

№ п/п	Группы статей актива баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.	удельного веса
		Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
1	А	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Основные средства	2 436,00	10,99	1 874,00	10,30	1 932,00	9,09	58,00	103,09
2	Незавершенное строительство	18 805,00	84,87	14 965,00	82,28	18 880,00	88,79	3 915,00	126,16
3	Долгосрочные финансовые вложения	222,00	1,00	222,00	1,22	222,00	1,04	0,00	100,00
4	Отложенные налоговые активы	694,00	3,13	1 127,00	6,20	229,00	1,08	-898,00	20,32
5	Итого необоротных активов	22 157,00	100,00	18 188,00	100,00	21 263,00	100,00	3 075,00	116,91

Таблица 6. Оценка состава и структуры оборотных активов ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 гг. Тыс. руб.

№ п/п	Группы статей актива баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменения 2010г./2009 г.
		Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %	Отклонение удельного веса
1	А	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Запасы	10 068,00	2,00	11 327,00	1,69	12 103,00	1,79	776,00	106,85	0,10
2	НДС по приобретенным ценностям	1 888,00	0,37	1 376,00	0,21	1 477,00	0,22	101,00	107,34	0,01
3	Краткосрочная дебиторская задолженность	481 467,00	95,45	593 865,00	88,77	650 846,00	96,35	56 981,00	109,59	7,59
4	Краткосрочные финансовые вложения	-	-	55 790,00	8,34	3 080,00	0,46	-52 710,00	5,52	-7,88
5	Денежные средства	11 015,00	2,18	6 654,00	0,99	7 971,00	1,18	1 317,00	119,79	0,19
6	Итого оборотных активов	504 438,00	100,00	669 012,00	100,00	675 477,00	100,00	6 465,00	100,97	0,00

Из таблицы 5 видно, что в 2010 г. произошло увеличение необоротных активов предприятия на 3075,00 тыс.руб. или 16,91 % в основном за счет увеличения незавершенного строительства на 3915,00 тыс.руб. или 26,16 %. Наибольшая часть необоротных активов - 85,43 %, представлена именно этой статьей, что характеризует ориентацию деятельности предприятия на улучшение материальных условий для своих сотрудников.

Данные таблицы 6 показывают, что в 2010г. произошло увеличение оборотных активов на 6 465,00 тыс.руб. или 0,97 % за счет увеличения запасов на 776,00 тыс.руб. или 6,85 %, увеличения НДС по приобретенным ценностям на 101,00 тыс.руб. или 7,34 %, увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 9,59%, увеличения денежных средств на 1317,00 тыс.руб. или 19,79 %, а вот краткосрочные финансовые вложения сократились на 94,48%.

Наибольший удельный вес в текущих активах (без учета статьи «Денежные средства») занимают краткосрочная дебиторская задолженность и запасы. На их долю, в 2009г. приходится 88,77% и 1,69% текущих активов соответственно. К концу анализируемого периода абсолютная их сумма увеличилась, однако доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась значительнее, чем доля запасов. Изменения темпа роста и удельного веса по запасам может говорить об увеличении деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота средств.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли: расширять свое производство или вкладывать в акции других предприятий. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшается. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.

6. Расчетные взаимоотношения

Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.

Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:

- отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил);

- просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил).

Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств.

Согласно исследований Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.

Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ). (Принцип лебедь, рак и щука).

Основными макроэкономическими факторами явились:

- определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;

- неудовлетворительная работа банковской системы;

- низкая развитость или неразвитость финансового рынка;

- вопросы неопределенности в отношениях покупателей и заказчиков, т.е. по сути игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;

- не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего пост советского пространства.

Вместе с тем, необходимо иметь ввиду, что дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака: с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств, с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.

Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме "взаимных долгов".

В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Важную роль в отражении стоимости имущества и обязательств предприятия играют документы бухгалтерского учета и отчетности.

Прежде всего, это определено тем, что бухгалтерский учет представляет собой "систему сбора, регистрации и обобщения информации" как это определено Федеральным законом "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 г. № 129 - ФЗ (в ред. Федерального закона).

В конечном итоге обобщение информации о разных аспектах деятельности и состоянии предприятия возможно только на основе денежного измерителя.

Согласно п.1 ст. 11 Закона от 21.11.1996 г. № 129 - ФЗ применяется оценка.

Оценка всегда связывается с денежным измерителем.

Поскольку оценка имущества предприятия в конечном итоге определяет оценку результатов его деятельности, то всегда был и остается весьма актуальным вопрос выбора способов оценки имущества и обязательств предприятия.

Наряду с существующими различными методами и способами оценки обязательств доходов и отдельных видов имущества предприятий в бухгалтерском учете, нам предстоит рассмотреть приемы и методы оценки, применяемые в практической деятельности специалистов-оценщиков.

Что касается оптимального выбора варианта оценки имущества и обязательств для целей бухгалтерского учета и отчетности, то при его определении следует руководствоваться требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденного приказом Минфина РФ от 09.12.1998 г. № 60н и зарегистрированного в Минюсте РФ 31.12.1998 г., регистрационный № 1673.

В учетной политике предприятия данный способ должен трактоваться, как "совокупность способов ведения бухгалтерского учета, т.е. первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности".

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную.

Так, к оправданной дебиторской задолженности следует отнести дебиторскую задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота;

К неоправданной следует отнести просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.

Существует и так называемая безнадежная дебиторская задолженность, что представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:

- покупатели и заказчики;

- векселя к получению;

- задолженность дочерних и зависимых обществ;

- авансы выданные; прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы: краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.

Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует отнести:

- состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;

- общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

- эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

- уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;

- вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;

- емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы:

- Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия.

Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.

- Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.

- Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.

- Другие факторы.

Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно.

Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.

Количественная величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:

1) Объемом реализации работ и услуг в кредит - общую выручку от реализации товаров и услуг следует разделить на две части:

- от продажи за наличные и оплаченные в срок по договорам товары и услуги;

- от продажи в кредит, включая и неоплаченные товары (работы и услуги).

Это деление можно произвести по фактическим данным за предыдущие периоды времени.

2) Средним промежутком времени между реализацией товаров (работ и услуг) и фактическим получением выручки.

Определяя место дебиторской задолженности в системе существующего бухгалтерского учета следует заметить, что для достижения поставленных нами целей основным информационным источником является баланс предприятия (позиции 230 и 240 с расшифровкой) и форма № 5 Приложения к бухгалтерскому балансу 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность".

Именно они являются официальной информационной базой для практически любого оценочного исследования.

При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели.

1) Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов. Чем выше удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности, тем менее мобильна структура имущества организации.

2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который отражает количество оборотов дебиторской задолженности за анализируемый период, т. е. сколько раз она образуется и погашается в течение этого периода.

3) Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности, характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости. Чем ниже коэффициент закрепления, тем эффективнее используются средства, авансированные в дебиторскую задолженность.

4) Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях. Этот показатель отражает количество дней, необходимых в среднем для погашения (инкассирования) дебиторской задолженности. Чем он выше, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

Анализ динамики дебиторской задолженности ОАО «ПСОМ» проведем в таблице 7.

Таблица 7. Анализ динамики дебиторской задолженности. Тыс. руб.

№ п/п	Группы статей актива баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменения 2010г./2009 г.
					Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
1	А	2	3	4	5	6
1	Краткосрочная дебиторская задолженность	481 467,00	593 865,00	650 846,00	56 981,00	109,59
2	Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов	95,45	88,77	96,35	7,59
3	Выручка	152 934,00	159 290,00	164 642,00	5 352,00	103,36
4	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		0,30	0,26	-0,03	89,29
5	Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности		3,38	3,78	0,40	111,99
6	Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях		1 215,14	1 360,82	145,68	111,99

Из проведенного в таблице 7 анализа видно, что в отчетном периоде прирост дебиторской задолженности составил 59 981 тыс. руб., темп роста составил 109,59%. Из расчетов видно, что доля дебиторской задолженности в оборотных активах увеличилась на 7,59%.