Международные стандарты финансовой отчетности

28. Настоящий Стандарт не затрагивает способов оценки финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов, и, соответственно, не определяет конкретный метод для распределения балансовой стоимости между элементами обязательства и капитала, содержащихся в одном инструменте. Могут использоваться следующие подходы к оценке:

(a) отнесение на более трудно оцениваемый элемент (часто долевой инструмент) суммы, остающейся после вычета из стоимости всего инструмента той величины, в которую оценена его составная часть, легче поддающаяся оценке.

(b) отдельная оценка элементов обязательства и капитала, содержащихся в инструменте, и, при необходимости, пропорциональная корректировка этих величин таким образом, чтобы сумма стоимостей этих элементов равнялась стоимости инструмента в целом.

Сумма балансовых стоимостей составляющих инструмент элементов обязательства и капитала при первоначальном признании всегда равняется балансовой стоимости инструмента в целом. Раздельное признание и представление в балансе элементов инструмента не ведет к возникновению прибыли или убытка.

29. Используя первый из описанных в параграфе 28 подходов к оценке инструмента, эмитент облигации, конвертируемой в обыкновенные акции, сначала определяет балансовую стоимость финансового обязательства путем дисконтирования потока будущих выплат процентов и основной суммы по преобладающей рыночной ставке процента для аналогичного обязательства, не связанного с каким-либо долевым элементом. Балансовая стоимость долевого инструмента в виде опциона на конвертацию в обыкновенные акции может затем определяться путем вычитания балансовой стоимости финансового обязательства из стоимости сложного инструмента в целом. В соответствии со вторым подходом, эмитент определяет стоимость опциона непосредственно, либо на основании справедливой стоимости аналогичного опциона, если таковой существует, или с помощью модели определения цены опциона. Стоимость, определенная для каждого элемента, затем пропорционально корректируется в той мере, в какой это необходимо для того, чтобы сумма балансовых стоимостей составных элементов равнялась сумме возмещения, которое может быть получено за конвертируемую облигацию.

Проценты, дивиденды, убытки и прибыли

30. Проценты, дивиденды, убытки и прибыли, относящиеся к финансовому инструменту, или его элементу, классифицированному как финансовое обязательство, должны отражаться в отчете о прибылях и убытках как расходы или доходы. Распределение доходов владельцам финансового инструмента, классифицированного как долевой инструмент, относится эмитентом непосредственно в дебет счета капитала.

31. Классификация финансовых инструментов в балансе определяет, будут ли проценты, дивиденды, убытки и прибыли, связанные с этим инструментом, классифицироваться как расходы или доходы и представляться в отчете о прибылях и убытках. Таким образом, выплаты дивидендов на акции, рассматриваемые как обязательства, классифицируются как расходы, аналогично процентам на облигацию, и представляются в отчете о прибылях и убытках. Точно так же прибыли и убытки, связанные с погашением или рефинансированием инструментов, классифицированных как обязательства, представляются в отчете о прибылях и убытках, в то время как погашение или рефинансирование инструментов, классифицированных как капитал эмитента, представляются в отчетности как изменения в капитале.

32. Дивиденды, классифицированные как расходы, могут представляться в отчете о прибылях и убытках либо в совокупности с процентами по другим обязательствам, либо отдельной статьей. Раскрытие информации о процентах и дивидендах должно соответствовать требованиям Международного стандарта финансовой отчетности МСФО 1, Представление финансовой отчетности, Международного стандарта финансовой отчетности МСФО 30, Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных институтов и МСФО 39, Финансовые инструменты: признание и оценка. В ряде случаев из-за значительных различий между процентами и дивидендами в отношении например, допустимых налоговых вычетов, желательно раздельное раскрытие информации о них в отчете о прибылях и убытках. Раскрытие информации о размерах налоговых последствий производится в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности МСФО 12, Налоги на прибыль.

Зачет финансовых активов и финансовых обязательств

33. Финансовый актив и финансовое обязательство должны зачитываться, а в балансе должна отражаться сальдированная сумма, когда компания:

(a) имеет юридически закрепленное право осуществить зачет признанных в балансе сумм; и

(b) намеревается либо произвести расчет по сальдированной сумме, либо реализовать актив и исполнить обязательство одновременно.

34. Настоящий стандарт требует представления в отчетности финансовых активов и финансовых обязательств по сальдированной сумме в том случае, когда это отражает ожидания компании в отношении будущих поступлений и платежей денежных средств в связи с совершением расчетов по двум или более отдельным финансовым инструментам. Когда у компании есть право и намерение осуществить или принять единственный платеж в сумме, определенной на основе сальдирования обязательств и прав требования по инструментам, это фактически означает наличие у нее только одного финансового актива или финансового обязательства. В других условиях финансовые активы и финансовые обязательства представляются отдельно друг от друга, исходя из их характеристики в качестве ресурсов или обязательств компании.

35. Зачет признанных финансовых активов и финансовых обязательств и представление в отчетности суммы их сальдо неравнозначны отказу в их признании в балансе компании. Тогда как зачет не имеет своим следствием признание прибыли или убытка, отказ в признании финансового инструмента в балансе ведет не только к исключению из баланса ранее признанной статьи, но также может привести к признанию прибыли или убытка.

36. Право зачета является предусмотренным договором или оговоренным как-либо иначе юридическим правом должника погасить или иным способом ликвидировать всю или часть суммы задолженности перед кредитором путем противопоставления ей суммы задолженности, причитающейся к взысканию с самого кредитора. В обычных условиях должник может иметь право использовать для зачета суммы долга перед кредитором сумму задолженности третьей стороны самому должнику, при условии наличия трехстороннего соглашения, однозначно указывающего на наличие у должника права зачета. Поскольку право зачета является юридическим правом, условия, на которые опирается это право, будут различаться в зависимости от законодательной среды, в которой они применяются. Следует очень осторожно подходить к вопросу о том, как и какую законодательную базу целесообразно применять к отношениям между сторонами.

37. Наличие юридически закрепленного права на зачет финансового актива и финансового обязательства влияет на права и обязательства, связанные с финансовым активом и финансовым обязательством, и может значительно влиять на подверженность компании кредитному риску и риску ликвидности. Однако наличие права само по себе еще не является достаточным основанием для проведения зачета. В случае отсутствия намерения осуществить это право или одновременно произвести расчет по обязательствам, сумма и распределение во времени будущих потоков денежных средств компании остаются без изменения. Когда же компания намеревается использовать свое право или произвести одновременный взаиморасчет по обязательствам, представление стоимости актива и обязательства по сальдированной сумме более точно отражает величину и распределение во времени ожидаемых будущих потоков денежных средств, а также риски, которым эти потоки денежных средств подвержены. Намерения одной или обеих сторон произвести расчет по сальдированной сумме, без юридически закрепленного права на такой расчет, оказывается недостаточным для оправдания зачета, поскольку права и обязательства, созданные каждым в отдельности финансовым активом и финансовым обязательством, остаются неизменными.

38. Принятие компанией решения о взаимозачете определенных активов и обязательств зависит от ее обычной практики хозяйственной деятельности, требований финансовых рынков и других обстоятельств, которые могут ограничивать возможность проведения расчетов по обязательствам на основе их сальдирования или их одновременного исполнения. Когда компания имеет право на проведение зачета, но не намеревается ни производить расчет на основе сальдирования соответствующих сумм, ни производить одновременно реализацию актива и исполнение обязательства, влияние этого права на кредитный риск, которому подвергается компания, раскрывается в соответствии с параграфом 66 настоящего стандарта.

39. Одновременное прекращение обязательств по двум финансовым инструментам может происходить, например, через клиринговую палату на организованном финансовом рынке или бирже. В этих условиях потоки денежных средств фактически эквивалентны величине сальдо обязательств, а кредитный риск и риск ликвидности отсутствуют. В других условиях обязательства по двум инструментам могут быть прекращены путем раздельного получения и выплаты компанией соответствующих сумм, при этом кредитному риску подвергается вся сумма актива или риску ликвидности - вся сумма обязательства. Такие риски могут быть значительными, даже несмотря на их относительную непродолжительность. Соответственно, реализация финансового актива и погашение финансового обязательства считаются одновременными только тогда, когда сделки совершаются в один и тот же момент.

40. Условия, перечисленные в параграфе 33, в целом не удовлетворяются и зачет обычно не производится, когда:

(a) для воспроизведения свойств одного финансового инструмента (т.е. синтетического инструмента) используется несколько разных финансовых инструментов.;

(b) финансовые активы и финансовые обязательства возникают в связи с финансовыми инструментами, несущими изначально одинаковый риск (например, активы и обязательства в одном и том же портфеле форвардных контрактов или других производных инструментов), но связанными с разными сторонами по сделке;

(c) финансовые или другие активы переданы в залог в качестве обеспечения необратимых на должника финансовых обязательств;

(d) финансовые активы переданы должником в траст для расчетов по обязательству, без принятия кредитором этих активов в счет погашения обязательства (например, фонд погашения); или

(e) обязательства, возникшие в результате событий, повлекших убытки, которые могут быть компенсированы за счет третьей стороны с помощью предъявления иска по страховому полису.

41. Компания, которая проводит несколько сделок с финансовыми инструментами с одним партнером, может заключить с ним "генеральное соглашение о взаимозачете". Компания, которая проводит несколько сделок с финансовыми инструментами с одним партнером, может заключить с ним "генеральное соглашение о взаимозачете". Такое соглашение предусматривает единовременное прекращение обязательств по всем финансовым инструментам, охваченным этим соглашением, в случае неисполнения или прекращения любого из заключенных договоров. Эти соглашения обычно используются финансовыми организациями для защиты от убытков в случае банкротства, или других событий, которые ведут к неспособности партнера по сделке исполнить свои обязательства. Генеральным соглашением о взаимозачете обычно устанавливается право на проведение зачета встречных требований, которое вступает в юридическую силу и влияет на реализацию или погашение отдельных финансовых активов и финансовых обязательств только в случае невыполнения определенного условия или в других обстоятельствах, возникновение которых не предполагается при нормальном ходе развития дел. Генеральное соглашение о взаимозачете не дает основания для проведения зачета, если только не удовлетворяются оба критерия, приведенные в параграфе 33. Когда финансовые активы и финансовые обязательства, являющиеся предметом генерального соглашения о взаимозачете, не зачитываются, влияние этого соглашения на кредитный риск, которому подвергается компания, раскрывается в соответствии с параграфом 66.

Раскрытие информации

42. Цель требований к раскрытию информации, содержащихся в настоящем Стандарте, состоит в предоставлении информации, способствующей пониманию пользователями финансовой отчетности влияния балансовых и забалансовых финансовых инструментов на финансовое положение компании, результаты ее деятельности и движение денежных средств, а также помогающей при оценке величины, распределения во времени и определенности будущих потоков денежных средств, связанных с этими инструментами. В дополнение к предоставлению специальной информации об остатках средств и сделках по конкретным финансовым инструментам желательно, чтобы компании представляли анализ степени использования финансовых инструментов, сопутствующих рисков и хозяйственных целей, которые они обслуживают. Анализ органами управления своей политики в отношении контроля за рисками, связанными с финансовыми инструментами, в том числе по таким аспектам, как хеджирование рисков, исключение ненужной концентрации рисков и требования залога для уменьшения кредитного риска, обеспечивает ценную дополнительную информацию о перспективах, независимо от конкретных инструментов, непогашенных по состоянию на конкретный момент времени. Некоторые компании предоставляют такую информацию в комментариях к своей финансовой отчетности, а не в качестве их составной части.

43. Сделки с финансовыми инструментами могут приводить к принятию или передаче другой стороне одного или нескольких финансовых рисков, описанных ниже. Требования к раскрытию информации обеспечивают пользователям финансовой отчетности получение сведений, помогающих им оценить степень риска, относящегося как к признанным, так и к не признанным в балансе финансовым инструментам.

(a) Ценовой риск - Существует три типа ценового риска: валютный риск, риск ставки процента и рыночный риск.

(i) Валютный риск - это риск изменений в стоимости финансового инструмента в связи с изменениями курсов обмена валют.

(ii) Риск ставки процента - это риск изменений в стоимости финансового инструмента в связи с изменениями рыночных ставок процента.

(iii) Рыночный риск - это риск изменений в стоимости финансового инструмента в результате изменений рыночных цен, независимо от того, вызваны ли эти изменения факторами, специфичными для отдельной ценной бумаги или ее эмитента, или факторами, влияющими на все ценные бумаги, обращаемые на рынке.

Термин "ценовой риск" воплощает в себе не только потенциальную возможность возникновения убытка, но и потенциальную возможность получения прибыли.

(b) Кредитный риск - Кредитный риск - это риск неисполнения своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту и, вследствие этого, возникновения у другой стороны финансового убытка.

(c) Риск ликвидности - Риск ликвидности, также называемый денежным риском, - это риск возникновения у компании трудностей при получении средств для погашения обязательств, связанных с финансовыми инструментами. Риск ликвидности может возникнуть в результате невозможности быстро продать финансовый актив по цене, близкой к его справедливой стоимости.

(d) Риск потока денежных средств - Риск потока денежных средств - это риск того, что величина будущих потоков денежных средств, связанных с денежным финансовым инструментом, будет колебаться. Например, в отношении долгового инструмента с плавающей ставкой процента такие колебания выражаются в изменении эффективной ставки процента финансового инструмента, обычно без соответствующего изменения в его справедливой стоимости.

Раскрытие политики управления рисками

43A Предприятие должно описать цели применяемую политику управления финансовыми рисками, включая политику хеджирования каждого существенного типа предполагаемых операций, для которых применяется учет хеджирования.

44. Данные стандарты не устанавливают ни формы представления информации, подлежащей раскрытию, ни требований к ее расположению в финансовой отчетности. Не требуется повторного представления в примечаниях к финансовой отчетности необходимой информации о признанных финансовых инструментах, если она уже представлена в балансе. Однако для не признанных в балансе финансовых инструментов представление информации о них в примечаниях или дополнительных графиках является основным средством ее раскрытия. Раскрываемая информация может сочетать в себе текстовые описания и специальные количественные данные, в зависимости от характера инструментов и их относительной важности для компании.

45. Степень раскрытия информации о конкретных финансовых инструментах определяется оценочно, с учетом относительной важности этих инструментов. Необходимо выдерживать баланс между излишне детализированной финансовой отчетностью, что не всегда помогает ее пользователям, и отчетностью, в которой важная информация недоступна из-за излишнего обобщения. Например, когда компания является стороной по сделкам с большим количеством финансовых инструментов с одинаковыми характеристиками и ни один из договоров не имеет самостоятельного значения, достаточно предоставить агрегированную информацию по конкретным классам инструментов. С другой стороны, специфическая информация об отдельном инструменте может иметь значение, когда, например, данный инструмент занимает значительное место в структуре капитала компании .

46. Органы управления компании группируют финансовые инструменты в классы в соответствии с характером информации, подлежащей раскрытию, принимая во внимание характеристики инструментов, признание или непризнание их в балансе, и, в случае их признания, раскрывают используемую базу их оценки. Обычно формирование классов производится на основе различия между объектами, учтенными по фактической себестоимости, и объектами, учтенными по справедливой стоимости. Когда суммы, раскрытые в примечаниях или дополнительных графиках, относятся к признанным в балансе активам и обязательствам, необходимо предоставить информацию, достаточную для обеспечения сверки с соответствующими статьями баланса. В случае, когда компания является стороной по сделкам с финансовыми инструментами, которые не рассматриваются настоящим Стандартом, таким как обязательства по пенсионным планам или договоры страхования, эти инструменты составляют класс или классы финансовых активов или финансовых обязательств, раскрываемых отдельно от тех, которые рассматриваются в настоящем Стандарте.

Условия договора и учетная политика

47. Для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов, как признанных так и не признанных в балансе, компания должна раскрывать:

(a) информацию о стоимостных параметрах и характере финансовых инструментов, включая их существенные условия, которые могут влиять на величину, распределение во времени и определенность будущих потоков денежных средств; и

(b) принятые учетную политику и методы, в том числе принятые критерии признания инструментов в балансе и базу для их оценки.

48. Договорные условия финансового инструмента являются важным фактором, влияющим на величину, распределение во времени и определенность будущих поступлений и выплат денежных средств, осуществляемых сторонами сделки с этим финансовым инструментом. В случае, когда признанные и не признанные в балансе инструменты имеют важное значение для текущего финансового положения компании или ее будущих финансовых результатов, либо по отдельности, либо как класс, их условия должны раскрываться. Если ни один инструмент по отдельности не представляет важного значения для будущего движения денежных средств компании, то основные характеристики этих инструментов описываются со ссылкой на соответствующие группы аналогичных инструментов.

49. Когда финансовые инструменты, которыми владеет или которые выпускает компания, индивидуально или как класс, создают потенциально существенную угрозу возникновения рисков, описанных в параграфе 43, может требоваться раскрытие следующих условий:

(a) основной, заявленной, номинальной или другой суммы, которая для некоторых производных инструментов, таких как процентные свопы, может быть суммой (так называемой условной суммой кредитного обязательства), на которой основываются будущие выплаты;

(b) даты наступления срока платежа, истечения срока действия или исполнения;

(c) права любой стороны по финансовому инструменту осуществить его досрочное исполнение, включая период, в течение которого, или дату, к которой это право может быть осуществлено, а также цены исполнения или ценовой диапазон;

(d) права любой стороны по финансовому инструменту на его конвертацию или обмен на другой финансовый инструмент или какой-либо иной актив или обязательство, включая период, в течение которого, или дату, к которой опционы могут быть исполнены, а также коэффициент (ы) конвертации или обмена;

(e) величины и распределения во времени запланированных будущих поступлений денежных средств или выплат при погашении основной суммы инструмента, включая постепенные выплаты и фонд погашения или аналогичные требования;

(f) объявленные ставки или суммы процентов, дивидендов или другой периодически выплачиваемой прибыли на основную сумму инструмента и распределение выплат во времени;

(g) залога, удерживаемого - в случае финансового актива, или предоставляемого - в случае финансового обязательства;

(h) валюты, в которой установлены поступления и платежи денежных средств по инструменту, если она отлична от отчетной валюты компании;

(i) в случае, если условия инструмента предусматривают обмен, необходимо раскрытие информации, представленной в пунктах от (a) до (h) для инструмента, который предполагается получить в процессе обмена; и

(j) любого условия инструмента или связанного с ним обязательства, предусматривающего, что его нарушение существенно изменяет любые другие условия (например, указание максимального отношения долга к капиталу в условиях облигации, превышение которого вызовет требование немедленной выплаты всей основной суммы долга по облигации).

50. Когда представление финансового инструмента в балансе отличается от его юридической формы, желательно, чтобы в примечаниях к финансовой отчетности компания пояснила характер инструмента.

51. Полезность информации о стоимостных параметрах и характере финансовых инструментов повышается, если она освещает любые отношения между отдельными инструментами, которые могут влиять на величину, распределение во времени и определенность будущих потоков денежных средств компании. Например, важно раскрывать информацию об отношениях хеджирования, возникающих при покупке опциона на продажу акции, которой владеет компания. Точно также важно раскрывать отношения между составными элементами "синтетических инструментов", таких как долговые инструменты с фиксированной ставкой процента, образовавшиеся в результате займа с плавающей ставкой процента и заключения процентного свопа, предусматривающего замену плавающей ставки процента на фиксированную. В каждом случае компания представляет отдельные финансовые активы и финансовые обязательства в своем балансе в соответствии с их характером, либо по отдельности, либо по классам, к которым они принадлежат. Источником информации о степени изменения угрозы возникновения риска под воздействием взаимосвязи активов могут быть сведения, представленные в соответствии с параграфом 49, но в некоторых случаях требуется представление дополнительных данных.

52. В соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности МСФО 1, Представление финансовой отчетности, компания четко и последовательно раскрывает все значительные аспекты учетной политики, включая как общие используемые принципы, так и метод их применения при отражении значительных сделок и обстоятельств, возникающие в ее деятельности. В случае с финансовыми инструментами подлежит раскрытию следующая информация:

(a) критерии, используемые при определении момента признания финансового актива или финансового обязательства в балансе и момента, в который они перестают быть признанными;

(b) метод оценки финансовых активов и финансовых обязательств, как при их первоначальном признании в балансе, так и в дальнейшем; и

(c) базу для признания и оценки доходов и расходов, возникающих в связи с финансовыми активами и финансовыми обязательствами.

53. Виды сделок, для которых может требоваться раскрытие соответствующих аспектов учетной политики, включают:

(a) передачу финансовых активов при сохранении в них доли участия или связи с ними лица, передающего активы, например, секьюритизация финансовых активов, договоры РЕПО и обратного РЕПО;

(b) перевод финансовых активов в траст с целью исполнения обязательств в момент наступления срока их погашения, при котором лицо, отчуждающее активы, не освобождается от необходимости отвечать по этим обязательствам (доверительные фонды зачета обязательств);

(c) приобретение или выпуск отдельных финансовых инструментов как отдельного звена в совокупности сделок, предназначенных для достижения эффекта, который мог бы быть получен при приобретении или выпуске одного синтетического инструмента;

(d) приобретение или выпуск финансовых инструментов в целях хеджирования рисков; и

(e) приобретение или выпуск денежных финансовых инструментов, ставка процента по которым отличается от преобладающей рыночной ставки процента на момент выпуска.

54. Для обеспечения пользователей финансовой отчетности информацией, достаточной для понимания базы, используемой для оценки финансовых активов и финансовых обязательств, при раскрытии учетной политики указывают не только факт применения к конкретному активу или обязательству базы оценки по первоначальной стоимости, или по справедливой стоимости или какой-либо другой базы, но также и метод применения этой базы. Например, для финансовых инструментов, учтенных по первоначальной стоимости, от компании может требоваться раскрытие применяемых методов учета:

(a) затрат на приобретение или выпуск инструмента;

(b) премий и скидок к ценам денежных финансовых активов и финансовых обязательств;

(c) изменений в оценке сумм будущих потоков денежных средств, связанных с денежным финансовым инструментом, таким, например, как облигация, обязательства по которой индексируются в зависимости от индекса цен на какой-либо товар;

(d) изменений в обстоятельствах, которые ведут к возникновению значительной неопределенности относительно своевременного получения всех установленных в договоре сумм, ожидаемых от денежных финансовых активов;

(e) снижения справедливой стоимости финансовых активов ниже их балансовой стоимости; и

(f) реструктурированных финансовых обязательств.

Для финансовых активов и финансовых обязательств, учтенных по справедливой стоимости, компания указывает, определены ли балансовые стоимости на основе рыночных котировок, независимых оценок, анализа дисконтированных будущих потоков денежных средств или иным допустимым методом, и раскрывает любые значительные допущения, сделанные при применении этих методов.

55. Компания раскрывает основу для представления в отчете о прибылях и убытках реализованных и нереализованных прибылей и убытков, процентов и других статей доходов и расходов, связанных с финансовыми активами и финансовыми обязательствами. При этом раскрывается информация о методе признания доходов и расходов, возникающих в связи с финансовыми инструментами, приобретенными для целей хеджирования. В случае представления в отчетности статей доходов и расходов на основе сальдирования без соответствующего зачета в балансе финансовых активов и финансовых обязательств компания указывает причину такого представления статей, если оно имеет значительные последствия.

Риск ставки процента

56. Для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств, как признанных, так и не признанных в балансе, компания должна раскрывать информацию о наличии риска ставки процента, в том числе:

(a) предусмотренные договором даты пересмотра ставки процента или наступления срока платежа, в зависимости от того, какая дата раньше; и

(b) эффективные ставки процента, если они применяются.

57. Компания представляет информацию о ее подверженности влиянию будущих изменений рыночной ставки процента. Изменения в рыночных ставках процента оказывают непосредственное влияние на установленные в договоре поступления и платежи денежных средств, связанные с финансовыми активами и финансовыми обязательствами (риск денежного потока), и справедливую стоимость других потоков денежных средств (ценовой риск).

58. Информация о датах наступления сроков платежей или датах изменения ставок процента, когда они оказываются раньше первых, указывает на период времени, для которого зафиксированы ставки процента, а информация об эффективных ставках указывает на уровни, на которых они фиксируются. Раскрытие этой информации дает пользователям финансовой отчетности базу для оценки ценового риска ставки процента, которому подвергается компания, а, следовательно, потенциальной возможности возникновения прибыли или убытка. Для инструментов, ставка процента по которым изменяется в зависимости от рыночной ставки процента до наступления срока платежа, указание периода до следующего пересмотра ставки имеет большее значение, чем информация о продолжительности периода до наступления срока платежа.

59. В дополнение к информации о датах предусмотренных договором изменений ставок процента и наступления сроков платежей, компания по своему выбору может представлять информацию о предполагаемых датах изменения ставок или наступления сроков платежей, когда эти даты существенно отличаются от предусмотренных договором. Такая информация имеет особое значение, когда, например, компания может достаточно надежно прогнозировать суммы займов под залог недвижимости с фиксированной ставкой, которые будут погашены до наступления срока платежа, и использует эти данные как основу для управления риском ставки процента. В дополнительной информации указывается, что она основана на сделанных органами управления прогнозных оценках будущих событий, и объясняется, какие допущения сделаны относительно дат изменения ставки процента или наступления сроков платежей и насколько они отличаются от соответствующих условий, предусмотренных в договоре.

60. Компания указывает, какие из ее финансовых активов и финансовых обязательств:

(a) подвержены ценовому риску ставки процента, например, денежные финансовые активы и финансовые обязательства с фиксированной ставкой процента;

(b) подвержены риску ставки процента денежного потока, такие как финансовые активы и финансовые обязательства с плавающей ставкой процента, которая обновляется по мере изменения рыночных ставок; и

(c) не подвержены риску процентной ставки, такие как инвестиции в долевые ценные бумаги.

61. Эффективная ставка процента (эффективный доход) денежного финансового инструмента - это ставка, которая при использовании в расчетах дисконтированной стоимости позволяет определить балансовую стоимость инструмента. При расчете дисконтированной стоимости ставка процента применяется к сумме будущих денежных поступлений или платежей с даты составления отчетности до даты следующего изменения ставки (наступления срока платежа), и к предполагаемой балансовой стоимости (основной сумме) на ту же дату. Ставка процента для инструмента с фиксированной ставкой, учтенного по амортизированной стоимости, равняется первоначальной ставке, а для инструмента с плавающей процентной ставкой или инструмента, учтенного по справедливой стоимости, - текущей рыночной ставке. Эффективная ставка процента иногда увязывается с уровнем дохода к погашению или к моменту следующего пересмотра ставки и является внутренней нормой доходности инструмента за период.

62. Требование, содержащееся в параграфе 56 (b), применяется к облигациям, векселям и другим аналогичным денежным финансовым инструментам, платежи по которым будут приносить прибыль владельцу и составлять затраты для эмитента, отражая стоимость денег во времени. Это требование не применяется к неденежным финансовым инструментам и производным инструментам, которые не содержат определяемой эффективной ставки процента. Например, хотя такие инструменты, как процентные производные, в том числе свопы, форвардные контракты и опционы, подвержены ценовому риску или риску денежного потока, возникающему в результате изменений рыночных ставок процента, раскрытие эффективной процентной ставки не требуется. Однако при представлении информации об эффективной ставке процента компания должна пояснить свою подверженность риску ставки процента под влиянием хеджевых или "конвертационных" сделок, таких как процентные свопы.

63. Компания может оставаться подверженной рискам ставки процента даже после списания с ее баланса финансовых активов в результате сделок, аналогичных секьюритизации финансовых активов. Точно также она может подвергаться риску ставки процента в результате сделки, вследствие которой финансовые актив или обязательство признаются в ее балансе, например, обязательство ссудить средства по фиксированной ставке процента. В таких условиях компания раскрывает информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности понять характер и степень риска, которому она подвержена. В случае секьюритизации или аналогичной передачи финансовых активов эта информация обычно включает характер передаваемых активов, их заявленную основную сумму, ставку процента и срок наступления платежа, а также условия сделки, способствующие сохранению риска ставки процента для компании. В случае обязательства предоставить заем обычно раскрывается заявленная основная сумма, ставка процента и срок наступления платежа по предоставленной в долг сумме, а также существенные условия сделки, вызывающие угрозу риска.

64. Характер деятельности компании и масштабы ее участия в сделках с финансовыми инструментами определяют, в каком виде будет представлена информация о риске процентной ставки: в форме текстового описания, в таблице, или с помощью сочетания этих двух форм. Когда компания имеет значительное количество финансовых инструментов, подверженных ценовому риску ставки процента или риску денежного потока, она может использовать один или несколько подходов к представлению информации из указанных ниже.

(a) Финансовые инструменты, подверженные ценовому риску ставки процента, могут представляться по балансовой стоимости в форме таблицы, сгруппированными в зависимости от предусмотренных договором дат наступления срока платежа или изменения ставки процента:

(i) в течение одного года с даты составления баланса;

(ii) после одного года и до пяти лет с даты составления баланса; и

(iii) после пяти лет с даты составления баланса.

(b) Когда результаты деятельности компании существенно зависят от уровня ее подверженности ценовому риску ставки процента или его изменениям, желательно представление более подробной информации. Банк или аналогичная компания может, например, представлять по балансовой стоимости отдельные группы финансовых инструментов, срок действия которых или пересмотры ставок процента по которым предусмотрены контрактом:

(i) в течение одного месяца с даты составления баланса;

(ii) после одного месяца и до трех месяцев с даты составления баланса; и

(iii) после трех месяцев и до двенадцати месяцев с даты составления баланса.

(c) Точно так же компания может раскрывать свою подверженность риску ставки процента денежного потока с помощью таблицы, в которой представлена совокупная балансовая стоимость финансовых активов и финансовых обязательств с плавающей процентной ставкой, сгруппированных в зависимости от того, в каком из будущих периодов наступят сроки платежа по данным инструментам.

(d) Информация о ставках процента может либо представляться отдельно для конкретных финансовых инструментов, либо по классам финансовых инструментов в виде средневзвешенных значений или диапазона ставок. Компания группирует инструменты, номинированные в других валютах или имеющие специфические кредитные риски, в отдельные классы, если в результате действия этих факторов инструменты содержат значительно различающиеся эффективные ставки процента.

65. В некоторых условиях компания может представлять полезную информацию о своей подверженности риску ставки процента путем демонстрации эффекта от воздействия гипотетического изменения рыночной ставки процента на справедливую стоимость его финансовых инструментов, будущие прибыли, поступления и платежи денежных средств. Такая информация о чувствительности к ставке процента может основываться на допущении 1% изменения рыночной ставки, происходящего на отчетную дату. Воздействие изменений ставок процента выражается в изменении процентного дохода и расходов, относящихся к финансовым инструментам с плавающим курсом, и прибылях и убытках, возникающих в результате изменений в справедливой стоимости инструментов с фиксированной ставкой процента. Указанная в отчетности чувствительность к изменениям ставки процента может ограничиваться непосредственным воздействием этих изменений на финансовые инструменты с процентным доходом, имеющиеся в наличии на отчетную дату, поскольку косвенное воздействие изменения ставки процента на финансовые рынки и отдельные компании обычно невозможно прогнозировать надежно. При раскрытии информации о чувствительности к изменениям ставки процента компания указывает базу для подготовки данной информации, включая любые значимые допущения.

Кредитный риск

66. Для каждого класса финансовых активов, как признанных, так и не признанных в балансе, компания должна раскрывать информацию о своей подверженности кредитному риску, в том числе:

(a) сумму, в которой наилучшим образом учтен максимальный кредитный риск на отчетную дату, без учета справедливой стоимости любого залога, в случае, если другие стороны не смогут исполнить свои обязательства по финансовым инструментам; и

(b) наличие значительных концентраций кредитного риска.

67. Компания представляет информацию о кредитном риске для того, чтобы дать возможность пользователям своей финансовой отчетности оценить степень, в которой неисполнение ее контрагентами своих обязательств могло бы уменьшить будущие поступления денежных средств от финансовых активов, имеющихся на отчетную дату. Неисполнение обязательств ведет к возникновению финансового убытка, признаваемого в отчете о прибылях и убытках компании. Параграф 66 не требует от компании представления оценочных данных относительно вероятности убытков в будущем.

68. Информация о суммах, подверженных кредитному риску, без учета потенциальной компенсации за счет реализации залога ("максимальный кредитный риск компании"), раскрывается с целью:

(a) предоставить пользователям финансовой отчетности последовательную оценку кредитного риска, как для признанных, так и для не признанных в балансе финансовых активов; и

(b) учесть вероятность того, что максимальный убыток может отличаться от балансовой стоимости признанного финансового актива или справедливой стоимости непризнанного актива, который каким-либо другим образом представлен в финансовой отчетности.

69. Для признанных финансовых активов, подверженных кредитному риску, сумма, подверженная кредитному риску, равна их балансовой стоимости, за вычетом соответствующих резервов на покрытие убытков. Например, для процентного свопа, учтенного по справедливой стоимости, максимально возможный убыток на отчетную дату при нормальных условиях равняется балансовой стоимости, поскольку она эквивалентна затратам на замену свопа по текущим рыночным ставкам в случае неисполнения обязательств. В этих условиях никакого дополнительного раскрытия информации, кроме той, которая представлена в балансе, не требуется. С другой стороны, как показано в примерах, приведенных в параграфах 70 и 71, максимальный потенциальный убыток компании от некоторых признанных в балансе финансовых активов может существенно отличаться от их балансовой стоимости и от других раскрываемых сумм, таких как их справедливая стоимость или основная сумма. В таких условиях для удовлетворения требований, содержащихся в параграфе 66 (a), необходимо представить дополнительную информацию.

70. Финансовый актив, на который распространяется юридически закрепленное право зачета против финансового обязательства, не может быть представлен в балансе по стоимости за вычетом суммы этого обязательства, если компания не предполагает осуществить его погашение по сальдированной сумме или одновременно. Тем не менее, при представлении информации в соответствии с параграфом 66, компания раскрывает наличие юридически закрепленного права осуществить зачет. Например, в случае, когда компания должна получить выручку от реализации финансового актива до наступления срока погашения эквивалентного или большего по сумме финансового обязательства, против которого у компании имеется юридическое право осуществить зачет, она может воспользоваться этим правом в целях избежания убытка в случае неисполнения обязательств другой стороной по сделке. Однако компания может столкнуться с кредитным риском в случае, если в ответ на неисполнение обязательств она продлевает, или собирается продлить, срок действия финансового актива, а пересмотренные сроки поступления выручки приходятся на период после даты погашения обязательства. Информируя пользователей финансовой отчетности о величине уменьшения кредитного риска на конкретный момент времени в случае, когда получение выручки от финансового актива предполагается в соответствии с его условиями, компания раскрывает информацию о наличии и последствиях осуществления права на зачет. Когда финансовое обязательство, против которого действует право зачета, погашается раньше, чем происходит реализация финансового актива, компания подвергается кредитному риску в размере всей балансовой стоимости актива, если контрагент в последующем не исполнит свои обязательства, против которых был осуществлен зачет.

71. Компания может заключать одно или несколько генеральных соглашений о взаимозачете, призванных снизить возможные кредитные убытки, но не отвечающих критериям зачета. Компания может заключать одно или несколько генеральных соглашений о взаимозачете, призванных снизить возможные кредитные убытки, но не отвечающих критериям зачета. В случае если такое соглашение значительно уменьшает кредитный риск, относящийся к финансовым активам, не подлежащих зачету против финансовых обязательств того же контрагента, компания представляет дополнительную информацию о воздействии этого соглашения. В данной информации указывается, что:

(a) кредитный риск, относящийся к финансовым активам, в отношении которых заключено генеральное соглашение о взаимозачете, устраняется только в той степени, в какой будут погашены обязательства перед той же стороной после реализации этих активов; и

(b) степень, в которой общий кредитный риск компании уменьшается путем заключения генерального соглашения о взаимозачете, может существенно меняться в течение короткого периода времени после отчетной даты, поскольку это зависит от каждой сделки, на которую распространяется данное соглашение.

Желательно, чтобы компания также раскрывала условия своих генеральных соглашений о взаимозачете, которые определяют степень уменьшения ее кредитного риска.

72. При отсутствии кредитного риска, относящегося к непризнанному в балансе финансовому активу, или в случае, когда максимальный риск равен основной, заявленной, номинальной или другой аналогичной указанной в договоре стоимости инструмента, информация о котором раскрыта в соответствии с параграфом 47, или справедливой стоимости, раскрытой в соответствии с параграфом 77, для выполнения требований, содержащихся в параграфе 66 (a), дополнительного раскрытия информации не требуется. Однако для некоторых не признанных в балансе финансовых активов максимальный убыток, который признавался бы в случае неисполнения обязательств другой стороной по соответствующему инструменту, может существенно отличаться от сумм, раскрываемых в соответствии с параграфами 47 и 77. Например, компания может иметь право на уменьшение возможного убытка путем зачета не признанного в балансе актива против не признанного обязательства. В этих условиях параграф 66 (a) требует раскрытия информации в дополнение к той, которая представлена в соответствии с параграфами 47 и 77.

73. Гарантирование обязательства другой стороны подвергает гаранта кредитному риску, который должен учитываться при раскрытии информации в соответствии с требованиями параграфа 66. Эта ситуация может возникнуть, например, в результате секьюритизации, когда компания остается подверженной кредитному риску, относящемуся к финансовым активам, которые были списаны с ее баланса. Если компания в порядке регресса обязана компенсировать покупателю активов убытки по кредиту, она раскрывает характер списанных с ее баланса активов, величину и распределение во времени будущих поступлений и платежей денежных средств, ожидаемых от активов по договору, условия регресса и максимальный убыток, который может быть вызван этим обязательством. (См. также Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 37, Резервы, условные обязательства и условные активы).

74. Концентрация кредитного риска описывается в отчетности в тех случаях, когда данные о ней не могут быть получены из другой информации о характере деятельности и финансовом положении компании, и при этом она может привести к значительному убытку в случае неисполнения обязательств другими сторонами. Выявление объектов значительной концентрации кредитного риска - это прерогатива органов управления, принимающих решения с учетом условий деятельности компании и ее дебиторов. Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 14, Сегментная отчетность, дает полезные рекомендации по определению производственных и географических сегментов, в которых может концентрироваться кредитный риск.

75. Концентрация кредитного риска может возникать в связи с одним дебитором или группой дебиторов, имеющих общие характерные черты, например, прогнозируемую одинаковую зависимость способности исполнения ими своих обязательств от изменений в экономических или других условиях. Условия, которые могут вызвать концентрацию риска, включают характер деятельности дебиторов, например, отрасль, в которой они работают, географический регион, где осуществляется деятельность, и уровень кредитоспособности групп заемщиков. Например, у производителя оборудования для нефтегазовой отрасли обычно имеются счета к получению по продажам этого оборудования, риск неплатежей по которым зависит от экономических изменений в нефтегазовой отрасли. У банка, предоставляющего займы в международном масштабе, могут иметься в наличии значительные суммы непогашенных займов, предоставленных менее развитым странам, и возможности банка получить платежи по этим займам могут в значительной степени зависеть от местных экономических условий.

76. Раскрытие информации о случаях концентрации кредитного риска включает описание характерных признаков, являющихся определяющими для каждого отдельного случая, и сумму максимального кредитного риска, относящегося ко всем признанным и не признанным в балансе активам с теми же характерными признаками.

Справедливая стоимость

77. Для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств, как признанных, так и не признанных в балансе, компания должна раскрывать информацию об их справедливой стоимости. В случае, когда определение справедливой стоимости финансового актива или финансового обязательства с достаточной степенью надежности представляется практически невозможным, исходя из критериев своевременности и затрат на получение информации, этот факт должен найти отражение в отчетности вместе с информацией об основных характеристиках рассматриваемого финансового инструмента, влияющих на его справедливую стоимость.

78. Информация о справедливой стоимости широко используется для хозяйственных целей при определении общего финансового положения компании и при принятии решений по отдельным финансовым инструментам. Она также имеет большое значение для принятия многих решений пользователями финансовой отчетности, поскольку во многих случаях она отражает оценку финансовых рынков относительно дисконтированной стоимости ожидаемых будущих потоков денежных средств, относящихся к инструменту. Информация о справедливой стоимости позволяет делать сравнения финансовых инструментов, обладающих практически одинаковыми экономическими характеристиками, независимо от их предназначения, а также и того, когда и кем они были выпущены или приобретены. Справедливая стоимость предоставляет нейтральную базу для оценки эффективности работы органов управления, демонстрируя последствия их решений покупать, продавать или держать в портфеле финансовые активы, а также принимать, поддерживать или исполнять финансовые обязательства. Когда компания ведет учет финансовых активов и финансовых обязательств на балансе по стоимости, отличной от справедливой, информация о справедливой стоимости представляется путем дополнительного раскрытия информации.

79. Справедливая стоимость финансового актива или финансового обязательства может определяться с помощью одного или нескольких общепринятых методов. Раскрытие информации о справедливой стоимости включает раскрытие принятого метода и любые существенные допущения, сделанные при его применении.

80. В основе определения справедливой стоимости лежит допущение о непрерывности деятельности предприятия, которое не имеет намерения или необходимости ликвидироваться, значительно сокращать масштабы своей деятельности или осуществлять операции на невыгодных условиях. Таким образом, справедливая стоимость неэквивалентна сумме, которую компания получила бы или заплатила бы в навязанной сделке, при принудительной ликвидации или вынужденной продаже. Однако при определении справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств компания учитывает свое текущее финансовое положение. Например, справедливая стоимость финансового актива, который компания намеревается продать в ближайшем будущем, определяется суммой, которую она предполагает получить от этой продажи. Сумма денег, которая может быть выручена от такой продажи, определяется такими факторами, как текущая ликвидность и глубина рынка для этого актива.